山东国瓷功能材料股份有限公司 2012 年度报告全文
山东国瓷功能材料股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 03 月
山东国瓷功能材料股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人张曦、主管会计工作负责人许少梅及会计机构负责人(会计主管
人员)王连针声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 .................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................ 7
第四节 董事会报告 ....................................................................... 11
第五节 重要事项 ......................................................................... 30
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................... 36
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................... 43
第八节 公司治理 ......................................................................... 49
第九节 财务报告 ......................................................................... 52
第十节 备查文件目录 .................................................................... 140
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司 指 山东国瓷功能材料股份有限公司
股东、股东大会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司股东、股东大会
董事、董事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司董事、董事会
监事、监事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司监事、监事会
盈泰石油 指 东营市盈泰石油科技有限公司
宝利佳 指 宝利佳有限公司，注册于香港
北京通达 指 北京市通达宝德科技发展有限公司
东营奥远 指 东营奥远工贸有限责任公司
东营智汇 指 东营智汇企业管理咨询有限公司
青岛朗固德 指 青岛朗固德技术贸易有限公司
中科宏易（香港） 指 中科宏易（香港）投资管理有限公司，注册于香港
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司章程》 指 《山东国瓷功能材料股份有限公司章程》
报告期 指 2012 年度
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 国瓷材料 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山东国瓷功能材料股份有限公司
公司的中文简称 国瓷材料
公司的外文名称 Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 无
公司的法定代表人 张曦
注册地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
注册地址的邮政编码
办公地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sinocera.com.cn
电子信箱 sinocera@sinocera.com.cn
公司聘请的会计师事务所名称 立信会计师事务所
公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许少梅 赵红艳
联系地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号 山东省东营市东营区辽河路 24 号
电话 0546-8073768 0546-8073768
传真 0546-8073610 0546-8073610
电子信箱 xushaomei@sinocera.com.cn zhaohongyan@sinocera.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
东营市工商行政管
首次注册 2005 年 04 月 21 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
理局
股份公司成立变更 山东省工商行政管
2010 年 05 月 25 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
注册登记 理局
首次公开发行股票 山东省工商行政管
2012 年 03 月 20 日 370500400001069 370502774151590 77415159-0
变更注册登记 理局
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
主要会计数据
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业总收入（元） 215,733,309.34 146,944,345.96 46.81% 101,159,052.55
营业利润（元） 71,707,121.42 43,509,878.16 64.81% 32,849,283.72
利润总额（元） 77,373,655.04 49,852,122.52 55.21% 35,171,703.49
归属于上市公司股东的净利润
66,238,384.76 44,066,084.37 50.32% 31,261,924.25
