厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
厦门乾照光电股份有限公司
2014 年年度报告
2015-014
2015 年 04 月
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人邓电明、主管会计工作负责人曾炜杰及会计机构负责人(会计主
管人员)彭兴华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ...........................................................................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...................................................................................................................................................................5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................................................................................7
第四节 董事会报告 .............................................................................................................................................................................10
第五节 重要事项 .................................................................................................................................................................................30
第六节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................................42
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..............................................................................................................................48
第八节 公司治理 .................................................................................................................................................................................56
第九节 财务报告 .................................................................................................................................................................................59
第十节 备查文件目录 .......................................................................................................................................................................142
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、股份公司、厦门乾照 指 厦门乾照光电股份有限公司
扬州乾照、扬州子公司 指 扬州乾照光电有限公司
乾照科技、科技公司 指 厦门乾照光电科技有限公司
南京艾维 指 艾维新能源科技南京有限公司
乾宇光电 指 石河子乾宇光电股权投资合伙企业（有限合伙）
董事会 指 厦门乾照光电股份有限公司董事会
监事会 指 厦门乾照光电股份有限公司监事会
会计师事务所、审计机构 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
保荐机构 指 中信建投证券股份有限公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2013 年修订）
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2013 年修订）
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2014 年修订）
《规范运作指引》 指 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》（2015 年修订）
《公司章程》 指 《厦门乾照光电股份有限公司章程》（2014 年 12 月）
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
近三年 指 2014 年度、2013 年度、2012 年度
发光二极管，是由Ⅲ-Ⅴ族半导体材料通过半导体工艺制备的固体发
LED 指
光器件，其原理是利用半导体材料的特性将电能转化为光能而发光。
以 Al、In、Ga、P 四种化学元素制成的 LED，可发出黄绿/黄/橙/红
四元系 LED 指
色光，具有亮度高、衰减低的特性，是目前 LED 主流产品。
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 乾照光电 股票代码
公司的中文名称 厦门乾照光电股份有限公司
公司的中文简称 乾照光电
公司的外文名称 Xiamen Changelight Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 CHANGELIGHT
公司的法定代表人 邓电明
