浙江星星瑞金科技股份有限公司 2014 年年度报告全文
浙江星星瑞金科技股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 02 月
浙江星星瑞金科技股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人王先玉、主管会计工作负责人陈美芬及会计机构负责人(会计主
管人员)陈美芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司
对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险
认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................7
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................11
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................30
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................42
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况..............................................................................................................................49
第八节 公司治理 .................................................................................................................................................................................56
第九节 财务报告 .................................................................................................................................................................................58
第十节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................140
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、股份公司、星星科技 指 浙江星星瑞金科技股份有限公司
广东星星 指 广东星弛光电科技有限公司
深越光电、深越 指 深圳市深越光电技术有限公司
控股股东、实际控制人 指 叶仙玉
国科瑞华 指 国科瑞华创业投资企业
中金资本 指 上海中金资本投资有限公司
星星集团 指 星星集团有限公司
深圳群策群力 指 深圳市群策群力投资企业(有限合伙)
南海创新 指 南海创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
海通开元 指 海通开元投资有限公司
Cover Glass 指 盖板玻璃，即视窗玻璃防护屏产品，又称 Cover lens
Cell G2 产品 指 采用双层透明导电膜结构的单片强化玻璃触摸屏产品
良率 指 良品率，是指某一批合格的产品数量占该批产品投入原材料数量的比率
2.0D 产品 指 利用平板玻璃制作的一种视窗玻璃防护屏产品
将平板玻璃通过 CNC 数控冷加工等工艺技术制作的一面为曲面，另一
2.5D 产品 指
面为平面的玻璃防护屏产品
将平板玻璃通过热弯、热压、CNC 等工艺技术制作的双面均为曲面的
3D 产品 指
玻璃防护屏产品
在玻璃表面涂上一层透明的特殊金属导电物质。当手指触摸在金属层上
电容式触摸屏 指 时，触点的电容就会发生变化，使得与之相连的振荡器频率发生变化，
通过测量频率变化可以确定触摸位置获得信息
One Glass solution 缩写，是用单片强化玻璃同时实现防护功能和触控功
OGS 指
能的集成技术方案
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 星星科技 股票代码
公司的中文名称 浙江星星瑞金科技股份有限公司
公司的中文简称 星星科技
公司的外文名称 Zhejiang Firstar Panel Technology Co,.Ltd.
公司的外文名称缩写 FPT
公司的法定代表人 王先玉
注册地址 浙江省台州市椒江区洪家星星电子产业基地 4 号楼
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省台州市椒江区洪家星星电子产业基地 4 号楼
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.first-panel.com
电子信箱 irm@first-panel.com
公司聘请的会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀知春路 1 号学院国际大厦 15 层
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈斌权 李伟敏
浙江省台州市椒江区洪家星星电子产业 浙江省台州市椒江区洪家星星电子产业
联系地址
基地 4 号楼 基地 4 号楼
电话 0576-89081618 0576-89081618
传真 0576-89081616 0576-89081616
电子信箱 irm@first-panel.com irm@first-panel.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
