湖北鼎龙化学股份有限公司2014年第一季度报告全文

                            湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                            公告编号：2014-022
    湖北鼎龙化学股份有限公司
Hubei Dinglong Chemical Co.,Ltd.
       2014年第一季度报告
             2014 年 4 月
                                                      湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                  第一节 重要提示
   本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
   所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
   公司负责人朱双全、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)梁珏声明：保证季度报告
中财务报告的真实性和完整性。
                                                                  湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                           本报告期比上年同期增减
                                           本报告期                  上年同期
                                                                                                   （%）
营业总收入（元）                             171,305,851.36             99,247,263.58                        72.61%
归属于公司普通股股东的净利润（元）            26,756,034.13             14,712,346.02                        81.86%
经营活动产生的现金流量净额（元）              34,989,805.04             27,684,237.02                        26.39%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                       0.0796                     0.1016                    -21.65%
股）
基本每股收益（元/股）                                    0.061                    0.035                      74.29%
稀释每股收益（元/股）                                    0.061                    0.035                      74.29%
加权平均净资产收益率（%）                                2.54%                    2.21%                      0.33%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         2.43%                    1.82%                      0.61%
收益率（%）
                                                                                           本报告期末比上年度末增
                                          本报告期末                 上年度末
                                                                                                  减（%）
总资产（元）                               1,492,261,943.96          1,377,453,638.98                        8.33%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）       1,053,482,325.84          1,040,273,826.96                        1.27%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                       2.3969                     3.5502                    -32.49%
（元/股）
公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益
金额
□是 √否
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位：元
                           项目                            年初至报告期期末金额                  说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                     1,311,830.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    10,820.59
减：所得税影响额                                                       207,476.25
       少数股东权益影响额（税后）                                       24,644.70
                                                                 湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
合计                                                                 1,090,529.64            --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、产品降价风险
公司所处的电子成像显像专用信息化学品行业属于新兴行业，技术进步明显，产品更新换代迅速，未来如果竞争对手采取降
价等不利于我企业发展的竞争策略，在市场规律的影响下公司可能出现产品降价的风险。
对策：公司以自身的快速研发能力实现了高端兼容的市场定位，提高了产品的定价能力，并以丰富的产品线来突出差异化竞
争优势。另外，打印复印耗材具有极高的消费价格弹性，产品价格的下降有利于消费需求的快速增长。公司会把握机遇，通
过规模化生产和严格成本控制，来提升产品的盈利水平。
2、技术持续创新风险
成像显像领域有着很强的专用性和特殊性，如果技术壁垒被突破，或核心技术泄露，新入竞争对手将可能进入该领域导致市
场竞争加剧；此外，新品种推出速度加快也将使公司面临着研发投入不足和潜在的技术替代风险。
对策：公司自创立以来即坚持自主创新，已经形成较健全的企业技术创新机制，也会充分利用资本市场手段激发技术人员的
创新热情和巩固完善技术开发平台。公司一贯坚持着较高的研发支出比例，使得储备一代、研发一代、生产一代的技术战略
得以施行，目前正积极在微电子材料及精密加工材料等领域上布局。
3、宏观政策风险
再生彩色硒鼓的原材料为国外回收的硒鼓，国家如对硒鼓入关政策进行调整，就会对硒鼓原料供应造成波动风险。再生彩色
硒鼓为出口产品，如其出口退税率和汇率出现变动，也会对公司的稳定经营产生不利影响。另外，再生硒鼓在组装过程中可
能会因所换新配件涉及的专利，引起知识产权侵权风险。另外，公司获得的政府补贴收入具有不确定性。
对策：公司将密切关注宏观政策和行业格局，在顺应宏观环境变化的同时，充分利用外部资源扩大企业规模，提高抗风险能
力。随着公司彩粉和其它新产品的增长，公司内销占比进一步提高，汇率影响进一步削弱，同时公司也会采用一些汇率避险
工具。
4、成本上涨风险
公司成本中原材料占比较高，其采购价格波动将对公司经营业绩产生一定影响。此外，人力及水电气能耗成本也将在未来处
于持续上升通道中。
对策：公司通过持续技术革新降低原材料单耗，同时公司在规模采购下议价能力增强，不断对供应链进行优化，提高对原材
料成本的控制能力。
5、企业管理风险
公司多地的产业布局拉长了管理半径，对企业的现有管理水平提出了较高要求，如果管理系统不能快速提高和加以完善，就
难以达到较好的产业链协同效果，公司也就存在规模扩张引发的管理风险。
对策：公司通过多种措施来提升管理能力。首先，在现有人才团队的基础上加以补充、提高，以形成核心管理团队；其次是
通过发挥内审部门的作用，以内控监督机制来强化企业的风险管控；另外通过股权激励的方式，与行使管理职能的核心员工
结成利益共同体，降低企业管理风险。
重大风险更多详情请参见2013年度报告披露的重大风险提示内容。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                     单位：股
                                                                        湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
报告期末股东总数                                                                                            11,883
                                               前 10 名股东持股情况
