安科瑞电气股份有限公司2014年第一季度报告全文

                    安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
安科瑞电气股份有限公司
    ACREL CO.,LTD.
 2014 年第一季度报告
       股票代码：300286
       股票简称：安科瑞
  披露日期：2014 年 4 月 26 日
                                        安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人周中、主管会计工作负责人罗叶兰及会计机构负责人(会计主管
人员)金之云声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                 安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                            本报告期比上年同期增减
                                           本报告期                  上年同期
                                                                                                    （%）
营业总收入（元）                               55,292,119.48              33,543,475.24                      64.84%
归属于公司普通股股东的净利润（元）             11,742,773.88               8,751,832.57                      34.18%
经营活动产生的现金流量净额（元）               14,591,342.11              15,325,892.04                       -4.79%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                         0.102                       0.22                    -53.64%
股）
基本每股收益（元/股）                                     0.08                       0.13                    -38.46%
稀释每股收益（元/股）                                     0.08                       0.13                    -38.46%
加权平均净资产收益率（%）                                2.58%                    2.21%                       0.37%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         2.5%                     2.15%                       0.35%
收益率（%）
                                                                                            本报告期末比上年度末增
                                          本报告期末                 上年度末
                                                                                                   减（%）
总资产（元）                                  529,884,294.98             509,275,104.68                       4.05%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）          443,107,901.08             459,057,427.19                       -3.47%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                       3.0987                     6.4204                     -51.74%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：元
                        项目                               年初至报告期期末金额                   说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                        418,300.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     -2,805.82
减：所得税影响额                                                         63,742.76
合计                                                                    351,751.42                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
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益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
    1、管理风险
    随着公司的发展，公司的资产、业务规模、人员规模以及分布的地域不断扩大，分、子公司的数量逐
渐增多，对公司的企业组织模式、管理制度、资源整合、风险控制等方面提出了更高的要求。如果公司面
对越来越大的企业规模不能体现出管理层的统筹与协调能力，或是公司的组织结构、管理模式和人才发展
等不能适应公司内外部环境的变化将给公司未来的经营和发展带来一定的影响。
    解决方案：针对以上风险，公司制定了相应的发展规划，进一步完善内部组织结构，积极探索高效管
控机制，增强对分、子公司的风险管理。公司管理层将加强学习，提高管理层业务能力，逐步强化内部管
理的流程化、体系化，使企业管理更加制度化、规范化、科学化，最大限度的减少因管理失误造成的公司
损失。
    2、应收账款风险
    随着公司经营规模的扩大，为客户提供系统解决方案的业务逐渐增多导致应收账款增加，此外，公司
针对不同的客户（如规模、财务状况、合作年限、银行信用等）采取不同的结算方式，给信用较好的客户
给予一定的信用期。若宏观经济环境、客户经营状况等发生急剧变化或账龄较长的应收账款过大，则可能
使公司资金周转速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
    解决方案：公司将在销售合同执行的全流程中加强应收账款的管理和监控，加大对营销中心销售回款
率的考核力度，加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作，逐步降低应收账款余额占营业收入的比例，
改善公司经营现金流，努力降低应收账款带来的风险。
    3、市场风险
    公司所处行业市场竞争激烈，竞争者有通过降低价格、改良产品等策略来取得市场份额的趋势，如果
未来公司产品更新换代能力和产品成本控制水平下降，或者用户端智能电力仪表市场需求发生不利变动以
及集成电路等主要原材料价格显著上涨等情况发生，都将降低公司的主营业务毛利率，进而对公司经营业
绩产生不利影响。
    解决方案：公司采取多元化市场策略，不断加大对新产品的研发力度，通过自主研发与“产学研用”
相结合对产品进行升级换代；此外，公司还为用户端供用电系统提供整体解决方案。公司积极开拓新兴市
                                                                   安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
场，深入了解客户需求和市场的变化与发展趋势，及时调整产品开发和市场推广策略，使公司的产品和服
务能持续的满足市场需要。
       4、并购整合风险
       并购整合是企业发展壮大的重要路径之一，未来公司将有可能继续实施收购合并，以外延式发展促进
公司竞争力的提升。但被收购公司可能出现的经营风险以及并购后双方在经营理念、管理体制、企业文化
等方面的融合问题可能给并购整合带来了一定风险。
       解决方案：公司将在后期并购中积极稳妥投资，做好尽职调查，科学决策，从源头开始控制风险，加
强对事前调查、事中控制和事后整合的力度，努力增强并购双方的协同效应，通过共同的事业发展凝聚团
队，降低并购后的融合风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                           14,671
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件        质押或冻结情况
   股东名称         股东性质      持股比例（%）    持股数量
                                                                     的股份数量      股份状态          数量
周中             境内自然人              21.99%       31,444,392        31,444,392
上海前航投资有
                 境内非国有法人           17.2%       24,600,000        24,600,000
限公司
吴建明           境内自然人               9.59%       13,714,832        13,714,832
朱芳             境内自然人               7.57%       10,818,468        10,818,468
汤建军           境内自然人               7.23%       10,335,864        10,335,864
姜龙             境内自然人               6.35%        9,086,444         9,086,444
上海科星创业投
                 境内非国有法人            2.8%        4,000,000         4,000,000
资有限公司
罗叶兰           境内自然人               0.35%         500,000           500,000
胡涛             境内自然人               0.32%         461,431
胡圣祥           境内自然人               0.14%         200,750
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
             股东名称                       持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类          数量
胡涛                                                                      461,431 人民币普通股            461,431
胡圣祥                                                                    200,750 人民币普通股            200,750
                                                                   安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
李宁                                                                          184,649 人民币普通股              184,649
于桂香                                                                        169,799 人民币普通股              169,799
杜邦                                                                          165,000 人民币普通股              165,000
冯月季                                                                        150,000 人民币普通股              150,000
金美冬                                                                        141,760 人民币普通股              141,760
东方汇理银行                                                                  141,688 人民币普通股              141,688
丛俊娜                                                                        139,304 人民币普通股              139,304
周辉                                                                          132,957 人民币普通股              132,957
                                  未发现公司前 10 名无限售流通股股东，以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名股东
上述股东关联关系或一致行动的
                                  之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》（中国证券监督管理委员会令第 35
说明
                                  号）规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明      公司股东胡涛通过信用交易担保证券账户持有 461431 股，合计持有 461431 股；股东李
（如有）                          宁通过信用交易担保证券账户持有 184649 股，合计持有 184649 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
                                                                                                               单位：股
                                  本期解除限   本期增加限
   股东名称      期初限售股数                                 期末限售股数     限售原因          解除限售日期
                                    售股数       售股数
周中                 15,722,196                  15,722,196      31,444,392 首发承诺      2015-1-13
