江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年半年度报告全文
江阴海达橡塑股份有限公司
2014 年半年度报告
2014-033
2014 年 07 月
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人钱振宇、主管会计工作负责人孙民华及会计机构负责人(会计主
管人员)唐兰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .......................................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...............................................................................................................................................................................9
第四节 重要事项 .................................................................................................................................................................................20
第五节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................25
第六节 董事、监事、高级管理人员情况..........................................................................................................................................28
第七节 财务报告 .................................................................................................................................................................................30
第八节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................127
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、股份公司、海达股份 指 江阴海达橡塑股份有限公司
海麦公司 指 江阴海达麦基嘉密封件有限公司
海集公司 指 江阴海达集装箱部件有限公司
兴海橡胶 指 江阴兴海工程橡胶有限公司
大桥联合投资公司 指 江阴大桥联合投资有限公司
保荐机构、保荐人、主承销商、华泰联合证
指 华泰联合证券有限责任公司
券
律师、律师事务所、广发律师 指 上海市广发律师事务所
会计师、会计师事务所、江苏公证 指 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
公司章程 指 《江阴海达橡塑股份有限公司章程》
元 指 人民币元
报告期 指 2014 年上半年度
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 海达股份 股票代码
公司的中文名称 江阴海达橡塑股份有限公司
公司的中文简称（如有） 海达股份
公司的外文名称（如有） JIANGYIN HAIDA RUBBER AND PLASTIC CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有） HAIDA
公司的法定代表人 钱振宇
注册地址 江苏省江阴市周庄镇云顾路 585 号
注册地址的邮政编码
办公地址 江苏省江阴市周庄镇云顾路 585 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.haida.cn
电子信箱 haida@haida.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡蕴新 周萍虹
联系地址 江苏省江阴市周庄镇云顾路 585 号 江苏省江阴市周庄镇云顾路 585 号
电话 0510-86900687 0510-86900687
传真 0510-86221558 0510-86221558
电子信箱 haida@haida.cn haida@haida.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点 证券部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 382,272,735.04 296,639,366.52 28.87%
归属于上市公司普通股股东的净利润
43,237,433.69 35,152,091.33 23.00%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
40,059,461.36 34,047,507.69 17.66%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -4,671,334.93 5,833,897.07 -180.07%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
-0.0350 0.0438 -179.91%