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
61,733,931.18 38,516,620.55 60.28% 29,231,755.46
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
36,369,166.10 43,429,680.16 -16.26% 14,345,562.68
（元）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
资产总额（元） 611,037,918.20 234,721,984.48 160.32% 180,593,177.20
负债总额（元） 56,732,845.64 106,838,196.68 -46.9% 96,775,473.77
归属于上市公司股东的所有者权
554,305,072.56 127,883,787.80 333.44% 83,817,703.43
益（元）
期末总股本（股） 62,400,000.00 46,800,000.00 33.33% 46,800,000.00
主要财务指标
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
基本每股收益（元/股） 1.08 0.94 14.89% 0.69
稀释每股收益（元/股） 1.08 0.94 14.89% 0.69
扣除非经常性损益后的基本每股
1.01 0.82 23.17% 0.65
收益（元/股）
全面摊薄净资产收益率（%） 11.95% 34.46% -22.51% 37.3%
加权平均净资产收益率（%） 13.42% 41.63% -28.21% 44.53%
扣除非经常性损益后全面摊薄净 11.14% 30.12% -18.98% 34.88%
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资产收益率（%）
扣除非经常性损益后的加权平均
12.51% 36.39% -23.88% 41.64%
净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净
0.58 0.93 -37.19% 0.31
额（元/股）
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
归属于上市公司股东的每股净资
8.88 2.73 225.08% 1.79
产（元/股）
资产负债率（%） 9.28% 45.52% -36.24% 53.59%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 66,238,384.76 44,066,084.37 554,305,072.56 127,883,787.80
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 66,238,384.76 44,066,084.37 554,305,072.56 127,883,787.80
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
无
三、报告期内非经常性损益的项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-105,489.82 -17,162.58 -3,024.00
值准备的冲销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 5,773,600.00 6,354,965.94 2,711,160.87
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,576.56 4,440.00 -385,717.10
职工权益结算股份支
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -312,100.00
付的成本费用
所得税影响额 849,980.04 792,779.54 292,250.98
合计 4,504,453.58 5,549,463.82 2,030,168.79 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
四、重大风险提示
1、客户较为集中的风险
报告期内公司的客户较为集中，前五大客户销售额占公司销售总额的比例为85.05%。MLCC属于高技术、
高投入行业，全球产业分布较为集中，MLCC生产的集中必然带来对于MLCC电子陶瓷材料需求的相对集中。
由于公司的客户相对集中，若出现一个或多个客户突然与公司解约，或发生不可预见情况导致其对本公司
产品的需求量大幅降低，则可能给公司销售带来不利影响。
2、产品质量风险
本公司生产的主要产品是MLCC产品的主要原料，本公司产品的质量将直接影响到MLCC及终端电子整机
的性能及质量水平，因此下游厂商对于本公司产品的质量要求极为严格。未来公司生产规模还将持续扩大，
产品种类也将不断增加，公司的产品质量控制水平及管理措施若无法随之提高，则可能出现产品质量事故，
造成客户退货乃至客户流失、公司市场声誉受损等不利情况。
3、原材料价格波动风险
主要原材料的价格波动会对本公司的毛利率及盈利水平带来较大影响，未来若公司主要原材料价格上
涨而公司产品价格无法同比上涨的情况下，则可能导致公司的利润水平受到挤压，毛利率下降。
4、管理风险
公司上市后，随着公司经营规模和投资规模的不断扩大，公司组织结构和管理体系趋于复杂化，公司
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的经营决策、风险控制的难度大为增加，对公司管理团队的管理水平及驾驭经营风险的能力带来一定程度
的挑战，对公司的内部控制提出了更高的要求，对在管理、技术、营销、生产等方面的中高级人才的需求
也将日益增加。尽管公司高层团队配置合理，经营管理经验丰富，但如果公司在业务流程运作过程中不能
实施有效控制和持续引进高素质人才，将对公司的高效运转及管理效率带来一定风险。
5、募投项目实施的风险
公司募集资金投资项目：（1）年产1,500吨多层陶瓷电容器用粉体材料项目；（2）山东省电子陶瓷材
料工程技术研究中心项目；上述项目投产和投入使用后，有利于公司进一步提高技术水平、完善产品结构、
提升产品质量。但另一方面，新项目的投产也会对公司组织管理水平和市场营销水平提出新的要求，若公
