湖南尔康制药股份有限公司2014年第一季度报告全文

                湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
湖南尔康制药股份有限公司
   2014 年第一季度报告
      2014 年 04 月
                                      湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人帅放文、主管会计工作负责人高振亚及会计机构负责人(会计主
管人员)张曲曲声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                               本报告期比上年同期增减
                                            本报告期                    上年同期
                                                                                                       （%）
营业总收入（元）                                334,113,514.15              177,067,455.21                      88.69%
归属于公司普通股股东的净利润（元）               58,689,466.65               33,313,636.24                      76.17%
经营活动产生的现金流量净额（元）                -35,626,391.10                5,690,883.37                     -726.03%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        -0.0784                    0.0238                      -429.41%
股）
基本每股收益（元/股）                                      0.13                         0.07                    85.71%
稀释每股收益（元/股）                                      0.13                         0.07                    85.71%
加权平均净资产收益率（%）                                4.35%                      2.84%                        1.51%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         4.32%                      2.87%                        1.45%
收益率（%）
                                                                                               本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                   上年度末
                                                                                                      减（%）
总资产（元）                                  1,572,246,182.21            1,447,001,097.64                       8.66%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）          1,361,538,172.29            1,326,746,904.57                       2.62%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                        2.9958                     5.5466                       -45.99%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：元
                           项目                            年初至报告期期末金额                      说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                           499,041.02
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
减：所得税影响额                                                            74,856.15
       少数股东权益影响额（税后）                                              707.53
合计                                                                       423,477.34                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
                                                                 湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
    1. 国家政策风险
    随着医药卫生体制改革的不断推进，基本药物制度、新版GMP、新版GSP的贯彻实施，以及医药政策措施的陆续出台，
都给药品生产经营带来一定的影响，同时可能带来行业竞争的新局面。公司管理层将时刻关注政策变化，根据政策需要，不
断完善内部制度、规范内部管理，积极采取措施应对政策变化可能带来的风险，最大限度确保公司处于安全的行业环境。
    2. 药用辅料行业竞争加剧带来的风险
    随着药用辅料行业规范化进程的不断推进，进入药用辅料行业的专业化生产企业明显呈现上升趋势，在部分药用辅料大
品种上，行业竞争加剧趋势较为明显。公司将进一步优化产品结构，提高产品质量和后续服务，提升公司产品的市场竞争力。
    3. 产能扩大带来的风险
    随着公司募集资金投资项目建成达产，公司主要产品的产能将实现大幅提高，公司产能扩张是建立在对市场、技术及销
售能力等各个方面进行谨慎的可行性研究分析基础之上的，但仍可能出现产能扩张带来的管理风险，公司将加大生产、销售
各方面的管理力度，有效规避风险。
    4. 进入新领域带来的风险
    随着国内制剂水平和人们对药品安全关注度的不断提高，在药物制剂中扮演极为重要角色的药用淀粉的需求量在不断增
长，公司开始涉足药用淀粉及淀粉胶囊领域，给公司增加产品储备量和利润增长点的同时，也给公司带来一定经营风险。公
司将进一步深入了解药用淀粉及淀粉胶囊市场发展现状和未来发展趋势，加大市场推广力度，提升市场占有率。
     5. 应收账款风险
    随着业务的不断发展和公司经营规模的扩大，应收账款余额将进一步增加，加大了坏账发生的可能性，降低了整体资产
使用效率。公司将通过完善信用管理政策，严格执行信用管控体系，控制应收账款的账龄，缩短应收账款周转天数，提高资
金周转效率。
    6. 公司规模扩大带来的管理风险
    公司子（孙）公司数量进一步增加，公司的组织结构和管理体系半径扩大，这对公司的管理能力提出更高的要求。因此，
公司存在能否同步建立起较大规模企业所需的管理体系，形成完善的约束机制，保证公司运营安全有效的风险。为此，公司