                                              持股比例                       持有有限售条件      质押或冻结情况
         股东名称              股东性质                      持股数量
                                                （%）                          的股份数量     股份状态     数量
朱双全                     境内自然人             19.1%        83,962,500        62,971,875
朱顺全                     境内自然人             19.1%        83,962,500        62,971,875
湖北省高新技术产业投资有
                           境内非国有法人         3.55%        15,620,250                     质押       6,750,000
限公司
中国对外经济贸易信托有限
                           境内非国有法人         3.01%        13,234,050
公司-招行新股 22
欧阳彦                     境内自然人             1.98%         8,700,000         8,700,000 质押         6,090,000
中国银行－华宝兴业先进成
                           境内非国有法人         1.26%         5,551,723
长股票型证券投资基金
华夏银行股份有限公司－德
                           境内非国有法人         1.09%         4,800,000
盛精选股票证券投资基金
中信银行－建信恒久价值股
                           境内非国有法人         1.06%         4,677,473
票型证券投资基金
罗君                       境内自然人             0.99%         4,350,000         4,350,000
胡勋                       境内自然人             0.99%         4,350,000         4,350,000 质押         2,175,000
                                          前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                          持有无限售条件股份                  股份种类
                       股东名称
                                                                 数量                股份种类            数量
朱双全                                                             20,990,625 人民币普通股               20,990,625
朱顺全                                                             20,990,625 人民币普通股               20,990,625
湖北省高新技术产业投资有限公司                                     15,620,250 人民币普通股               15,620,250
中国对外经济贸易信托有限公司－招行新股 22                          13,234,050 人民币普通股               13,234,050
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金                        5,551,723 人民币普通股               5,551,723
华夏银行股份有限公司－德盛精选股票证券投资基金                      4,800,000 人民币普通股               4,800,000
中信银行－建信恒久价值股票型证券投资基金                            4,677,473 人民币普通股               4,677,473
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)                       3,797,480 人民币普通股               3,797,480
中国建设银行－华宝兴业新兴产业股票型证券投资基金                    3,764,604 人民币普通股               3,764,604
中国工商银行－天弘精选混合型证券投资基金                            3,615,225 人民币普通股               3,615,225
                                                          上述股东中，朱双全与朱顺全系兄弟关系，且为公司共同实际
上述股东关联关系或一致行动的说明                          控制人。除上述情况外，公司未知其他前十名股东之间是否存
                                                          在关联关系，也未知是否属于一致行为人。
                                                                     湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
参与融资融券业务股东情况说明（如有）                  无
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
限售股份变动情况
                                                                                                          单位：股
                   期初限售     本期解除       本期增加     期末限售
   股东名称                                                                  限售原因          解除限售日期
                     股数       限售股数       限售股数       股数
                                                                                          每年按照上年末持有股
朱双全             47,081,250    5,100,000     20,990,625 62,971,875 高管锁定股
                                                                                          份数的 25%解除限售
                                                                                          每年按照上年末持有股
朱顺全             47,081,250    5,100,000     20,990,625 62,971,875 高管锁定股
                                                                                          份数的 25%解除限售
                                                                                          2014 年 10 月 29 日起根据
欧阳彦              5,800,000              0    2,900,000   8,700,000 重组定增限售股      承诺利润实现情况分批
                                                                                          次解除限售
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胡勋                2,900,000              0    1,450,000   4,350,000 重组定增限售股      承诺利润实现情况分批
                                                                                          次解除限售
                                                                                          2014 年 10 月 29 日起根据
罗君                2,900,000              0    1,450,000   4,350,000 重组定增限售股      承诺利润实现情况分批
                                                                                          次解除限售
                                                                                          2014 年 10 月 29 日起根据