司组织管理水平和市场营销水平不能跟上，将可能导致公司产品销售达不到预期目标，对本次募集资金投
资项目的收益产生不利影响。
本次募集资金投资项目建成后，每年新增的固定资产折旧及无形资产摊销费用可通过提升经营业绩和
项目利润予以消化。但若因国家产业政策调整、市场需求变化等各种因素导致市场发生重大变化，则公司
会存在因折旧和摊销费用增加而导致的经营业绩不能持续增长甚至无法增长的风险。此外，募投项目在实
施过程中也将存在一定的不确定性，可能导致无法按时、按质达到计划进度要求的项目实施风险。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、行业现状
受惠于智能手机、平板电脑等新型电子产品销售量的增加，2012年MLCC销售量略有增加，但增速较之
前年度有所放缓，2012年是近几年MLCC销量增长速度最低的年份，预计2013年－2014年MLCC销量将保持8％
－10%的增长速度。同时因智能手机、平板电脑等电子产品价格调整的影响，MLCC的价格略有下调。随着
电子产品微型化和多功能化，MLCC的薄层化、小型化和高容量化的发展趋势将继续增强，从而对MLCC用粉
体制备提出了更高的技术要求。高纯超细的MLCC用粉体主要使用固相法、草酸盐法和水热法生产，因水热
法在高纯、超细、均匀方面的技术优势明显，因而采用水热法生产的MLCC用粉体的占比将继续增加。而随
着MLCC产品价格的下降，对MLCC用粉体的价格下降需求将变得更加强烈，这种变化在高容量小型化的MLCC
产品领域尤为突出。 同时为应对原材料技术发展和MLCC产品价格下降的趋势，MLCC生产企业将释放出更
多的自制粉的订单，使得商业化MLCC粉体的需求量将大大增加。近年来，我国政府对包括电子陶瓷材料在
内的新材料行业一直秉持积极鼓励、大力发展的态度，以加速建立并完善我国具有自主知识产权的高新技
术产业体系，提升我国新材料产业的技术创新能力和国际竞争力。受国内外大环境的影响，2013年MLCC用
粉体行业调整将会加速，公司也会主动迎合发展趋势，在国内持续保持技术领先的优势，在国际市场继续
保持性价比优势。
2、业务回顾
2012年度是公司发展道路上具有里程碑意义的一年。这一年，公司面向公众公开发行的股票成功在深
圳证券交易所创业板挂牌上市，标志着公司正式登陆资本市场，成为一家上市公司。上市既意味着实力的
增强，同时又承载着更多的期待。这一年，在外部经济形势充满不确定性的大背景下，公司管理层以上市
为契机，利用公司多年积累起来的技术优势、人才优势、成本优势，重点围绕市场开拓、技术研发、内控
建设以及扩大生产等方面，扎扎实实地做好每一项工作，实现了销售规模和经营业绩的稳定增长，促使公
司在电子陶瓷材料行业中处于领先地位，进一步提高公司的核心竞争力和市场占有率。
2012年度，公司实现营业收入215,733,309.34元，比上年同期增长46.81%；营业利润71,707,121.42
元，比上年同期增长64.81%；归属于上市公司股东的净利润为66,238,384.76元，比上年同期增长50.32%。
报告期内，公司围绕2012年度经营目标计划及战略发展规划，在稳步生产的同时，主要做了以下工作：
（1）业务方面
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公司专业从事电子陶瓷粉体材料的研发、生产与销售，主营业务属于无机非金属材料行业，公司主要
产品按用途分为MLCC用配方粉和微波介质材料，2012年度MLCC用配方粉销售额为213,124,350.57元，较上
年同期增长45.93%，微波介质材料的销售额为2,608,958.77元，较上年同期增长189.67%。
（2）技术研发方面
公司坚持以市场需求为导向、以满足客户需求为关注焦点，积极开展新技术和新产品的研究开发，完
善技术管理流程，提升满足客户需求的能力。在技术创新、工艺改进、产品性能提升、新产品开发等方面
取得了显著成果。
①技术创新：2012年新增申请发明专利2项，新增专有生产技术3项，截至报告期末，公司申请发明专
利共11项，授权5项。
②工艺改进 :2012年度，积极开展技术攻关和工艺改进工作，实施了长炉保温隔热、余热回收利用、
循环水回收利用等技术改进，大力提高生产自动化水平，取得了显著成效，有效提高了产品的收率及生产
效率，劳动强度也大大降低。
③产品性能提升：公司成功开发出结晶度控制技术、缺陷控制技术和电导率控制技术，提高了产品的
可靠性和稳定性，使产品性能更好地符合高端客户的需求。
④新产品开发：2012年度公司主要开发了超薄介质（1.5-2μ m）BME MLCC介质瓷料、水基环保型MLCC
介质瓷料以及高性能微波介质瓷料。其中高性能微波介质瓷料已经完成了连续批量试验及客户验证，并得
到了客户的高度认可，具有较强的市场竞争力。
（3）市场开拓方面
公司仍将市场开发放在首位，新增市场部经理一名、日本销售主管一名、广东地区销售主管一名，形
成韩、日、美、台湾以及大陆地区全方位的市场开发销售团队，在市场先行的方针政策指导下，加大了新
市场的开拓力度，积极拓展新的客户群。国外市场开拓成果显著，特别是美国、日本和台湾地区，本年度
新增客户6家，客户数量以及销售收入均大幅增加。同时公司根据市场需要，设立了广东销售办事处，进
一步加强同客户的沟通与技术交流。
（4）信息化建设方面
报告期内，公司利用超募资金450万元实施ERP 信息化管理系统建设，实现了信息流、物流、资金流
的共享，提高了公司在业务流程、物料管理、存货管理、成本控制、产品效益分析等方面的管理水平，增
强公司精细化管理能力，为公司管理层提供准确、充分的决策依据。
（5）质量管控方面
公司优化和健全了产品质量保证体系，在ISO9001国际质量管理体系的框架下，逐步深化、细化品质
管理的标准要求，充分利用统计过程控制（SPC）、失效模式及其影响分析（FMEA）等各品质保证方法以
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及ERP系统，极大的降低了产品质量风险，努力实现产品质量零缺陷的管控目标。
（6）人才建设方面
本年度公司持续加强人才队伍建设，尤其是技术研发、生产自动化、品质保证等专业技能人才。以高
端人才为重点，建设具有较强创新能力，能够加快企业技术进步、增强核心竞争力的科技人才队伍；以提
升职业素质和职业技能为核心，建设爱岗敬业、技能精湛、具有专门技能、善于解决技术难题的技能人才
