青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
青岛市恒顺电气股份有限公司
2013 年第三季度报告
2013-085
2013 年 10 月
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人贾全臣、主管会计工作负责人王艳强及会计机构负责人(会计主管人员)刘涛声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增减
本报告期末 上年度末
（%）
总资产（元） 1,216,609,052.04 1,049,481,657.84 15.92%
归属于上市公司股东的净资产
666,415,664.56 679,862,310.85 -1.98%
（元）
归属于上市公司股东的每股净资
2.339 4.86 -51.87%
产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减（%） 年同期增减（%）
营业总收入（元） 27,706,600.33 -46.37% 104,929,053.72 -34.9%
归属于上市公司股东的净利润
-3,905,408.92 -142.25% 2,958,358.07 -92.17%
（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 22,700,667.31 -36.72%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- 0.0797 -69.35%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） -0.0139 -142.9% 0.0105 -92.08%
稀释每股收益（元/股） -0.0137 -142.28% 0.0104 -92.14%
净资产收益率（%） -0.59% -2.02% 0.44% -5.45%
扣除非经常性损益后的净资产收
-0.64% -2.01% 0.28% -5.46%
益率（%）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -14,761.42
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 400.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,136,456.32
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,000.00
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
减：所得税影响额 49,145.79
合计 1,071,949.11 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
（一）、对外投资风险
1、项目进度低于预期的风险
受印尼地方政策及工作习惯的影响，公司在印尼方面合作开展的煤矿等收购项目落后于预期时间，造成投资周期拉长，
项目进展缓慢的风险。
2、煤炭及镍矿等资源价格下降，项目收益下降的风险
自2012年开始受煤炭供求关系的影响，煤炭市场价格下降，对于公司的煤矿收购项目，在实现煤炭产出销售后存在达不
到原盈利预期致使收益下降的风险。
3、项目启动时间不确定及项目取消的风险
“印尼ASAM电厂项目”于2012年5月份取得印尼国家电力公司的中标通知书，但因该项目发起股东间四方协议变更一直未
能得到印尼国家电力公司批复的原因，而导致迟迟不能签署项目合同，项目的启动时间具有不确定性。
4、政治风险和政策变更风险
公司目前在印尼投资项目较多，存在投资地政治风险及政策变更风险。印尼国家属于发展中国家，近年来，政治民主环
境逐步改善，但政策环境仍相对较为复杂，市场开放有限，对外投资存在限制，公司仍可能面临印尼国家政策的变化带来的
不利影响。
（二）、公司经营及财务风险
1、经营业绩大幅下滑的风险
公司传统主业受行业市场增速放缓及竞争加剧影响，订单减少，面临销售业绩短期内大幅下滑的风险。对此，公司将积
极维持原传统业务的拓展，同时努力推进投资项目的实施，以尽快获取投资收益，为公司形成新的业务利润贡献。
2、短期偿债风险
近年来公司对外投资迅速扩张带来公司负债的大量增加，公司负债率上升，预计未来还将进一步上升。因公司传统主营
业务经营业绩下降，经营活动现金流相比去年同期亦有所下降，给公司短期偿债带来一定压力。同时因多数投资项目未能按
预期获取收益，公司短期内会面临巨大的利息费用压力，进一步对公司业绩及现金流造成不利影响。对此，公司将积极争取
长期项目资金，支持项目的开展，同时努力推进投资项目的实施，以尽快获取经营现金流入。
3、客户集中风险
公司前三季度前五名客户销售收入占比72.69%，2012年为79.74%。因公司今年来持续加大对电网系统外市场的开拓，并
采取灵活的销售模式销售产品，逐步向设备集成乃至项目工程、工程总包迈进，大客户在销售收入中在比较大，如果不能继
续维持公司在客户方面的优势并持续开拓新的市场，会存在未来业务不稳定的风险。对此，公司将积极维护原有客户关系，
并拓展新的市场客户，拓展新的业务，使产品结构与客户结构趋于多元化。同时加快新的投资项目业务的产出工作，规避市
