蓝色光标：2016年第一季度报告全文

北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司
         2016 年第一季度报告
            2016 年 04 月
                              北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
   本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
   所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
   公司负责人赵文权、主管会计工作负责人张向际及会计机构负责人（会计
主管人员）张东声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
                                             本报告期                上年同期                 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                              2,289,804,335.89         1,359,235,501.82                          68.46%
归属于上市公司股东的净利润（元）                108,357,060.03          -101,453,602.83                                -
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                 69,042,883.55            27,028,937.39                         155.44%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）               -124,620,432.76            80,589,403.20                         -254.64%
基本每股收益（元/股）                                     0.06                        -0.11                            -
稀释每股收益（元/股）                                     0.06                        -0.11                            -
加权平均净资产收益率                                     2.53%                    -2.30%                               -
                                                                                              本报告期末比上年度末增
                                            本报告期末               上年度末
                                                                                                           减
总资产（元）                                 16,186,338,844.76        16,369,211,954.37                           -1.12%
归属于上市公司股东的净资产（元）              4,357,844,404.02         4,215,781,834.30                           3.37%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：元
                           项目                            年初至报告期期末金额                     说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                       3,238,465.33
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                     49,654,914.12
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                   -526,596.88
减：所得税影响额                                                     12,947,292.39
       少数股东权益影响额（税后）                                       105,313.70
合计                                                                 39,314,176.48                    --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
                                                   北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、并购重组整合风险
    公司相关并购交易完成后，被收购业务与原有业务仍需在人员管理、客户管理、媒体采购、后台管理等方面进行持续性
融合。能否通过整合保证上市公司对标的公司的控制力并保持标的公司原有竞争优势、充分发挥并购整合的协同效应仍具有
不确定性，存在整合风险。
    2、公司规模扩张带来的管理风险
    随着公司持续推进的“国际化”和“数字化”战略的实施落地，公司资产和经营规模持续扩大，公司内部结构及管理体系区
域复杂化，对于公司的经营决策、风险控制的难度加大，需要公司管理团队的管理水平不断提升。若管理层不能结合公司实
际情况优化调整管理体系，将对公司的高效运作及战略发展造成影响。
    3、人员管理和人才流失的风险
    人力资源是营销传播公司的核心资源，是保持和提升公司竞争力的关键要素。公司管理团队及业务人员的稳定性，将直
接影响公司各项业务特别是新兴数字营销业务的发展和业绩。若不能很好地控制人才流失的风险，则会对公司的经营和业务
发展造成不利影响。
    为了稳定公司的核心管理和运营团队，公司秉承“员工第一”的企业文化，不断完善提升员工薪酬福利和建立公平有效的
绩效考核、晋升机制，提供全面培训计划，并通过建立期权计划等多种期权激励方式，使得核心骨干人员分享公司成长红利。
    4、市场竞争加剧的风险
    随着互联网有关领域不断涌现新技术、新产品，对于数字营销行业的未来发展趋势存在不确定性，较低的行业准入门槛，
将加剧未来市场的竞争环境，亦将影响本公司提升收入和利润水平以及提高市场占有率的能力，给公司带来发展压力。
    面对未来竞争加剧的风险，公司将保持持续创新能力和业务开拓能力，立足于客户需求，提升服务质量，扩大品牌知名
度，持续推进内部的整合协同，不断自我调整，适应市场竞争态势。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                             单位：股
                                                              报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                               83,718
                                                              股股东总数（如有）
                                               前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条件          质押或冻结情况
    股东名称           股东性质     持股比例        持股数量
                                                                      的股份数量        股份状态        数量
赵文权              境内自然人            7.09%       136,907,714       102,680,785 质押                66,813,718
陈良华              境内自然人            6.24%       120,449,675                  0 质押               76,500,000
许志平              境内自然人            5.31%       102,514,730        76,886,047 质押                86,490,000
吴铁                境内自然人            5.28%       101,915,223        76,820,000 质押                76,820,000
                                                   北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
李芃                境内自然人            4.93%       95,243,181       95,243,181 质押                  94,710,542
