辽宁奥克化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
中国驰名商标
辽宁奥克化学股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014-055
2014 年 10 月
辽宁奥克化学股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人朱建民、主管会计工作负责人孙玉德及会计机构负责人(会计主管人员)李裕丰声明：保证
季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 4,743,380,241.50 3,934,617,182.65 20.56%
归属于上市公司普通股股东的股
2,872,728,102.23 2,830,640,654.44 1.49%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
8.5254 8.40 1.49%
股净资产（元/股）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
增减 上年同期增减
营业总收入（元） 767,525,825.01 15.53% 2,205,967,563.95 24.75%
归属于上市公司普通股股东的净
30,654,009.03 16.79% 91,703,689.91 51.35%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -140,559,755.84 -54.67%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
-- -- -0.4171 -54.65%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.27 50.00%
稀释每股收益（元/股） 0.09 12.50% 0.27 50.00%
加权平均净资产收益率 1.08% 0.14% 3.21% 1.05%
扣除非经常性损益后的加权平均
1.02% 0.12% 3.08% 1.02%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -104.93
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,308,967.09
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,736,549.11
减：所得税影响额 947,375.16
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少数股东权益影响额（税后） 414,867.72
合计 3,683,168.39 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、环氧乙烷价格波动
公司产品的主要原料是环氧乙烷，环氧乙烷价格波动对公司产品的生产成本有重要影响。环氧乙烷的价格与原油和乙烯
的价格密切相关，供求关系、地缘政治以及经济形势等因素都会对国际原油价格构成重大影响，进而导致乙烯和环氧乙烷价
格的大幅波动。国内商品环氧乙烷价格，主要受乙烯价格、市场供需情况、装置检修因素、乙二醇价格走势以及主流供应商
定价权等因素影响，环氧乙烷不易运输和储存，市场缺乏有效的流通和存储缓冲，市场价格波动较为剧烈。
报告期间，国际原油价格发生持续大幅度下降，并引发全球乙烯价格下跌，这将导致环氧乙烷的生产成本降低。同时，
公司继续完善在东北、华东、华中和华南地区生产基地的合理布局，其中，扬州奥克“年产20万吨环氧乙烷项目”已经完成
中交，并拟于12月份进行试生产，这将为公司生产下游产品提供充足的原料；另外，扬州奥克“30万吨∕年低碳环氧衍生精
细化工新材料项目”和武汉奥克“年产12万吨环氧衍生精细化工新材料项目”也已经建成中交，将于四季度投产运行，进一
步巩固了公司在国内的战略布局，有利于公司平抑环氧乙烷价格波动。
2、产业政策变动风险
公司聚羧酸减水剂用聚醚产品的需求与国家基础设施建设密切相关，国家在高铁、水利、核电、地铁、保障房、新型城
镇化等方面的产业政策，对公司聚羧酸减水剂用聚醚产品的需求有重要影响。另外，光伏行业作为先导型新兴产业，世界各