台州市椒江区洪家
浙税联字
首次注册 2003 年 09 月 25 日 星星电子产业基地 331002000026303 75490663-4
331002754906634 号
4 号楼
台州市椒江区洪家
浙税联字
整体改制 2010 年 10 月 11 日 星星电子产业基地 331002000026303 75490663-4
331002754906634 号
4 号楼
台州市椒江区洪家
首次上市并发行股 浙税联字
2011 年 10 月 12 日 星星电子产业基地 331002000026303 75490663-4
票 331002754906634 号
4 号楼
台州市椒江区洪家
浙税联字
股权分派 2012 年 09 月 14 日 星星电子产业基地 331002000026303 75490663-4
331002754906634 号
4 号楼
台州市椒江区洪家
浙税联字
注册资本变更 2014 年 05 月 26 日 星星电子产业基地 331002000026303 75490663-4
331002754906634 号
4 号楼
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,678,385,760.00 429,257,259.31 291.00% 483,573,303.59
营业成本（元） 1,394,991,725.37 454,908,754.33 206.65% 387,306,969.15
营业利润（元） 19,246,797.36 -163,321,217.67 111.78% -5,705,862.78
利润总额（元） 29,043,434.46 -157,499,319.70 118.44% 8,484,952.95
归属于上市公司普通股股东的净利润（元） 26,897,152.08 -149,228,716.46 118.02% 7,674,277.23
归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益
18,347,911.89 -154,907,471.08 111.84% -4,791,710.07
后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -161,506,376.85 77,610,328.80 -308.10% 21,312,935.55
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.7152 0.3819 -287.27% 0.1421
基本每股收益（元/股） 0.12 -0.99 112.12% 0.0512
稀释每股收益（元/股） 0.12 -0.99 112.12% 0.0512
加权平均净资产收益率 1.69% -21.71% 23.40% 1.00%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 1.16% -22.53% 23.69% -0.62%
本年末比上年末
2014 年末 2013 年末 2012 年末
增减
期末总股本（股） 225,825,711.00 203,200,000.00 11.13% 150,000,000.00
资产总额（元） 3,044,596,755.39 2,230,090,519.25 36.52% 1,063,149,046.53
负债总额（元） 1,390,249,779.49 850,540,868.47 63.45% 301,033,611.81
归属于上市公司普通股股东的所有者权益（元） 1,614,681,582.01 1,327,362,718.26 21.65% 762,115,434.72
归属于上市公司普通股股东的每股净资产（元/股） 7.1501 6.5323 9.46% 5.0808
资产负债率 45.66% 38.14% 7.52% 28.32%
注：公司于 2013 年 12 月 17 日完成非同一控制下企业合并深圳市深越光电技术有限公司，截止 2013 年 12 月 31 日，深
越光电已经是公司的全资子公司，根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》，母公司应当当年将其全部子公司纳入
合并财务报表的合并范围；所以公司在编制 2013 年度合并财务报表时，将深越光电 2013 年 12 月 31 日的资产负债表纳入合
并报表。因股权购买日距离 2013 年报告期末时间较短，公司按月出具财务报表，且 2013 年 12 月 18 日至 2013 年 12 月 31
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日经营成果不会对 2013 年度合并报表造成重大影响，所以 2013 年度合并报表中未将子公司深越光电 2013 年度利润和 2013
年度现金流量纳入合并报表。
因此，如果没有特别说明，本报告涉及 2014 年资产负债表项目的年初财务数据是包含深圳光电 2013 年末相应的财务数
据；涉及公司 2013 年度利润表和现金流量表相关项目的数据没有包含深越光电 2013 年度的财务数据 。导致利润表和现金
流量表的本期金额较上期金额变动较大。
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 26,897,152.08 -149,228,716.46 1,614,681,582.01 1,327,362,718.26
按国际会计准则调整的项目及金额
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 26,897,152.08 -149,228,716.46 1,614,681,582.01 1,327,362,718.26
按境外会计准则调整的项目及金额
