宝莱特：2015年第三季度报告全文

                广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
广东宝莱特医用科技股份有限公司
      2015 年第三季度报告
            2015-063
         2015 年 10 月
                                              广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人燕金元、主管会计工作负责人燕传平及会计机构负责人(会计主管人员)许薇声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                               广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                        上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                  574,150,657.68                519,006,063.89                              10.63%
归属于上市公司普通股股东的股
                                              430,686,032.19                411,344,324.88                              4.70%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                     2.9481                         2.8157                              4.70%
股净资产（元/股）
                                                          本报告期比上年同                             年初至报告期末比上年
                                    本报告期                                     年初至报告期末
                                                                期增减                                       同期增减
营业总收入（元）                       113,259,917.98                  65.99%       253,609,797.11                      29.69%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        17,701,705.37                  147.45%       25,960,507.22                      15.27%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                         --                       --                -18,275,928.82                    -225.42%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                         --                       --                         -0.1251                  -225.42%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                            0.1212                147.35%               0.1777                     15.24%
稀释每股收益（元/股）                            0.1212                147.35%               0.1777                     15.24%
加权平均净资产收益率                             4.23%                   2.43%                6.18%                     0.46%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                                 3.76%                   2.25%                5.21%                     -0.13%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
                                                                                                                       单位：元
                         项目                                              年初至报告期期末金额                       说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                                                 -121,163.81
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                                       4,976,431.01
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                                                     21,200.00
减：所得税影响额                                                                                        741,470.08
     少数股东权益影响额（税后）                                                                          56,500.00
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合计                                                                                   4,078,497.12   --
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1. 外延并购管理风险
    自2012年开始，公司围绕血液透析行业先后收购了挚信鸿达、重庆多泰和恒信生物、博奥天盛4家公司。公司的发展规
划是希望通过外延式并购的方式逐步完善血液透析产品线，但被收购公司在生产运营管理、市场营销、人才管理和产品结构
等方面均与公司存在较大差异。因此，在人员、规章制度、财务管理、公司文化等方面的整合中会出现一定问题，直接或间
接影响被收购公司生产和经营。项目收购完成后，公司管理层会采取积极的措施，尽量消除或降低这些方面的管理风险，在
确保被收购公司独立运营的模式下，逐步对其在人力、管理模式和财务规范等方面提供支持，从而提高被收购公司的管理效
率，实现规范管理，确保管理风险控制有效。
2. 主要产品集中风险
    报告期内，公司在巩固医疗监护设备的基础上，有计划、有策略地进入血液透析领域，其中包括血液透析设备和耗材产
品。公司先后收购了挚信鸿达、重庆多泰、恒信生物和博奥天盛4家公司，其主要产品均为经营血液透析设备及耗材产品，
目前被收购公司整合情况理想，且销售业绩呈上升趋势，另外，公司始终围绕血液透析产业链进行布局，将血液透析产业链
延伸至血透终端领域，通过血透终端渠道商开展业务，使得公司报告期内血液透析产品收入取得较大幅度的增长。血透产品
收入占主营业务收入比例稳步提升。报告期内，公司医疗监护设备的销售收入为13,205.91万元，占主营业务收入的比例为
52.45%，血透产品销售收入为11,974.57万元，占主营业务收入的比例为47.55%，两者收入基本持平，这一定程度上避免了
公司主要产品集中的风险。但随着公司在血透领域战略的逐步实施，公司血透产品收入占公司收入总额的比例会快速上升，
届时公司收入会迅速向血透产品集中，使得公司的经营业绩转为依赖血透产品，一旦该产品遇到政策变化、技术更新替代、
需求改变、原材料供应以及由于政府招标使得血透耗材采购价格大幅下降等因素产生的突发不利影响，公司将可能面临主要
产品集中引致的风险。
3.海外市场销售风险
    报告期内，公司实现海外销售收入9,253.70万元，占主营业务收入的比例为36.75%，较去年同期上升21.65%，其中非洲
增长较快，特别是埃塞俄比亚。非洲地区占公司出口总收入的38.21%，较去年同期增长221.74%。其次是亚洲地区，较去年
同比增长13.23%。由于公司海外销售的国家和地区较多，其中2015年1-9月公司出口前五名的国家分别是埃塞俄比亚、印度、
美国、乌兹别克斯坦、巴西，占海外销售收入的61.28%。因此公司海外销售国家的政治、经济、贸易政策以及汇率等方面
发生重大不利变化或发生不可抗力重大事件，将对公司海外市场销售带来一定的不利影响。
4. 人力资源管理风险
    随着公司主营业务的不断丰富，对外投资设立以及通过收购控股的公司数量逐渐增多，这很大程度上对公司的人才输出
提出很高的要求，特别是管理、销售和财务方面的人才。公司长期以来十分重视人才的培养，“引进人才、重视人才和发展
人才”一直是公司长久发展的人才理念。但随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不
能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能造成公司的人才流失严重且无法
吸引优秀人才加入，将对公司长期发展产生不利影响。
5. 新产品风险
