汇川技术：2015年第三季度报告全文

                深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
深圳市汇川技术股份有限公司
    2015 年第三季度报告
       2015 年 10 月
                                                   深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                   第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人刘迎新及会计机构负责人(会计主管人员)刘金万声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                               深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                    第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                              本报告期末比上年度末增
                                      本报告期末                        上年度末
                                                                                                          减
总资产（元）                            5,379,919,748.35                 4,671,292,137.49                        15.17%
归属于上市公司普通股股东的股
                                        3,854,617,000.04                 3,467,812,531.31                        11.15%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                        4.85                           4.43                       9.48%
股净资产（元/股）
                                                       本报告期比上年同期                              年初至报告期末比
                                    本报告期                                   年初至报告期末
                                                               增减                                      上年同期增减
营业总收入（元）                   759,484,565.65                     37.13%   1,871,274,514.41                  17.43%
归属于上市公司普通股股东的净
                                   256,068,542.20                     57.21%       586,223,222.37                26.15%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                       --                      --                  383,172,393.46               117.47%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                       --                      --                              0.48             108.70%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.32                  52.38%                   0.75              25.00%
稀释每股收益（元/股）                           0.32                  52.38%                   0.74              25.42%
加权平均净资产收益率                           6.90%                  1.72%                   16.25%              1.61%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                               6.68%                  1.57%                   15.50%              1.31%
净资产收益率
公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
□ 是 √ 否
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：元
                         项目                               年初至报告期期末金额                       说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                    -68,723.06
                                                            深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                   11,184,404.72
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益                                       21,161,307.38
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                2,088,226.78
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额                                                    5,463,835.38
       少数股东权益影响额（税后）                                   1,898,156.29
合计                                                               27,003,224.15              --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
                                                             深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
二、重大风险提示
    1、宏观经济波动导致市场需求下滑的风险
    公司产品所服务的下游行业主要为电梯、注塑机、机床、空压机、纺织、起重、金属制品、电线电缆、印刷包装、建材、
冶金、石油、化工、电子设备等，这些行业与国家宏观经济、固定资产投资、出口等政策密切相关。当宏观经济出现波动时，
这些行业势必会受到较大影响，从而影响公司产品的市场需求。公司将持续提升核心技术，缩短与国外主流竞争对手的差距，
提升公司在进口替代过程中的竞争优势。
    2、房地产市场下滑导致电梯行业需求下滑的风险
    房地产调控政策以及房价下滑的预期，对房地产市场需求造成了一定影响。由于公司电梯行业产品的销售收入占比较高，
当房地产市场出现下滑时，公司在电梯行业的销售收入和利润将受到较大影响。公司将不断优化产品销售结构，加大对新能
源汽车、高端自动化设备、重型装备等领域的拓展力度，以降低公司产品对电梯行业的依赖程度。
    3、竞争加剧导致毛利率下降的风险
    目前公司在许多行业主要与外资品牌相竞争。在与外资品牌的竞争过程中，公司依靠差异化的产品、行业解决方案、本
土化的服务、较低的成本等优势取得了一定的市场地位，并使公司产品的综合毛利率保持在 50%左右水平。但如果外资品牌
调整经营策略、加大本土化经营力度，则公司面临的竞争势必加剧，从而导致公司产品的毛利率下降。另外，如果其他内资
品牌在技术、产品和经营模式等方面全面跟进，则公司会面临内资品牌的全面竞争，从而也会导致产品价格下降，毛利率下
滑。另外，随着公司高压变频器、伺服电机等低毛利率产品的销售比重的增加，也会对公司的综合毛利率产生影响。公司要
继续加大核心技术的研发，不断坚持产品、经营模式和管理创新，持续推出高毛利率新产品，以保持公司产品的综合毛利率
的稳定。
    4、应收账款不断增加，有形成坏账的风险
    随着公司高压变频器等工程型产品销售规模逐渐增大，由其行业特点导致的应收账款也会逐渐加大。公司会审慎选择合
作伙伴和客户，将资金风险控制放在第一位。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                          单位：股
报告期末股东总数                                                                                           22,653
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条        质押或冻结情况
       股东名称         股东性质       持股比例      持股数量
                                                                     件的股份数量   股份状态         数量
深圳市汇川投资有限 境内非国有法
                                            19.51%    155,082,928               0 质押               18,590,000
公司               人
                                                            深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