国的各种补贴政策是驱动光伏行业发展主要因素，特别是中国、欧盟、美国、日本等国家的可再生能源政策对光伏行业的影
响巨大。
报告期间，国家出台了一系列支持基础设施建设和鼓励光伏产业发展的政策措施，包括《国务院关于近期支持东北振兴
若干重大政策举措的意见》、《国家能源局关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》等，这些政策进一步稳定了公司
主要经营领域的持续发展预期，降低了公司主要经营业务的政策风险。同时，在主要下游应用领域中，公司积极推动聚羧酸
减水剂对萘系减水剂的替代升级，促使聚羧酸减水剂在政府项目以外的民用领域不断推广应用，有效降低了公司的产业政策
变动风险。
3、募集资金投资项目实施风险
公司的募投项目均与公司的主营业务密切相关，且对公司未来的发展战略有重大影响。目前，公司仍有一些重大的募投
项目尚处于建设实施过程中，虽然项目都经过了充分的可行性论证，但是由于项目投资的规模较大，并由子公司具体负责实
施，如果出现项目组织实施管理不力、项目不能按计划进展等情形，将对募投项目造成不利影响。
报告期间，扬州奥克“年产20万吨环氧乙烷项目”和“30万吨∕年低碳环氧衍生精细化工新材料项目”已经完成中交，
相关项目实施的确定性加大，在此基础上公司将积极加强对子公司的监督管理，严格按照计划执行项目建设方案，稳步推进
募投项目的实施，努力实现募投项目的预计计划。
4、管理风险
随着公司的持续发展壮大，公司规模越来越大，子公司越来越多，需要加强对包括控股公司和参股公司在内的子公司的
稽核管理和支持服务，亟须建立科学合理的管控模式和组织流程，否则将可能影响公司整体运行效率和抗风险能力。2014
年，公司进一步强化了子公司独立经营的主体地位，进一步强化了职能中心在制度设计、监督稽核和管理改进等方面的支持
服务，制定了《子公司管理制度》、《重大信息内部报告制度》等制度，明确了子公司重大信息内部报告职责以及相关程序，
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加强对子公司重大事项的督导管理。
报告期间，公司完成了组织机构的调整，设立了综合办公室、企划中心、企管中心、科技项目事业部、产品经营事业部
和投融资事业部，并招聘了一批高层次专业管理人才，通过组织优化和流程再造进一步强化企业管理和风险管控，降低了公
司快速发展过程中的管理风险。
5、人力资源保障风险
公司的快速发展需要人才支撑，随着公司规模不断扩张，不仅对人才的数量有较大需求，而且对人才的质量也提出了更
高要求。虽然公司一直非常重视人才的培养和储备，但是要确保公司发展战略的全面落地和重大项目的顺利实施，仍然存在
一定的人力资源保障风险。为此，公司制定了一系列人力资源政策，在内部培养同时加大外部人才引进力度，在全国甚至海
外积极开展招募高层次专业技术和管理人才的工作。
报告期间，在技术创新、投融资管理方面，公司引进了包括5名硕士、1名博士后在内的多名高层次专业技术、管理人才。
并聘请北大纵横完成了人力资源管理框架设计和流程再造，为公司持续、健康与快速的发展做好充分的人才储备和保障。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 14,484
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
奥克集团股份公
境内非国有法人 55.37 186,568,549 0 - -
司
广东德美精细化
境内非国有法人 6.94 23,400,000 0 - -
工股份有限公司
中国农业银行－
长盛同德主题增
其他 1.23 4,149,796 0 - -
长股票型证券投
资基金
中国农业银行－
中邮核心优选股
其他 1.20 4,052,764 0 - -
票型证券投资基
金
罗林骥 境内自然人 0.84 2,825,550 0 - -
锦州悦鑫硅材料
境内非国有法人 0.56 1,900,000 0 - -
有限公司
中国农业银行股
份有限公司－长
其他 0.42 1,406,467 0 - -
盛动态精选证券
投资基金
中山证券－上海
银 行 － 中 山 证 券 其他 0.34 1,134,991 0 - -
启泰 1 号集合资产
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管理计划
中国银行股份有
限公司－银华领
其他 0.30 999,903 0 - -
先策略股票型证
券投资基金
新余市容大投资