    自2011年以来，公司积极筹划进入移动医疗领域，目前已推出首款产品“育儿宝”智能体温计，但由于已推出新产品的实
际销售情况取决于未来市场规模以及开拓力度等因素，公司尚未找到一种适合的营销模式，市场上也没有一种成熟的较好的
模式可以借鉴，所以公司在移动医疗领域的新产品的市场销售情况存在不确定性，公司尚不能预测该等产品对未来销售收入
的影响程度，若是未能迅速开拓并占领市场，这将对公司在该领域的长期战略规划产生不利影响。
                                                          广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
报告期末股东总数                                                                                                  14,468
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                             持有有限售条         质押或冻结情况
             股东名称                股东性质       持股比例   持股数量
                                                                             件的股份数量    股份状态           数量
燕金元                                                33.53%    48,979,600      48,979,600 质押                 9,600,000
王石                                                   2.97%     4,331,520
中央汇金投资有限责任公司                               2.83%     4,134,500
束美珍                                                 1.94%     2,838,000
燕传平                                                 1.46%     2,132,580       2,131,935
招商银行股份有限公司－汇添富医疗服
                                                       1.23%     1,800,000
务灵活配置混合型证券投资基金
周国军                                                 1.04%     1,523,400       1,523,400
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中
                                                       0.84%     1,234,000
证金融资产管理计划
南方基金－农业银行－南方中证金融资
                                                       0.84%     1,234,000
产管理计划
中欧基金－农业银行－中欧中证金融资
                                                       0.84%     1,234,000
产管理计划
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                     股份种类
                     股东名称                             持有无限售条件股份数量
                                                                                             股份种类           数量
王石                                                                             4,331,520 人民币普通股         4,331,520
中央汇金投资有限责任公司                                                         4,134,500 人民币普通股         4,134,500
束美珍                                                                           2,838,000 人民币普通股         2,838,000
招商银行股份有限公司－汇添富医疗服务灵活配置混合
                                                                                 1,800,000 人民币普通股         1,800,000
型证券投资基金
工银瑞信基金－农业银行－工银瑞信中证金融资产管理
                                                                                 1,234,000 人民币普通股         1,234,000
计划
南方基金－农业银行－南方中证金融资产管理计划                                     1,234,000 人民币普通股         1,234,000
中欧基金－农业银行－中欧中证金融资产管理计划                                     1,234,000 人民币普通股         1,234,000
博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划                                     1,234,000 人民币普通股         1,234,000
大成基金－农业银行－大成中证金融资产管理计划                                     1,234,000 人民币普通股         1,234,000
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金融资产管理计划                                     1,234,000 人民币普通股         1,234,000
                                                             广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                    前 10 名股东中燕金元先生和王石女士为夫妻关系，是公司实际控制人。
上述股东关联关系或一致行动的说明                    其他前 10 名无限售股东均与公司、公司限售股股东不存在任何关联关
                                                    系。公司未知前 10 名无限售股东之间是否存在关联关系或一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）                不适用
 公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
 限售股份变动情况
                                                                                                          单位：股
   股东名称    期初限售股数      本期解除限售股数 本期增加限售股数       期末限售股数     限售原因   拟解除限售日期
燕金元              36,547,200                  0              250,000       48,979,600 高管锁定     每年解锁 25%
燕传平               2,131,935                  0                   0         2,131,935 高管锁定     每年解锁 25%
周国军               1,523,400                  0                   0         1,523,400 高管锁定     每年解锁 25%
合计                40,202,535                  0              250,000       52,634,935       --            --
                                                              广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                         第三节 管理层讨论与分析
  一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
主要会计数据和财务        年末余额         年初余额          变动金额       变动比率                变动原因
指标                    (或本期金额） (或上年同期金额)
经营活动产生的现金      -18,275,928.82      14,572,278.24 -32,848,207.06    -225.42% 主要系报告期内较上年同期公司的血透
流量净额（元）                                                                         产品销售收入增幅较大，相应的材料支出
                                                                                       大幅增加，同时血透产品的收款信用期较
                                                                                       长，以及公司支付的人员工资和各项税金
