海南康芝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
海南康芝药业股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
海南康芝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人洪江游、主管会计工作代负责人洪江游及会计机构负责人(会计
主管人员)吴立维声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 2,155,597,286.54 2,089,864,793.15 3.15%
归属于上市公司股东的净资产
1,794,963,878.36 1,762,119,146.10 1.86%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 93,542,421.38 -10.21% 334,050,559.45 37.80%
归属于上市公司股东的净利润
8,801,554.93 -28.28% 32,844,732.25 5.88%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
1,495,379.25 -73.26% 12,582,977.66 9.51%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 17,684,487.24 -4.01%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0196 -28.21% 0.0730 5.95%
稀释每股收益（元/股） 0.0196 -28.21% 0.0730 5.95%
加权平均净资产收益率 0.50% -0.20% 1.85% 0.07%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 29,048.33 固定资产报废处理
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,218,871.20 税收返还及政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 26,299,891.55 理财产品收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-2,819,954.89 交易性金融资产损益
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -836,091.06
减：所得税影响额 4,151,896.16
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少数股东权益影响额（税后） 478,114.38
合计 20,261,754.59 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（一）行业竞争加剧的风险
公司所处的医药行业尤其是儿童药市场前景广阔，在国家不断出台有利扶持政策和市场需求不断扩大
的大背景下，未来可能有更多的资本进入该行业，公司将面对更为激烈的市场竞争。公司虽然在儿童专用
药市场具有一定的专用技术、品牌、企业规模等综合先导优势。但是，随着行业竞争不断加剧，若公司不
能持续在技术研发、营销模式、成本管控、品牌等方面持续保持优势，则可能面临被竞争对手超越的风险，
从而对公司的经营业绩产生一定不利影响。
应对措施：公司将持续在技术研发、营销模式、成本管控、品牌等方面不断创新，以持续保持优势。
（二）行业平均利润率下降的风险
随着医改持续深入推进，在新版基本药物目录、全国医保目录、县级公立医院改革、二票制等政策的
影响下，医药行业的平均利润率下降。国家有关部门对药品零售价格的控制和调整将使公司产品面临一定
的降价压力和风险。
应对措施：公司将结合企业实际，做好资金管理、预算管理和成本控制管理工作，积极研判市场变化，
并通过集团化采购降低原辅料、包材等成本，在集团系统内通过开展开源节流行动项目和相关的具体措施，
以降低采购及公司运营等方面成本。
（三）国家对医药行业监管日趋严格带来的风险
国家对医药行业日趋严格的审批和质量标准方面的管控，虽然有利于医药行业的长远可持续发展，但
也极大地提高了医药企业的运营成本；药品审批门槛提高、审批难度加大、审批时间长也导致新药研发周
期加长，不确定因素加大。
应对措施：公司管理层将时刻关注行业政策变化，积极采取应对措施以控制和降低生产经营风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
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报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 29,898
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
海南宏氏投资有
境内非国有法人 39.49% 177,695,947 质押 136,067,747
限公司
李凤琼 境内自然人 3.72% 16,725,000 质押 16,725,000
陈燕娟 境内自然人 3.72% 16,725,000 质押 16,725,000
陈惠贞 境内自然人 1.81% 8,148,683 6,111,512 质押 7,737,037
洪江游 境内自然人 1.09% 4,909,897 3,682,423
海南康芝药业股
份有限公司－第
其他 0.89% 4,012,500
一期员工持股计
划
招商银行股份有
限公司－汇添富
医疗服务灵活配 其他 0.67% 3,000,032
置混合型证券投
资基金
太平洋证券股份
境内非国有法人 0.46% 2,074,300
有限公司
