杭州宋城旅游发展股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
杭州宋城旅游发展股份有限公司
2013 年第一季度报告
2013 年 04 月
杭州宋城旅游发展股份有限公司 2013 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人黄巧灵、主管会计工作负责人张娴及会计机构负责人(会计主管人员)陈胜敏声明：保证季
度报告中财务报告的真实性和完整性。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
本报告期比上年同期增减
2013 年 1-3 月 2012 年 1-3 月
（%）
营业总收入（元） 87,778,558.15 70,873,420.76 23.85%
归属于公司普通股股东的净利润（元） 47,383,723.36 40,902,051.52 15.85%
经营活动产生的现金流量净额（元） 96,194,460.51 71,978,644.49 33.64%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.17 0.13 30.77%
股）
基本每股收益（元/股） 0.09 0.07 28.57%
稀释每股收益（元/股） 0.09 0.07 28.57%
净资产收益率（%） 1.61% 1.49% 0.12%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.91% 0.75% 0.16%
（%）
本报告期末比上年度期末
2013 年 3 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
增减(%)
总资产（元） 3,208,268,887.52 3,198,830,245.96 0.3%
归属于公司普通股股东的股东权益（元） 2,934,467,881.58 2,887,084,158.22 1.64%
归属于公司普通股股东的每股净资产
5.29 5.21 1.64%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -5,335.00
主要系公司收到中央补助文化
产业发展专项资金 800 万元，西
湖区上市奖励 1,014 万元；烂苹
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 果分公司及子公司杭州乐园各
27,590,714.31
一标准定额或定量享受的政府补助除外） 收到萧山区旅游业发展专项资
金 100 万元；子公司三亚千古情
旅游演艺有限公司收到省文化
产业发展扶持资金 500 万元。
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 74,683.89
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所得税影响额 6,915,015.80
合计 20,745,047.40 --
二、重大风险提示
1、自然因素和社会因素的风险
本公司主营业务为主题公园和旅游文化演艺的投资、开发和经营。游客数量是影响公司业绩的主要因素，自然灾害、重
大疫情、大型活动等自然和社会因素将会直接导致游客人数受到影响，对本公司运营产生较大的影响，同时此类因素对公司
而言具有不可抗力。一季度末，H7N9禽流感爆发，虽然疫情目前得到积极应对和良好控制，但不排除一定周期内影响旅游市
场的可能。
2、经济周期影响的风险
虽然我国经济近年来持续快速增长，居民的生活水平迅速上升，已经进入全面建设小康社会时期，旅游文化消费逐渐成
为新的消费热点。但经济周期性波动放缓、波动幅度减弱等经济发展新特征仍无法改变经济周期性波动的内在规律，国家经
济的周期性波动势必会在一定程度上影响到公司的经营业绩和持续发展。
3、市场竞争风险
娱乐形式多样化对文化演艺产品市场带来的替代威胁；政策放宽演艺市场准入条件导致全国演艺市场产品剧增带来的竞
争风险。
公司经营的宋城景区作为文化类主题公园可以说在旅游文化演艺节目的演出场次、观众人数等方面具有显著的竞争优
势，但是仍然存在着未来竞争对手的实力增强或杭州市区域内出现新的竞争对手的可能。公司要及时在市场营销方面及时跟
进，根据未来市场需求维持宋城景区对游客的吸引力。同时，公司异地拓展项目所在地，虽然都为旅游一线目的地，具备了
庞大的市场底量，但是也存在着多台演出竞争的风险，公司要努力提升演出节目的质量，积极做好市场策略和铺垫。
杭州乐园是杭州地区唯一一家大型游乐类主题公园，接待的游客主要以本地散客为主，客源具有较强的地域性。目前其