左力                1,450,000              0      725,000   2,175,000 重组定增限售股      承诺利润实现情况分批
                                                                                          次解除限售
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毛叔志                725,000              0      362,500   1,087,500 重组定增限售股      承诺利润实现情况分批
                                                                                          次解除限售
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段敏敏                725,000              0      362,500   1,087,500 重组定增限售股      承诺利润实现情况分批
                                                                                          次解除限售
浙江浙商证券资                                                           重组机构配售限
                    1,890,476              0      945,238   2,835,714                     2014 年 11 月 13 日
产管理有限公司                                                           售股
中国华电集团财                                                           重组机构配售限
                    1,650,793              0      825,396   2,476,189                     2014 年 11 月 13 日
务有限公司                                                               售股
中海恒信资产管
                                                                         重组机构配售限
理（上海）有限      1,269,136              0      634,568   1,903,704                     2014 年 11 月 13 日
                                                                         售股
公司
                                                                                          每年按照上年末持有股
杨波                  455,624       56,324        199,650     598,950 高管锁定股
                                                                                          份数的 25%解除限售
黄金辉                545,624      113,849        215,887     647,662 高管锁定股          每年按照上年末持有股
                                                              湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                                                                      份数的 25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股
兰泽冠              545,624      113,906      215,859     647,577 高管锁定股
                                                                                      份数的 25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股
梁珏                393,750       75,938      158,906     476,718 高管锁定股
                                                                                      份数的 25%解除限售
                                                                     高管锁定股；股权 自 2013 年 8 月 19 日起分
伍得                225,000             0     112,500     337,500
                                                                     激励限售股       三年解锁；高管限售
                                                                                      每年按照上年末持有股
戴远征              151,874       37,969       56,953     170,858 高管锁定股
                                                                                      份数的 25%解除限售
                                                                                      每年按照上年末持有股
田凯军              151,874       29,999       60,937     182,812 高管锁定股
                                                                                      份数的 25%解除限售
其他股权激励骨                                                                        自 2013 年 8 月 19 日起分
                  1,260,000             0     630,000   1,890,000 股权激励限售股
干员工 14 人                                                                          三年解锁
合计             117,202,275   10,627,985   53,287,144 159,861,434          --                   --
                                                                湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
1）资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1、预付账款期末余额4,621.85万元，环比增加140.94%，主要系本期合并范围增加子公司珠海市科力莱科技有限公司所致。
2、存货期末余额16,152.92万元，环比增加50.84%，主要系本期合并范围增加子公司珠海市科力莱科技有限公司所致。
3、在建工程期末余额836.53万元，环比减少65.42%，主要系本期在建工程转入固定资产所致。
4、应付账款期末余额7,985.30万元，环比增加87.07%，主要系本期合并范围增加子公司珠海市科力莱科技有限公司所致。
5、应交税费期末余额3,198.77万元，环比增加183.64%，主要系本期合并范围增加子公司珠海市科力莱科技有限公司以及利
润增加所致。
6、股本期末余额43,952.76万元，环比增加50%，主要系本期资本公积转增股本所致。
7、资本公积期末余额42,600.75万元，环比减少25.45%，主要系本期用资本公积转增股本所致。
2）利润表项目大幅变动情况与原因说明
1、营业收入同比增加72.61%，主要系本期合并范围增加子公司珠海名图科技有限公司所致。
2、营业成本同比增加64.78%，主要系本期合并范围增加子公司珠海名图科技有限公司所致。
3、销售费用同比增加221.56%，主要系合并范围增加子公司珠海名图科技有限公司所致。
4、管理费用同比增加29.14%，主要系合并范围增加子公司珠海名图科技有限公司及母公司本期研发费用增加所致。
5、营业外收入同比减少57.85%，主要系本期母公司收到的政府补助减少所致。
6、归属于母公司所有者的净利润同比增加81.86%，主要系本期主营业务利润增加所致。
3）现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额同比增加26.39%，主要系本期资金周转加快所致。
2、投资活动产生的现金流量净额同比增加127.06%，主要系投资取得子公司珠海市科力莱科技有限公司所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2014年第一季度，公司围绕年初制定的发展战略目标和工作计划积极推进各项工作，主营业务发展势头良好，经营业
绩同比大幅增长。报告期内，公司实现营业收入17,130.59万元，较去年同期增长72.61%，主要原因：一方面，公司彩色聚
合碳粉业务市场拓展增速明显；另一方面，公司通过资本市场手段实现纵向产业整合，子公司硒鼓（卡匣）业务发展势头
