金利华电：2015年第三季度报告全文

                 浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
浙江金利华电气股份有限公司
   2015 年第三季度报告
          2015-050
    2015 年 10 月
                                                   浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                  第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人赵坚、主管会计工作负责人王炳梅及会计机构负责人(会计主管人员)范丽虹声明：保证季
度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                                    本报告期末比上年度末增
                                       本报告期末                          上年度末
                                                                                                                    减
总资产（元）                                 684,601,779.66                       657,235,355.93                          4.16%
归属于上市公司普通股股东的股
                                             486,850,851.43                       484,384,212.16                          0.51%
东权益（元）
归属于上市公司普通股股东的每
                                                       4.1611                             4.1400                          0.51%
股净资产（元/股）
                                                       本报告期比上年同期                                     年初至报告期末比
                                    本报告期                                         年初至报告期末
                                                                 增减                                           上年同期增减
营业总收入（元）                       54,061,199.06                    19.31%            160,550,753.49                  6.21%
归属于上市公司普通股股东的净
                                        1,269,660.00                    -17.80%                8,316,639.27              -53.32%
利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                      -30,062,602.02                 46.62%
（元）
每股经营活动产生的现金流量净
                                        --                        --                               -0.2569               46.62%
额（元/股）
基本每股收益（元/股）                           0.01                     0.00%                        0.07               -53.33%
稀释每股收益（元/股）                           0.01                     0.00%                        0.07               -53.33%
加权平均净资产收益率                           0.26%                     0.23%                       1.71%                -1.96%
扣除非经常性损益后的加权平均
                                             -0.09%                      -0.06%                      1.27%                -1.89%
净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                         单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                          说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                             2,502,403.25
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                              -63,596.59
减：所得税影响额                                                              308,821.00
合计                                                                         2,129,985.66                      --
                                                             浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、主营业务和产品应用领域单一的风险
   公司产品目前主要应用于电力系统输电线路建设，我国电网建设改造投资需求的变化将直接影响公司未来的发展状况。
如果下游行业建设投资规模发生不利变化，公司盈利能力将受到影响。因此公司将在巩固国内市场地位的同时，积极拓展海
外市场，以及适时通过收购兼并其他企业等方式，扩大本公司业务范围，分散产品销售相对集中的风险。
    2、销售能力可能无法匹配产能扩张速度的风险
   公司全资子公司江西强联“超特高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线”现正在建设中，但若投产后，能否及时扩大悬式瓷绝
缘子市场销售规模，存在一定不确定因素，故存在未来江西强联销售能力无法匹配产能扩张速度的风险。为此，江西强联将
与公司进行充分市场资源共享，在努力开拓国内市场的同时，还将积极开拓海外市场。
    3、海外市场发展导致的汇率和政治等风险
   随着公司在海外市场开拓和布局逐步展开，未来公司必将有更多产品跨出国门走向世界，公司盈利情况对汇率的敏感度
将大大增强。同时，公司产品在近两年才开始大批量销往海外，因此还需积累更加丰富的外贸经验，以减少履约风险。海外
项目无论是产品使用环境，还是产品要求、使用习惯可能与国内均存在着较大差异，这也势必对公司前期调研、产品质量、
服务水平提出了更高的要求。此外，海外项目还存在一定的政治风险。为此，公司参与海外项目招投标时，将进一步加大海
外地区信息收集力度，做细、做足前期市场调研工作，充分考虑到海外政治、经济等风险因素对公司盈利的影响；另外通过
不断提高产品技术与质量，保证项目顺利实施，及时回收货款以及加强货币资产的及时汇兑等措施，来进一步降低汇率风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
报告期末股东总数                                                                                              8,880
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条          质押或冻结情况
       股东名称       股东性质       持股比例        持股数量
                                                                     件的股份数量     股份状态         数量
赵坚                境内自然人              36.55%      42,758,238
赵康                境内自然人              17.49%      20,465,048                  质押               20,020,000
徐荣华              境内自然人              3.20%        3,746,900
王爱香              境内自然人              2.22%        2,598,837
陈传兴              境内自然人              1.58%        1,850,908
王冬香              境内自然人              1.16%        1,359,200