孙陶然              境内自然人            3.75%       72,479,708       54,359,781 质押                  65,501,806
王舰                境内自然人            3.00%       57,910,089               0 质押                   32,710,000
高鹏                境内自然人            1.81%       34,936,626               0
中国银行－大成
蓝筹稳健证券投 境内非国有法人             1.49%       28,795,416               0
资基金
中央汇金资产管
                    国有法人              1.21%       23,278,800               0
理有限责任公司
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                            股份种类
            股东名称                         持有无限售条件股份数量
                                                                                     股份种类          数量
陈良华                                                                120,449,675 人民币普通股         120,449,675
王舰                                                                   57,910,089 人民币普通股          57,910,089
高鹏                                                                   34,936,626 人民币普通股          34,936,626
赵文权                                                                 34,226,929 人民币普通股          34,226,929
中国银行－大成蓝筹稳健证券投
                                                                       28,795,416 人民币普通股          28,795,416
资基金
许志平                                                                 25,628,683 人民币普通股          25,628,683
吴铁                                                                   25,095,223 人民币普通股          25,095,223
中央汇金资产管理有限责任公司                                           23,278,800 人民币普通股          23,278,800
毛晨                                                                   21,182,512 人民币普通股          21,182,512
全国社保基金一一八组合                                                 18,284,460 人民币普通股          18,284,460
                                 2016 年 3 月 15 日，赵文权、许志平、孙陶然、陈良华、吴铁通过协议方式解除一致行
                                 动关系。并于当日签署了《委托投票协议》，许志平将所持公司 102,514,730 股股份对应
上述股东关联关系或一致行动的
                                 的投票表决权、陈良华将所持公司 120,449,675 股股份对应的投票表决权、吴铁将所持
说明
                                 公司 101,915,223 股股份对应的投票表决权、孙陶然将所持公司 72,479,708 股股份对应
                                 的投票表决权分别委托赵文权行使。自上述协议签署后，公司实际控制人变更为赵文权。
参与融资融券业务股东情况说明
                                 无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 √否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
                                                     北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                        单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                    期末限售股数     限售原因    拟解除限售日期
                                         数              数
赵文权                102,680,785                0              0     102,680,785 高管锁定       高管锁定
                                                                                                 根据业绩承诺完
李芃                   95,243,181                0              0      95,243,181 首发后限售
                                                                                                 成情况解锁
许志平                 76,886,047                0              0      76,886,047 高管锁定       高管锁定
吴铁                   76,820,000                0              0      76,820,000 高管锁定       高管锁定
孙陶然                 54,359,781                0              0      54,359,781 高管锁定       高管锁定
西藏山南博杰投
                                                                                                 根据业绩承诺完
资咨询合伙企业         13,944,484                0              0      13,944,484 首发后限售
                                                                                                 成情况解锁
（有限合伙）
西藏山南博萌创
                                                                                                 根据业绩承诺完
业投资管理合伙          8,023,997                0              0       8,023,997 首发后限售
                                                                                                 成情况解锁
企业（有限合伙）
毛宇辉                  7,537,822                0              0       7,537,822 高管锁定       高管锁定
郑泓                      799,335                0              0         799,335 高管锁定       高管锁定
熊剑                      799,336                0              0         799,336 高管锁定       高管锁定
其他限售股股东         29,772,233                0              0      29,772,233 股权激励限售   股权激励限售
合计                  466,867,001                0              0     466,867,001       --             --
                                                          北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                        第三节 管理层讨论与分析
 一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
 √ 适用 □ 不适用
       （一）资产负债表项目大幅变动的情况及原因说明
                                                                                           单位：元
                     2016 年 3 月 31