洪江涛 境内自然人 0.34% 1,527,538 1,145,653
中江国际信托股
境内非国有法人 0.33% 1,502,110
份有限公司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
海南宏氏投资有限公司 177,695,947 人民币普通股
李凤琼 16,725,000 人民币普通股
陈燕娟 16,725,000 人民币普通股
海南康芝药业股份有限公司－第
4,012,500 人民币普通股
一期员工持股计划
招商银行股份有限公司－汇添富
医疗服务灵活配置混合型证券投 3,000,032 人民币普通股
资基金
太平洋证券股份有限公司 2,074,300 人民币普通股
陈惠贞 2,037,171 人民币普通股
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中江国际信托股份有限公司 1,502,110 人民币普通股
陈丽娟 1,500,000 人民币普通股
陈根辉 1,339,350 人民币普通股
股东陈惠贞与洪江游、洪江涛为母子关系，股东洪江游与洪江涛为兄弟关系，股东洪江
游及洪江涛同时是控股股东宏氏投资的股东，“海南康芝药业股份有限公司－第一期员
上述股东关联关系或一致行动的
工持股计划”为公司实施的员工持股计划购买的股份，除此之外，公司未知上述关联自
说明
然人与其他股东，以及其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动
信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司控股股东海南宏氏投资有限公司除通过普通证券账户持有 141,695,947 股外，还通
参与融资融券业务股东情况说明 过海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 36,000,000 股，实际合计持有
（如有） 177,695,947 股；公司股东陈根辉通过普通证券账户持有 0 股，通过中信证券股份有限
公司客户信用交易担保证券账户持有 1,339,350 股，实际合计持有 1,339,350 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除 本期增加限 期末限售股
股东名称 期初限售股数 限售原因 拟解除限售日期
限售股数 售股数 数
根据上市前承诺，承诺期内每年按
陈惠贞 6,111,512 6,111,512 IPO 承诺锁定
上年末持股数的 25%解除限售。
高管锁定股每年按上年末持股数
洪江游 3,682,423 3,682,423 高管锁定
的 25%解除限售。
高管锁定股每年按上年末持股数
洪江涛 1,145,653 1,145,653 高管锁定
的 25%解除限售。
高管锁定股每年按上年末持股数
洪丽萍 572,827 572,827 高管锁定
的 25%解除限售。
高管锁定股每年按上年末持股数
何子群 417,330 417,330 高管锁定
的 25%解除限售。
刘会良 163,657 163,657 0 高管离任锁定 2016-2-27
高管锁定股每年按上年末持股数
洪志慧 152,748 152,748 高管锁定
的 25%解除限售。
合计 12,246,150 163,657 0 12,082,493 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
项目 期末数 期初数/上年同期数 比期初增减额 增减率 变动原因说明
应收利息 5,744,379.67 3,729,487.35 2,014,892.32 54.03% 本期计提理财利息增加所致
其它应收款 15,531,846.37 6,201,692.28 9,330,154.09 150.45% 本期保证金增加所致
预付账款 43,999,721.84 11,230,014.87 32,769,706.97 291.80% 广东康大制药预付钢材款2250万元所致
存货 127,686,591.10 88,397,200.02 39,289,391.08 44.45% 主要系全资孙公司增加库存所致
一年内到期的非流动资产 149,708.74 799,829.38 -650,120.64 -81.28% 一年内到期的长期待摊费用摊销所致
长期股权投资 21,397,966.77 21,397,966.77 本期投资北京恒卓科技控股有限公司所致
在建工程 22,647,941.79 17,215,292.94 5,432,648.85 31.56% 主要系子公司GMP认证改造工程所致
应付票据 5,682,845.98 1,788,707.59 3,894,138.39 217.71% 本期以银行承兑汇票方式付款增加所致
预收账款 22,840,861.91 10,129,152.71 12,711,709.20 125.50% 本期预收货款增加所致
应交税费 6,618,388.43 24,795,262.67 -18,176,874.24 -73.31% 本期支付期初预提税金所致
其他应付款 55,434,365.15 33,895,915.27 21,538,449.88 63.54% 本期市场保证金增加所致
其他流动负债 348,694.26 1,394,777.06 -1,046,082.80 -75.00% 一年内到期的递延收益摊销所致
递延收益 15,457,998.31 11,793,414.95 3,664,583.36 31.07% 本期子公司收到政府专项扶持资金所致
营业收入 334,050,559.45 242,409,936.06 91,640,623.39 37.80% 销售收入同比增加所致
营业成本 201,840,568.49 113,736,782.24 88,103,786.25 77.46% 销售收入增加带来的销售成本增加所致
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营业税费 2,753,866.43 2,037,475.78 716,390.65 35.16% 销售收入同比增加带来的相关税费增加所致
财务费用 4,577,522.71 -6,328,622.44 10,906,145.15 172.33% 银行贷款增加带来的财务利息支出增加及现金管理收益计
入“投资收益”所致
资产减值损失 3,234,677.69 2,279,559.31 955,118.38 41.90% 计提商誉减值损失所致
公允价值变动净收益 268,912.68 - 268,912.68 所持股票账面盈利所致
营业外支出 1,087,863.89 670,241.28 417,622.61 62.31% 本期控股子公司支付税收滞纳金所致
少数股东损益 -6,350,939.30 -1,547,965.22 -4,802,974.08 -310.28% 本期控股子公司净利润较去年同期减少所致
归属于少数股东的综合收益总额 -6,350,939.30 -1,547,965.22 -4,802,974.08 -310.28% 本期控股子公司净利润较去年同期减少所致
销售商品、提供劳务收到的现金 401,919,274.90 232,127,548.16 169,791,726.74 73.15% 本期销售回款增加所致
收到的税费返还 379,656.67 1,303,240.25 -923,583.58 -70.87% 本期收到的退税款减少所致
收到的其他与经营活动有关的现金 81,872,155.30 31,609,695.85 50,262,459.45 159.01% 本期收到的市场保证金及预收货款增加所致
经营活动现金流入小计 484,171,086.87 265,040,484.26 219,130,602.61 82.68% 以上原因叠加所致
购买商品、接受劳务支付的现金 222,113,829.62 78,154,648.58 143,959,181.04 184.20% 预付货款增加以及采购付款增加所致
支付的各项税费 81,449,747.20 52,701,547.58 28,748,199.62 54.55% 本期缴纳的各种税金增加所致
支付的其他与经营活动有关的现金 113,365,421.17 64,016,266.09 49,349,155.08 77.09% 本期退市场保证金较去年增加所致
经营活动现金流出小计 466,486,599.63 246,616,574.62 219,870,025.01 89.15% 以上原因叠加所致
收回投资所收到的现金 2,936,844,345.59 8,517,141.00 2,928,327,204.59 34381.57% 现金管理资金不视同为现金等价物，将赎回的现金管理资金
计入该项目
处置固定资产、无形资产和其他长期 17,357,023.60 -17,357,023.60 报告期不存在相关事项
资产所收回的现金净额
投资活动现金流入小计 2,961,072,606.77 45,762,864.48 2,915,309,742.29 6370.47% 现金管理资金不视同为现金等价物，将赎回的现金管理资金
计入该项目
购建固定资产、无形资产和其他长期 34,705,701.00 51,434,849.07 -16,729,148.07 -32.52% 本期购置资产减少所致
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资产所支付的现金
投资所支付的现金 2,882,126,500.48 9,987,832.88 2,872,138,667.60 28756.37% 现金管理资金不视同为现金等价物，将投资的现现金管理资
金计入该项目
取得子公司及其他营业单位支付的 1,000,000.00 -1,000,000.00 -100.00% 报告期不存在相关事项
现金净额
投资活动现金流出小计 2,916,832,201.48 62,422,681.95 2,854,409,519.53 4572.71% 现金管理资金不视同为现金等价物，将投资的现金管理资金
计入该项目
投资活动产生的现金流量净额 44,240,405.29 -16,659,817.47 60,900,222.76 365.55% 本期现金管理资金不视同为现金等价物，而将赎回的理财资
金及投资的理财资金分别计入“收回投资收到的现金”和
“投资支付的现金”项目中。
借款所收到的现金 40,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 100.00% 本期短期借款所致
筹资活动现金流入小计 40,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 100.00% 本期短期借款所致
偿还债务所支付的现金 20,000,000.00 20,000,000.00 本期偿还短期借款所致
分配股利、利润或偿付利息所支付的 3,281,055.59 30,000,000.00 -26,718,944.41 -89.06% 本期未分配股利所致
现金
筹资活动产生的现金流量净额 16,718,944.41 -10,000,000.00 26,718,944.41 267.19% 本期短期借款所致
现金及现金等价物净增加额 78,643,836.94 -8,235,907.83 86,879,744.77 1054.89% 本期现金管理资金不视同为现金等价物，而将赎回的理财资
金及投资的理财资金分别计入“收回投资收到的现金”和
“投资支付的现金”项目中。
期初现金及现金等价物余额 259,598,400.02 1,093,725,267.73 -834,126,867.71 -76.26% 本期现金管理资金不视同为现金等价物所致
期末现金及现金等价物余额 338,242,236.96 1,085,489,359.90 -747,247,122.94 -68.84% 本期现金管理资金不视同为现金等价物所致