在杭州地区不存在同质的竞争对手，与杭州地区以外的其他游乐类主题公园竞争关系不显著。但是随着杭州地区周边游乐类
主题公园数量的增加，杭州乐园通过不断丰富景区内容并推出“公园+演艺”的模式可能会有效规避日益激烈的竞争。
烂苹果乐园是国内最大的室内亲自主题游乐公园，其主要客源为杭州本地及周边的亲子市场，目前虽然江浙地区没有同
类型类似规模的亲子类主题乐园，但还是存在周边地区同类公园出现和数量增加的竞争风险，烂苹果乐园要不断强化主题包
装和内容丰满，增强个性化差异化竞争力。
4、募集资金投资项目实施的风险
虽然公司对募集资金项目市场状况和市场前景进行了充分的分析，并为扩大经营规模做好了相应的准备工作，具备了相
应的扩张能力，但项目具体实施时仍然可能面临人才瓶颈、市场开拓低于预期等诸多不确定性因素，从而影响规模扩张预期
的经济效益。
5、安全事故风险
由于公司旅游文化演艺节目均为室内演出，可能会因剧场设施故障等原因发生运营事故；公司经营的游乐类主题公园拥
有多种大型游乐设备，自然因素和人为因素也有可能导致大型游乐设备的运营故障而产生事故，设备运营的安全性直接关系
到游客人身安全和公司信誉，安全事故的发展将直接对公司的经营和品牌产生负面影响。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 11,278
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前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
杭州宋城集团控
境内非国有法人 34.92% 193,572,895 192,390,000
股有限公司
杭州南奥旅游置
境内非国有法人 12.56% 69,630,000 69,630,000
业有限公司
丽水市山水投资
境内非国有法人 10.6% 58,769,748 44,347,500 质押 37,800,000
有限公司
黄巧灵 境内自然人 9.25% 51,271,450 50,490,000
中国银行－工银
瑞信核心价值股
其他 3.67% 20,363,277
票型证券投资基
金
中国建设银行－
华宝兴业多策略
其他 3.16% 17,500,000
增长证券投资基
金
刘萍 境内自然人 2.38% 13,200,000 13,200,000
张慧嫔 境内自然人 1.95% 10,790,000 10,790,000
东方星空创业投
国有法人 1.07% 5,940,000
资有限公司
中国建设银行－
华宝兴业收益增
其他 0.91% 5,050,176
长混合型证券投
资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
中国银行－工银瑞信核心价值股
20,363,277 人民币普通股 20,363,277
票型证券投资基金
中国建设银行－华宝兴业多策略
17,500,000 人民币普通股 17,500,000
增长证券投资基金
丽水市山水投资有限公司 14,422,248 人民币普通股 14,422,248
东方星空创业投资有限公司 5,940,000 人民币普通股 5,940,000
中国建设银行－华宝兴业收益增
5,050,176 人民币普通股 5,050,176
长混合型证券投资基金
中国工商银行－博时精选股票证 4,099,804 人民币普通股 4,099,804
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券投资基金
全国社保基金一零七组合 3,709,964 人民币普通股 3,709,964
中国光大银行股份有限公司－光
3,517,024 人民币普通股 3,517,024
大保德信量化核心证券投资基金
中国工商银行－广发大盘成长混
2,384,158 人民币普通股 2,384,158
合型证券投资基金
中国建设银行－宝康消费品证券
2,300,000 人民币普通股 2,300,000
投资基金
杭州宋城集团控股集团及黄巧灵为公司控股股东及实际控制人；杭州南奥旅游置业有限
公司为本公司第二大股东，黄巧灵为南奥置业实际控制人；丽水市山水投资有限公司为
上述股东关联关系或一致行动的 本公司第三大股东，董事季顶天为山水投资实际控制人，山水投资根据上市承诺，报告
说明 期内所持公司股份按照董监高持股 75%锁定；张慧嫔自 2013 年 2 月 26 日辞去公司董事
职务后不再担任其他职务，其所持公司股份按照高管股份自申报离职之日起锁定半年；
刘萍为实际控制人黄巧灵的关联自然人。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
杭州宋城集团控 首发前机构类限
192,390,000 0 0 192,390,000 2013-12-9
股有限公司 售股
杭州南奥旅游置 首发前机构类限
69,630,000 0 0 69,630,000 2013-12-9
业有限公司 售股
丽水市山水投资 首发前机构类限
44,347,500 0 0 44,347,500 2011-12-9
有限公司 售股
首发前个人类限
黄巧灵 50,490,000 0 0 50,490,000 2013-12-9
售股
首发前个人类限
刘萍 13,200,000 0 0 13,200,000 2013-12-9
售股
张慧嫔 8,167,500 0 2,622,500 10,790,000 高管锁定股 2014-8-26
合计 378,225,000 0 2,622,500 380,847,500 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
报告期末，应收账款比期初增长78.68%，主要系网络销售收入的增加使网络渠道分销商的应收款随之增加；
报告期末，预付账款比期初增长26.89%，增加1,749.43万元，主要系公司预付武夷山国土资源局土地款所致；报告期末，应
收利息比期初增长58.93%，主要系公司注重提高资金使用效益，同比定期存款增加所致；
报告期末，其他应收款比期初增长37.65%，主要系公司票房备用金增加及杭州独木桥旅行社有限公司缴纳行业保证金所致；
报告期末，其他流动资产比期初增加21,400万元，主要系公司为提高资金使用效率，利用闲置自有资金购买保本型理财产品
所致；
报告期末，在建工程比期初增长31.86%，主要系宋城千古情大剧院、三亚、丽江、九寨沟等项目的工程建设增加；
报告期末，递延所得税资产比期初增长94.93%，主要系子公司杭州乐园有限公司对2013年一季度预计可弥补的亏损计提递
延所得税资产所致；
报告期末，应付账款比期初减少38.36%，主要系本期支付应付工程款减少所致；
报告期末，预收款项比期初增长220.02%，主要系公司预收商户租金增加所致；
报告期末，长期借款比期初减少33.33%，主要系公司归还银行借款所致；
报告期内，管理费用同比增长39.54%，主要系异地项目同比无形资产土地使用权摊销增加以及外地项目运营费用增加所致；
报告期内，财务费用同比增长31.87%，主要系公司银行借款减少和定期存款利息收入减少所致；
报告期内，销售商品、提供劳务收到的现金同比增长46.92%，主要系公司营业收入增长及景区预收的商铺租金增加所致；
报告期内，支付其他与经营活动有关的现金同比增长33.50%，主要系公司退还投标保证金所致；
报告期内，经营活动产生的现金流量净额、每股经营活动产生的现金流量净额分别增长33.64%、30.77%，公司营业收入增
长及景区预收的商铺租金增加且成本费用控制较好所致；
报告期内，收回投资收到的现金同比增加7,100万元，取得投资收益所收到的现金同比增加39.62万元、投资支付的现金同比
增加28,500万元，主要系公司为提高资金使用效率，利用闲置自有资金购买保本型理财产品所致；
报告期内，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增长88.39%，主要系支付宋城千古情大剧院、宋城二
期改造、杭州乐园、烂苹果、三亚、丽江、九寨项目工程款及武夷山土地款所致；
报告期内，分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比下降 70.42%，主要系公司银行借款减少导致利息支出减少所致。
二、业务回顾和展望
一、报告期内经营情况回顾
报告期内，公司围绕2013年度经营计划有序开展工作。报告期内，公司实现营业总收入8,777.86万元，比去年同期增长
23.85%；营业利润3,595.63万元，比去年同期增长29.18%；利润总额6,361.64万元，比去年同期增长16.11%；归属于上市公
司股东的净利润4,738.37万元，比去年同期增长15.85%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润2,663.87万元，
同比增长28.79%，各项经营指标稳步增长。
报告期内，各项经营指标均比去年同期有所增长，主要原因是：第一，宋城景区持续提升文化体验和服务品质并实施“一
票制”整合经营，收入增长明显，春节期间更是迎来客流高峰，游客人次和收入均实现明显增长；烂苹果乐园结合元旦、春
节、寒假等节假日主题活动，继续受市场追捧，经营持续升温，取得较好经营收入。营收的增长较好地平滑了成本费用受固
定资产折旧、无形资产摊销及外地项目运行费用同比增加的影响，带来公司利润的持续上涨。第二、受益于旅游、文化行业