股）
基本每股收益（元/股） 0.3243 0.2636 23.03%
稀释每股收益（元/股） 0.3243 0.2636 23.03%
加权平均净资产收益率 6.44% 5.73% 0.71%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
5.97% 5.55% 0.42%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 943,297,706.47 807,379,281.15 16.83%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
677,054,467.98 649,817,834.29 4.19%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
5.0777 4.8734 4.19%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 25,862.72
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,430,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 270,579.05
减：所得税影响额 548,160.70
少数股东权益影响额（税后） 308.74
合计 3,177,972.33 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、市场风险
当前，世界经济正出现一些新的变化，发达经济体复苏力度有所增强，发展中经济体尤其是金砖国家
等新兴经济体经济增速放缓，金砖国家开发银行的成立，对于巩固金砖国家合作，尤其是在推动国际经济
新秩序建设方面将发挥历史性的作用。4月份以来，我国政府适时适度预调微调，及时出台了一系列包括
定向降准、再贷款支持棚户区改造、减免中小企业税费、加快铁路基础投资等“微刺激”政策。近期我国经
济企稳迹象明显，主要宏观经济指标集体改善，显示经济活动不断扩张、经济景气度逐渐上升，国民经济
总体呈现平稳健康的运行态势。但是，全球经济形势仍存在不确定性，国内面临“去杠杆、去产能、去库
存”的压力，经济运行中的下行压力和困难在一段时期内会持续存在。
公司积极采取措施以应对经济环境的变化，根据市场环境变化积极调整产品结构，从各个细分领域充
分挖掘市场机会；公司将立足于自主创新，通过加强产品研发提升品质，同时加大市场营销渠道开拓力度，
推行品牌战略等诸多措施来稳固市场地位。
2、应收账款的风险
报告期末，公司应收账款继续增加，一是由于国际国内经济形势导致下游客户资金紧张原因；二是由
于行业结算方式导致的，回款速度较好的航运板块本期销售额有所下降，而收入增长较快的轨道交通、建
筑等行业应收账款周转速度相对较慢；三是公司下游客户部份项目建设进度存在暂停、延期或放缓情形，
生产周期有所延长，造成公司资金回流速度降低。公司针对不同的客户（如规模、财务状况、合作年限、
银行信用等）采取不同的结算方式，主要应收账款债务方均是规模大、资信良好、实力雄厚，与公司有着
长期的合作关系的公司，应收账款有较强保障。但若宏观经济环境、客户经营状况等发生急剧变化，将导
致公司面临坏账增加和资产周转效率下降的风险。
为应对上述影响，公司将加大对营销人员的绩效考核力度，对资金回笼作出明确要求；公司将进一步
完善应收账款催收制度，做好应收账款的风险防控，运用多种催收手段，保证应收账款完整回收，使坏账
损失降低到最低水平。
3、原材料价格波动风险
公司产品的主要原材料为橡胶（主要是合成橡胶以及少量天然橡胶）、加工油、炭黑等，而合成橡胶、
加工油、炭黑等原料大多属于原油制品或副产品，其价格受原油价格波动影响较大。而原油和天然橡胶的
价格受供求关系、市场投机以及气候等诸多因素的影响，波动幅度较大。虽然自2013年四季度期货市场天
然橡胶价格一直在走低，但近阶段三元乙丙橡胶价格呈上升趋势。如果橡胶价格大幅波动，对公司原材料
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采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影响，不利于公司的成本控制，增加了公司的经营风险。
由于轨道交通工程的建设期一般较长，从中标到交货的时间周期较长，跨度约为1-3年，公司在报价时预估
的原材料价格与实际生产时原材料价格的差异，直接影响该类产品的毛利率。
为应对原材料价格波动的风险，公司从多个方面采取了积极措施。一是与主要供应商建立了长期合作
关系，以规模化采购的优势换取更优惠的价格；二是加强公司品牌管理，以良好的口碑赢得市场，从而有
效转嫁原材料价格波动的风险；三是公司制定了严格的采购管理程序，对于供应商的选择与采购成本控制
建立起了一套完整的机制；四是加强技术研发投入，以技术创新来降低生产成本。
4、固定资产折旧增加的风险
公司募集资金投资项目将大部分建成投产、交付使用，2014年，公司固定资产折旧额将大幅增加，新
增折旧额将影响公司经营业绩。
募集资金投资项目的产品利润率相对较高，且公司管理层将本项目所生产的产品作为公司在未来2-3
年产品结构调整优化的重点产品，公司将大力推广应用本项目产品，促进募投项目具有较好的盈利能力，
同时将使公司的主营业务收入和利润水平不断提高，抵消因固定资产折旧增加带来的营业利润下降的影响。
5、新项目实施风险
公司承接的轨道交通项目都有交货计划进度的进度安排，但每一个项目都有可能因实际情况放缓或加
快工程的建设进度；公司前期开发的汽车天窗密封条---伟巴斯特Q3/PAD+项目、广汽3E45项目，整车密封
条----北汽C30D、C31D、B80V、C50E、B40V等项目已经或即将逐步量产，但具体交货时间和交货量还取
决于主机厂的推广力度和市场认可度等。