将根据外部环境的变化和公司内部发展及管理的需要，进一步理顺相应的管理体制和经营机制，不断完善较大规模企业所需
的管理体系和约束机制，保证公司运营安全有效的风险；同时，进一步加强子公司企业文化建设，使公司和子公司员工的价
值观趋于一致；继续加强管理制度的完善、学习和落实，实现以制度约束，以制度管理的企业管理理念，保证企业健康稳健
的发展。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                             单位：股
报告期末股东总数                                                                                               5,736
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称            股东性质      持股比例（%）   持股数量
                                                                       的股份数量       股份状态        数量
帅放文              境内自然人              49.24%     223,787,008       223,787,008 质押               44,650,000
湖南帅佳投资股
                    境内非国有法人          12.75%      57,962,751        57,962,751 质押               57,962,730
份有限公司
曹泽雄              境内自然人                4.2%      19,077,473        19,077,473 质押               19,000,000
                                                      湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
中国建设银行－
华夏红利混合型
                 其他            3.32%       15,096,697
开放式证券投资
基金
中国银行－嘉实
主题精选混合型 其他              2.86%       12,990,543
证券投资基金
中国工商银行－
博时第三产业成
                 其他            1.81%        8,216,497
长股票证券投资
基金
中国农业银行－
中邮核心成长股
                 其他            1.56%        7,105,060
票型证券投资基
金
中国建设银行－
华夏优势增长股
                 其他            1.39%        6,306,835
票型证券投资基
金
徐良国           境内自然人      0.85%        3,866,847
曹再云           境内自然人      0.85%        3,864,754      3,864,184
                                前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                 股份种类
             股东名称              持有无限售条件股份数量
                                                                         股份种类           数量
中国建设银行－华夏红利混合型
                                                            15,096,697 人民币普通股         15,096,697
开放式证券投资基金
中国银行－嘉实主题精选混合型
                                                            12,990,543 人民币普通股         12,990,543
证券投资基金
中国工商银行－博时第三产业成
                                                             8,216,497 人民币普通股          8,216,497
长股票证券投资基金
中国农业银行－中邮核心成长股
                                                             7,105,060 人民币普通股          7,105,060
票型证券投资基金
中国建设银行－华夏优势增长股
                                                             6,306,835 人民币普通股          6,306,835
票型证券投资基金
徐良国                                                       3,866,847 人民币普通股          3,866,847
中国工商银行-广发聚瑞股票型证
                                                             3,698,875 人民币普通股          3,698,875
券投资基金
招商银行－广发新经济股票型发
                                                             3,280,732 人民币普通股          3,280,732
起式证券投资基金
                                                                湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
中国银行股份有限公司－广发聚
                                                                       2,996,016 人民币普通股                 2,996,016
优灵活配置混合型证券投资基金
兴业银行－中邮战略新兴产业股
                                                                       2,803,267 人民币普通股                 2,803,267
票型证券投资基金
                               前十名股东中，帅放文先生与曹再云女士为夫妻关系；曹再云女士为湖南帅佳投资股份
                               有限公司控股股东、法定代表人、董事长兼总经理；曹再云女士与曹泽雄先生为姐弟关
上述股东关联关系或一致行动的
                               系。除前述情况外，公司上述股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行
说明
                               动人。公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行
                               动人。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
                                                                                                               单位：股
 股东名称     期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数        限售原因          解除限售日期