队伍。完善培训管理体系，加强专业技能学习，采用请进来、走出去的原则，重点突出与主业相关的专业
知识、技能培训，全面提升员工队伍素质。健全以战略目标为导向，以年度预算和重点工作为依据的企业
负责人经营业绩考核机制；健全全员业绩考核体系，按照员工岗位职能、工作分工和工作职责采取分类考
核，建立、完善员工收入水平与实际贡献相挂钩的薪酬制度。
二、报告期内主要经营情况
1、主营业务分析
（1）收入
说明
本报告期公司实现营业收入215,733,309.34 元，比上年度增长46.81%，主要是公司加大市场开拓力
度，加快产能建设，本年度实现销售数量及销售额大幅度增长，MLCC配方粉和微波介质瓷料收入分别较上
年度增长45.93%和189.67%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量 2,494 1,675 48.9%
制造业（吨） 生产量 2,591 1,600 61.94%
库存量 329 232 41.81%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、销量增长的原因是公司加大市场开发力度，2012 年度新增客户 6 家，国内外市场份额均有所增加。
2、产量增长的主要原因是公司自筹资金建设的 500 吨/年多层陶瓷电容器用粉体材料项目在 2012 年
度产能释放，其次是公司进行了生产工艺优化和技术改造，打破部分产能瓶颈，提高了生产效率。
3、库存量增长主要是因为产量增加及生产过程中的半成品增加。
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公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√适用 □不适用
公司目前正在履行的订单总值 6800 万元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（2）成本
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 占营业成本比重（%） 金额
（%）
制造业 原材料 74,794,700.95 65.57% 47,321,939.16 64.01% 1.56%
（3）费用
单位：元
2012 年 2011 年 同比增减（%） 重大变动说明
销售费用 8,808,203.58 5,511,358.00 59.82% 员工薪酬、销售佣金、运杂费等增加
管理费用 22,446,553.59 16,640,960.66 34.89% 员工薪酬、研发费用增加
财务费用 -3,858,126.33 6,223,760.93 -161.99% 贷款利息减少，存款利息增加
利润增加及税率增加（税率由 12.5%
所得税 11,135,270.28 5,786,038.15 92.45%
变为 15%）
（4）研发投入
报告期内公司加强市场调研，及时了解行业发展动态，进一步明确研发方向，推动行业产品快速更新
换代，并持续增加研发投入，建设一体化的研发平台，进一步增强公司的研发实力及提高研发效率，持续
不断进行技术创新。本报告期研发投入7,288,890.35元，较上年增长3.91%。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2012 年 2011 年 2010 年
研发投入金额（元） 7,288,890.35 7,014,390.31 4,887,383.24
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研发投入占营业收入比例（%） 3.38% 4.77% 4.83%
（5）现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 178,413,682.93 147,008,793.57 21.36%
经营活动现金流出小计 142,044,516.83 103,579,113.41 37.14%
经营活动产生的现金流量净
36,369,166.10 43,429,680.16 -16.26%
额
投资活动现金流入小计 68,000.00 20,920.00 225.05%
投资活动现金流出小计 65,555,515.34 49,224,936.64 33.18%
投资活动产生的现金流量净
-65,487,515.34 -49,204,016.64 -33.09%
额
筹资活动现金流入小计 375,652,000.00 100,430,167.00 274.04%
筹资活动现金流出小计 85,962,205.50 93,452,393.24 -8.01%
筹资活动产生的现金流量净
289,689,794.50 6,977,773.76 4,051.61%
额
现金及现金等价物净增加额 260,666,620.69 236,287.94 110,217.36%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、报告期经营活动现金流出同比增长37.14%主要是因为报告期生产规模扩大采购支出增加及支付的
职工薪酬等增加；
2、报告期投资活动现金流入同比增长225.05%主要是处置固定资产现金流入增加；
3、报告期投资活动现金流出同比增长33.18%主要是公司募投项目建设及公司新上ERP信息化项目,使
购建固定资产和无形资产支出增加；
4、报告期筹资活动现金流入同比增长274.04%、筹资活动产生的现金流量净额同比增长4051.61%以及
现金及现金等价物净增加额同比增长的主要原因是公司首发上市发行A股普通股1560万股收到募集资金所
致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期公司经营活动产生的现金流量净额36,369,166.10元，本报告期实现净利润66,238,384.76
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元，差额29,869,218.66元的原因是报告期客户信用额度增加致使应收账款增长以及产能扩大致使存货增
加所致。
（6）公司主要供应商、客户情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 183,458,948.97
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）