注册地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔天路 259-269 号
注册地址的邮政编码
办公地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔天路 259-269 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.changelight.com.cn
电子信箱 changelight@changelight.com.cn
公司聘请的会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所办公地址 福建省厦门市思明区曾厝垵软件园创新大厦 A 区 12-15 楼
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林晓辉 张妙春
厦门火炬高新区（翔安）产业区翔天路 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔天路
联系地址
259-269 号 259-269 号
电话 0592-7616279 0592-7616258
传真 0592-7616278 0592-7616278
电子信箱 lxh@changelight.com.cn zmc@changelight.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/
公司年度报告备置地点 公司证券部
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
四、公司历史沿革
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
厦门市工商行政管
首次注册 2006 年 02 月 21 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
理局
变更为中外合资企 厦门市工商行政管
2008 年 06 月 03 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
业 理局
厦门市工商行政管
增资变更注册登记 2008 年 11 月 26 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
理局
股权比例变更注册 厦门市工商行政管
2009 年 02 月 18 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
登记 理局
成立股份公司变更 厦门市工商行政管
2009 年 03 月 31 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
注册登记 理局
资本公积转增注册 厦门市工商行政管
2009 年 12 月 17 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
资本注册登记 理局
首次公开发行股票 厦门市工商行政管
2010 年 08 月 18 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
变更注册登记 理局
资本公积转增股本 厦门市工商行政管
2011 年 07 月 05 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
注册登记 理局
外资持股比例变更
2012 年 06 月 12 日 厦门市投资促进局 350298200003193 350206784153733 78415373-3
注册登记
变更公司注册地址 厦门市工商行政管
2014 年 07 月 25 日 350298200003193 350206784153733 78415373-3
暨增加经营场所 理局
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 426,368,263.47 479,500,570.96 -11.08% 376,268,819.77
营业成本（元） 261,630,800.09 293,550,024.33 -10.87% 218,940,421.87
营业利润（元） 52,410,065.44 108,420,176.48 -51.66% 106,721,543.57
利润总额（元） 66,674,178.46 124,977,633.38 -46.65% 127,255,898.17
归属于上市公司普通股股东的净
55,901,503.46 105,468,489.99 -47.00% 108,439,380.60
利润（元）
归属于上市公司普通股股东的扣
41,014,651.87 88,499,311.57 -53.66% 90,477,473.50
除非经常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
116,467,230.74 140,207,134.38 -16.93% 114,760,136.28
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
0.3948 0.4753 -16.94% 0.389
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.19 0.36 -47.22% 0.37
稀释每股收益（元/股） 0.19 0.36 -47.22% 0.37
加权平均净资产收益率 3.13% 5.99% -2.86% 6.32%
扣除非经常性损益后的加权平均
2.30% 5.03% -2.73% 5.27%
净资产收益率
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
期末总股本（股） 295,000,000.00 295,000,000.00 0.00% 295,000,000.00
资产总额（元） 2,132,282,500.30 1,986,630,529.93 7.33% 1,863,410,427.41
负债总额（元） 347,466,033.50 199,014,246.59 74.59% 122,262,634.06
归属于上市公司普通股股东的所
1,784,816,466.80 1,787,616,283.34 -0.16% 1,741,147,793.35
有者权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
6.0502 6.0597 -0.16% 5.9022
股净资产（元/股）
资产负债率 16.34% 10.02% 6.32% 6.56%