帅放文          117,782,636               0       106,004,372      223,787,008 首发限售         2014 年 09 月 27 日
帅佳投资         30,506,711               0        27,456,040       57,962,751 首发限售         2014 年 09 月 27 日
曹泽雄           10,040,775               0         9,036,698       19,077,473 首发限售         2014 年 09 月 27 日
曹再云             2,033,781              0         1,830,403        3,864,184 首发限售         2014 年 09 月 27 日
王向峰              694,030               0          624,627         1,318,657 首发限售         2014 年 09 月 27 日
胡祥主              654,745               0          589,271         1,244,016 首发限售         2014 年 09 月 27 日
聂尔凤              654,745               0          589,270         1,244,015 首发限售         2014 年 09 月 27 日
杨式滢              328,681               0          295,813           624,494 首发限售         2014 年 09 月 27 日
杨海明              196,423               0          176,781           373,204 首发限售         2014 年 09 月 27 日
吴庭云              130,949               0          117,854           248,803 首发限售         2014 年 09 月 27 日
刘爱军               96,287               0           86,658           182,945 首发限售         2014 年 09 月 27 日
刘     淳            75,374               0           67,837           143,211 首发限售         2014 年 09 月 27 日
张千改               32,737               0           29,463            62,200 首发限售         2014 年 09 月 27 日
合计            163,227,874               0       146,905,087      310,132,961      --                   --
                                                             湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1、应收票据：期末较期初增加1,903.22万元，增长43.58%，主要系本期销售规模扩大，导致票据回款增加所致。
2、应收账款：期末较期初增加5,259.23万元，增长42.69%，主要系本期销售规模扩大，导致期末应收账款增加所致。
3、存货：期末较期初增加8,033.77万元，增长64.27%，主要系本期生产规模扩大，项目备货相应增加。
4、长期股权投资：期末较期初增加2,467.34万元，增长126.11%，主要系报告期内控股子公司湖南洞庭柠檬酸化学有限公司
尚未完成收购手续（4月份完成），支付的收购款在此科目核算所致。
5、固定资产：期末较期初增加12,360.09万元，增长31.38%，主要系柬埔寨木薯项目陆续完工转固致本期固定资产增加、以
及本期收购湖南尔康正阳药用胶囊有限公司纳入合并范围的固定资产增多所致。
6、在建工程：期末较期初减少4,270.44万元，下降42.9%，主要系在建柬埔寨项目陆续完工转固导致本期在建工程减少所致。
7、无形资产：期末较期初增加3,552.7万元，增长73.08%，主要系本期广东粤尔康制药有限公司购买土地增加所致。
8、递延所得税资产：期末较期初增加287.33万元，增长38.9%，主要系本期未实现内部销售损益的增加，引起可抵扣暂时性
差异同步增加所致。
9、应付账款：期末较期初增加3,336.02万元，增长175.11%，主要系本期业务扩大，材料采购量增加所致。
10、其他应付款：期末较期初增加4,363万元，增长231.63%，主要系本期收购湖南尔康正阳药用胶囊有限公司应付的股权收
购款增加所致。
11、股本：期末较期初增加21,528万元，增长90%，主要系本期以资本公积每10股转增7股、送红股2股导致股本增加所致。
12、少数股东权益：期末较期初增加1,592.16万元，增长219.71%，主要系本期设立控股子公司湖南同泰淀粉胶囊有限公司
（公司控股55%），导致少数股东权益增加所致。
（二）利润表项目大幅变动情况与原因说明
1、营业收入：报告期较去年同期增加15,704.61万元，增长88.69%，主要系本期销售规模扩大所致。
2、营业成本：报告期较去年同期增加11,903.58万元，增长109.01%，主要系销售收入增加导致销售成本增加。
3、管理费用：报告期较去年同期增加836.58万元，增长62.77%，主要系公司报告期研发费用以及折旧费用增加所致。
4、资产减值损失：报告期较去年同期增加204.04万元，增长67.58%，主要系应收款项增加，相应计提的资产减值损失增加
所致。
5、所得税费用：报告期较去年同期增加467.41万元，增长92.1%，主要系本期利润增加所致。
（三）现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额：报告期较去年同期减少4,131.73万元，下降726.03%，主要系本期支付的货款及税费增加
所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：报告期较去年同期减少11,675.03万元，下降361.71%，主要系本期收购子公司支付的投
资款增加所致。
（四）财务指标重大变动原因说明
1、每股经营活动产生的现金流量净额：报告期较去年同期下降429.41%，主要是（1）报告期经营活动产生的现金流量净额
下降所致；（2）报告期股本45,448万股，较去年同期增加21,528万股。
2、基本每股收益：报告期较去年同期增长85.71%，主要是报告期利润增加所致。
3、归属于公司普通股股东的每股净资产：期末较期初下降45.99%，主要是报告期以资本公积每10股转增7股、送红股2股导
致股本增加所致。
                                                                 湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    （一）报告期内主营业务经营情况
    报告期内，公司根据董事会年初制定的经营计划，有序开展各项工作。2013年第一季度，公司实现营业收入33,411.35
万元，较去年同期增长88.69%，实现归属于公司普通股股东的净利润5,868.95万元，较去年同期增长76.17%。
    （二）报告期内各项工作开展情况
    1. 市场营销方面
    公司继续推进药用蔗糖、药用酒精等市场认可度较高的大品种药用辅料的销售，加强以药用淀粉为代表的新型高端药用
辅料产品的市场推广，以办事处基本覆盖全国的营销网络为依托，不断创新营销模式，优化营销渠道，深入研究市场走势，
在巩固现有市场的同时，积极开拓潜在市场；同时，加强营销队伍建设，进一步提升营销人员的能力及素质，打造一支专业
化、高水准的营销队伍。
    2.对外投资方面
    报告期内，公司使用自有资金投资设立控股子公司湖南同泰淀粉胶囊有限公司、收购长沙正阳药用胶囊有限公司100%