管理中心（有限合 境内非国有法人 0.27 915,267 0 - -
伙）
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
奥克集团股份公司 186,568,549 人民币普通股 186,568,549
广东德美精细化工股份有限公司 23,400,000 人民币普通股 23,400,000
中国农业银行－长盛同德主题增长
4,149,796 人民币普通股 4,149,796
股票型证券投资基金
中国农业银行－中邮核心优选股票
4,052,764 人民币普通股 4,052,764
型证券投资基金
罗林骥 2,825,550 人民币普通股 2,825,550
锦州悦鑫硅材料有限公司 1,900,000 人民币普通股 1,900,000
中国农业银行股份有限公司－长盛
1,406,467 人民币普通股 1,406,467
动态精选证券投资基金
中山证券－上海银行－中山证券启
1,134,991 人民币普通股 1,134,991
泰 1 号集合资产管理计划
中国银行股份有限公司－银华领先
999,903 人民币普通股 999,903
策略股票型证券投资基金
新余市容大投资管理中心（有限合
915,267 人民币普通股 915,267
伙）
上述股东关联关系或一致行动的说
无。
明
参与融资融券业务股东情况说明
无。
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
数 数
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谭文华 39,000 0 0 39,000 高管锁定股 -
合计 39,000 0 0 39,000 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1）应收账款：期末数较期初数增加20,664.50万元，增长45.46%，主要系销售规模增大所致。
2）预付款项：期末数较期初数增加4,705.79万元，增长102.46%，主要系扬州公司预付工程项目款所致。
3）其他应收账款：期末数较期初数增加658.65万元，增长31.65%，主要系待摊保险费增加所致。
4）存货：期末数较期初数增加22,051.74万元，增长127.16%，主要系为扬州项目生产准备购入银催化剂所致。
5）其他流动资产：期末数较期初数增加7,698.60万元，增长137.76%，主要系子公司采购在建工程设备的可以抵扣进项税增
加所致。
6）在建工程：期末数较期初数增加55,936.19万元，增长88.77%，主要系按照建设进度本年继续投入增加所致。
7）工程物资：期末数较期初数增加750.10万元，增长35.70%，主要系按工程项目建设进度购进物资所致。
8）应付票据：期末数较期初数增加16,707.07万元，增长154.44%，主要系增加了银行承兑汇票支付项目款和原料款所致。
9）应付账款：期末数较期初数增加7,437.44万元，增长49.03%，主要系应付工程款增加所致。
10）应付职工薪酬：期末数较期初数减少560.07万元，降低77.05%，主要系支付年终奖励所致。
11）其他应付款：期末数较期初数减少730.26万元，降低33.46%，主要系支付运费所致。
12）长期借款：期末数较期初数增加57,250.00万元，增长479.83%，主要系项目借款增加所致。
13）营业税金及附加：本期发生额较上期发生额增加131.73万元，增长43.61%，主要系销售规模增大影响相应增加了流转税
金所致。
14）财务费用：本期发生额较上期发生额增加1,669.69万元，增长1,265.14%，主要系定期存款减少所致。
15）资产减值损失：本期发生额较上期发生额减少535.46万元，降低66.14%，主要系母公司销售存货本期跌价转销所致。
16）投资收益：本期发生额较上期发生额增加144.40万元，增长428.20%，主要系合营企业南京扬子奥克盈利所致。
17）营业外收入：本期发生额较上期发生额增加126.11万元，增长31.18%，主要系子公司收到扶持发展资金所致。
18）营业外支出：本期发生额较上期发生额减少83.67万元，降低76.31%，主要系上期处置固定资产所致。
19）所得税费用：本期发生额较上期发生额增加934.81万元，增长85.86%，主要系利润较上年同期大幅度上升所致。
20）经营活动产生的现金流量净额：本期发生额较上期发生额减少4,968.17万元，降低54.67%，主要系为扬州项目生产准备
购入原料所致。