场单一的风险。
4、募投项目达不到预期收益的风险
公司募投建设项目“无功补偿产业化升级项目”已于2012年投产，但因市场不利及业务拓展不足方面的因素，导致项目未能
达到预期效益。该项目主要产品为MCR型SVC，主要的需求方向为智能电网、电气化铁路、冶金煤矿化工等领域，因智能
电网投资进度缓慢，铁路行业增速放缓，冶金煤炭化工等行业受宏观经济不景气影响，项目产品整体需求降低，使产品市场
销售未能达到预期，随着国家十二五规划的相关实施进展加快，预计未来市场会有较大增长。
（三）、公司管理及整合方面的风险
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
1、公司规模扩张带来的管理风险
随着公司产业链战略的实施，公司业务种类快速增加，资产及负债规模快速增大，子公司增多，组织结构更为复杂，同
时部分资产及项目存于境外，这些都对公司在整体运营管理能力，人员配备，风险管控方面带来了巨大挑战，可能存在管理
能力跟不上公司扩张速度，导致经营项目失败、项目运营不能预期、管理失控等风险，因此可能会给公司的核心竞争力及盈
利能力造成不利影响。
2、对收购公司的整合风险
公司的扩张除了自主投资还存在部分通过收购整合的方式来进行，由于被收购方在企业文化、经营目标等方面与公司存
在差异，因此如何进行整合、发挥协同作用，达成收购目的成为公司面临的一个风险。公司在整合中多采取因地制宜的管控
措施，公司经营主要仍交由原管理团队，订立指标和预算考核，统一被并购企业的资金管理，避免在整合过程中出现人力资
源流失，破坏资源的情况。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 13,132
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
青岛清源环保实
境内非国有法人 33.13% 94,400,000 94,400,000 质押 56,700,000
业有限公司
闫惠 境内自然人 4.68% 13,338,396
青岛福日集团有
境内非国有法人 4.49% 12,800,000
限公司
郭强 境内自然人 4.32% 12,318,000
阮健 境内自然人 4.14% 11,800,000
荣信电力电子股
境内非国有法人 2.77% 7,900,000
份有限公司
中国对外经济贸
易信托有限公司 境内非国有法人 2.36% 6,716,351
－富锦 6
华润深国投信托
有限公司－润金
境内非国有法人 1.68% 4,790,602
22 号集合资金信
托计划
陈家烨 境内自然人 1.58% 4,500,000
严韩庆 境内自然人 1.36% 3,873,600
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
闫惠 13,338,396 人民币普通股 13,338,396
青岛福日集团有限公司 12,800,000 人民币普通股 12,800,000
郭强 12,318,000 人民币普通股 12,318,000
阮健 11,800,000 人民币普通股 11,800,000
荣信电力电子股份有限公司 7,900,000 人民币普通股 7,900,000
中国对外经济贸易信托有限公司
6,716,351 人民币普通股 6,716,351
－富锦 6
华润深国投信托有限公司－润金
4,790,602 人民币普通股 4,790,602
22 号集合资金信托计划
陈家烨 4,500,000 人民币普通股 4,500,000
严韩庆 3,873,600 人民币普通股 3,873,600
吴浩 3,501,000 人民币普通股 3,501,000
公司前 10 名无限售条件股东间除闫惠与郭强属于《上市公司收购管理办法》规定一致
上述股东关联关系或一致行动的
行动人之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系及《上市公司收购管理办法》规
说明
定的一致行动人关系。
股东闫惠通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 13,338,396 股，实
参与融资融券业务股东情况说明 际合计持有 13,338,396 股；股东郭强通过广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券
（如有） 账户持有 12,318,000 股，实际合计持有 12,318,000 股；股东阮健通过中信证券股份有限
公司客户信用交易担保证券账户持有 11,800,000 股，实际合计持有 11,800,000 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
√ 是 □ 否
公司前10名股东、前10名无限售条件股东中，青岛福日集团有限公司通过中信证券股份有限公司约定购回专用账户进行
约定购回交易，约定购回初始交易股份数量为1200万股，占公司股份总数的4.21%，截至报告期末该账户持股1280万股，占
公司股份总数的4.49%。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
上海兴烨创业投 2013 年 7 月 11
6,000,000 6,000,000 0 0 首发限售
资有限公司 日
