浙江星星瑞金科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
浙江星星瑞金科技股份有限公司
2013 年第一季度报告
2013 年 04 月
浙江星星瑞金科技股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人王先玉、主管会计工作负责人陈忠勇及会计机构负责人(会计主管人员)陈忠勇声明：保证
季度报告中财务报告的真实性和完整性。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
本报告期比上年同期增减
2013 年 1-3 月 2012 年 1-3 月
（%）
营业总收入（元） 79,509,815.31 125,342,168.83 -36.57%
归属于公司普通股股东的净利润（元） -30,824,085.45 17,139,308.74 -279.84%
经营活动产生的现金流量净额（元） 41,556,507.30 49,424,829.40 -15.92%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.277 0.4942 -43.95%
股）
基本每股收益（元/股） -0.2055 0.1143 -279.79%
稀释每股收益（元/股） -0.2055 0.1143 -279.79%
净资产收益率（%） -4.13% 2.16% -6.29%
扣除非经常性损益后的净资产收益率
-4.26% 1.88% -6.14%
（%）
本报告期末比上年度期末
2013 年 3 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
增减(%)
总资产（元） 1,025,133,378.83 1,063,149,046.53 -3.58%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 731,291,349.26 762,115,434.72 -4.04%
归属于公司普通股股东的每股净资产
4.8753 5.0808 -4.04%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
700,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 456,326.66
所得税影响额 174,949.00
合计 981,377.66 --
二、重大风险提示
1. 市场竞争风险
行业的大规模投资和产能的逐步释放将改变市场的供求状况；直接客户TP厂家在Cover Glass采购中的话语权增加及其
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向上游业务Cover Glass的制造领域延伸，将加剧Cover Glass业务的市场竞争；一些行业新技术新产品的推出可能压缩公司产
品的市场空间；相对于行业龙头企业，公司的规模和产能劣势可能影响公司与稳定大型终端客户的业务合作。如果产品质量、
价格竞争力、供货能力、技术创新能力、响应速度等方面不能有效满足客户的要求，将可能导致公司产品的市场竞争能力减
弱、产品的盈利能力下降、市场开拓受到影响、产能出现部分闲置的风险。
针对上述风险，公司将在加强质量管控和成本管控的基础上，充分利用多年的产业经验和技术优势，进一步拓展市场，
优化产品结构和产品性能，针对不同类型客户的特点和要求，有针对性采取有效措施提升公司的服务能力，适应客户多方位
的要求和变化，增强公司的市场竞争能力。
2. 产品盈利能力下降的风险
劳动力成本持续快速上升的趋势使人工成本大幅度提高；随着募投项目的异地建成投产，公司固定资产规模和管理团队
相应增加，折旧费用、生产系统维护费用、管理费用规模等增长较快；部分终端客户采用多品种、小批量的产品竞争策略将
导致新项目的数量和整体研发投入大幅增加；随着市场竞争的加剧和业务规模的扩大，销售费用和财务费用等期间费用将相
应增加。同时，产品规格和制造工艺难度的增加并不一定带来产品销售价格的上升，甚至存在持续下降的趋势。刚性成本持
续增大的压力和产品销售价格持续下滑的趋势将导致公司产品存在盈利能力下降的风险，对公司经营业绩的持续增长带来不
利影响。
针对以上风险，公司将通过调整客户结构扩大销售、优化工艺、自动化改造、提升良率和生产效率、强化管理、控制费
用等措施，尽力减轻和化解成本上升压力；同时依赖技术研发和技术创新，调整产品结构，开发附加值较高的新产品，提高
产品的盈利能力。
3. 产品升级及持续技术创新能力不足的风险
新型显示器件是技术密集型行业，行业技术发展和更新速度快，目前行业相关的Cover Glass领域、触控领域、显示领域
的产品技术整合和产业整合趋势，导致新产品、新技术、新工艺、新材料不断涌现和不断升级，行业的快速发展对技术创新
能力的要求越来越高。如果公司技术创新能力不足，公司业务跟不上技术和产品快速变化的行业发展步伐和节奏，作为以