21）投资活动产生的现金流量净额：本期发生额较上期发生额减少38,664.93万元，降低154.09%，主要系根据工程项目建设
进度按合同付款所致。
22）筹资活动产生的现金流量净额：本期发生额较上期发生额增加27,508.95万元，增长149.99%，主要系项目资金借款增加
所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年前三季度，公司总体销售规模和营业收入同比稳步上升，较上年同期分别增长32%和24%。其中晶硅切割液产品
的销量和营业收入同比分别增长为85%、89%；高性能混凝土减水剂用聚醚单体的销量和营业收入同比分别增长为25%、15%。
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图一：2014年前三季度总体销量情况同期比较图
图二：2014年前三季度主营业务总收入情况同期比较图
图三：2014年前三季度主要产品营业收入情况同期比较图
2014年前三季度聚醚单体及晶硅切割液收入统计图
单位：万元
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月
2013年聚醚单体营业收入 2013年切割液营业收入
2014年聚醚单体营业收入 2014年切割液营业收入
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
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□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期公司前五大供应商采购占采购总额的比例为62.60%，比上年同期前五大供应商采购占比减少9.85%，从总体上看
前五大供应商性质结构无明显变化，对未来经营不构成重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期公司前五大客户的主营业务收入占全部收入的总额的比例为13.20%，比上年同期前五大客户的占比减少6.54%，
从总体上看前五大客户的性质结构无明显变化，对未来经营不构成重大影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2014年三季度，公司按照“稳增长、强经营、转方式、调结构、重创新、提效益”的经营管理工作总要求，以公司的核
心价值观、发展战略和开发经营原则为指导，以稳增长和提效益为目的，以强化绩效管理和改革创新为动力，以市场经营和
EO/EOD项目建设为关注焦点，实现了高层管理重心向市场经营转移，着重加强了公司领导决策与子公司经营管理团队建设，
着重加强和保障了子公司经营主体运行，着重发挥了职能中心幕僚作用；坚持稳中求进，确保安全生产，实现稳健经营，继
续巩固和扩大奥克在目标市场与行业中的领先地位；坚持创新驱动，创新乙烯环氧经营，创新激励管理模式，创新优化产品
结构，创新催化强化技术，创新应收资源管理，创新增收节支机制，创新产业整合发展，实现效益最大化。
公司在“突破瓶颈稳增长，深耕细作强经营”、“管理提升转方式，资源配置调结构”、“开源节流重创新，优化整合
提效益”等方面取得了一定的成绩和突破，基本完成了年初既定的经营计划和目标，为实现公司“十二.五”经营战略转折
目标做出积极贡献。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节、公司基本情况”的“二、重大风险提示”部分。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺时 承诺期
承诺事项 承诺方 承诺内容 履行情况
间 限
股权激励承诺 - - - - -
收购报告书或
权益变动报告 - - - - -
书中所作承诺
资产重组时所
- - - - -
作承诺
关于股份锁定的承诺：担任公司董事或高级管理人员的
实际控制人朱建民、
实际控制人朱建民、刘兆滨、董振鹏承诺在其任职期间，
刘兆滨、董振鹏；除
每年转让其直接或间接持有的公司股份不超过其直接
实际控制人之外的 截至报告
或间接持有的公司股份的 25%，离职后半年内不转让其
其他董事、监事、高 期末，未发
直接或间接持有的公司股份。除实际控制人之外的其他 2010 年
级管理人员宋恩军、 长期 生违反上
董事、监事、高级管理人员宋恩军、孙玉德、董晓杰及 4 月 6 日
孙玉德、董晓杰及原 述承诺的
原董事会秘书兼财务总监徐丹、原职工监事朱宗将承诺