股权、收购湖南洞庭柠檬酸化学有限公司51%股权。公司通过上述并购行为，丰富了公司在药用空心胶囊、柠檬酸钠等领域
的产品结构，迅速弥补在药用空心胶囊领域的专业人员缺口、创造新的利润增长点，有利于进一步提高公司综合的竞争能力，
有效提升公司可持续盈利能力。
    3.企业、产品国外认证方面
    报告期内，公司全资子公司广东粤尔康制药有限公司（简称“广东粤尔康”）及参股子公司中山市凯博思淀粉材料科技有
限公司（简称“中山凯博思”）完成在美国FDA（U.S. Food and Drug Administration）注册，后获得了美国DMF证书（DRUG
MASTER FILE的简称，译为“药物管理档案”）。同时，广东粤尔康和中山凯博思还获得了The Islamic Food andNutrition Council
of America（美国伊斯兰食品和营养协会，简称“IFANCA”）颁发的清真认证证书。相关注册及证书的取得，为公司产品的
市场拓展及海外推广奠定了良好的基础。
    4.股权激励计划方面
    报告期内，公司股票期权激励计划经中国证券监督管理委员会审核无异议后提交股东大会审议通过，并在2014年3月5
日完成首次授予，4月4日在中国证券登记结算有限公司深圳分公司完成首次授予股票期权的登记工作。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    1. 报告期内，公司积极与主管部门和下游客户沟通，逐步推动软、硬胶囊的产业化进程。
    2. 报告期内，公司利用“国家药用辅料工程技术研究中心”平台，积极开展新型辅料负载型催化剂催化合成药用聚（乳
酸 乙醇酸）的研究工作，并对合成成品进行质量分析，相关成果已发表研究论文2篇。
    3. 报告期内，公司共计获得4个专利，具体情况如下：
    序
                      专利名称               专利类型         专利号        授权公告日   专利期限     专利权人
    号
                                                                湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
    1     枸橼酸钠的生产方法                发明         200910162019.5   2014-03-12   20 年      尔康制药
    2     间苯三酚口腔崩解片及其制备方法    发明         201210587328.9   2014-03-26   20 年      湘药制药
    3     一种药用级间苯三酚的生产工艺      发明         201210584903.X   2014-01-15   20 年      尔康制药
    4     一种药用级腺嘌呤精制纯化方法      发明         201310000056.2   2014-01-08   20 年      尔康制药
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司严格按照年初制定的经营计划有序开展各项工作，努力提升业绩水平，第一季度公司净利润与上年同期相比
增长明显。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请参见本报告第二节公司基本情况之“二、重大风险提示”。
                                                                湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                           第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
     承诺事项             承诺方                  承诺内容                  承诺时间         承诺期限     履行情况
                                      不为激励对象依本激励计划获取有
                                                                                                        报告期内，承诺
                                      关股票期权提供贷款以及其他任何
                     尔康制药                                          2013 年 12 月 11 日              方均严格遵守
                                      形式的财务资助，包括为其贷款提
                                                                                                        承诺。
股权激励承诺                          供担保。
                                      本激励计划经股东大会审议通过后                                    报告期内，承诺
                     尔康制药         30 日内，公司不进行增发新股、资 2013 年 12 月 11 日               方均严格遵守
                                      产注入、发行可转债等重大事项。                                    承诺。
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                      控股股东、实际控制人帅放文承诺：
                                      自公司股票上市之日起三十六个月
                                      内，不转让或者委托他人管理其直
                                      接或间接持持有的公司公开发行股
                                      份前已发行的股份，也不由公司回
                                      购该等股份；本人及本人关系密切
                                      的亲属，将不在中国境内外直接或
                                      间接从事或参与任何在商业上对公
                                      司所从事的主营业务构成竞争关系
                                      的业务；将不直接或间接开展对公
                     控股股东、实际
                                      司有竞争或可能构成竞争的业务、
                     控制人帅放文、
                                      活动或拥有与公司存在同业竞争关                                    报告期内，承诺
首次公开发行或再融   持股 5％以上股
                                      系的任何经济实体、机构、经济组 2011 年 09 月 27 日                方均严格遵守
资时所作承诺         东湖南帅佳投
                                      织的权益；或以其他任何形式取得                                    承诺。
                     资股份有限公
                                      该经济实体、机构、经济组织的控
                     司