合计 6,000,000 6,000,000 0 0 -- --
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产项目重大变动情况
1.货币资金
货币资金期末19,069.78万元,较期初40,966万元减少53.45%,主要原因是对外支付投资款所致
2.预付账款
预付账款期末2,478.37万元,较期初660.94万元增加274.98%,主要原因是公司采购固定资产和材料预付款增加所致
3.其他应收款
其他应收款期末264.63万元,较期初524.08万元减少49.51%,主要原因是部分投标保证金退回所致。
4.其他流动资产
其他流动资产期末39,342.54万元,较期初13,404.28万元增加193.51%,主要原因是对外支付投资款尚未取得控制权,从而计
入本科目所致
5.在建工程
在建工程期末3,704.46万元,较期初352.99万元增加949.45%,主要原因是将兄弟矿业公司纳入合并范围，在建工程增加所致。
（二）负债项目重大变动情况
1.短期借款
短期借款期末8,500万元,较期初15,000万元减少43.33%,主要原因是偿还了部分银行短期流动资金借款所致
2.其他流动负债
其他流动负债期末13.14万元,较期初0万元绝对值增加100%,主要原因是将兄弟矿业公司纳入合并范围,其他流动负债增加所
致。
3.预收账款
预收账款期末129.45万元,较期初62.40万元增加107.47%,主要原因是收到客户预收款增加所致
4.应交税费
应交税费期末-521.42万元,较期初451.07万元减少215.59%,主要原因是分期收款会计处理方法与税务处理方法不一致,对其
进行纳税调整所致
5.应付利息
应付利息期末1,315.64万元,较期初48.81万元增加2,595.52%,主要原因是公司发行公司债券计提了一二三季度的利息
1,285万元所致
6.其他应付款
其他应付款期末6,765.06万元,较期初18.41万元增加36,654.93%,主要原因是香港泽善公司对印尼兄弟矿业公司股东的收购
股权款尚有部分未支付所致
7.长期应付款
长期应付款期末2,798.37万元,较期初0万元绝对值增加100%,主要原因是将兄弟矿业公司纳入合并范围，其以融资租赁的方
式购买设备形成的长期应付款增加所致。
8.应付债券
应付债券期末19,806.09万元,较期初0万元绝对值增加100%,主要原因是本报告期非公开发行公司债券所致。
（三）所有者权益项目重大变动情况
1.实收资本
实收资本期末28,492万元,较期初14,000万元,较期初增加103.51%,主要原因是以资本公积转增股本以及股票期权行权所致
2.外币报表折算差额
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
外币报表折算差额期末-1,461.88万元,较期初-13.44万元增加10,776.14%,主要原因是将国外子公司以所在国货币编制的财
务报表折算成以母公司记账本位币编制的报表时，汇率变动所致。
3.少数股东权益
少数股东权益期末-652.57万元,较期初0万元绝对值增加100%,主要原因是本报告期非同一控制取得的子公司产生的少数股
东权益所致。
（四）利润表项目重大变动情况
1.营业收入
2013年1-9月,营业收入10,492.91万元, 较去年同期16,117.18万元减少34.90%,主要原因是公司订单和产值较去年同期下降
所致。
2.营业税金及附加
2013年1-9月,营业税金及附加75.95万元, 较去年同期124.31万元减少38.90%,主要原因是收入同比下降所致。
3.销售费用
2013年1-9月,销售费用649.46万元,较去年同期971.37万元减少33.14%,主要原因是订单较去年同期有所下降，各项销售费用
同比减少所致。
4.财务费用
2013年1-9月,财务费用1,658.82万元,较去年同期461.48万元增加259.45%,主要原因是公司发行债券计提第一二三季度的
利息所致
5.营业外支出
2013年1-9月,营业外支出1.58万元,较去年同期0.27万元增加481.51%,主要原因是本报告期报废固定资产损失金额多于去年
同期所致
6.所得税费用
2013年1-9月,所得税费用-226.09万元,较去年同期351.15万元减少164.39%,主要原因是本报告期利润减少所致
7.净利润
2013年1-9月,净利润199.30万元,较去年同期3,778.55万元减少94.73%,主要原因是销售收入下降及财务费用大幅增加所致
（五）现金流量项目重大变动情况
1.2013年1-9月,经营活动产生的现金流量净额2,270.07万元,较去年同期3,587.29万元减少36.72%,主要原因是收到的货款
减少所致。
2.2013年1-9月,投资活动产生的现金流量净额-32,605.07万元,较去年同期-1,145.62万元增加2,746.07%,主要原因是支付
对外投资款所致。
3.2013年1-9月,筹资活动产生的现金流量净额8,692.99万元,较去年同期-1,098.63万元增加891.26%,主要原因是公司发债
募集的资金到位所致
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
受宏观经济环境不景气的影响，市场需求不振，行业产能过剩、竞争加剧，公司订单和产值较去年同期下降，2013年1-9月
营业收入减少34.90%