林新                境内自然人              1.12%        1,313,100
顾刚                境内自然人              0.96%        1,126,422
                                                                     浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
黄勇                  境内自然人                    0.87%        1,015,025
蔡健                  境内自然人                    0.85%         990,000
                                              前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                         股份种类
               股东名称                              持有无限售条件股份数量
                                                                                               股份种类             数量
赵康                                                                              20,465,048 人民币普通股           20,465,048
赵坚                                                                               6,789,560 人民币普通股            6,789,560
徐荣华                                                                             3,746,900 人民币普通股            3,746,900
王爱香                                                                             2,598,837 人民币普通股            2,598,837
陈传兴                                                                             1,850,908 人民币普通股            1,850,908
王冬香                                                                             1,359,200 人民币普通股            1,359,200
林新                                                                               1,313,100 人民币普通股            1,313,100
顾刚                                                                               1,126,422 人民币普通股            1,126,422
黄勇                                                                               1,015,025 人民币普通股            1,015,025
蔡健                                                                                990,000 人民币普通股                  990,000
                                         赵坚与赵康为父子关系，除前述外，无法获知上述股东之间是否存在关联关系或一
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                         致行动。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位：股
                                       本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                             期末限售股数     限售原因       拟解除限售日期
                                            数              数
                                                                                                            每年按其上一年
赵坚                      35,968,678                 0                0          35,968,678 高管锁定股      年底持股总数
                                                                                                            25%解除限售。
                                                                                                            每年按其上一年
赵晓红                      698,222                  0                0            698,222 高管锁定股       年底持股总数
                                                                                                            25%解除限售。
合计                      36,666,900                 0                0          36,666,900       --                 --
                                                               浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                      第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目       期末数              期初数          变动幅度                      变动原因说明
                                                                      主要系本期应收票据到期及客户使用票据进行结算的
  应收票据                                 900,000.00      -100.00%
                                                                      货款减少所致。
  应收账款           176,850,935.32     126,159,441.67      40.18% 主要系本期应收账款按合同未到回款增长所致。
                                                                      主要系本期工程设备预付款增加且设备尚未验收所
  预付款项             7,162,024.75       4,197,482.46      70.63%
                                                                      致。
  其他流动资产          637,407.80        6,729,523.92      -90.53% 主要系本期收回上年度较多的出口退税款所致。
                                                                      主要系本期应收账款按合同未到回款期，收到的货款
  短期借款            85,000,000.00      55,000,000.00      54.55% 不能完全满足流动资金周转需求，相应增加银行借款
                                                                      所致。
  预收账款                 7,250.00        246,545.01       -97.06% 主要系预收货款减少所致。
                                                                      主要系本期出口销售收入大幅下降，国内产品销售收
  应交税费             2,108,654.52        749,778.31      181.24%
                                                                      入增长， 相应应交增值税增长所致。