Cover Glass为主要产品和业务的公司，将在国内、国际市场竞争中处于不利地位，并影响公司的经营业绩和持续发展能力。
针对上述风险，公司将继续加强研发队伍建设，持续加大研发投入，加强技术研发的战略规划和研发项目管理，提高技
术创新能力，以Cover lens业务为基础，充分利用公司的Cover lens产业经验和工艺技术优势，结合行业技术发展趋势，开发
适合公司业务特点的新产品和新技术，降低公司风险。
4. 核心技术和业务人才不足或流失的风险
公司虽然在Cover Glass领域拥有一支优秀的技术和业务团队，并在多年的探索发展过程中积累了丰富的经验和较强的技
术实力，但是产业和技术的整合导致与Cover Glass相关的行业新技术、新产品不断涌现，公司的发展需要不断引进优秀的新
型技术人才和业务人员，而由于近年行业投资快速扩张，行业、市场及技术的快速变化以及行业高素质人才整体短缺的现状，
导致行业企业对优秀人才的需求日益增加，人才的争夺日趋激烈，在未来发展过程中，存在核心技术和业务人员不足或流失
的风险。
公司将适时制定有效的核心技术和业务骨干的激励措施，并通过改善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、建立健康和
谐的企业文化提高员工的归属感，并提供富有竞争力的薪酬和福利来吸引优秀人才的加盟和减少核心人员的流失。
5. 对外投资失败的风险
公司于2013年1月15日与韩国（株）Melfas Inc.签署合资经营协议，共同投资设立合资公司，从事Cell G2产品的研发以
及生产、销售。作为多种显示模组轻薄化技术方案和产品中的一种，Cell G2具有较高技术复杂性，目前仍处于研发阶段，
其产业化前景、经济可行性、与类似功能产品相比的竞争能力具有较大不确定性；合资公司成立后，短期内的主要目标是
Cell G2技术和产品的研发，研发成功后仍需要一段时间的建设期，因此，合资公司在可预见的一定时间内有可能形成亏损
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并进而影响公司的经营业绩；合作双方由于文化的差异，在人员、运营管控模式、技术对接与配合、公司文化等方面存在一
定的差异性，由双方人员组成的经营管理团队存在着磨合的风险。因此存在对外投资失败的风险。
6. 公司快速发展带来的管理风险
随着公司资产规模、业务规模、人员及管理队伍的持续扩大和经营实体的增加，对公司的经营决策、业务管理和实施、
人力资源管理、风险控制等方面的管理要求越来越高。公司若不能进一步提高管理水平和管理能力，适应公司发展对管理的
需要，将可能面临较大的管理风险。公司将进一步加强管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队伍和管理架构，提升
公司整体管理能力，研究制定包括切实有效的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，提升管理
水平，降低管理风险。
7. 汇率风险
报告期内，由于行业格局和公司客户结构的原因，公司外销业务占销售收入的比例仍然较高，对外销的依赖性比较大。
尽管公司努力开拓国内市场，但是未来公司的终端客户仍可能以国际客户为主，外销仍有可能占有较大比例，如果2013年汇
率大幅波动，将会对当期损益造成较大影响。
针对这一风险，一方面公司将根据资金状况和汇率变化，继续合理利用美元借款冲抵一部分由于外销造成的汇率波动损
失，另外，将加强对国内市场的开发力度和产能资源分配，降低对外销业务的依赖程度和汇率波动带来的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 6,479
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股数量
（%） 的股份数量 股份状态 数量
叶仙玉 境内自然人 24.75% 37,117,500 37,117,500 质押 37,117,500
国科瑞华创业投资企业 境内非国有法人 21.53% 32,300,000
王先玉 境内自然人 6.73% 10,095,600 10,095,600
星星集团有限公司 境内非国有法人 4.79% 7,178,400 7,178,400 质押 7,178,400
王春桥 境内自然人 3.86% 5,795,400 5,795,400
管敏宏 境内自然人 3.36% 5,040,000 质押 5,040,000
荆萌 境内自然人 3.27% 4,902,000 4,902,000
全国社保基金一一六组
境内非国有法人 2.42% 3,630,920
合
大成价值增长证券投资
境内非国有法人 1.34% 2,005,457
基金
中国银行－大成财富管
理 2020 生命周期证券投 境内非国有法人 1.33% 1,999,788
资基金
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前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