董事会秘书兼财务 情形。
在其任职期间，每年转让其直接或间接持有的公司股份
总监徐丹、原职工监
不超过其直接或间接持有的公司股份的 25%，离职后半
事朱宗将。
年内不转让其直接或间接持有的公司股份。
关于避免同业竞争的承诺：公司控股股东奥克集团股份
公司以及公司实际控制人朱建民、刘兆滨、仲崇纲、董
首次公开发行 振鹏承诺本公司（本人）及其所控制的除奥克股份以外
或再融资时所 的其他子公司、分公司不会从事与奥克股份构成实质性
作承诺 竞争的业务，并保证不直接或间接从事、参与或进行与
控股股 东奥克 集团 奥克股份生产、经营相竞争的任何活动；承诺不会利用
股份公司；实际控制 对奥克股份的控股关系进行损害奥克股份及奥克股份 截至报告
人朱建民、刘兆滨、其他股东利益的活动；承诺将赔偿奥克股份因其违反承 期末，未发
2010 年
仲崇纲、董振鹏；公 诺而遭受或产生的任何损失或开支；承诺如奥克股份未 长期 生违反上
4月6日
司股东 广东德 美精 来拓展其产品和业务范围，而与本公司（本人）及本公 述承诺的
细化工 股份有 限公 司（本人）直接或间接控制的企业产生或可能产生同业 情形。
司。 竞争情形，本公司（本人）及本公司（本人）直接或间
接控制的企业将及时采取以下措施避免竞争：A、停止
生产经营构成竞争或可能构成竞争的产品或业务；B、
将构成竞争或可能构成竞争的业务依法注入到奥克股
份；C、将构成竞争或可能构成竞争的业务转让给无关
联的第三方；承诺若本公司（本人）及本公司（本人）
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直接或间接控制的企业将来开展与奥克股份形成同业
竞争的业务，将按照该项业务所实现的全部营业收入金
额向奥克股份进行赔偿。另外，奥克集团股份公司承诺
除奥克股份外不再直接或间接投资于环氧乙烷衍生精
细化工产业，也不开展具体的环氧乙烷衍生精细化工产
品的生产经营业务。
公司股东广东德美精细化工股份有限公司承诺本公司
及本公司所控制的子公司、分公司不会从事与奥克股份
构成实质性竞争的业务，并保证不直接或间接从事、参
与或进行与奥克股份生产、经营相竞争的任何活动；承
诺不会利用对奥克股份的持股关系进行损害奥克股份
及奥克股份其他股东利益的活动；承诺将赔偿奥克股份
因其违反本承诺函而遭受或产生的任何损失或开支。
关于竞业禁止的承诺：公司全体董事、监事、高级管理
人员和其他核心人员承诺在奥克股份任职期间，未经奥
克股份事先书面同意，不得投资于与奥克股份研发、生
产、销售同类产品或提供同类服务的其他经济组织或社
会团体；不得在与奥克股份研发、生产、销售同类产品
或提供同类服务的其他经济组织或社会团体中担任任 截至报告
公司全体董事、监 何职务，包括但不限于董事、监事、经理、职员、代理 期末，未发
2010 年
事、高级管理人员和 人、顾问等；承诺在与奥克股份劳动合同解除或者终止 长期 生违反上
4月6日
其他核心人员。 后二年内，未经奥克股份书面同意，不得在任何研发、 述承诺的
生产、销售和奥克股份具有竞争性关系的产品或与奥克 情形。
股份从事同类业务的用人单位任职；不得以自营、合营
等方式或变相自营、合营的方式研发、生产、销售和奥
克股份具有竞争性关系的产品或从事同类业务；承诺将
赔偿奥克股份因其违反本承诺函而遭受或产生的任何
损失或开支。
关于规范及减少关联交易的承诺：公司控股股东奥克集
团股份公司、持股 5%以上的股东广东德美精细化工股
份有限公司、公司实际控制人朱建民、刘兆滨、仲崇纲、
董振鹏承诺本公司（本人）及下属单位将严格遵循奥克
股份《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事
控股股东奥克集团
规则》和《独立董事工作制度》等对关联交易决策制度
股份公司；公司实际 截至报告
的规定，按照奥克股份《关联交易决策制度》确定的决
控制人朱建民、刘兆 期末，未发
策程序、权限进行相关决策；承诺在与奥克股份发生关 2010 年
滨、仲崇纲、董振鹏； 长期 生违反上
联交易时执行以下原则：关联交易定价按市场化原则办 4 月 6 日
公司股东广东德美 述承诺的
理。有国家定价的，按国家定价；没有国家定价的，按
精细化工股份有限 情形。
市场价格执行；没有市场价格的，按成本加成定价；当
公司；奥克股份
交易的商品没有市场价格时，且无法或不适合成本加成
定价计算的，由交易双方协商确定价格；承诺将严格根
据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法