繁荣的大环境，公司一如既往地享受到文化和旅游的双重利好，获得多项政府补助，其中：股份公司收到中央补助文化产业
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发展专项资金800万元，西湖区上市奖励1,014万元；分公司烂苹果乐园及子公司杭州乐园分别收到萧山区旅游业发展专项资
金100万元；子公司三亚千古情旅游演艺有限公司收到省文化产业发展扶持资金500万元等，各类政府补助合计2,753.00万元。
二、公司业务展望
（一）、持续夯实大本营
2013年，公司对杭州大本营的宋城景区、杭州乐园和烂苹果乐园均有较大规模的整合提升，注重文化与旅游融合发展，
积极增强景区周边综合效应，着力品牌拉动，努力实现经营业绩再上台阶。
1、宋城景区——最大限度整合资源，扩大协同效应、边际效益，提高接待能力
宋城景区施行一票制整合经营以来，公司的核心竞争力和品牌形象进一步突显，游客口碑也持续提升。进入春季旅游旺
季后，宋城景区还推出了将持续近两个月的“火把狂欢节”，狂欢的人群将主题公园欢乐的氛围推向了高潮，也使游客增加
了更为丰富的游历体验。2013年，宋城景区建设提升千古情大剧院，并拟于三季度推出新版《宋城千古情》，公司将充分运
用高科技的声、光、电舞美手段，将科技与文化演艺互为提升，使演出在内容表现形式上更加丰富饱满，极大地提升整体演
出效果，给游客呈现华丽的视觉盛宴。该项目推出后将大大满足广大游客的观看需求，极大地提升演出接待游客的能力，尤
其是黄金时间客源的扩容承载，有效拉动营业收入增长。
同时，宋城景区进一步丰富二期功能，周边配套的懒城也将逐步亮相。懒城集主题公园、文化演艺、主题酒店、商业
休闲集群于一体，其中由宋城集团投资的主题酒店1200间客房将于2013年7月开业，“懒城”的推出将很好地营造宋城景区内
和周边的旅游、商业氛围，完善功能区和服务设施，打造一体化休闲旅游概念，使购物、休闲、娱乐有机融合，为公司大本
营扩大边际收入，开创新的盈利增长点，实现未来经营业绩的稳定增长奠定基础。
2、杭州乐园+《吴越千古情》——找准切入点、主攻突破口，打造经典商业模式，增强整体竞争实力
杭州乐园联合《吴越千古情》演出推出“秀”盛宴于3月1日全新亮相，开园第一周乐园就迎来游客近五万人次，收入同比
增长逾260%，《吴越千古情》日均演出近2.1场。杭州乐园+《吴越千古情》的模式广受游客好评，有效提升了公司产品的
吸引力、知名度和美誉度，在充分满足游乐需求的同时，增强了文化体验，实现景区整体服务水平的跨越式提升，同时充分
发挥公司的核心优势，增加杭州乐园的文化含量，使其具备了同类主题公园所无法复制的文化演出竞争优势，为公司未来经
营业绩的持续稳定增长奠定基础。
3、烂苹果乐园——内容为王，产品差异化是核心
室内亲子类主题公园烂苹果乐园汇集了近百项世界领先的高科技互动体验项目，因其定位准确，主题突出，使得公司产
品在杭州实现了全年龄段、全年度的覆盖。在整个寒假市场，烂苹果乐园迎来了客流高峰，创造了国内同类公园新记录。未
来，烂苹果乐园将进一步丰富园内的游乐内容，提高娱乐互动性和体验性，刺激目标群体再入园的消费情趣点，扩大游乐年
龄结构覆盖面，为园区赢来新一波的市场高潮。同时，倡导理念先行，内容为王的核心思想，加大策划力度，持续推出奇幻
泡泡节、奇妙魔法节、玩具总动员等亲子互动活动、少儿游戏节目，增加游乐项目的知识性和故事性，丰满园内少儿卡通人
物的主题形象，未雨绸缪，以营造产品的差异化来保障在市场中的竞争优势，为该产品能够赢得长足增长和发展，为市场增
长提供保障和增添实力。
综上所述，未来大本营在安全保障机制前提下，将继续按照年初计划，围绕“三提升”来开展工作，即提升景区功能和配
套、提升氛围和活动、提升服务标准和综合管理，以更好的产品、服务及营销手段，最大程度地拓展客源市场，将经营目标
责任制落到实处，加强过程跟踪、分析与财务预警机制，确保营收增长。
（二）、深入推进“千古情”品牌建设，稳步推动异地项目顺利进展，切实提高产业竞争力
2013年，公司全年将围绕“建筑为形，文化为魂”的核心经营理念，狠抓景区建设落到实处，按时完成三亚、丽江项目主
体工程建设，优化景区功能布局；同时深挖地域文化特色，以“每一台千古情都是一个城市的文化传承和根脉”为主旨打造演
艺精品，根据市场变化和不同消费层的不同需求，始终坚持内容为王，挖掘不同地域文化不同表现形式，打造出有创意的、
又具有本土特色、民族特色、地方特色，能够深刻体现和传承地方文化的文化品牌。同时在打造差异化、特色化的好产品外，
积极提前培育和预热目标市场，借力借势，重视营销策划和宣传手段，将三亚、丽江的古城和演艺精品华丽推向市场。
（三）、多元化营销，差异化渠道设计，进一步完善提升营销体系，构建品牌形象