上海前航投资有
                     12,300,000                  12,300,000      24,600,000 首发承诺      2015-1-13
限公司
吴建明                6,857,416                   6,857,416      13,714,832 首发承诺      2015-1-13
朱芳                  5,409,234                   5,409,234      10,818,468 首发承诺      2015-1-13
汤建军                5,167,932                   5,167,932      10,335,864 首发承诺      2015-1-13
姜龙                  4,543,222                   4,543,222       9,086,444 首发承诺      2015-1-13
上海科星创业投
                      2,000,000                   2,000,000       4,000,000 首发承诺      2015-1-13
资有限公司
                                                                                          在满足解锁条件情况下，自首
                                                                                          次授予日起满 12 个月后
                                                                                          （2014 年 5 月 8 日）解锁 15%，
                                                                              股权激励限 满 24 个月（2015 年 5 月 8 日）
股权激励股份          1,960,000                   1,960,000       3,920,000
                                                                              售股（首次）解锁 25%，满 36 个月（2016
                                                                                          年 5 月 8 日）解锁 25%，满
                                                                                          48 个月（2017 年 5 月 8 日）
                                                                                          解锁 35%
                                                安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                                                        在满足解锁条件情况下，自首
                                                                        次授予日起满 24 个月后
                                                                        （2015 年 12 月 11 日）解锁
                                                           股权激励限
股权激励股份     200,000          200,000       400,000                25%，满 36 个月（2016 年 12
                                                           售股（预留）
                                                                       月 11 日）解锁 30%，满 348
                                                                        个月（2017 年 12 月 11 日）
                                                                        解锁 45%
合计           54,160,000   0   54,160,000   108,320,000       --                    --
                                                     安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                            第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
    1、应收账款较年初增长95.51%,主要系（1）公司销售收入增长，客户的回款还在信用期所致；(2)上
海嘉塘电子发展有限公司（以下简称“嘉塘电子”）应收账款本期并入所致；
    2、其他应收款较年初增长42.44%，主要系业务增长，备用金增加所致；
    3、存货较年初增长70.25%，主要系嘉塘电子存货本期并入所致；
    4、商誉较年初增加972.88万元，主要系公司购买嘉塘电子股权价款超过所享有的所有者权益所致；
    5、长期待摊费用较年初增长31.52%，主要系嘉塘电子长期待摊费用本期并入所致；
    6、递延所得税资产较年初增长52.05%，主要系嘉塘电子递延所得税资产本期并入所致；
    7、短期借款较年初增加200万元，主要系嘉塘电子短期借款本期并入所致；
    8、应付账款较年初增长51.42%，主要系嘉塘电子应付账款本期并入所致；
    9、预收款项较年初增长67.05%，主要系是收到客户预付的货款增加所致；
    10、应交税费较年初减少36.09%，主要系公司应交所得税减少所致；
    11、应付利息较年初增加3.65万元，主要系嘉塘电子应付利息本期并入所致；
    12、应付股利较年初增加86.40万元，主要系应付公司股权激励对象2013年度分红金额尚未支付；
    13、其他应付款较年初增长379.63%，主要系购买嘉塘电子股权转让剩余款未支付所致；
    14、其他流动负债较年初增加63.34万元，主要系嘉塘电子其他流动负债本期并入所致；
    15、长期借款较年初增加56.34万元，主要系嘉塘电子长期借款本期并入所致；
    16、长期应付款较年初增加115.24万元，主要系嘉塘电子长期应付款本期并入所致；
    17、其他非流动负债较年初增加177.10万元，主要系嘉塘电子其他非流动负债本期并入所致；
    18、营业收入较上年同期增长64.84%，主要系公司生产经营规模扩大，相应的销售收入增加，以及嘉
塘电子2-3月营业收入并入所致；
    19、营业成本较上年同期增长85.12%，主要系公司销售收入增加，相应营业成本增加，以及嘉塘电子
2-3月营业成本并入所致；
    20、销售费用较上年同期增长40.84%，主要系为了公司销售规模扩大，销售费用增加，以及嘉塘电子
2-3月销售费用并入所致；
    21、管理费用较上年同期增长49.22%，主要系嘉塘电子2-3月管理费用并入所致；
                                                        安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