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至本报告期末，公司实现营业收入33405万元，比去年同期增加约37.80%。报告期内公司营业收入增长的主要原因
是儿童药系列的营业收入较上年同期增加20.09%，成人药的营业收入较上年同期增加约51.50%。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
本报告期末，公司已进入注册程序的研发项目16项，其中有8项已获得临床批件，目前正处在申请生产批件阶段。
年初至本报告期末，布洛芬去氧肾上腺素片及布洛芬混悬滴剂获得临床批件，芬敏肾素片收到《国家食品药品监督管理
总局审批意见通知件》，注射用头孢他啶他唑巴坦钠正申请补充批件，目前正在审评中。
报告期内，公司关于设立“海南省儿童药制剂工程技术研究中心”的申请于2016年9月正式获得海南省科技厅批准。
报告期内研发项目的阶段性成果将对公司未来生产经营及发展产生积极的影响。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
年初至本报告期末，公司前五大供应商采购金额为16894.58万元，占采购总额的72.25%，与年初相比，前五大供应商采
购金额及占比未发生重大变化，前五大供应商的变化情况对公司未来经营不构成重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
年初至本报告期末，公司前五大客户销售金额为5281.00万元，占销售总额的15.81%，与年初相比，前五大客户销售金
额及占比未发生重大变化，前五大客户的变化情况对公司未来经营不构成重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司管理层紧密围绕着年初制定的“坚持‘儿童大健康战略’和‘精品战略’，提升康芝儿童药品牌；加强
产品市场准入工作，实现营销突破；优化供应链体系，降低运营成本，以提升公司竞争力”的2016年经营思路和主要经营计
划，贯彻董事会的战略部署，积极开展各项工作。具体经营执行情况参见本报告本节“一、报告期主要财务报表项目、财务
指标重大变动的情况及原因”。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
海南康芝药业股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
（1）行业竞争加剧的风险
公司所处的医药行业尤其是儿童药市场前景广阔，在国家不断出台有利扶持政策和市场需求不断扩大的大背景下，未
来可能有更多的资本进入该行业，公司将面对更为激烈的市场竞争。公司虽然在儿童专用药市场具有一定的专用技术、品牌、
企业规模等综合先导优势。但是，随着行业竞争不断加剧，若公司不能持续在技术研发、营销模式、成本管控、品牌等方面
持续保持优势，则可能面临被竞争对手超越的风险，从而对公司的经营业绩产生一定不利影响。
应对措施：公司将持续在技术研发、营销模式、成本管控、品牌等方面不断创新，以持续保持优势。
（2）行业平均利润率下降的风险
随着医改持续深入推进，在新版基本药物目录、全国医保目录、县级公立医院改革、二票制等政策的影响下，医药行
业的平均利润率下降。国家有关部门对药品零售价格的控制和调整将使公司产品面临一定的降价压力和风险。
应对措施：公司将结合企业实际，做好资金管理、预算管理和成本控制管理工作，积极研判市场变化，并通过集团化
采购降低原辅料、包材等成本，在集团系统内通过开展开源节流行动项目和相关的具体措施，以降低采购及公司运营等方面
成本。
（3）国家对医药行业监管日趋严格带来的风险
国家对医药行业日趋严格的审批和质量标准方面的管控，虽然有利于医药行业的长远可持续发展，但也极大地提高了
医药企业的运营成本；药品审批门槛提高、审批难度加大、审批时间长也导致新药研发周期加长，不确定因素加大。
应对措施：公司管理层将时刻关注行业政策变化，积极采取应对措施以控制和降低生产经营风险。
（4）新产品、儿童药专用技术开发及其产业化风险
新药研发或儿童药专用技术开发投资大、周期长、对人员素质要求较高、风险较大；任何新产品研制和技术创新开发
成功后，都面临着产品产业化、市场化和经营规模化等问题；如果公司新药或儿童药专用技术不能适应不断变化的市场需求，
将加大公司的经营成本，对公司的盈利水平和未来发展产生不利的影响。
应对措施：公司将进一步建立健全新产品开发和儿童药专用技术开发的体制机制，充分发挥专业技术人员和专家顾问
团的作用，加强对新药立项的论证和内部审批，并加强和国内外有实力的药品科研单位深度技术合作，同时在新产品的研发
中，注重产品长、中、短期结合，并结合市场需求积极推进已上市产品的二次开发。
（5）公司规模扩大带来的管理风险
随着公司实施并购后的子公司逐渐增加，公司的管理区域发生了较大的变化，公司的组织结构和管理体系将日趋复杂，
如果公司在快速扩张过程中，不能妥善有效解决业务规模成长和经营模式转变带来的风险因素和管理问题，将对公司生产经
营造成一定的影响。
应对措施：公司将根据发展战略规划和实际状况，持续优化集团化母子公司管控模式，强化内部协同，提高营运效率。
同时，公司将更加重视核心和高潜质管理人才的引进和培养，大力推行各项激励措施。
（6）超募资金投资项目的相关风险
截至本报告期末，公司尚有部分超募资金暂未做出使用安排。该部分超募资金将用于公司主营业务。虽然公司的超募
资金投资项目都将建立在充分尽职调查和可行性论证的基础上，但仍然存在着新品种市场竞争力突变、对新并购企业的整合
是否顺利、新并购或投资新建项目的经营效益能否及时达到预期目标等方面的不确定性和风险。
应对措施：公司将在“把握时机、审慎决策、用好超募资金”的原则上，对拟投资项目进行更加深入的市场调研和并购
尽职调查，严格履行内部决策程序，将进一步提高内部控制水平，积极为新并购企业注入公司较先进的企业文化和管理理念，
充分发挥资源共享效应、规模扩张效应和整体协同效应，提高公司的持续盈利能力，促进公司又好又快发展。