                                        2015 年 12 月 31 日   增减情况                     重大变动说明
                           日
应收票据                5,198,853.00         24,134,815.00      -78.46%   报告期内公司应收票据到期，承兑人到期付款所致。
                                                                          报告期内公司定期存款减少，计提的利息收入减少
应收利息                5,407,763.90         22,966,362.23      -76.45%
                                                                          所致。
                                                                          公司业务增长，相应的项目临时借款及押金增加所
其他应收款            518,788,073.86        394,359,238.97       31.55%
                                                                          致。
                                                                          子公司北京蓝色光标电子商务股份有限公司从事销
存货                   12,141,210.96         17,376,247.96      -30.13%   售产品业务，报告期内考虑季节性及有效期影响，
                                                                          调整库存量，导致存货减少。
                                                                          报告期内部分研发项目达到资本化条件，转入无形
开发支出               20,744,941.99         35,812,232.22      -42.07%
                                                                          资产核算。
短期借款             1,731,522,788.63       846,320,720.04      104.59%   报告期内公司新增短期借款所致。
                                                                          报告期内公司业务增长，预收服务费及广告投放款
预收款项              403,468,158.47        276,830,411.66       45.75%
                                                                          增加所致。
                                                                          报告期内公司计提的尚未到支付期的贷款及债券利
应付利息               85,687,507.97         61,967,994.58       38.28%
                                                                          息增加所到致。
                                                                          报告期公司偿还深圳平安大华汇通财富管理有限公
其他应付款            993,337,587.27      1,940,749,754.40      -48.82%
                                                                          司 10 亿元的收购过桥资金。
一年内到期的非
                                    -       601,519,401.75        -100%   报告期内公司全部偿还长期借款所致。
流动负债
                                                                          报告期内公司子公司 Vision7 International Inc.
其他非流动负债            744,277.78         12,246,724.41      -93.92%
                                                                          调整对外融资租赁确认相应负债。
                                                          北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
        （二）利润表项目大幅变动的情况及原因说明
                                                                                                    单位：元
                   2016 年 1-3 月        2015 年 1-3 月         同比增减                          重大变动说明
                                                                             公司业务增长，以及同比公司新纳入合并范围子公司
                                                                             Domob Limited 及多盟智胜网络技术（北京）有限公司
营业收入            2,289,804,335.89     1,359,235,501.82         68.46%
                                                                             （以下合并简称“多盟”）、Madhouse Inc.（以下简称
                                                                             “亿动”）等公司合并数据增加所致。
                                                                             公司业务增长，以及同比公司新纳入合并范围子公司多
营业成本            1,700,617,240.08       955,206,763.96         78.04%
                                                                             盟和亿动等公司合并数据增加所致。
                                                                             公司业务规模扩大及推进数字化业务，办公成本、人员
销售费用             244,150,977.38        174,500,653.06         39.91%     成本等运营费用增加，以及同比公司新纳入合并范围子
                                                                             公司多盟及亿动等公司合并数据增加所致。
                                                                             公司业务规模扩大，各项办公、租赁等费用增加，以及
管理费用             179,065,042.90        120,629,486.94         48.44%     同比公司新纳入合并范围子公司多盟及亿动等公司合并
                                                                             数据增加所致。
                                                                             同比上期，公司新发行了 16 亿非公开发行定向债务融资
财务费用               70,382,088.68        53,246,007.30         32.18%     工具、4 亿公司债及 14 亿可转换公司债券，导致债券利
                                                                             息支出增加。
公允价值变动损                                                               同比上期，公司按比例确认应享有的对北京华泰瑞联并
                       49,654,914.12                      -
益                                                                           购基金中心(有限合伙)的公允价值变动损益。
投资收益                1,486,376.98      -124,441,692.19                    公司上期确认了对 Huntsworth plc 较大的投资损失。