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司不存在采购依赖单个供应商的情况，前五大供应商的变动不会对公司的经营产生重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司不存在收入依赖单个客户的情况，前五大客户的变动不会对公司的经营产生重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
1、加快推进海外投资项目的实施
报告期内公司集中资源，加快推进海外煤矿资产的收购业务，报告期内正在进行的两个项目的加快了收购及整合进展，
预计在四季度能够有煤炭的产出。
2、加强研发和创新工作
在研发方面，报告期内高低压SVG,有源滤波，MCR动态补偿，智能电容器及状态监测系列产品，均取得了重大进展；
其中，有源滤波器正在国家权威机构进行型式试验。
3、管理的提升
公司各项业务扩张使公司的组织架构趋于复杂，提升了对公司管理水平及风险控制能力的要求，在内部管理方面，报告
期内公司重点梳理组织架构，调整部分部门架构及职能。进一步充实内审人员及项目投资管理人员，加强对资产的管理、风
险的控制及对项目的跟踪掌控能力。加强人力资源的管理，培训提高现有管理人员的能力并不断吸收优秀的人才。加强公司
销售的管理，整合销售的资源与渠道，适应公司的业务模式，不单纯局限于产品的销售业务。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素见“第二节 公司基本情况 二 重大风险提示”。
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺
资产重组时所作承诺
本公司控股股
东青岛清源环
保实业有限公
司承诺:自公司
股票上市之日
起三十六个月
内,不转让或者
委托他人管理
其直接或者间
接持有的公司
公开发行股票
前已发行的股
份,也不由公司
回购其直接或
截至 2013 年
者间接持有的
2011 年 04 月 26 9 月 30 日,未
首次公开发行或再融资时所作承诺 公司公开发行 三十六个月
日 发现违反承诺
股票前已发行
的情况
的股份。实际控
制人贾全臣承
诺:自公司股票
上市之日起三
十六个月内,不
转让或者委托
他人管理其直
接或者间接持
有的公司公开
发行股票前已
发行的股份,也
不由公司回购
其直接或者间
接持有的公司
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
公开发行股票
前已发行的股
份；本人在公司
任职期间每年
转让的股份不
超过所持有公
司股份总数的
25%;离职后六
个月内,不转让
所持有的公司
股份。
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行 是
二、募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额 40,277.19
本季度投入募集资金总额 17.67
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 31,384.22
累计变更用途的募集资金总额比例 0%
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
2012 年
高压无功补偿装置产
否 11,360 6,940.24 12.5 6,637.88 95.64% 06 月 30 8.85 否 否
品升级及产业化项目
日
2012 年
研发中心建设项目 否 6,680 5,573.78 1.34 4,706.06 84.43% 12 月 31 否 否
日
2012 年
营销网络和客户服务
否 2,500 2,500 3.83 937.6 37.5% 12 月 31 否 否
基础平台建设项目
日
《高压无功补偿装置
产品升级及产业化项
4,704.51 4,704.51 100%
目》募集资金结余永久
补充流动资金
《研发中心建设项目》 1,698.17 1,698.17 100%
青岛市恒顺电气股份有限公司 2013 年第三季度报告全文
募集资金结余永久补
充流动资金
承诺投资项目小计 -- 20,540 21,416.7 17.67 18,684.22 -- -- 8.85 -- --
超募资金投向
腾达西北铁合金矿热 2011 年
炉余热发电合同能源 否 4,200 4,200 4,200 100% 12 月 31 427.93 是 否
管理项目 日
南加里曼丹印尼
ASAM-ASAM 发电厂
否 12,037.19
扩建 3ⅹ65MW 工程
项目
归还银行贷款（如有） -- 3,500 3,500 3,500 100% -- -- -- --
补充流动资金（如有） -- 5,000 5,000 0 5,000 100% -- -- -- --
超募资金投向小计 -- 24,737.19 12,700 0 12,700 -- -- 427.93 -- --
| 青岛市恒顺电气股份有限公司2013年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2013-10-28 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |