上海凯宝：2016年第一季度报告全文

上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
上海凯宝药业股份有限公司
   2016 年第一季度报告
         2016-021
      2016 年 04 月
                                      上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人刘宜善、主管会计工作负责人任立旺及会计机构负责人(会计主
管人员)张育琴声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                  上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                     上年同期            本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                430,746,288.07              458,730,840.87                      -6.10%
归属于上市公司股东的净利润（元）                 83,114,086.23               91,100,812.48                      -8.77%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                 89,566,628.32               90,498,033.63                      -1.03%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                 84,122,564.37               12,424,925.44                     577.05%
基本每股收益（元/股）                                    0.0997                     0.1093                      -8.78%
稀释每股收益（元/股）                                    0.0997                     0.1093                      -8.78%
加权平均净资产收益率                                     4.06%                      6.01%                       -1.95%
                                                                                             本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                    上年度末
                                                                                                          减
总资产（元）                                  2,535,454,359.07            2,426,668,506.07                      4.48%
归属于上市公司股东的净资产（元）              2,088,623,431.91            2,005,509,345.68                      4.14%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                    说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                         1,375,758.54 政府补助摊销
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                         -7,580,098.09
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
减：所得税影响额                                                           248,202.54 所得税费用
合计                                                                     -6,452,542.09               --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
                                                                 上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、行业政策风险    随着国家医疗卫生体制改革的不断推进与深化，医药政策措施陆续出台，对药品经营环境造成一定的影
响，特别是招标采购、药占比等政策的实施，直接影响药品销售空间。公司管理层将时刻关注行业政策及地方招标政策的变
化，积极采取应对措施以控制和降低生产经营风险。
2、招标降价风险    药品降价目前已成为行业发展的趋势。特别是医保控费、二次议价等措施的实施，对药品生产企业的业
绩将产生直接影响。对个别招标降价及二次议价幅度较大的地区，公司为保证产品质量，可能会放弃部分地区的销售，对公
司业绩会造成一定影响。公司将积极通过降低生产成本、加大市场覆盖面和加强学术营销等应对措施，提升产品市场竞争力，
保持企业平稳发展。
3、新药研发风险 公司属于生物医药行业，主要从事产品的研发、生产和销售。新药研发和引进具有投资大、周期长、风险
高等特点；公司的新产品开发存在着技术攻关、药品注册、实现规模化等多方面的风险，若公司开发出的新药不能适应市场
需求，将会对公司经营和发展带来一定风险。针对从实验室研发到获得生产批文的时间周期长、不可预测及不确定性等风险
因素，不断完善新药研发项目管理，采取有效的应对措施来减少、降低风险，以保证新药研发项目目标的实现。
4、新产品的相关市场风险 公司新产品痰热清胶囊在上市前进行了产品定价、市场招商和上市规划等一系列工作，逐步投
入市场后，将会面临药品招投标、市场需求、医药行业政策等不可控的风险因素影响盈利预期。公司将积极做好新产品上市
的准备工作，利用现有渠道和产品宣传等活动积极推广，缩短市场导入周期。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
                                                             报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                              42,851
                                                             股股东总数（如有）
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件          质押或冻结情况
   股东名称          股东性质      持股比例        持股数量
                                                                     的股份数量        股份状态        数量
穆来安            境内自然人             29.67%      247,369,800       185,527,350 质押                19,620,000
新乡市凯谊实业
                  境内非国有法人         10.08%       84,015,360
有限公司
中央汇金资产管
                  国有法人               2.87%        23,887,600
理有限责任公司
中国农业银行股
份有限公司－易
方达瑞惠灵活配 国有法人                  1.34%        11,173,707
置混合型发起式
证券投资基金
河南新乡华星药 境内非国有法人            1.21%        10,080,000                    质押               10,080,000
                                                              上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
厂
穆竟男            境内自然人             1.01%        8,420,140      6,315,104
穆竟伟            境内自然人             0.87%        7,220,000      5,415,000
刘宜善            境内自然人             0.58%        4,806,360      3,604,770
中国农业银行股
份有限公司－国
泰国证医药卫生 国有法人                  0.48%        4,009,197
行业指数分级证
券投资基金
杜发新            境内自然人             0.48%        4,005,800
                                        前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                         股份种类
              股东名称                     持有无限售条件股份数量
                                                                                 股份种类           数量
新乡市凯谊实业有限公司                                              84,015,360 人民币普通股         84,015,360
穆来安                                                              61,842,450 人民币普通股         61,842,450
中央汇金资产管理有限责任公司                                        23,887,600 人民币普通股         23,887,600
中国农业银行股份有限公司－易
方达瑞惠灵活配置混合型发起式                                        11,173,707 人民币普通股         11,173,707
证券投资基金
河南新乡华星药厂                                                    10,080,000 人民币普通股         10,080,000
中国农业银行股份有限公司－国
泰国证医药卫生行业指数分级证                                         4,009,197 人民币普通股          4,009,197
券投资基金
杜发新                                                               4,005,800 人民币普通股          4,005,800
中国建设银行股份有限公司－富
                                                                     3,752,767 人民币普通股          3,752,767
国创业板指数分级证券投资基金
新乡县中兴贸易有限公司                                               3,008,482 人民币普通股          3,008,482
张善杰                                                               2,720,000 人民币普通股          2,720,000
上述股东关联关系或一致行动的   上述股东中，穆来安、新乡市凯谊实业有限公司、穆竟男、穆竟伟为关联股东。除此之
说明                           外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                               不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                                                                 上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                     期末限售股数     限售原因       拟解除限售日期
                                          数              数
穆来安                 185,527,350                0              0      185,527,350 高管锁定         高管锁定期止
刘宜善                   3,604,770                0              0        3,604,770 高管锁定         高管锁定期止
王国明                   1,302,600                0              0        1,302,600 高管锁定         高管锁定期止
李修海                   1,554,000                0              0        1,554,000 高管锁定         高管锁定期止
刘绍勇                    210,600                 0              0         210,600 高管锁定          高管锁定期止
张连新                     19,350                 0              0          19,350 高管锁定          高管锁定期止
王崇帮                    855,750                 0              0         855,750 高管锁定          高管锁定期止
朱迎军                    336,960                 0              0         336,960 高管锁定          高管锁定期止
任立旺                   1,108,380                0              0        1,108,380 高管锁定         高管锁定期止
穆竟伟                   5,415,000                0              0        5,415,000 高管锁定         高管锁定期止
张吉生                   1,740,150                0              0        1,740,150 类高管锁定       高管锁定期止
穆竟男                   6,315,104                0              0        6,315,104 类高管锁定       高管锁定期止
                                                                                                     第一次解锁：自
                                                                                                     首次授权日起 12
                                                                                                     个月后的首个交
                                                                                                     易日起至首次授
                                                                                                     权日起 24 个月内
                                                                                                     的最后一个交易
                                                                                                     日当日止（解锁
                                                                                                     比例 30%）；第二
公司 217 名限制                                                                                      次解锁：自首次
                         8,262,800                0              0        8,262,800 股权激励限售股
性股票激励对象                                                                                       授权日起 24 个月
                                                                                                     后的首个交易日
                                                                                                     起至首次授权日
                                                                                                     起 36 个月内的最
                                                                                                     后一个交易日当
                                                                                                     日止（解锁比例
                                                                                                     30%）；第三次解