营业外收入              3,238,465.33         1,619,387.52         99.98%     报告期内公司收到相关政府补助项目金额所致。
                                                                             同比上期，公司整体运营稳定向好，各项业务均正常有
归属于母公司所
                     108,357,060.03       -101,453,602.83                    序开展，无重大投资损失，营业收益达到预期，实现扭
有者的净利润
                                                                             亏为盈。
少数股东损益            6,366,147.78        -2,506,684.88                    同比上期，公司设立及收购的非全资子公司业绩良好。
        （三）现金流量表项目大幅变动的情况及原因说明
                                                                                                      单位：元
     项目         2016 年 1-3 月       2015 年 1-3 月         同比增减                        重大变动说明
                                                                           同比上期，由于公司广告部分业务规模扩大，媒体采购付
经营活动产生的                                                             款增加，进而经营性支出大幅上升，导致公司经营活动产
                   -124,620,432.76        80,589,403.20       -254.64%
现金流量净额                                                               生的现金流量净额减少。后续随着经营业务的持续开展，
                                                                           该项情况将持续改善。
投资活动产生的                                                             同比上期，公司投资活动付款减少, 导致投资活动产生的现
                    -67,253,435.57      -142,725,727.83        -52.88%
现金流量净额                                                               金流量净额减少。
                                                                           同比上期，公司偿还到期长期借款及深圳平安大华汇通财
筹资活动产生的
                   -154,730,838.60        53,034,480.61       -391.76%     富管理有限公司的收购过桥资金，导致筹资活动产生的现
现金流量净额
                                                                           金流量净额减少。
                                                   北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    报告期内，公司实现营业收入 228,980.43 万元，较上年同期增长 68.46%。实现归属于上市公司股东的净利润 10,835.71
万元，较上年同期（ -10,145.36 万元）实现扭亏为盈；归属于上市公司股东的净利润较上年同期 2,780.13 万元（不含境
外参股的英国上市公司 Huntsworth plc 的商誉减值对投资收益的影响）增长 289.76%。报告期内税息折旧及摊销前利润
EBITDA（EBITDA=营业利润+利息支出+折旧及摊销，营业利润不包含特殊事项）为 25,965.62 万元，较上年同期的 11,368.11
万元 EBITDA（不含 Huntsworth plc 的商誉减值对投资收益的影响）增长 128.41%；报告期内公司经营情况良好。
    报告期内，公司数字化战略推进成果显著，各业务品牌收入及净利润均保持稳定增长。其中，成长业务板块中公司通过
并购方式拓展的移动互联业务营收继续保持高速增长，对公司净利润贡献显著；另外，公司成熟业务板块于报告期内营收及
净利润逐步回升，未来将继续保持稳定增长。公司国际化战略亦在稳步推进中。公司预计 2016 年二季度将继续保持良好经
营状况，2016 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润能够达到 26,000 万元至 32,000 万元，较上年同期增长 202%至 272%。
    此外，由于可转债、公司债已于报告期内完成发行上市等相关工作，以及受银行贷款等贷息负债影响，报告期内，利息
支出仍维持较高水平，从而影响公司报告期净利润。关于利息支出对净利润造成的影响，预计将于年内后续季度中逐步调整、
缩减。另外，公司投资收益将于陆续于未来报告期内确认，将对公司净利润产生正面影响。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
前五名供应商合计采购金额（元）                                                                       484,357,604.80
前五名供应商合计采购金额占本期采购总额比例                                                                  28.48%
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                                                    北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
前五名客户合计销售金额（元）                                                                         524,460,773.98
前五名客户合计销售金额占本期销售总额比例                                                                    22.90%
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请见报告“第二节公司基本情况”中“二、重大风险提示”章节
                                                             北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                     第四节 重要事项
    一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
    内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
    √ 适用 □ 不适用
                                                                                                                       承
       承诺                                承诺类                                                            承诺时 诺
                               承诺方                                     承诺内容                                          履行情况
       来源                                  型                                                                   间   期
                                                                                                                       限
                                                                                                                            履行中，由
                        李芃、刘彩玲、西
                                             李芃、刘彩玲、西藏山南博杰投资咨询合伙企业（有限合伙）、                       于 2015 年
                        藏山南博杰投资咨
                                      业绩承 西藏山南博萌投资咨询合伙企业（有限合伙）承诺博杰广告                           博杰广告
                   询合伙企业（有限                                                                  年 09
资产重组时所作承诺                    诺及补 2013 年、2014 年、2015 年、2016 年经审计的归属母公司股