国科瑞华创业投资企业 32,300,000 人民币普通股 32,300,000
管敏宏 5,040,000 人民币普通股 5,040,000
全国社保基金一一六组合 3,630,920 人民币普通股 3,630,920
大成价值增长证券投资基金 2,005,457 人民币普通股 2,005,457
中国银行－大成财富管理 2020 生
1,999,788 人民币普通股 1,999,788
命周期证券投资基金
中国工商银行－海富通中小盘股
1,200,750 人民币普通股 1,200,750
票型证券投资基金
招商银行－中邮核心主题股票型
1,124,100 人民币普通股 1,124,100
证券投资基
鸿阳证券投资基金 1,056,700 人民币普通股 1,056,700
中国农业银行－大成精选增值混
999,816 人民币普通股 999,816
合型证券投资基金
广发证券股份有限公司客户信用
918,016 人民币普通股 918,016
交易担保证券账户
前 10 名股东中星星集团为公司控股股东及实际控制人叶仙玉先生的控股企业，王先玉、
王春桥、荆萌、殷爱武为公司控股股东及实际控制人叶仙玉先生的一致行动人，除此之
上述股东关联关系或一致行动的
外，其他前 10 名股东间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理
说明
办法》规定的一致行动人；公司未知前 10 名无限售股东之间是否存在关联关系，也未
知是否属于一致行动人。
限售股份变动情况
单位：股
期初限售股 本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数 数
孙华 57,375 0 0 57,375 高管锁定
李海斐 421,875 0 0 421,875 高管锁定
李雪君 713 713 0 0 高管锁定 2013 年 1 月 4 日
荆萌 4,902,000 0 0 4,902,000 首发承诺 2014 年 8 月 19 日
王先玉 10,095,600 0 0 10,095,600 首发承诺 2014 年 8 月 19 日
王春桥 5,795,400 0 0 5,795,400 首发承诺 2014 年 8 月 19 日
叶仙玉 37,117,500 0 0 37,117,500 首发承诺 2014 年 8 月 19 日
殷爱武 1,563,600 0 0 1,563,600 首发承诺 2014 年 8 月 19 日
星星集团有限公司 7,178,400 0 0 7,178,400 首发承诺 2014 年 8 月 19 日
合计 67,132,463 713 0 67,131,750 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1、资产负债表项目变动情况及原因分析
报表项目 期末数 年初数 变动比例 变动原因
主要是报告期客户采
用银行承兑汇票与公
应收票据 24,197,155.29 14,859,630.41 62.84%
司结算货款的金额增
多所致。
主要是公司货款回笼
应收帐款 127,802,680.63 189,154,902.03 -32.43%
所致。
主要是上期待认证增
其他流动资产 1,691,007.05 6,761,377.97 -74.99% 值税，报告期认证后转
回处理所致。
主要是前期预收款在
预收账款 4,015,392.30 6,701,418.46 -40.08%
报告期办理结算所致。
主要是公司报告期内
其他应付款 6,654,412.64 3,532,819.45 88.36%
往来款项增加所致。
主要是报告期大幅亏
未分配利润 10,977,503.68 41,801,589.14 -73.74%
损影响所致。
2、利润表项目变动情况及原因分析
报表项目 本期金额 上年同期金额 变动比例 变动原因
主要是受以下因素影
响所致：1、延续2012
年第四季度后期订单
下降的趋势及新年、春
节假日的影响， 2013
营业收入 79,509,815.31 125,342,168.83 -36.57%
年1 月、2 月订单及产
出大幅减少，营业收入
随之减少；2、受市场
竞争影响，产品价格下
滑。
主要是报告期运输费
销售费用 3,163,172.92 2,339,661.55 35.20% 和快递费，及销后服务
费增加所致。
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主要是因募集资金使
用而减少了募集资金
财务费用 1,254,268.98 763,347.47 64.31%
定期存款，从而减少利
息收入所致。
主要是报告期内收到
营业外收入 1,176,326.66 2,026,100.00 -41.94% 的政府补助同比减少
所致。
主要是去年同期东莞
工厂电梯报废损失
52,725.00元，报告期发
营业外支出 20,000.00 52,725.00 -62.07%