                                      制权；或在该经济实体、机构、经
                                      济组织中担任总经理、副总经理、
                                      财务负责人、营销负责人及其他高
                                      级管理人员或核心技术人员；本人
                                      将善意履行作为公司控股股东的义
                                      务，不利用控股股东地位就公司与
                                      本人及本人关系密切的亲属的任何
                                      关联交易采取任何行动、故意促使
                                      公司的股东大会或董事会作出侵犯
                                      公司或其他股东合法权益的决议；
                                                                      湖南尔康制药股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                        如果公司必须或无法避免与本人或
                                        本人关系密切的亲属发生关联交
                                        易，则本人承诺将促使上述交易按
                                        照公平合理和正常商业交易的条件
                                        进行，并且严格按照国家有关法律
                                        法规、公司章程的规定履行有关程
                                        序，本人及本人关系密切的亲属将
                                        不会要求或接受公司给予比在任何
                                        一项市场公平交易中第三者更优惠
                                        的条件。持股 5％以上股东湖南帅佳
                                        投资股份有限公司承诺：自公司股
                                        票上市之日起三十六个月内，不转
                                        让或者委托他人管理其直接或间接
                                        持持有的公司公开发行股份前已发
                                        行的股份，也不由公司回购该等股
                                        份。
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行      是
二、募集资金使用情况对照表
                                                                                                                       单位：万元
募集资金总额                                               76,664.99 本季度投入募集资金总额                                  9,918.64
累计变更用途的募集资金总额                                 11,592.34
                                                                       已累计投入募集资金总额                               62,931.11
累计变更用途的募集资金总额比例（%）                          15.12%
                     是否
                                                                       截至期                             截止报             项目可
                     已变                                                          项目达到                          是否
                             募集资金               本报告 截至期末 末投资                      本报告 告期末                行性是
承诺投资项目和超募 更项                 调整后投                                   预定可使                          达到
                             承诺投资               期投入 累计投入      进度                   期实现 累计实                否发生
     资金投向        目(含              资总额(1)                                  用状态日                          预计
                               总额                 金额    金额(2)     (%)(3)                  的效益 现的效                重大变
                     部分                                                             期                             效益
                                                                       ＝(2)/(1)                            益                   化
                     变更)
承诺投资项目
药用辅料及抗生素原                                                                 2013 年 06
                     否        19,942    17,017.4           17,017.4      100%                  2,537.66 3,377.13           否
料药扩产项目                                                                       月 30 日
药用辅料工程技术研                                                                 2013 年 01
                     否         5,033    4,961.38           4,961.38      100%                        0          0          否
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