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
二、非经常性损益的项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-1,625,051.62 -42,790.71 -28,942.31
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 15,683,827.62 16,544,321.51 20,411,229.63
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 3,657,705.48 3,466,356.17
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 205,337.02 55,926.10 152,067.28
减：所得税影响额 3,034,966.91 3,054,634.65 2,572,447.50
合计 14,886,851.59 16,969,178.42 17,961,907.10 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
三、重大风险提示
1、新项目技术创新不足可能面临的销售风险
公司在做好原主营业务的基础上，决定自主发展蓝、绿光LED外延片及芯片项目，该项目至报告期末已进入投资建设期。
虽然公司在蓝、绿光LED外延片及芯片制造上已有相应的技术沉淀，但新产品作为LED产业的上游核心环节，发展快速且竞
争激烈，对技术创新能力要求比较高，如果公司不能配备相应的研发人员，加以相应的研发投入，可能面临技术创新不足而
带来销售风险。
对此，一方面，公司将通过加大对研发工作的投入，同时扩展对外技术交流，围绕公司发展战略的技术需要，进一步加
强产学研合作；另一方面，在公司运作过程中，通过聘请专业技术人才、引进并吸收业界先进的技术和生产工艺，持续培养
技术骨干，为未来研发工作及高质量的生产夯实基础。
2、新项目投资可能面临资金风险
公司介入蓝、绿光LED外延片及芯片领域，需要巨大的资金投入，包括前期的厂房建设、设备采购以及技术人员的引进
等等。为了增强该项目的资金实力，公司已于报告期内启动非公开发行股票募集资金，但可能存在不能圆满募集相应资金，
届时将对新项目的建设和运营产生不利影响。
对此，公司一方面优化主营业务的产品结构，在保证产品质量的基础上通过更完善的规模化生产降低产品成本，提高
利润率，积累更多的自有资金；另一方面，公司将协同各中介机构全力推进非公开发行项目的进程，在募集资金到位前，公
司还将先行自筹部分资金，以不影响项目进度。
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
3、公司规模扩大带来的管理风险
进军蓝、绿光领域，对公司在资源整合、研究开发、市场开拓、财务管理、内部控制等各方面提出了更高的要求，不仅
对人才的数量以及质量有了较大的需求，同时也对公司的管控能力以及资源优化配置能力提出了更高的要求。如果人才储备
和管理整合跟不上规模扩张的需要，将对公司未来的发展产生不利的影响。
对此，公司将通过优化组织结构，加强公司企业文化建设，建立稳定高效的管理团队的同时不忘引入科学的管理理念并
学习相关先进经验，也将进一步完善公司内部控制建设，提高内部审计监督等方面的管理水平，以降低公司规模扩大带来的
管理风险。
4、应收账款增加产生的财务风险
由于行业的产能过剩以及竞争加剧，部分下游客户不同程度的出现了资金周转紧张的问题。公司为确保市场占有率的稳
定，维系与重要客户长期合作关系的稳定，对部分重点客户采取了适当宽松的信用政策，在一定程度上延长了应收账款的回
收周期，同时随着公司销售规模的逐步扩大，公司应收账款数额的增加和客户机构及账龄结构的改变，可能使公司资金周转
速度与运营效率降低，存在流动性风险或坏账风险。
对此，一方面，公司将密切关注外部环境变化趋势，适时制定严格的销售回款的考核制度，加强对客户的信用考察，最
大限度地降低坏账风险；另一方面，对于已经产生的坏账，公司将使用强有力的催款措施，尽可能回笼资金。
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
第四节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、报告期内主要业务回顾
纵观2014全年，LED行业发展整体呈现上升态势，但其中不乏出现激烈的市场竞争导致LED外延片及芯片产品价格有所
下跌的情况，尽管面临不利的市场因素，公司管理层仍然按照董事会制定的年度经营计划，自上而下有效地开展各项工作，
并根据市场的变化及时调整经营策略，在巩固好主营业务的基础上，利用资本市场的发展策略，自主发展蓝、绿光LED外延
片及芯片项目，进一步完善公司的产品布局，寻找新的利润增长点，为公司未来的发展奠定了坚实的基础。
报告期内，公司主营业务较往年有所下降，公司实现营业收入 42,636.83万 元，较上年同期下降 11.08%；实现利润总
额 6,667.42 万元，较上年同期下降 46.65 %；归属于上市公司股东的净利润为 5,590.15 万元，较上年同期下降 47%。营
业收入较去年同期下降，主要系本年度太阳能电池收入出现下降，以及去年同期实施了聚光太阳能发电站项目产生较大营业
收入所引起；利润总额、净利润较去年同期下降，主要系如下原因所致：新增蓝绿光LED等项目筹办费用增加，新增的土地
厂房折旧费用增加、LED照明等新业务开展尚处于投入期，以及对外投资不佳。
报告期内，公司主要进行了以下工作：
1、合理布局，发挥规模优势
报告期内，公司管理层前瞻产业布局，为了进一步完善公司产品结构，拓展企业发展空间，决定在原有产业基础上投资
蓝、绿光LED外延片及芯片项目。未来，公司计划由扬州子公司主要负责红、黄光LED外延片及芯片生产项目，厦门母公司
主要负责蓝、绿光LED外延片及芯片的产业化项目，使厦门母公司、扬州子公司各自专注于不同色系LED外延片及芯片的研
发与生产。此次产业布局的调整，有利于完善公司产品和业务的结构，实现产品良好的产业布局，从而迅速扩大业务规模、
力保高成长趋势和规模竞争优势。
2014年9月2日，公司第二届董事会第二十次会议审议通过了公司非公开发行股票募集资金的相关议案，为进一步确保蓝、
绿光LED外延片及芯片项目的投产，公司拟通过非公开发行募集资金用于该项目。该次募集资金投向符合国家产业政策和公
司发展的需求，有利于扩大公司业务规模，进一步优化公司的产品结构，增强公司综合竞争力和抗风险能力，促进公司的可
持续发展。
2、提高主营业务产能，夯实公司盈利基础
报告期内，为了增强扬州子公司的资本实力及业务拓展能力，实现子公司的快速发展，公司完成了对扬州子公司的增资
事宜。对扬州子公司的增资，有助于公司集中产业及技术人才优势，进一步提升产品的质量及延续在红、黄光LED外延片及