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
□ 适用 √ 不适用
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三、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -17,594.73 171,073.66 -149,425.79
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
9,967,280.22 4,604,680.00 12,272,100.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -153,048.39 1,046,144.31 2,068,141.52
减：所得税影响额 350,512.67 143,143.35 1,724,828.43
少数股东权益影响额（税后） 896,884.24
合计 8,549,240.19 5,678,754.62 12,465,987.30 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损
益项目界定为经常性损益的项目的情形。
四、重大风险提示
1. 产品盈利能力下降的风险
劳动力成本持续快速上升的趋势使人工成本大幅度提高；终端厂商在运营商的要求下，不断降低产品价格，在移动互联
3G转4G的情况下，价格竞争加剧，移动互联产业单价下滑明显；终端产品竞争激烈，下游客户也有降低子件成本的迫切需
求，行业毛利有逐年下降风险，未来主营业务毛利率存在持续下降的风险。
为使公司毛利率维持行业较高水平，公司将加大新产品、新技术、新工艺的研发进度，提高良品率水平，提高生产效率，
降低生产成本以达到目标毛利率水平。
2. 市场竞争风险
2014年触摸屏行业竞争加剧，终端厂商随着成本、效率的不断提升，正在加快产品的整合工作，盖板整合进入触控后，
逐步整合显示模组，变成一体化产品，市场竞争白热化。如果产品质量、价格竞争力、技术创新能力、响应速度等方面不能
有效满足客户的要求，资本实力和产能规模及供货能力不能与优质大客户相匹配，将可能导致其产品的市场竞争能力减弱、
产品的盈利能力下降、市场开拓受到影响、产能出现部分闲置的风险。
针对上述风险，公司将在加强质量管控和成本管控的基础上，提升精益化生产的水平，充分利用多年的产业经验和技术
优势，进一步拓展市场，扩大产能规模、同时优化产品结构和提升产品性能，针对不同类型客户的特点和要求，提升公司的
服务能力，适应客户多方位的要求和变化。通过积聚规模、优化质量、领先技术、优质服务等方式增强公司的市场竞争能力。
3. 公司快速发展带来的管理风险
公司资产规模、业务规模、人员及管理队伍的持续扩大和经营实体的增加，对公司的经营决策、业务管理和实施、人力
资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平和管理能力，适应公司发展对管理的需要，
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将可能面临较大的管理风险。
公司将进一步加强管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队伍和管理架构，提升公司整体管理能力，研究制定包
括切实有效的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，提升管理水平，降低管理风险。
4. 对外投资失败的风险
公司于2013年1月15日与韩国（株）Melfas Inc.签署合资经营协议，共同投资设立合资公司，从事Cell G2产品的研发以
及生产、销售。作为多种显示模组轻薄化技术方案和产品中的一种，Cell G2具有较高技术复杂性，目前仍处于研发、试投
产及打样阶段，其产业化前景、经济可行性、与类似功能产品相比的竞争能力具有较大不确定性；合资公司在可预见的一定
时间内有可能形成亏损并进而影响公司的经营业绩；合作双方由于文化的差异，在人员、运营管控模式、技术对接与配合、
公司文化等方面存在一定的差异性，由双方人员组成的经营管理团队存在着磨合的风险。因此存在对外投资失败的风险。
公司将加快研发的进程，同时开拓市场、探寻在现有设备及技术的条件下拓展产品领域，为公司未来的战略发展形成坚
实的力量，同时就合作双方展开更加有效、便捷的沟通，促进在产品研发、市场调研、投资等方面的深度合作。
5. 重组整合风险
公司与深越光电非同一控制下的合并重组，深越光电成为本公司的全资子公司，公司的资产规模和业务范围都将得到扩
大，内部整合产生的协同效应将使公司的盈利能力和核心竞争力得到提升；同时2014年底，公司又开始实施了新的重大资产
重组。在重大资产重组前，公司和标的公司虽然处于同一产业链，但业务模式和生产管理均有一定程度的差异，重组完成后
需要在组织机构、管理团队、业务体系、管理制度、企业文化等方面进行整合，而在研发、采购、生产、销售和管理等方面
的整合到位需要一定时间，因此，重组完成后能否实现顺利整合以及整合的快慢都可能会对公司的正常业务发展造成一定影
响。
公司充分认识到重组整合的重要性，在已经重组的情况下，进一步深化在组织机构、管理团队、市场资源、业务合作等
方面的整合，同时凭借以往重组整合的经验，在未来新的重组完成后进一步实施开展，提高协同效应，提升公司整体管理能
力和管理水平，降低整合和磨合过程中的负面影响，降低重组整合风险。
6.产品升级及持续技术创新能力不足的风险
触摸屏及触控模组产品研发、生产和销售属于技术密集型行业，技术进步和更新较快。目前行业相关的Cover Glass 领
域、触控领域、显示领域、模具领域的产品技术整合和产业整合趋势，导致新产品、新技术、新工艺、新材料不断涌现和不
断升级，行业的快速发展对技术创新能力的要求越来越高，从远期来看，具有应用前景的新兴技术将对现有触摸屏技术构成
一定的影响，公司存在产品升级及持续创新能力不足的风险。
公司将继续加强研发队伍建设，持续加大研发投入，加强技术研发的战略规划和研发管理，提高技术创新能力，结合行
