山东金城医药化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
山东金城医药化工股份有限公司
2015 年第三季度报告
2015 年 10 月
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山东金城医药化工股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人赵叶青、主管会计工作负责人崔希礼及会计机构负责人(会计主管人员)孙瑞
梅声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 1,878,083,576.64 1,785,278,864.30 5.20%
归属于上市公司普通股股东的
1,241,685,330.86 1,116,673,000.13 11.20%
股东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的
4.9040 4.4204 10.94%
每股净资产（元/股）
本报告期比上年同 年初至报告期末
本报告期 年初至报告期末
期增减 比上年同期增减
营业总收入（元） 262,368,615.23 1.58% 852,906,123.69 12.55%
归属于上市公司普通股股东的
41,522,461.06 82.46% 127,863,729.21 67.80%
净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 160,431,578.16 3.48%
（元）
每股经营活动产生的现金流量
-- -- 0.6336 3.24%
净额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.16 77.78% 0.51 64.52%
稀释每股收益（元/股） 0.16 77.78% 0.51 64.52%
加权平均净资产收益率 3.41% 1.28% 10.88% 3.61%
扣除非经常性损益后的加权平
3.08% 0.77% 10.31% 2.95%
均净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
24,838.37
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
7,771,877.89
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 115,258.33
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减：所得税影响额 1,214,269.97
少数股东权益影响额（税后） 724.38
合计 6,696,980.24 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）行业风险
2015年8月，国家卫生计生委发布《抗菌药物临床应用指导原则（2015版）》，国家卫生计生委、国家
中医药管理局公布《关于进一步加强抗菌药物临床应用管理工作的通知》，加强对抗生素处方的监测与督
导。国家对抗生素使用和管理愈发的严格和规范，也对整个医药中间体行业的发展造成一定的冲击和影响。
抗菌药物行业将迎来快速整合时期，同时也使得市场竞争进一步加剧，产品价格和毛利率存在下降的风险。
公司的生物制药产业，目前面临着较好的发展机会，尤其是生物发酵领域，由于其产品使用范围广、治疗
效果好，存在着较大的市场发展空间，随着产业不断发展，未来将导致新的竞争对手的加入，这也会使得
企业及产品之间的竞争更加激烈，存在产品价格下降的风险。
应对措施：公司将进一步加快技术革新，积极探索绿色环保新工艺，加大现有产品的技术工艺改造；
加快生物药品、高端医药中间体和特色原料药的开发，推进产业升级，提升企业竞争力；加强产品推广，
实施维护现有客户与开发新市场并举的销售战略。
（二）产业结构调整转型的风险
报告期内，公司持续推进企业战略转型，公司通过增资的方式持有中山市金城道勃法制药有限公司51%
的股权，通过金城道勃法这个平台可以充分整合利用公司头孢类医药中间体关键合成技术，研发、生产和
销售具有差异化、高质量的头孢类抗生素制剂产品，但面临企业管理模式、经营方式、销售队伍建设等诸
多方面的挑战，如果不能解决以上问题，则可能面临无法盈利、投资失败的风险；就生物制药领域而言，
目前存在产品品种较少，后续新产品研发及申报周期长，专业人才缺乏的风险，而市场需求的不断变化也
将影响公司生物制药领域的发展。目前，公司产业转型升级初见成效，但在这一过程中，终端制剂领域研
发人才和销售人才的缺乏，新控股企业与公司的管理整合，内部沟通，市场营销等方面如无法实现有效协
同，将会导致投资或转型失败的风险。
应对措施：公司将持续加强复合型管理人才和专业领军人才的引进和培养，推动技术创新，以技术创
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新推动产业转型和结构调整；加强新产品研发，不断充实新产品储备，为企业后续发展提供产品资源。今
后公司将在企业发展战略的指导下，着眼于新并购企业的战略协同效应的发挥，真正在兼并重组中实现企
业的战略协同。
（三）募集资金项目实施的风险
公司募投项目200吨/年谷胱甘肽原料药生产车间已经投入使用，目前由于市场竞争和供求等多方面因
素的影响，产能尚未全部释放，存在不能达到预期收益的风险。另外，公司使用超募资金建设的多功能综
合车间目前尚未达到预期效益；500吨/年呋喃铵盐产业化项目目前尚未进行投入。由于在项目实施及后期
生产经营过程中存在多种不确定因素，市场整合以及企业竞争的不断加剧，导致募投项目可能无法按计划