生对外扶贫款
20,000.00元，两者相差
影响所致。
主要是公司报告期内
亏损，利润总额为负，
不需计提除递延所得
税费用外的所得税费
所得税费用 679,889.74 3,512,072.64 -80.64%
用，而去年同期盈利，
计提了所得税费用，从
而影响到所得税费用
大幅减少所致。
3、现金流量表表项目变动情况及原因分析
报表项目 本期金额 上年同期金额 变动比例 变动原因
主要是报告期使用募集资金购建募投项目，
投资活动产生的现金
-10,802,156.60 -76,835,939.05 85.94% 购置的机器设备等固定资产同比大幅减少
流量净额
影响所致。
筹资活动产生的现金 主要是报告期到期应归还和相应归还的银
-21,089,771.81 -35,520,187.51 40.63%
流量净额 行短期借款同比大幅减少影响所致。
汇率变动对现金及现 主要报告期汇率变化，产生汇兑损失影响所
-82,593.20 67,051.38 -223.18%
金等价物的影响 致。
二、业务回顾和展望
驱动业务收入变化的具体因素
报告期内公司实现营业总收入为7,950.98万元，比上年同期下降36.57%，归属上市公司股东的净利润为-3,082.41万元，
比上年同期下降279.84%。报告期内公司主要受市场竞争的影响，订单减少，产能利用率及有效产出不足，同时产品价格和
产品盈利能力持续下滑，部分报告期内量产的重要项目成本倒挂，导致报告期内利润大幅下降。
公司将围绕年度经营计划，加快产品结构调整步伐，进一步加强市场开发和市场管理工作，继续稳固与传统国际客户的
业务合作关系，有重点地开发具有稳定需求的国际大客户，提高公司综合市场竞争能力，实现可持续增长的市场目标；继续
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加强工艺和技术创新，提高生产效率和产品质量，适应新的市场环境和市场特点；同时加强内部管理，通过内部资源整合和
引进外部专业资源支持，梳理业务流程和加强人力资源管理，完善人才管理机制和绩效考核机制，提升公司内部管理的综合
能力和管理水平，构建更加高效的生产经营管理机制，提升公司整体盈利能力。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√适用 □ 不适用
公司与韩国 Melfas 共同合作研发的采用 Cell G2 方案的 OGS 产品（又称 Touch On Lens，简称“TOL”）取得积极进展，
产品的工艺技术验证和样品试制已经取得阶段性成果，为公司产品结构的调整奠定了良好的基础，目前仍在就量产工艺路线
和量产可行性进行研究和规划。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五大终端客户没有重大变化，由于终端客户在不同项目上合作的TP厂家可能不同，公司前5大直接客户
在不同的时间节点可能不完全相同，总体上不会产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司围绕年度经营计划积极开展工作。为改善以单一产品为主要经营业务的现状，丰富公司产品线，公司加
快产品结构调整步伐，作为主要目标之一的OGS产品研发已经取得阶段性进展，随着合资公司注册完成，后期将加快产业化
进程和工艺技术及装备的研究，尽快启动项目将建设；同时，根据以平板电脑为代表的中大尺寸终端产品多元化市场新格局
的形成，拟尽快启动平板电脑Cover Glass的项目建设；为应对日益激烈的市场竞争环境，公司继续加大市场开发力度，作为
市场结构调整重要任务之一的国际重点客户的市场开发，仍在积极努力推进。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素见“二、重大风险提示”。
公司目前面临的主要困难是目前公司产品结构比较单一，传统重点客户的市场下滑，新的对公司业务具有稳定支撑能力
的国际大客户开发具有不确定性，同时，市场环境和市场竞争导致产品价格和产品盈利能力下降。对此，公司一方面致力于
产品结构和客户结构的调整，尽快推动 OGS（TOL）产品或其他与业务相关产品的规划和投产，加快公司业务的战略转型
升级，同时，加强内部经营管理，通过管理提升适应新的市场环境和市场特点，提高生产效率和降低生产成本，提高公司产
品竞争能力。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
（一）避免同业
竞争的承诺：为
避免同业竞争
损害本公司和
1、本公司控股 其他股东的利
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| 公告日期:2013-04-25 |
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| 附件：公告原文 |
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