朱兴明               境内自然人             6.71%      53,334,737        40,001,053
刘国伟               境内自然人             3.45%      27,390,874
李俊田               境内自然人             3.33%      26,435,444        19,826,583
刘迎新               境内自然人             3.26%      25,936,965        19,452,723 质押                   8,981,202
姜勇                 境内自然人             3.07%      24,382,891        19,037,168 质押                   3,000,000
唐柱学               境内自然人             2.80%      22,288,531        17,466,398
熊礼文               境内自然人             2.67%      21,255,185                0 质押                    4,044,600
杨春禄               境内自然人             1.94%      15,439,237        11,579,428
中央汇金投资有限责
                     国有法人               1.85%      14,738,300
任公司
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                              股份种类
              股东名称                       持有无限售条件股份数量
                                                                                      股份种类            数量
深圳市汇川投资有限公司                                                155,082,928 人民币普通股           155,082,928
刘国伟                                                                   27,390,874 人民币普通股          27,390,874
熊礼文                                                                   21,255,185 人民币普通股          21,255,185
中央汇金投资有限责任公司                                                 14,738,300 人民币普通股          14,738,300
李芬                                                                     13,725,866 人民币普通股          13,725,866
陆松泉                                                                   13,525,708 人民币普通股          13,525,708
朱兴明                                                                   13,333,684 人民币普通股          13,333,684
陈本强                                                                   12,289,137 人民币普通股          12,289,137
李友发                                                                   12,019,345 人民币普通股          12,019,345
李晓春                                                                   11,623,150 人民币普通股          11,623,150
                                   上述股东中，朱兴明、熊礼文、姜勇为深圳市汇川投资有限公司的董事，柏子平为
                                   深圳市汇川投资有限公司的监事；
                                   2015 年 6 月 10 日，朱兴明、熊礼文、李俊田、刘迎新、唐柱学、姜勇、刘国伟、
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                   宋君恩、杨春禄、潘异等 10 名自然人签署了《一致行动关系解除协议》，朱兴明等
                                   10 名自然人的一致行动关系以及对公司的共同控制关系解除；
                                   其他股东之间不存在关联关系，不属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如
                                   无
有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                                                            单位：股
                            本期解除限 本期增加限
 股东名称   期初限售股数                                期末限售股数   限售原因            拟解除限售日期
                              售股数       售股数
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
刘宇川          9,402,569              0            0       9,402,569 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
邵海波            112,148              0            0         112,148 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
柏子平         10,942,729              0            0      10,942,729 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
杨春禄         11,579,428              0            0      11,579,428 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
张卫江         10,622,435              0            0      10,622,435 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
李俊田         19,826,583              0            0      19,826,583 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
唐柱学         17,466,398              0            0      17,466,398 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
姜勇           19,037,168              0            0      19,037,168 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
宋君恩         10,532,717              0            0      10,532,717 高管锁定股
                                                                                   高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                                   定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                                   高管锁定股解限日期：在该高管身份
刘迎新         19,452,723              0            0      19,452,723 高管锁定股
                                                                                   存续期间，每年年初按照\"上年末该
                                                   深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                                                         高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                         定\"来重新计算解限的股份数额
                                                                         高管锁定股解限日期：在该高管身份
                                                                         存续期间，每年年初按照\"上年末该
朱兴明           40,001,053   0          0     40,001,053 高管锁定股
                                                                         高管所持有股份总数的 25%解除锁
                                                                         定\"来重新计算解限的股份数额
蔡准等 172 名
                                                            股权激励限
股权激励对               0    0   4,540,000     4,540,000                根据股权激励计划约定解锁
                                                            售股
象
合计            168,975,951   0   4,540,000   173,515,951          --                   --
                                                                  深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                     第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目重大变动情况及原因
                                                                                                             单位：元
 资产负债表项目     2015 年 9 月 30 日   2014 年 12 月 31 日   较期初增减                      变动原因
                                                                            ①公司销售收入增长；
                                                                            ②受宏观经济形势影响，公司部分产品线回款
 应收账款             734,983,175.33         489,441,235.22       50.17%    周期有不同程度的延长；
                                                                            ③报告期内新增子公司江苏经纬，应收账款增
                                                                            加。
                                                                            ①公司增加了部分原材料预付款；
 预付款项               28,362,510.86         15,744,457.83       80.14%    ②报告期内新增子公司江苏经纬，原材料预付
                                                                            款增加。
 其他应收款             42,837,400.60         31,566,133.21       35.71%    公司支付员工备用金增加。
                                                                            ①产品订单增加，存货储备增加；
 存货                 587,992,409.61         439,435,145.74       33.81%
                                                                            ②报告期内新增子公司江苏经纬，存货增加。
 其他流动资产         888,991,002.26         399,238,791.36      122.67%    公司增加对理财产品的投资。
 在建工程             309,134,027.06         235,747,775.75       31.13%    苏州汇川“扩建项目一期”持续建设。
                                                                            母公司竞拍取得编号为“A907-0160\"地块的土
 无形资产             186,307,949.89         120,058,798.99       55.18%
                                                                            地使用权。
 商誉                 275,393,796.05          37,128,842.57      641.72%    公司溢价收购江苏经纬产生商誉。
                                                                            ①报告期内新增子公司江苏经纬，长期资产预
 其他非流动资产         87,152,969.28         11,999,546.62      626.30%    付款增加；
                                                                            ②公司购置长期资产预付款增加。
                                                                            ①销售订单增加，采购应付的材料款增加；
 应付账款             455,943,292.53         347,090,591.33       31.36%
                                                                            ②新增子公司江苏经纬，应付材料款增加。
                                                                            新增子公司江苏经纬，轨道交通建设预收款增
 预收账款             179,543,493.19          66,641,795.88      169.42%
                                                                            加。
                                                                            ①公司授予股票期权的员工行权产生的可税前
 应交税费               31,123,746.98         70,700,689.78       -55.98%   抵扣费用增加，使得应交所得税减少；
                                                                            ②期末应纳增值税及附加税减少。
                                                                            公司将合并范围内子公司开具的汇票贴现，且
 其他流动负债         120,905,577.00                       -
                                                                            尚未兑付的金额。
 预计负债               14,211,849.92         10,181,048.32       39.59%    新增子公司江苏经纬的应付质保金增加。
                                                                深圳市汇川技术股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
2、利润表项目重大变动情况及原因
                                                                                                            单位：元
 利润表项目         2015 年 1-9 月      2014 年 1-9 月      较上期增减                     变动原因
                                                                           公司缴纳增值税增加，相应的营业税金及附加增
 营业税金及附加      18,369,483.66         13,578,379.37        35.28%
                                                                           加。
                                                                           ①公司购买理财产品增加，定期存款减少，计提
 财务费用           -31,132,727.27        -44,984,057.89        30.79%     的定期存款利息减少；
                                                                           ②票据贴现费用增加。
                                                                           ①应收账款增长额较上年同期减少；②账龄结构
 资产减值损失         6,451,909.05         10,945,475.65       -41.05%
                                                                           变化，计提减值金额减少。
 投资收益            20,304,815.76            919,172.45      2109.03%     公司购买理财产品增加，理财收益增加。
 营业外支出             892,088.43            334,313.24       166.84%     公司对外捐赠增加。
                                                                           因员工行权,冲减上年度确认的与股票期权可税
 其他综合收益       -16,083,829.76         -7,396,207.96      -117.46%
                                                                           前扣除费用相关的其他综合收益大于上年同期。
3、现金流量表