完成或无法达到预期收益，因此公司募集资金投资项目的实施存在一定的风险。
应对措施：公司将综合考虑行业前景、公司战略、市场环境、效益估算、风险控制等各方面的影响因
素，确保募投项目的顺利实施和预期效益的实现。公司将继续发挥多功能综合车间作为医药中间体孵化器
平台的作用，加速新产品的产业化；同时，对于500吨/年呋喃铵盐产业化项目，公司将会结合目前市场状
况和公司战略综合考虑，就其投向问题尽快确定方案，以有效利用募集资金，充分保护投资者利益。
（四）环境保护的风险
2015年是新修订《环境保护法》的实施之年，也是启动拟定“十三五”环保规划的重要一年。国家加
强了对大气、水、土壤等各个方面的保护力度，全面强化了政府和企业的环保责任，加大违法处罚力度。
这对我们企业的发展提出了更高的要求，公司如不能紧跟日趋严峻的环保政策和标准要求，将面临受到环
保部门处罚甚至停产整顿的风险。同时随着环保标准的提高和国家环保监管力度的加大，公司在环保治理
上的投入也会随之增加，从而导致企业成本的增加。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 9,170
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
淄博金城实业投资 境内非国有法
37.58% 95,160,000
股份有限公司 人
赵鸿富 境内自然人 5.05% 12,776,000 9,582,000
青岛富和投资有限 境内非国有法 4.90% 12,400,000
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公司 人
上海复星医药产业 境内非国有法
2.80% 7,083,740
发展有限公司 人
张学波 境内自然人 2.54% 6,420,000 4,815,000
深圳前海旗隆基金
管理有限公司－前 境内非国有法
2.50% 6,323,338
海旗隆量化分级基 人
金
赵叶青 境内自然人 1.86% 4,720,000 3,540,000
深圳前海旗隆基金
管理有限公司－旗 境内非国有法
1.36% 3,430,982
隆雪峰医药对冲基 人
金
中央汇金投资有限
国有法人 1.29% 3,278,400
责任公司
郑庚修 境内自然人 0.65% 1,636,000 1,377,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
淄博金城实业投资股份有限公司 95,160,000 人民币普通股 95,160,000
青岛富和投资有限公司 12,400,000 人民币普通股 12,400,000
上海复星医药产业发展有限公司 7,083,740 人民币普通股 7,083,740
深圳前海旗隆基金管理有限公司－
6,323,338 人民币普通股 6,323,338
前海旗隆量化分级基金
深圳前海旗隆基金管理有限公司－
3,430,982 人民币普通股 3,430,982
旗隆雪峰医药对冲基金
中央汇金投资有限责任公司 3,278,400 人民币普通股 3,278,400
赵鸿富 3,194,000 人民币普通股 3,194,000
张学波 1,605,000 人民币普通股 1,605,000
刘健楠 1,190,000 人民币普通股 1,190,000
赵叶青 1,180,000 人民币普通股 1,180,000
公司控股股东金城实业持有公司 37.58%的股份，赵鸿富和赵叶青合计持有公司控
股股东金城实业 57.64%的股权，此外赵鸿富和赵叶青还直接持有公司 6.91%的股
上述股东关联关系或一致行动的说
份，为公司实际控制人。赵鸿富为淄博金城实业投资股份有限公司董事长，赵叶
明
青、张学波为金城实业董事。前海旗隆量化分级基金、旗隆雪峰医药对冲基金同
为深圳前海旗隆基金管理有限公司控制。
参与融资融券业务股东情况说明 公司股东淄博金城实业投资股份有限公司通过海通证券股份有限公司客户信用交
（如有） 易担保证券账户持有 1640 万股，合计持有 9516 万股；公司股东青岛富和投资有
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限公司通过中信证券（山东）有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有 900
万股，合计持有 1240 万股；公司股东前海旗隆除通过普通证券账户持有公司
178.7578 万股外，其下的前海旗隆量化分级基金通过中信证券股份有限公司客户
信用交易担保证券账户持有 563.3536 万股，旗隆雪峰医药对冲基金通过广发证券
股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 343.0982 万股，前海旗隆合计持有
公司股票 1085.2096 万股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除 本期增加
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
限售股数 限售股数
赵鸿富 4,791,000 4,791,000 9,582,000 高管锁定 高管锁定期止
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
张学波 2,407,500 2,407,500 4,815,000
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
赵叶青 1,770,000 1,770,000 3,540,000
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