6、人力资源水平对公司发展的影响
随着业务的拓展和产销规模的不断扩大，对公司管理团队提出了更高要求，公司将需要大量生产、管
理、技术、营销人员，这不仅是对人力资源的规划、招聘、培养和晋升机制提出了更高的要求，同时随着
社会整体劳动力成本的上升，公司的人力资源成本将有可能持续增长，或会对公司的利润产生一定影响。
针对上述可能存在的风险，公司将积极关注，并及时根据具体情况进行适当调整，积极应对，力争2014
年经营目标及计划如期顺利完成。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2014年上半年，宏观经济增速出现放缓，经济下行压力犹存，公司继续立足于关键橡塑部件研发制造
为主的多领域配套战略，紧紧围绕年度经营计划和目标，积极开展各项工作，在已进入的领域中坚持做深
做透，在新领域中做好项目前期开发和储备。公司实现营业收入为38,227.27万元，较上年同期相比增长
28.87%，实现净利润为4,323.74万元，较上年同期相比增长23.00%。
报告期内，公司围绕市场需求持续投入研发，为提高公司核心竞争力提供了有力保障，保证了公司
在轨道交通、建筑、汽车等橡塑制品的开发和成本下降。公司与东南大学合作研发的“高性能橡胶隔震支
座及工程结构应用技术研究”已列入江苏省产学研前瞻性联合研究项目（项目编号：BY2014127-12）。报
告期内，公司共获得授权发明专利1项，累计发明专利已达16项。
报告期内，公司坚持稳健经营的策略，对外积极开拓业务，轨道交通、汽车、建筑等领域业务相比去
年同期均有不同程度的增长；公司航运领域业务同比出现了小幅下降，但随着发达经济体的缓慢复苏，航
运领域业务的新接订单呈现良好增长态势。公司隧道止水产品新拓展了热网管线隧道工程领域，前期开发
的“热力盾构隧道管片防水硅橡胶密封垫”已应用于东北热电中心配套热网北线（东坝中路-首都机场第二通
道）工程；轨道减振类产品正在向有轨电车工程拓展，已获得淮安市有轨电车一期工程柔性材料采购
HA-YGDC-RXCG1标段的合同。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
轨道、建筑、汽车领域
营业收入 382,272,735.04 296,639,366.52 28.87% 销售分别上升 25%、
19%、103%
营业成本 272,765,744.01 215,557,299.42 26.54% 营业收入上升
销售上升导致运输费增
销售费用 14,536,762.72 11,669,234.97 24.57%
加
1）因公司产销规模扩大
及加大新客户开发力
度，导致业务招待费较
去年上升幅度较大 2）
因公司进一步完善事业
管理费用 39,609,181.34 23,982,024.98 65.16% 部制，将非直接与业务
挂钩的管理人员调整列
为公司管理人员，以及
原管理人员工资有所增
加，导致管理人员工资
较去年同比有所上升。
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财务费用 720,081.11 1,063,527.54 -32.29% 汇兑损失下降
所得税费用 8,528,016.85 6,882,578.57 23.91% 利润总额上升 24.64%
研发投入 11,452,530.61 10,791,462.56 6.13%
购买商品接受劳务的支
付、为职工的支付和其
经营活动产生的现金流
-4,671,334.93 5,833,897.07 -180.07% 它支付的现金分别同比
量净额
上升 16%和 30%和
38%。
投资活动产生的现金流 募集资金投资项目的投
-77,284,982.66 -44,694,252.78 72.92%
量净额 入增加
筹资活动产生的现金流 偿还债务支付的现金较
52,699,365.61 -155,345,223.08 -133.92%
量净额 去年同比下降 71.63%
现金及现金等价物净增 偿还债务支付的现金较
-28,995,351.29 -195,253,881.78 -85.15%
加额 去年同比下降 71.63%
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
公司坚持稳健经营的策略，对外积极开拓业务，轨道交通、汽车、建筑等领域业务相比去
年同期均有不同程度的增长。产品销售收入（分领域）具体情况如下：
轨道交通领域：一些中小城市的轨道交通项目陆续开工建设，使该领域业务收入稳步增
长；
汽车领域：前期同步开发的汽车天窗密封件及整车密封件逐步量产，使该领域业务收入
大幅增长；
建筑领域：公司与下游客户同步设计并提供系统节能解决方案，逐步替代传统低档材料，
使该领域业务收入较快地增长；
航运领域：随着一些发达经济体的延续回升向好态势，航运业务领域的市场需求正在逐步
恢复，新接订单量已明显上升，但本报告期该领域业务收入同比略有下降。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
√ 适用 □ 不适用
日期 客户名称 项目名称 产品类 合同金额(元) 订 单 完 成
别 情况
2012-5-9 广州地下铁道总公司 广 州 市 轨 道 交 通 新 线 建 设 工 程 止水 31,353,001.00 72%
2011-2012年度土建防水采购5标
2013-7-2 苏州轨道交通集团有限 苏州市轨道交通4号线及支线、2号 止水 26,710,450.00 25%
公司 线延伸线工程防水材料采购（第二
批）IV-CL-FS09标
2011-6-30 南京地下铁道有限责任 南京地铁三号线D3-TC04-0201标 止水 22,981,972.00 92%
公司
2014-4-17 淮安市现代有轨电车有 淮安市有轨电车一期工程柔性材 减振 15,800,000.00 0%
限公司 料采购HA-YGDC-RXCG1标段