                                                                                       增幅较大共同影响所致。
每股经营活动产生的             -0.1251            0.0998          -0.1187   -225.42% 同上
现金流量净额（元/股）
合并报表项目：
应收账款                106,393,222.72      50,376,115.57 56,017,107.15      111.20% 主要系报告期内公司的血透产品销售收
                                                                                       入较上年同期有大幅增长，同时其的收款
                                                                                       信用期较长影响所致。
预付款项                 20,778,794.94       7,323,747.64 13,455,047.30      183.72% 主要系报告期内公司因销售收入增长使
                                                                                       得备料生产支付的材料款相应增加影响
                                                                                       所致。
应收利息                  2,011,048.82        142,827.40     1,868,221.42 1308.03% 主要系报告期内较上年同期公司的银行
                                                                                       定期存款利息增加影响所致。
其他应收款                4,575,527.57       3,172,677.67    1,402,849.90     44.22% 主要系报告期内较上年同期公司开展下
                                                                                       半年产品宣传参加的展会定金及人员备
                                                                                       用金费用增加较多影响所致。
在建工程                  1,506,005.32      10,286,449.84   -8,780,444.52    -85.36% 主要系报告期内辽宁恒信子公司的在建
                                                                                       工程完工转入固定资产影响所致。
无形资产                 54,990,123.49      41,715,159.34 13,274,964.15       31.82% 主要系报告期内天津宝莱特子公司购买
                                                                                       的土地取得土地使用权证影响所致。
其他非流动资产                    0.00      14,896,710.00 -14,896,710.00    -100.00% 主要系报告期内天津宝莱特子公司前期
                                                                                       支付的土地款取得土地使用权证转出影
                                                                                       响所致。
应付票据                 10,552,700.00                      10,552,700.00    100.00% 主要系报告期内新增的子公司珠海申宝
                                                                                       公司使用票据支付材料采购款影响所致。
应付账款                 74,183,316.37      55,381,283.99 18,802,032.38       33.95% 主要系报告期内较上年同期公司的血透
                                                                                       产品销售收入增幅较大，相应的材料采购
                                                                                       款增加影响所致。
应交税费                  5,414,306.18       3,145,615.86    2,268,690.32     72.12% 主要系报告期内较上年同期公司的产品
                                                                                       销售收入增幅较大使得相关的税金增加
                                                                                       影响所致。
                                                         广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
递延所得税负债          3,109,316.83    5,038,110.39   -1,928,793.57    -38.28% 主要系报告期内辽宁恒信子公司获得高
                                                                               新技术企业资格，企业所得税率由25%下
                                                                               调至15%影响所致。
少数股东权益           24,242,784.80   16,595,770.01   7,647,014.79     46.08% 主要系报告期内公司销售业绩增长以及
                                                                               新增投资的控股子公司收到少数股东缴
                                                                               纳的股本金共同影响所致。
财务费用               -5,314,409.79   -2,630,229.71   -2,684,180.08   102.05% 主要系报告期内公司的银行存款利息增
                                                                               加影响所致。
资产减值损失            2,144,967.74     167,215.67    1,977,752.07 1182.76% 主要系报告期内公司对帐龄超期的应收
                                                                               帐款计提的坏帐准备增加影响所致。
营业外收入              6,439,617.17    3,776,760.14   2,662,857.03     70.51% 主要系报告期内较上年同期公司和子公
                                                                               司获得政府补助资金增加较多影响所致。
营业外支出               127,945.17             0.00     127,945.17    100.00% 主要系报告期内子公司有进行固定资产
                                                                               清理产生支出影响所致。
少数股东损益            2,290,208.37     709,757.22    1,580,451.15    222.67% 主要系报告期内非全资子公司的销售收
                                                                               入增幅较大影响所致。
收到的税费返还         10,632,090.41    6,528,024.77   4,104,065.64     62.87% 主要系报告期内较上年同期公司收到的
                                                                               出口退税增加较多影响所致。
收到的其他与经营活      9,237,861.75    2,392,692.13   6,845,169.62    286.09% 主要系报告期内较上年同期公司收到的
动有关的现金                                                                   政府补助资金较多，以及银行存款利息增
                                                                               加共同影响所致。
处置固定资产、无形资      39,706.15             0.00      39,706.15    100.00% 主要系报告期内子公司进行固定资产清