郑庚修 688,500 688,500 1,377,000
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
李家全 477,000 477,000 954,000
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
郭方水 259,500 259,500 519,000
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
朱晓刚 162,000 162,000 324,000
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
唐增湖 110,250 110,250 220,500
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
崔希礼 75,000 75,000 150,000
高管锁定 权激励方案解锁
股权激励限售加 高管锁定期止和按股
杨修亮 67,500 67,500 135,000
高管锁定 权激励方案解锁
其他 2,916,400 2,916,400 5,832,800 股权激励限售 按股权激励方案解锁
合计 13,724,650 0 13,724,650 27,449,300 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）合并资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动额 变动幅度
应收利息 0 198,224.91 -198,224.91 -100.00%
其他应收款 5,075,472.23 1,161,500.07 3,913,972.16 336.98%
应收票据 56,485,559.26 33,466,841.43 23,018,717.83 68.78%
预收账款 6,533,061.19 2,664,831.42 3,868,229.77 145.16%
应付票据 6,000,000.00 20,070,000.00 -14,070,000.00 -70.10%
应交税费 19,968,552.70 10,889,458.95 9,079,093.75 83.38%
其他应付款 17,670,564.34 11,376,628.19 6,293,936.15 55.32%
长期借款 19,530,000.00 33,160,000.00 -13,630,000.00 -41.10%
递延收益 31,771,017.94 18,728,983.89 13,042,034.05 69.64%
专项储备 622,429.01 232,696.60 389,732.41 167.49%
1、应收利息本报告期末较去年末减少 100.00%，主要原因是报告期银行定期存单减少所致；
2、其他应收款本报告期末较去年末增加336.98%，主要原因是报告期子公司缴纳土地保证金增加所致；
3、应收票据本报告期末较去年末增加 68.78%，主要原因是报告期营业收入增加、收到银行承兑汇票
增加所致；
4、预收账款本报告期末较去年末增加145.16%，主要原因是报告期新增子公司预收货款增加所致；
5、应付票据本报告期末较去年末减少70.10%，主要原因是报告期公司办理银行承兑汇票减少所致；
6、应交税费本报告期末较去年末增加83.38%，主要原因是报告期末公司应交增值税、应交所得税增加
所致；
7、其他应付款本报告期末较去年末增加55.32%，主要原因是报告期公司股权激励计划代扣代缴个人所
得税增加所致；
8、长期借款本报告期末较去年末减少41.10%，主要原因是报告期公司长期借款还款所致；
9、递延收益本报告期末较去年末增加69.94%，主要原因是报告期公司收到与资产相关的政府补助资金
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增加所致；
10、专项储备本报告期末较去年末增加167.49%，主要原因是报告期公司计提专项储备增加所致。
（二）利润表项目大幅变动情况与原因说明
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动额 变动幅度
财务费用 -3,287,430.70 8,293,768.88 -11,581,199.58 -139.64%
资产减值损失 1,697,484.64 -1,644,593.78 3,342,078.42 203.22%
营业税金及附加 8,435,155.65 5,437,865.91 2,997,289.74 55.12%
营业外收入 8,828,392.24 3,765,455.78 5,062,936.46 134.46%
营业外支出 916,417.65 8,462,611.54 -7,546,193.89 -89.17%
所得税 21,950,351.23 13,347,377.71 8,602,973.52 64.45%
1、财务费用本报告期较去年同期减少139.64%，主要原因是报告期汇兑收益增加所致；
2、资产减值损失本报告期较去年同期增加203.22%%，主要原因是报告期应收帐款增加相应的坏帐准备
增加所致；
3、营业税金及附加较去年同期增加55.12%，主要原因是报告期缴纳增值税增加所致；
4、营业外收入本报告期较去年同期增加134.46%，主要原因是报告期公司收到政府补助资金增加所致；
5、营业外支出本报告期较去年同期减少89.17%，主要原因是报告期处置固定资产损失减少所致；
6、所得税本报告期较去年同期增加64.45%，主要原因是报告期利润增加所致。
（三）现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动额 变动幅度