良好；实现归属于上市公司股东的净利润2,675.60万元，较去年同期增长81.86%，主要系彩色聚合碳粉产品销售增长以及
子公司珠海名图科技有限公司利润贡献所致。
    报告期内，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为2,566.55万元，较去年同期大幅增长
112.77%，显示出公司在整体经营规模扩大的同时经营质量得到持续、显著提升。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
                                                                湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司在彩色聚合碳粉、载体、CMP抛光垫及再生彩色硒鼓（卡匣）等项目上保持较强的研发投入，以快速的
研发节奏适应市场。目前，主要项目研发进展如下：
    彩色聚合碳粉项目上，公司加大多品牌、偏门打印机彩粉的研制力度，力促复印机彩粉研发，积极配合全球客户对产
品开展应用评价；高速彩色静电成像显影剂用载体项目工业化生产线已建设完成，正处于设备调试阶段；CMP抛光垫项目的
化学材料合成路线已基本确定，中试车间已经建设完成，正处于设备调试阶段。项目评价实验室正在组建之中，同时初步
完成包括材料合成、应用评价和生产工艺控制在内的项目研发团队的组建。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司主要供应商情况
                                                             2014年1-3月                 2013年度
  前五名供应商合计采购金额（元）                                33,266,580.05               108,928,020.74
  前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）                          30.01                     33.46
2014年1季度供应商前五名中第2、3、5名供应商均为公司全资子公司珠海名图科技有限公司的供应商，系报表合并范围变
化所致。
向单一供应商采购比例超过30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
公司主要销售客户情况
                                                           2014年1-3月                  2013年度
   前五名客户合计销售金额（元）                                26,975,174.86               77,507,579.36
   前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）                         15.75                      15.80
2014年1季度前五名客户中，第1、2、5名客户均为公司全资子公司珠海名图科技有限公司的客户，第3名为公司控股子公司
南通龙翔化工有限公司客户，第4名为母公司客户，变化原因系报表合并范围变化所致。
向单一客户销售比例超过30%的客户资料
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    2014年第一季度，公司彩色聚合碳粉销售量与销售收入远超去年同期，产品单月销量再创新高。公司彩粉的市场营销已
                                                                   湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
经由初期重点关注国内市场拓展延展到对全球市场的全覆盖。其中，国内客户采购量快速增长，市场占有率持续上升；国际
市场中欧美销售渠道建设进展顺利，公司已经具备在欧美市场上实施本土销售的能力，可以为欧美客户提供门到门的销售服
务，并依托公司研发团队和产业联盟提供全套解决方案。目前，欧美主要再生硒鼓（卡匣）制造商及大的经销商批量采购公
司彩粉的客户数不断增加，且采购量持续提升中。
    报告期内，公司依托子公司珠海名图科技有限公司成功完成对珠海市科力莱科技有限公司的控股投资，进一步整合彩色
聚合碳粉业务领域下游资源，积极利用资本市场手段提升了行业集中度和自身经济效益。此外，公司还积极寻找微电子材料
及精密加工材料等领域的相关发展机会，为此开展了大量前期市场调研。
    公司积极推行薪酬体系改革以及企业宣传渠道升级，以ERP信息化管理为基础的管理体系得到提升和增强。公司治理方
面，在湖北证监局的关怀和指导下，公司成功举办《上市公司信息披露规范运作培训》，保障企业规范健康发展。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请参见第二节之“二、重大风险提示”部分
                                                                  湖北鼎龙化学股份有限公司 2014 年第一季度报告
                                         第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
       承诺事项     承诺方                   承诺内容                    承诺时间     承诺期限       履行情况
                             1、公司承诺不为激励对象依股权激励计划获
                             取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财
                             务资助，包括为其贷款提供担保；
                             2、公司承诺在股权激励计划等待期/锁定期
                             内，经审计的归属于上市公司股东的净利润及
                             归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
                             净利润均不得低于授予日前最近三个会计年
                             度的平均水平且不得为负。首次行权/解锁的
                             业绩条件达到：2012 年度净利润较 2011 年度
                             增长率不低于 20%，且净资产收益率不低于
                             7.5%；第二次行权/解锁（预留期权第一次行
                             权）的业绩条件为：2013 年度净利润较 2011
                                                                                    自股权激励权
                             年度增长率不低于 50%，且净资产收益率不低
                                                                                    益工具授予日   承诺人严格信
                             于 8%；第三次行权/解锁（预留期权第二次行
                                                                         2012 年 08 起至计划权益   守承诺，未出现
股权激励承诺       公司      权）的业绩条件为：2014 年度净利润较 2011
                                                                         月         工具有效期期   违反承诺的情
                             年度增长率不低于 110%，且净资产收益率不
                                                                                    满之日止，有效 况。
                             低于 8.5%（上述财务指标均以公司当年度经
                                                                                    期四年。
                             审计并公告的财务报告为准。其中，净资产收
                             益率指加权平均净资产收益率，且净利润增长
                             率与净资产收益率均以归属于上市公司股东
                             的扣除非经常性损益后的净利润为计算依据。
                             若公司发生再融资行为，净资产为融资当年及
                             下一年扣除再融资募集资金净额后的净资产
                             值及该等净资产值在上述期间产生的净利
                             润。）时，激励对象可以在计划首次授予的权
                             益工具自授予日起满一年后在行权期/解锁期
                             内按每年 40%:30%:30%的比例分批逐年行权/
                             解锁，实际可行权/解锁数量应与激励对象上
                             一年度绩效评价结果挂钩。
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