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年半年度报告全文
2012-11-30 南京地铁集团有限公司 南京地铁四号线一期工程防水材 止水 14,746,607.00 48%
料采购D4-TC04-0203标
2012-10-18 中铁隧道股份有限公司 长株潭城际铁路综合I标施工项目 止水 14,466,506.00 58%
长株潭综合I标项目经
理部
2012-4-20 中交隧道局南京市纬三 中交隧道局南京市纬三路过江通 止水 12,616,391.00 17%
路过江通道项目经理部 道项目
2014-1-20 武汉地铁集团有限公司 武汉市轨道交通6号线一期工程 止水 12,615,507.00 0%
2012-3-1 中铁十五局集团有限公 广深港客运专线ZH-4标项目部六 止水 12,196,000.00 83%
司 广 深 港 客 运 专 线 工区
ZH-4标项目部六工区
2012-8-29 中铁一局集团有限公司 上海轨道交通12号线轨道2标 减振 11,955,384.00 52%
上海轨道交通12号线轨
道2标工程项目经理部
2014-2-21 中国水利水电建设股份 深圳地铁7号线BT项目 止水 10,795,587.00 24%
有限公司深圳地铁7号
线BT项目建设指挥部
2014-4-28 中铁物贸有限责任公司 成都7号线 止水 10,128,880.00 0%
成都分公司
2011-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通7号线、14号线及西 止水 10,089,448.00 24%
理有限公司 郊线防水材料采购21标
2012-1 武汉地铁集团有限公司 武汉市轨道交通四号线二期工程 止水 9,609,742.00 98%
防水材料采购第一标段
2011-3-18 广州地下铁道总公司 广州轨道交通6号线一期钢轨扣件 减振 8,973,966.20 56%
广州轨道交通6号线二期钢轨扣件 减振 6,314,230.50
2014-1-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通6号线西延、8号线三 止水 8,205,680.00 0%
理有限公司 期及燕房线防水材料采购13标
2013-1-11 中铁物贸有限责任公司 成都地铁3号线一期、1号线南延线 止水 7,676,735.00 87%
成都分公司 首期工程GPFS01包
2014-2-17 北京市政建设集团有限 东北热电中心配套热网北线（东坝 止水 7,620,000.00 68%
责任公司第二工程处 中路-首都机场第二通道）
2014-2-24 中铁物贸有限责任公司 石家庄地铁一号线 止水 7,242,280.00 14%
石家庄分公司
2014-1-2 北京市轨道交通建设管 北京轨道交通6号线西延、8号线三 止水 5,527,984.00 0%
理有限公司 期及燕房线防水材料采购15标
2013-3-1 北京汽车股份有限公司 北汽C31D整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年7月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-3-19 北京万源瀚德汽车密封 北汽C61X整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年6月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
江阴海达橡塑股份有限公司 2014 年半年度报告全文
销售情况变化
2013-4-1 北京汽车股份有限公司 北汽C30D整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年7月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-6-18 北京万源瀚德汽车密封 北汽B80V整车密封条 汽车 单价合同，订单 2013年11
系统有限公司 数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-1-1 天津华泰汽车车身制造 华泰A25项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年10
有限公司 数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-10-10 广汽三菱汽车有限公司 广汽三菱3E45项目门条和门框条 汽车 单价合同，订单 2013年10
数量按车型实际 月执行
销售情况变化
2013-10-23 北京万源瀚德汽车密封 北汽C60F项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年8月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-11-1 北京汽车股份有限公司 北汽C50E项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年3月
数量按车型实际 执行
销售情况变化
2013-11-7 北京万源瀚德汽车密封 北汽B40V项目整车密封条 汽车 单价合同，订单 2014年4月
系统有限公司 数量按车型实际 执行
销售情况变化
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司主营业务范围是：橡胶制品、塑料制品、金属制品、通用设备、专用设备的制造、加工；国内贸
易；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。
公司自成立以来一直从事橡胶制品、塑料制品等的生产和销售，目前