筹资活动产生的现金流量
-57,542,443.36 -12,422,798.65 -45,119,644.71 -363.20%
净额
筹资活动产生的现金流量净额本报告期末较上年同期减少363.20%，主要原因是报告期股权激励增发新
股减少、分红增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
截止本报告期末，公司实现营业收入 852,906,123.69 元，同比增加 12.55%；实现营业利润为
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141,388,242.62 元，同比增长 50.02%；实现利润总额为 149,300,217.21 元，同比增长 66.73%；实现归
属于上市公司股东的净利润为 127,863,729.21 元，同比增长 67.80%。
本报告期驱动业务收入变化的主要因素是抗生素产品市场与去年同期相比相对平稳，主要产品价格较
去年同期有所上涨。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
注：公司应披露报告期重大的已签订单情况，以及前期订单在本报告期的进展和本报告期新增订单的完成比例。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
注：对前期订单分散且数量较多的，可以按客户所在行业口径归类披露。临时报告已经披露过的情况，公司可只提供相关披
露索引。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
注：若报告期内产品或服务发生重大变化或调整，公司应介绍已推出或宣布将推出的新产品及服务，并说明可能对公司未来
经营及业绩的影响。
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
注：公司应披露重要研发项目在本报告期的进展情况并预计对公司未来发展的影响。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司获授的专利情况见下表：
序号 专利名称 申请人/专利权人 专利号 授权公告日 专利类型 保护期限
从呋喃铵盐废渣液中回 山东金城医药化工股
1 201310531309.8 2015.7.22 发明专利 20 年
收呋喃铵盐的方法 份有限公司
从磷酸三乙酯渣中回收 山东金城医药化工股
2 201210382822.1 2015.7.22 发明专利 20 年
磷酸三乙酯的方法 份有限公司
还原型谷胱甘肽单钠盐 山东金城医药化工股
3 201110283164.6 2015.7.22 发明专利 20 年
的的制备方法 份有限公司
一种 2,5-二氢-6-羟基-2-
山东汇海医药化工有
4 甲基-5-氧-3-巯基-1,2,4- 201310686003 2015.7.15 发明专利 20 年
限公司
三嗪的制备方法
一种 2,2'-二氨基乙二 山东汇海医药化工有
5 201310691351.7 2015.8.19 发明专利 20 年
醇二苯醚的制备方法 限公司
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
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本期前五大供应商 金额 上年同期 金额
前五大供应商采购金额合计 8100.30 前五大供应商采购金额合计 10,066.02
（万元）
占公司全部采购金额比例 19.23% 占公司全部采购金额比例 20.82%
报告期内公司前五大供应商部分发生变更，主要原因是：上游大多为化工行业，企业数量较多，选择性较强，为了把控采购
风险，降低对单一供应商的依赖度，对采购商公司通过公开招标寻求合适的供应商进行采购业务。前五大供应商的变化，不
会对公司的经营产生影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
本期前五大客户 金额 上年同期 金额
前五大客户收入合计（万元） 31,235.14 前五大客户收入合计 24,795.69
占公司主营业务收入比例 36.62% 占公司主营业务收入比例 32.72%
报告期内公司前五大客户部分发生变更，主要原因是：某些客户由于自身产品结构调整的原因，对公司某些产品改变了采购
量，并且国外市场客户销售量有所增加。前五大客户的变更对公司的经营生产没有影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
公司围绕 2015 年度经营计划，按照“大医药、大健康，打造具有金城特色制药产业链”的产业定位和
“调整、转型、升级、发展”的战略思路，不断推进企业发展。本报告期，公司实现营业收入 26236.86
万元，实现归属于上市公司股东的净利润 4152.25 万元。报告期内，公司围绕年度经营计划主要开展了以
下工作：
（1）报告期内，公司不断提升管理水平，通过优化管理流程，实现内部资源的整合与配置，加强对风
险的全面控制，提高公司运作效率。报告期内，公司细化了内部控制流程和内控手册，结合公司信息化系
统建设，从授权体系、资金管控、全面预算、人力资源等各个方面加强对各部门及子公司的监督和管理。
（2）在经营管理方面，公司不断构建新理念，运用新工具，推动企业管理创新，报告期内，公司与北
京时代方略企业管理咨询有限公司进行合作，启动公司中长期战略规划工作。公司还创新人才培养模式，
与泰山管理学院合作开展了在职 MBA 教育，将为公司进一步提升综合管理水平提供智力支持。在安全管理
方面，持续推进安全文化建设，特别是针对 8.12 天津港爆炸事故发生后，公司及时下发了《关于深刻吸
取事故教训，加强安全自查、检