芯片市场占有率上的优势。同时，扬州子公司规模化生产的发展不仅有利于降低产品的制造成本，增强公司的盈利能力，更
为公司在行业扩张期创造良好的生产能力基础。
3、积极拓展产业链，寻找新的发展机会
报告期内，公司积极开展照明应用业务，自筹自建了一条灯具生产线，逐步开拓下游行业的商业及工程照明应用业务。
公司还利用自有资金优势，适度开展EMC业务，与照明业务形成协同效应。通过前期布局，积极寻找新的产业发展机会。
4、确保研发力度，增强公司软实力
报告期内，公司从人力、资金等多方面加大了对主营业务研发的投入力度，制定贴合公司实际的研发策略，合理管控研
发的时间和成本，不管是在研发的品质还是数量上较之上一年度都有了大幅度的增长。报告期内，公司及全资子公司共获得
专利授权14项，其中发明专利5项，实用新型9项；新增58项专利申请权，其中发明专利37项，实用新型21项，大大提升了公
司的核心竞争力，巩固了公司在行业竞争中的优势，并为公司坚持自主研发的路线添砖加瓦。
5、强化内部管理，促进公司规范运作
随着公司生产、经营规模的不断扩大，对公司运营规范性及管理效率有了更高的要求。公司在报告期内持续贯彻实施并
完善公司管理制度，加强公司财务管理、成本管控、内部审计力度，根据相关法规的要求严格规范公司运作，不断提升公司
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
运营水平。
2、报告期内主要经营情况
（1）主营业务分析
1）概述
报告期内，公司营业收入4.26亿元，同比下降11.08%，营业成本2.62亿，同比下降10.87%，营业收入下降主要系本年度
太阳能电池收入出现下降，以及去年同期实施了聚光太阳能发电站产生较大营业收入所引起；期间费用较去年同期增加
35.97%，主要系本期增加研发投入以及折旧增加所致。
2）报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明
□ 适用 √ 不适用
3）收入
项目 2014 年 2013 年 同比增减情况
营业收入 426,368,263.47 479,500,570.96 -11.08%
驱动收入变化的因素
行业分类/产品 项目 2014 年 2013 年 同比增减（%）
销售量 66,579,208.33 58,419,550.92 13.97%
半导体光电 生产量 72,554,106.97 57,565,421.64 26.04%
库存量 14,945,576.35 8,970,677.72 66.60%
公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
4）成本
单位：元
2014 年 2013 年
项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
材料 118,675,730.92 45.36% 115,737,824.97 39.43% 2.54%
5）费用
单位：元
2014 年 2013 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 11,503,753.34 8,496,994.72 35.39% 主要系我司加大市场销售及新业务
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
的拓展力度。
管理费用 83,624,025.25 64,754,963.41 29.14%
财务费用 592,646.77 -2,852,499.20 -120.78% 主要系本期汇兑损益增加所致。
所得税 10,772,675.00 19,509,143.39 -44.78%
6）研发投入
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司高度重视对研发工作人力及资金的投入以及对自身研发综合实力的提升，以市场为导向，结合行业及公
司产品销售区域特点、公司产品特质等因素合理制定研发策略，不断丰富产品种类、提升产品品质及性能，以期满足客户的
需求与市场发展趋势。报告期内，公司研发投入 3,202.33 万元，占营业收入的 7.51 % ，主要进行的研发项目共7项：
1、无荧光粉LED外延生长技术研究，拟实现红光LED芯片外量子效率≥50%。该项目已达到项目要求技术指标并验收合格。
2、大功率倒装红外LED芯片的研发及产业化，拟开发出满足客户要求的倒装红外LED芯片产品。该项目已达到项目要求
技术指标并验收合格。
3、正装高亮黄绿光LED芯片产品开发，拟开发出满足客户要求的正装黄绿光LED芯片。该项目已经客户试样合格并小批
量试产。
4、高亮度倒装LED芯片产品开发，拟开发出满足客户要求的各类尺寸倒装LED芯片产品。该项目已经批量生产。
5、带隙匹配的倒置四结太阳电池研究，拟实现面积为30cm的四结电池芯片效率达到34%以上（AMO）。该项目已达到项
目要求的技术指标，正处于验收阶段。
6、砷化镓柔性薄膜多结太阳电池，拟实现砷化镓柔性薄膜三结太阳电池转换效率≥30%（AMO）。该项目已达到技术指
标。
7、MCOFPCBLED在显示照明的应用，拟实现拓宽LED芯片使用范围。该项目已达到项目要求技术指标并验收合格。
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例
2014 年 2013 年 2012 年
研发投入金额（元） 32,023,331.59 31,459,396.57 22,319,858.74
研发投入占营业收入比例 7.51% 6.56% 5.93%
研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00
资本化研发支出占研发投入
0.00% 0.00% 0.00%
的比例
资本化研发支出占当期净利
0.00% 0.00% 0.00%
润的比重
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用
7）现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 612,713,608.12 442,248,396.93 38.55%
经营活动现金流出小计 496,246,377.38 302,041,262.55 64.30%
经营活动产生的现金流量净
116,467,230.74 140,207,134.38 -16.93%
额
投资活动现金流入小计 534,974,927.40 799,720,215.91 -33.10%
厦门乾照光电股份有限公司 2014 年年度报告全文
投资活动现金流出小计 795,133,792.34 731,616,312.11 8.68%
投资活动产生的现金流量净