  利润表项目         期末数              上期数          变动幅度                      变动原因说明
                                                                      主要系本期出口销售规模下降应交增值税增长，相应
营业税金及附加          886,892.62         152,371.85      482.06%
                                                                      各项附加税费增长所致。
                                                                      主要系本期收回账期较长的应收账款较多，相应计提
资产减值损失            -204,172.83       1,117,354.73     -118.27%
                                                                      的坏账损失减少所致。
现金流量表项目       期末数              上期数          变动幅度                      变动原因说明
经营活动产生的                                                        要系本期销售商品、提供劳务收到的现金及收到收回
                     -30,062,602.02     -56,312,911.46      46.62%
现金流量净额                                                          的银行承兑汇票、保函保证金增长所致。
投资活动产生的                                                        主要系本期收到的到期定期存款转回较上年同期减少
                        -463,701.18      32,208,374.18     -101.44%
现金流量净额                                                          所致。
筹资活动产生的                                                        主要系本期为保证流动资金周转，较上年同期取得较
                      21,338,569.29       1,266,807.26    1584.44%
现金流量净额                                                          多的银行借款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     2015年前三季度，公司实现营业总收入16,055.08万元，同比上升6.21%；实现归属于上市公司股东的净利润831.66万元，
同比下降53.33%，主要系：上年度前三季度出口销售收入毛利率较高，本年出口销售收入大幅下降，国内销售收入部分产
品单价下降，相应毛利率下降所致。
    国际市场方面，公司继续完善海外营销体系以及积极通过参与海外市场招投标等方式来不断开拓海外新市场。国内市场
方面，报告期内公司获得了2,646.70万元人民币的国家电网公司2015年蒙西—天津南1000千伏特高压交流输电线路工程玻璃
绝缘子订单。报告期内，公司继续以特高压线路用玻璃绝缘子为重点，保质保量做好特高压项目订单供货和售后服务工作，
                                                                    浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
借此不断提升客户满意度和运行业绩，争取公司产品未来在特高压线路上取得更多市场份额，抓住近年国家加快特高压发展
的难得机遇。
    技术创新与研发方面，公司以市场为导向，继续在主要产品的技术高度上保持战略前瞻性，以保证公司在行业内的技术
优势。报告期内，公司被授予3项实用新型专利，1项外观专利。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，前五大供应商的变化是根据业务需要进行采购引起，属正常变化，对公司经营无重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    主要变化为随着2012年公司与印度国家电网公司签订的项目为“Insulator Package P193-IS01 and P193-IS02 associated with
Transmission Lines for Evacuation of Power From Phase-I Generation Projects in Jharkhand and West Bengal (Part-B) &
Transmission System for Meja TPS。”的两份玻璃绝缘子订单的执行，该客户已跃居为公司前三季度的前五大客户；公司与阿
尔及利亚国家CAMEG公司在2012年内签订的项目为APPELDOFFRES PMTE N08/11 CAMEG的《提供60,220et 400KV线路
钢化玻璃绝缘子合同》，2014年度已经执行完毕，该客户已经退出公司前三季度的前五大客户。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司围绕2015年经营计划及发展战略逐步有序地开展工作。包括继续巩固国内市场，提升国内特高压线路用
玻璃绝缘子市场；积极开拓海外市场；继续细化完善各项绩效考核指标；寻找合适的投资并购机会；继续推动产品研发等。
报告期内2015年经营计划未发生重大变化。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    1、经营风险
    （1）原材料价格波动的风险
    公司主要原材料包括铁帽、钢脚、天然气、纯碱等，公司营业成本中原材料成本占80%以上，营业成本受原材料价格变
动的影响较大。为控制原材料价格波动对公司营业成本的影响降低到最小，公司采取了以下措施：①准确分析判断原材料市
场价格波动因素，采取积极措施，加强与原材料供应商的协调。与部分供应商签订一定时间内不变价格协议与框架协议。保
持原材料价格在一定范围内的可控性；②加大生产设备改造力度，不断改进生产技术与制造工艺，完善管理制度，制订激励
措施，调动员工积极性，开展一系列增产节支活动；③加大新产品产业化力度，不断优化产品结构，提高企业经济效益。
    （2）主营业务和产品应用领域单一的风险
    公司产品目前主要应用于电力系统输电线路建设，我国电网建设改造投资需求的变化将直接影响公司未来的发展状况。
                                                           浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
如果下游行业建设投资规模发生不利变化，公司盈利能力将受到影响。因此公司将在巩固国内市场地位的同时，积极拓展海
外玻璃绝缘子市场，以及适时通过收购兼并其他企业等方式，扩大公司业务范围，分散产品销售相对集中的风险。
    （3）技术替代的风险
    绝缘子的绝缘子材料可分为电瓷、特种功能玻璃和特种有机复合材料（硅橡胶）三大类。目前，无论从新材料领域最新
研究成果还是从电网运营企业应用实务分析，三类绝缘材料各有优缺点，没有一种绝缘材料可以适用于所有应用环境。故电
力部分需要在电网工程设计时，从所辖电网运行的电压等级、地理环境、气候条件、空气污秽程度等情况出发，并结合本地
区历史使用经验，根据三种绝缘子的特性进行选择或配合使用。 但是，随着世界范围内新材料研究的不断深入和电气设备
（器材）生产技术的改进，不排除电瓷和特种有机复合材料在安全性能、电气性能、使用寿命等方面出现重大进步，对特种
功能玻璃绝缘子的应用形成冲击。同时随着特种功能玻璃生产技术的进步，不排除其他生产厂商在玻璃熔制、成型钢化、质
量缺陷检测方面出现重大技术进步，对本公司现有的生产模式和生产技术形成冲击。故本公司存在技术被替代的风险。为此，
公司将坚持技术创新，继续加大研发与产业化投入，使得公司始终处于行业内技术领先地位。
    2、应收账款较大的风险
    公司产品终端客户主要集中于电力行业，产品主要用于高压、超高压和特高压输电线路及变电站，涉及项目大部分系国
家重大、重点工程，一般具有建设周期长、货款结算程序多的特点，造成合同履约期和货款结算周期较长。但是电力行业客
户采购资金来源比较稳定，信誉良好，公司给予较宽的信用政策。虽然如此，但是倘若电力部门因工程进度等原因导致公司
无法及时回收货款，仍将对公司的现金流和资金周转产生不利影响。为此，公司将继续努力加大回款力度，确定回款任务，
完善绩效考核机制。定期对应收账款进行梳理，加强业务人员与客户的沟通管理。
    3、销售能力可能无法匹配产能扩张速度的风险
    全资子公司江西强联“超特高压输电线路悬式瓷绝缘子生产线”正在建设中，但投产后，能否及时扩大悬式瓷绝缘子市
场销售规模，存在一定不确定因素，故存在未来江西强联销售能力无法匹配产能扩张速度的风险。为此，江西强联将与公司
进行充分市场资源共享，在努力开拓国内市场的同时，还将积极开拓海外市场。
    4、海外市场发展导致的汇率和政治等风险
  随着公司在海外市场开拓和布局逐步展开，未来公司必将有更多产品跨出国门走向世界，公司盈利情况对汇率的敏感度
将大大增强。同时，公司产品在近两年才开始大批量销往海外，因此还需积累更加丰富的外贸经验，以减少履约风险。海外
项目无论是产品使用环境，还是产品要求、使用习惯可能与国内均存在着较大差异，这也势必对公司前期调研、产品质量、
服务水平提出了更高的要求。此外海外项目+还存在一定的政治风险。为此，公司参与海外项目招投标时，将进一步加大海
外地区信息收集力度，做细、
做足前期市场调研工作，充分考虑到海外政治、经济等风险因素对公司盈利的影响；另外通过不断提高产品技术与质量，保
证项目顺利实施，及时回收货款以及加强货币资产的及时汇兑等措施，来进一步降低汇率风险。