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在宋城市场营销模式成功的经验基础上，开拓异地项目所在地新兴客源市场，优化客源结构，实施整合营销战略，精心
策划、精细运作，统一打造公司旗下产品的知名度，形成产品的系列化。
1、进一步完善提升营销体系
活动营销：确保“年有主题、季有重点、月有活动”；
媒体营销：加强与主流媒体、专业媒体合作，突显公司个性；
专业营销：稳定核心专业营销队伍，加快在全国一线旅游目的地的销售网络布局；
形象营销：全面实施以户外广告、产品展示、网络平台、微博营销等为手段的形象推广计划。
2、创新营销机制，形成营销合力
2013年，公司建立自有的电子商务分销平台，建立“市场主导、消费主体、灵活运作”的营销机制，深化营销中心职能，
强化营销合力，为异地项目的成功引爆并逐步推向制高点打下坚实的市场基础和保障。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商或客户发生变化的具体情况及对公司未来经营的影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺 不适用 不适用 不适用 不适用
收购报告书或权益变
不适用 不适用 不适用 不适用
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
（一）避免同业竞争与关联交易的承诺。本
承诺各方及控制的企业目前没有，将来也不
以任何方式从事、包括与他人合作直接或间
接从事与宋城股份及其子公司相同、相似或
在任何方面构成竞争的业务；将尽一切可能
使本承诺各方的直系亲属及关联企业不从
事与宋城股份及其子公司相同、类似或在任
何方面构成竞争的业务；不投资于业务与宋
城股份及其子公司相同、类似或在任何方面
构成竞争的公司、企业或其他机构、组织；
不向其他业务与宋城股份及其子公司相同、
类似或在任何方面构成竞争的公司、企业或
其他机构、组织或个人提供专有技术或提供 报告期内，上
杭州宋城集团
首次公开发行或再融 销售渠道、客户信息等商业机密；未来，除 2010 年 12 述各方均完
控股有限公司， 长期
资时所作承诺 宋城股份或宋城股份控制的企业外，如黄巧 月 09 日 全履行了相
黄巧灵
灵或宋城控股通过任何方式，包括但不限于 关承诺。
股权收购、增资或新设等方式新增其能够控
制、共同控制或施加重大影响的企业，该类
企业名称不会使用\"宋城\"字样，也不会在企
业名称、营业执照经营范围和公司章程中使
用\"旅游\"相关的表述；未来，除宋城股份或
宋城股份控制的企业外，黄巧灵和宋城控股
及其控制、共同控制或施加重大影响的其它
企业新开发、经营或共同经营、参与经营的
包括但不限于房产、商铺、酒店等除发行人
所经营的业务之外的其他业务，在业务开
发、宣传等整个过程中将不再使用\"宋城\"
商号。
黄巧灵及其关 （二）锁定股份的承诺。自宋城股份股票上 报告期内，上
2010 年 12
联自然人戴音 市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人 长期 述各方均完
月 09 日
琴、孙芳芳、黄 管理其直接或者间接持有的宋城股份公开 全履行了相
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巧龙、黄巧燕、 发行股票前已发行的股份，也不由宋城股份 关承诺。
刘萍、杭州宋城 回购其直接或者间接持有的宋城股份公开
集团控股有限 发行股票前已发行的股份；作为本公司股东
公司、杭州南奥 的董事长黄巧灵及其关联自然人戴音琴、孙
旅游置业有限 芳芳、黄巧龙、黄巧燕、刘萍分别承诺：在
公司 黄巧灵、黄巧龙担任公司董事、监事、高级
管理人员期间，每年转让的股份不超过本人
直接或间接持有的公司股份总数的百分之
二十五；在黄巧灵离职后半年内，不转让本
人直接或间接持有的公司股份；直接持有本
公司股份的董事张慧嫔以及间接持有本公
司股份的董事季顶天还分别承诺：在本人担
任公司董事、监事、高级管理人员期间，每
年转让的股份不超过本人直接或间接持有
的公司股份总数的百分之二十五；在本人离
职后半年内，不转让本人直接或间接持有的
公司股份。
（三）股份转让的承诺。在黄巧灵担任公司
黄巧灵及其关 董事、监事、高级管理人员期间，每年转让
报告期内，上
联自然人戴音 的股份不超过本人直接或间接持有的公司
2010 年 12 述各方均完
琴、孙芳芳、黄 股份总数的百分之二十五；在黄巧灵离职后 长期
月 09 日 全履行了相
巧龙、黄巧燕、 半年内，不转让本人直接或间接持有的公司
关承诺。
刘萍 股份。报告期内，未发生违反承诺事项的情
形。
（四）关于规范运作的规定和承诺。控制、