    22、资产减值损失较上年同期减少12792.61%，主要系嘉塘电子2-3月资产减值损失并入所致；
    23、营业外收入较上年同期增长46.46%，主要系公司收到软件产品增值税退税收入较上年同期增加所
致；
    24、营业外支出较上年同期增长77.03%，主要系公司全资子公司缴纳规费较上年同期增加所致；
    25、所得税费用较上年同期增长47.39%，主要系本期利润总额增加，相应应纳税所得额增加，导致本
期所得税费用增加；
    26、投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长152.22%，主要系公司收购嘉塘电子60%股权支付的
现金增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    1、报告期内主营业务经营情况
    报告期，公司实现营业收入5529.21万元，比上年同期增长64.84%；实现营业利润945.80万元，比上
年同期增长32.14%；实现利润总额1366.77万元，比上年同期增长36.14%；归属于上市公司股东的净利润
为1174.28万元，比上年同期增长34.18%。
       2、未来工作安排和发展计划
       公司坚持以市场为导向、技术创新为依托全面提升公司核心竞争力。2014年后三个季度，公司仍将紧
密围绕年度经营目标，积极开展以下相关工作：
       （1）加大科研开发投入，完善公司创新激励机制
    公司一向将技术研发和技术创新作为公司发展的首要战略，公司一方面通过募集资金引进一批进口的
高端的实验仪器、研发软件和生产设备，继续加强与高等院校、科研院所的“产、学、研、用”合作交流，
并强化公司技术中心的建设，围绕智能电网用户端能源管理开展研发，培养更多的自主研发人才，保持公
司技术领先优势，争取将公司技术中心从区级升格为市级技术研发中心并成立博士后站。另一方面不断完
善公司创新激励机制，随着公司技术中心的扩大建设，公司将加大对科研成果和创新奖励力度，加强知识
产权的保护和登记工作，建立完整、严格、系统的知识产权规范流程和保护体系。
       （2）提高公司市场占有率，进一步提升产品品质
       公司作为用户端智能电力仪表行业内规模最大的企业之一，一直保持着高于国内同行业水平的增长，
为确保公司未来仍保持持续健康发展，公司将采取一系列措施，包括通过本次募集资金项目的实施扩大生
产能力，扩大公司市场占有率。公司将进一步提升集成创新能力，优化设计、关注细节，进一步提升产品
                                                     安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
工艺水平，全方位提升产品性能和品质。此外公司将继续推进标准化和模块化设计，提高标准化设计能力，
以标准化的产品促进品质的提升，并提升公司生产效率。
    (3)加强营销队伍建设，积极开发大客户资源
    公司进一步强化营销队伍建设工作，加强对销售队伍的培训，提高服务意识和专业知识。同时积极开
拓下游领域的大客户，与更多的重大客户保持稳定的合作关系；改变公司销售增长方式，提升公司核心竞
争力。
    （4）完善人力资源政策，建立人才竞争优势
    公司将进一步完善人力资源政策，坚持“以人为本”的企业人才观，建立和完善培训体系，分层次展
开对管理人员、技术人员、市场销售人员和员工的培训，提高整体素质。公司不断引进优秀人才，优化人
才结构，使公司保持持续发展的活力。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）
等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     报告期内，公司按照董事会制定的战略目标，围绕年度经营计划，认真落实各项工作任务，通过全
                                                     安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
面预算管理以及企业信息化管理的进一步加强，实现了公司的科学管理、提升了运作效率。公司生产销售
按计划逐步释放，经营业绩继续保持稳步增长的态势。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                                 安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                          第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
                                                                                         承诺时              履行
       承诺事项       承诺方                          承诺内容                                    承诺期限
                                                                                           间                情况
股权激励承诺
收购报告书或权益
变动报告书中所作
承诺
资产重组时所作承
诺
                                （一）避免同业竞争承诺为避免与公司产生新的或潜在的同
                                业竞争，控股股东、实际控制人周中承诺如下：\"本人将不在
                                中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成
                                竞争的业务及活动或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实
                                体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济
                                实体、机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、
                                经济组织中担任高级管理人员或核心人员。本人（包括本人
                                所控制的公司）在今后的任何时间不会以任何方式经营或从
                                事与安科瑞及其所控制的公司构成直接或间接竞争的业务或
                                活动。凡本人（包括本人所控制的公司）有任何商业机会可
                                从事、参与或入股任何可能会与安科瑞及其所控制的公司生
                                产经营构成竞争的业务，本人（包括本人所控制的公司）会
                   IPO 前股份   将上述商业机会让予安科瑞电气股份有限公司。截至本承诺
                                                                                                  作出承诺
首次公开发行或再 锁定承诺及     函签署日，本人（包括本人控制的公司）未经营或从事任何                         正常
                                                                                                  时至承诺
融资时所作承诺     实际控制人、 在商业上对安科瑞电气股份有限公司及其所控制的公司构成                         履行
                                                                                                  履行完毕