     5、投资并购风险
    未来公司将积极稳妥实施投资并购的发展战略，做强做大主业，延伸产业链，拓展新领域。如果选择的投资并购标的
不当，或者投资并购完成后未能做好资源整合，将存在导致投资并购目的不能实现或不能完全实现的风险。
                                                            浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                            第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
          承诺来源                承诺方               承诺内容               承诺时间     承诺期限    履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书
中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                             作为持有公司股份的董事、高级
                                             管理人员赵坚、赵晓红承诺：在
                                             担任公司董事、监事、高级管理
                                             人员期间，每年减持的股份数量
                                             不超过截止上一年末其持有的
                                             公司股份总数之 25%；离职后半                              截止报告
                                             年内不减持其所持公司股份；离                              期末，公司
                                             职半年后的十二个月内，减持股                              上述承诺
                                             份不超过上一年末其所持公司     2009 年 08 月 至承诺履行   人均遵守
                             赵坚、赵晓红
                                             股份总数的 50%；以后如需继续 08 日          完毕          上述承诺，
                                             减持股份，将依据有关法律、法                              未发现违
                                             规、规范性文件、《公司章程》                              反上述承
                                             及证券交易所和登记结算公司                                诺的情况。
                                             的有关规定进行。本人愿意受以
首次公开发行或再融资时所作                   上承诺之约束，如若违反，本人
承诺                                         愿意依据有关法律、法规、规范
                                             性文件的规定承担相应法律责
                                             任。
                                             公司控股股东、实际控制人赵
                                             坚、持有 5%以上股份的股东赵
                                             康、关联股东赵晓红对与公司之                              截止报告
                                             间的同业竞争事宜作如下承诺：                              期末，公司
                                             1、本人直接、间接控制或任职                               上述承诺
                             赵坚、赵康、赵晓 的除公司之外的其他企业不存    2009 年 08 月 至承诺履行   人均遵守
                             红              在与公司从事相同或相似业务     08 日        完毕          上述承诺，
                                             的情形，与公司不构成同业竞                                未发现违
                                             争。2、与公司的关系发生实质                               反上述承
                                             性改变之前，本人保证自身、本                              诺的情况。
                                             人直接、间接控制或任职的除公
                                             司之外的其他企业，本人的直系
                                                     浙江金利华电气股份有限公司 2015 年第三季度报告全文
                                    亲属及其他主要社会关系现在
                                    及将来均不从事与公司可能发
                                    生同业竞争的任何业务或投资、
                                    合作经营、实际控制与公司业务
                                    相同或相似的其他任何企业。3、
                                    凡是与公司可能产生同业竞争
                                    的机会，都将及时通知并建议公
                                    司参与。4、如果发生与公司产
                                    生同业竞争的情形，则本人承诺
                                    将产生同业竞争的业务转让给
                                    公司或其他独立第三方。5、与
                                    公司的关系发生实质性改变之
                                    前，保证与公司永不发生同业竞
                                    争。上述承诺对本人具有法律约
                                    束力，若本人违反上述任何一项
                                    承诺而给公司或公司其他股东
                                    造成损害的，本人愿意承担相应
                                    的法律责任。
                                                                                                       截止报告
                                    控股股东及实际控制人赵坚郑
                                                                                                       期末，公司
                                    重承诺：本人以及本人直接、间
                                                                                                       上述承诺
                                    接控制或任职的除公司之外的
                                                                       2010 年 01 月 至承诺履行        人均遵守
                             赵坚   其他企业，本人的直系亲属及其
                                                                       08 日           完毕            上述承诺，
                                    他主要社会关系不以任何形式