业技术发展趋势，开发适合公司业务特点的新产品和新技术，降低公司风险。
7.核心技术和业务人才不足或流失的风险
公司所处行业属于技术密集型行业，在人力资源管理方面面临人员流动大、知识结构更新快等问题。产业和技术的整合
及快速发展导致相关的行业新技术、新产品不断涌现，行业高素质人才整体短缺，在未来发展过程中，存在核心技术和业务
人员不足或流失的风险。
公司将适时制定有效的核心技术和业务骨干的激励措施，并通过改善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、建立健康和
谐的企业文化提高员工的归属感，并提供富有竞争力的薪酬和福利来吸引优秀人才的加盟和减少核心人员的流失。
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第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
报告期内，全球智能终端行业发展迅速，智能手机销量和渗透率不断提高。同时国内手机品牌在终端市场进一步崛起，
优质客户和优质供应商有集中化趋势，行业竞争逐步从价格竞争过渡到资本实力的竞争、技术实力和创新能力的竞争、管理
能力的竞争。报告期内，公司通过精益管理、成本管控、加大客户开发来改善公司的经营面，通过技术开发、工艺创新来提
高生产效率和产品良率、节约成本、增加公司新的赢利点，并寻求新的市场机遇，提前进行战略布局。
报告期内，公司实现营业总收入1,678,385,760.00元，同比上升291.00%；实现归属于上市公司股东的净利润为
26,897,152.08元，同比上升118.02%。报告期内归属于上市公司股东的净利润相比去年实现了扭亏为盈。
报告期内，通过与深越光电的重组，实现了公司拓展产品领域的计划，顺利转型升级。双方的内部整合逐步加深，在产
业互动、团队协调上正逐步完善，整合双方优势资源的协同效应逐步显现，进一步提升了公司的整体竞争实力。（1）客户
拓展方面：公司在巩固了原有客户微软、三星、索尼、联想、步步高、酷派等份额的情况下，成功开发了华为、小米、OPPO、
华硕、HTC等高端客户。（2）新产品开发及应用：①小尺寸蓝宝石盖板已经成功应用在魅族手机，并在其他客户中推广之中；
②防眩光盖板成功应用在奥迪高端车系；③3D盖板（曲面玻璃）应用于索尼的智能手环；④新型电阻触摸屏广泛应用于施耐
德和西门子等电器、HP和理光等打印机、VERIFONE的POS机、GARMIN和TOMTOM等PND导航、奔驰和宝马等众多欧美品牌车系的
触摸屏，等等；⑤全贴合产品（触控模组与显示模组的贴合技术）已批量供应华为、华硕。公司一直以来高度重视对产品研
发的投入和自身研发综合实力的提高，报告期内，公司以拥有的省级研究院为基地，加强了产学研合作的力度，加大了新技
术新工艺的研发投入,2014年度公司撰写并成功申请专利32项，其中TP方面专利10项，CG方面专利22项。通过研究院的研发
基地，可以有效的促使公司在研发领域的投入和相关高科技复合型人才的引入和培养，有效提高了公司的创新能力。在公司
治理方面，公司进一步调整、优化管理体制，持续完善公司治理结构，逐步建立有效、顺畅的管理流程，进一步规范各级子
公司的管理程序，同时加强公司内部控制建设，健全内部控制体系，对各岗位提出实施精细化管理的要求，全方位提升各部
门、各岗位的管理水平 。
报告期内，公司顺应消费电子产业整合趋势，拉近业务结构与市场需求之间的距离，增强盈利能力，进一步完善市场布
局。报告期内，公司开始实施重大资产重组，产品结构实现横向优化发展，在做好传统手机视屏防护窗和触摸屏领域的同时，
整合产业资源，促使上市公司迅速切入智能消费电子精密结构件领域，并获得优质的客户资源，对现有业务形成良好的补充
和延伸，努力发展为智能消费电子部件一站式解决方案供应商。
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2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
利润表项目变动情况与原因分析
单位：元
类别 本期金额 上期金额 变动 说明
营业收入 1,678,385,760.00 429,257,259.31 291.00% 主要系报告期内并入深越公司的销售所致。
营业成本 1,394,991,725.37 454,908,754.33 206.65% 营业收入增长，营业成本相应增长。
营业税金及附加 5,077,494.91 1,145,948.55 343.08% 主要系报告期内并入深越公司的税金及附加所致。
销售费用 27,463,983.34 11,922,359.91 130.36% 主要系并入深越的销售费用所致。
管理费用 177,747,265.88 84,804,746.62 109.60% 主要系并入深越的管理费用所致。
募集资金投入使用，利息收入减少；资金需求增加支
财务费用 26,397,298.38 5,110,368.76 416.54%
付利息增加；并入深越的财务费用。
资产减值损失 27,461,194.77 34,686,298.81 -20.83% 主要系部分已计提跌价的存货销售所致。
营业外收入 10,309,930.18 6,748,003.00 52.78% 主要系并入深越的政府补助所致。
营业外支出 513,293.08 926,105.03 -44.58% 基数小。
主要系报告期内资产减值准备冲回相对应的递延所得
所得税费用 14,667,821.01 -3,617,535.76 505.46%
税增加，同时并入了深越的企业所得税和。
以上利润表项目变动较大，主要系深越光电成为公司的全资子公司，并入了公司的合并范围，本期金额均包括了深越
光电对应的利润表项目金额。
现金流量表项目变动情况与原因分析
单位：元
类别 本期金额 上期金额 变动 说明
增产后支付的货款增加但货款收入滞后。货款结
经营活动产生的现金流量净额 -161,506,376.85 77,610,328.8 -308.10%
算周期增加，周转速度下降。