                   公司的承诺   直接或间接同业竞争的业务或活动；如果本人（包括本人所
                                控制的公司）违反上述声明、保证与承诺，并造成安科瑞电
                                气股份有限公司经济损失的，本人同意赔偿相应损失。本声
                                明、承诺与保证将持续有效，直至本人不再作为公司的实际
                                控制人。\"截至报告期末，周中先生均遵守以上承诺，未有违
                                反上述承诺的情况。（二）关联交易承诺公司控股股东、实际
                                控制人周中先生承诺如下：\"在本承诺函签署之前，本人及本
                                人控制的其他企业与安科瑞之前不存在显失公允的关联交
                                易。在本承诺函签署之日至本人作为安科瑞实际控制人期间，
                                本人及本人控制的其他企业自本承诺函签署之日起尽量避免
                                与安科瑞之间的关联交易，并承诺不与安科瑞发生显失公允
                                的关联交易。\"截至报告期末，周中先生均遵守以上承诺，未
                                有违反上述承诺的情况。（三）股份锁定承诺公司控股股东及
                                                           安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                          实际控制人以及作为董事、监事、高级管理人员的股东周中、
                          吴建明、朱芳、汤建军和姜龙承诺：自公司股票上市之日起
                          三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持
                          有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由公司回
                          购该股份；除前述锁定期外，在本人任职期间，每年转让的
                          公司股份不超过本人直接或间接所持有公司股份数的百分之
                          二十五，离职后六个月内，不转让本人直接或间接所持有的
                          公司股份。上海前航投资有限公司承诺：自公司股票上市之
                          日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或
                          间接持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份，也不由
                          公司回购该股份。通过上海前航投资有限公司间接持有公司
                          股份的公司监事刘寿宝、副总经理兼董事会秘书罗叶兰承诺：
                          自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
                          管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行
                          的股份，也不由公司回购该股份；除前述锁定期外，在本人
                          任职期间，每年转让的公司股份不超过本人直接或间接所持
                          有公司股份数的百分之二十五，离职后六个月内，不转让本
                          人直接或间接所持有的公司股份。上海科星创业投资有限公
                          司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或
                          者委托他人管理本公司直接或间接持有的公司首次公开发行
                          股票前已发行的股份，也不由公司回购该股份。截至报告期
                          末，公司上述股东、董事、监事和高管均遵守以上承诺，未
                          有违反上述承诺的情况。（四）其他承诺：公司控股股东、实
                          际控制人周中于 2011 年 6 月出具《承诺函》，承诺在公司上
                          市后，若由于公司在上市前的经营活动中存在应缴未缴的社
                          会保险和住房公积金，而被有关政府部门要求补缴或者处罚，
                          将赔偿公司及其控股子公司由此产生的损失。公司控股股东、
                          实际控制人周中及其他自然人股东吴建明、朱芳、汤建军于
                          2011 年 6 月出具承诺：若国家和地方税务机关对公司前身
                          2005 年分红事项追缴个人所得税，本人将按照税务机关的要
                          求以个人自有资金自行履行纳税义务，保证不因上述纳税义
                          务的履行致使公司遭受任何损失。报告期内，公司上述人员
                          均遵守以上承诺，未有违反承诺的情况。
其他对公司中小股
东所作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体
原因及下一步计划 不适用
（如有）
                                                                            安科瑞电气股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
二、募集资金使用情况对照表
                                                                                                                            单位：万元
募集资金总额                                                 27,173.08 本季度投入募集资金总额                                1,141.99
累计变更用途的募集资金总额                                              已累计投入募集资金总额                               9,797.74
                                                                        截至期                           截止报               项目可
                 是否已                                       截至期               项目达到
                           募集资金                本报告               末投资                  本报告 告期末 是否达