产和其他长期资产收                                                             理产生现金收入影响所致。
回的现金净额
收到的其他与投资活        47,943.50             0.00      47,943.50    100.00% 主要系报告期内子公司有收到以前股东
动有关的现金                                                                   借款支付的利息影响所致。
购建固定资产、无形资   15,130,074.72   34,204,202.32 -19,074,127.60     -55.77% 主要系报告期内较上年同期公司和子公
产和其他长期资产所                                                             司在固定资产和在建工程方面的投入减
支付的现金                                                                     少影响所致。
支付其他与投资活动          3,211.11     135,561.50     -132,350.39     -97.63% 主要系报告期内较上年同期公司投资收
有关的现金                                                                     购子公司产生的相关费用减少影响所致。
吸收投资所收到的现      4,900,000.00            0.00   4,900,000.00    100.00% 主要系报告期内公司投资设立的非全资
金                                                                             子公司收到其少数股东的投资资金影响
                                                                               所致。
收到的其他与筹资活       283,026.49     1,750,819.78   -1,467,793.29    -83.83% 主要系报告期内较上年同期公司的募集
动有关的现金                                                                   资金因使用减少使得存款利息相应减少
                                                                               影响所致。
偿还债务所支付的现              0.00    2,000,000.00   -2,000,000.00   -100.00% 主要系报告期上年同期子公司有归还银
金                                                                             行借款发生影响所致。
支付的其他与筹资活        12,898.43       32,788.49      -19,890.06     -60.66% 主要系报告期内较上年同期公司现金分
动有关的现金                                                                   红的相关费用减少影响所致。
汇率变动对现金及现       868,222.88      124,508.41      743,714.47    597.32% 主要系报告期内较上年同期公司外币存
                                                         广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
金等价物的影响                                                              款增加以及美元对人民币汇率上升共同
                                                                            影响所致。
  二、业务回顾和展望
  报告期内驱动业务收入变化的具体因素
      报告期内，公司实现营业收入25,360.98万元，较上年同期增长29.69%，其中医疗监护设备实现销售收入13,205.91万元，
  较上年同期增长6.34%，血液透析产品实现销售收入11,974.57万元，较上年同期增长72.34%，主要原因是：报告期内，公司
  的传统业务监护仪产品销售收入保持了一定的增长，血液透析产品销售收入增幅较大。
      全资子公司恒信生物于2015年6月获得高新技术企业的认定，根据国家对高新技术企业的相关税收规定，恒信生物自2015
  年起三年内享有按15%的税率征收企业所得税的税收优惠。
      截至目前，公司基本将血液透析产业链布局完成，包括透析设备、透析器、透析管路、透析粉液和穿刺针，下一步将围
  绕终端以及服务进行重点布局，有效的将产业链的布局转化成经济效益，推动公司可持续的发展，通过血透终端渠道商开展
  业务取得了较好的成果。
  重大已签订单及进展情况
  □ 适用 √ 不适用
  数量分散的订单情况
  □ 适用 √ 不适用
  公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
  □ 适用 √ 不适用
  重要研发项目的进展及影响
  □ 适用 √ 不适用
  报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
  的影响及其应对措施
  □ 适用 √ 不适用
  报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
  报告期内公司前五大供应商有发生变化，主要原因是公司从2012年开始进入血液透析领域，随着血液透析产品的销售增长，
  相应的材料采购金额上升，使得血透产品材料供应商进入前五大。
  报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
  □ 适用 √ 不适用
  年度经营计划在报告期内的执行情况
  截至目前，公司基本将血液透析产业链布局完成，包括透析设备、透析器、透析管路、透析粉液和穿刺针，下一步将围绕终
  端以及服务进行重点布局，有效的将产业链的布局转化成经济效益，推动公司可持续的发展。公司的传统监护仪产品继续扩
  大推广范围，保持销售增长。
  对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
  □ 适用 √ 不适用
                                                           广东宝莱特医用科技股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                             第四节 重要事项
 一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
                                                                                                      承诺 承诺 履行
  承诺来源      承诺方                                    承诺内容
                                                                                                      时间 期限 情况
股权激励承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
资产重组时所
作承诺
                          避免同业竞争的承诺：为了避免同业竞争，保障公司利益，本公司实际控制人燕
                          金元、王石夫妇向公司出具了《避免同业竞争承诺函》，内容如下：（1）本承诺人
                          及本承诺人拥有权益的附属公司均未生产、开发任何与发行人生产的产品构成竞
                          争或可能构成竞争的产品，未直接或间接经营任何与发行人经营的业务构成竞争
                          或可能构成竞争的业务，也未参与投资于任何与发行人生产的产品或经营的业务
                                                                                                                  严格
                          构成竞争或可能构成竞争的其他企业；（2）本承诺人及本承诺人拥有权益的附属
                                                                                                                  遵守
                          公司将不生产、开发任何与发行人生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，
                                                                                                      2011        承
                          不直接或间接经营任何与发行人经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也
               燕金元、                                                                               年 07 至长 诺，
                          不参与投资于任何与发行人生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的
               王石                                                                                   月