                                                                                                     锁：自首次授权
                                                                                                     日起 36 个月后的
                                     上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                                       首个交易日起至
                                                                       首次授权日起 48
                                                                       个月内的最后一
                                                                       个交易日当日止
                                                                       （解锁比例
                                                                       40%）。
                                                                       第一次解锁：自
                                                                       首次授权日起 12
                                                                       个月后的首个交
                                                                       易日起至首次授
                                                                       权日起 24 个月内
                                                                       的最后一个交易
                                                                       日当日止（解锁
公司 45 名限制性                                        股权激励限售股 比例 50%）；第二
                     1,196,000   0   0      1,196,000
股票激励对象                                            预留部分       次解锁：自首次
                                                                       授权日起 24 个月
                                                                       后的首个交易日
                                                                       起至首次授权日
                                                                       起 36 个月内的最
                                                                       后一个交易日当
                                                                       日止（解锁比例
                                                                       50%）。
合计               217,448,814   0   0    217,448,814         --              --
                                                            上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表部分
1、报告期内，其他应收款较年初减少85.43% ，主要原因是归还备用金所致；
2、报告期内，其他流动资产较年初减少30.00% ，主要原因是银行理财产品到期所致；
3、报告期内，应付职工薪酬较年初增加15009.63% ，主要原因是公司计提工资所致；
4、报告期内，应交税费较年初增加80.04% 。主要原因是销量增加，收入增长所致。
利润表部分
1、报告期内，资产减值损失较去年同期减少63.45% ，主要是公司货款回笼及时，计提的坏账损失减少所致；
2、报告期内，营业外收入较去年同期增加110.34% ，主要是政府补助摊销增加所致；
3、报告期内，营业外支出较去年同期增加476.67%，主要是公司对外捐赠增加所致。
现金流量表部分
1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加577.05% ，主要是公司货款回笼及时，资金增加所致；
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少148.78% ，主要是公司投资支出增加所致；
3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加240.91% ，主要是公司银行理财产品到期所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    由于医药行业增速放缓，在药品招标降价、医保控费等不利因素影响下，公司经营业绩有所下滑。报告期内，公司实现
营业总收入43,074.63万元，比上年同期减少6.10%；实现营业利润 9,741.84万元，比上年同期减少8.20%；实现归属上市公
司股东净利润 8,311.41万元，比上年同期减少8.77%；实现归属于上市公司普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润
8,956.66万元，比上年同期减少1.03% 。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
                                                              上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    作为高新技术企业，公司一直高度重视研发创新工作。为增强企业核心竞争力，公司不断加大研发投入力度，技术中心
继续围绕核心品种痰热清注射液的安全性再评价、系列产品开发及其他新产品引进课题开展科研及技术创新活动，取得了预
期的进展。截至报告期末，公司主要项目研发进展情况如下：
    1、公司拥有的自主知识产权的国家I类中药新药“优欣定胶囊”，已完成了IIb期临床入组研究。
    近几年来，抑郁症的高发病率和抗抑郁药的大量需求，使得抗抑郁药有了极大的发展，在国际、国内医药市场上所占的
份额越来越大。优欣定胶囊是从我国传统抗抑郁中药人参出发，突破传统研究思路， 吸收现代药代动力学等研究成果和手
段，追踪中药口服吸收入血并到达脑组织的真正抗抑郁有效成分（S111），利用创新专利工艺加以提炼并实现原料生产的
产业化，进而通过深层次研究，在国内外原创性地开发出本抗抑郁新药。在当今的一线抗抑郁药物专利过期，全球都在寻找
具有新的作用机理，既安全又有效的抗抑郁新药的形势下，优欣定胶囊一旦成功上市，将可能成为一个精神神经领域内的重
磅新药。
    2、公司拥有的国家“十二五”重大新药创制“濒危动物替代新药研究”项目，目前已完成中试研究并取得了预期效果。
    目前，我国含熊胆粉的单方或复方中成药有百余种，以熊去氧胆酸及其制剂和熊胆粉在国内的市场容量约百亿元，市场
份额巨大。该项研究不仅保护了珍稀濒危动物资源，更为名贵中药材的可持续利用以及中医名方的挖掘开创了道路，具有深
远的意义。
    3、公司增资上海谊众生物技术有限公司，与其共同合作开发国家5类新药“注射用紫杉醇胶束”，该产品计划2016年完成
III期临床研究工作。
    紫杉醇作为一种广谱的抗肿瘤药物，临床用量巨大，是近15-20年来肿瘤化疗领域最重要的药物之一。“注射用紫杉醇胶
束”是一种全新的、不含聚氧乙烯蓖麻油，采用自主研发的1.1 类药用辅料甲氧基聚乙二醇 -聚乳酸两亲嵌段共聚物
（mPEG-PDLLA 53/47）为载体的紫杉醇纳米微粒冻干制剂，是国内首家获得注射用紫杉醇胶束临床批文的公司，目前在国
内尚未有同类品种上市；该制剂摒弃了聚氧乙烯蓖麻油的使用，消除了原有剂型的易致敏性，并显著降低血液毒性，提高用
药剂量和安全性，进而表现出更好的抗肿瘤效果。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司按照董事会年初制定的经营计划有序开展工作，经营计划未发生重大变化，主要开展了以下工作：
    质量提升方面 公司始终将产品质量与安全作为企业发展的第一要务，不断加强生产质量管理，注重员工的培训教育，
提高员工的质量意识，逐步形成完善的质量保证体系。
    产品研发方面 研发与创新是企业发展战略的重要组成部分，公司持续进行研发和产业化投入，借助以企业为主体的“产
学研”相结合的创新体系，加快公司在研品种开发进度和新产品引进工作。
                                                               上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
    生产建设方面    加强生产管理，严抓成本控制，提升核心产品竞争力；加快板蓝根颗粒、熊胆滴丸等产品文号转移并
投入生产，推进企业产品多元化发展，实现企业利润新的增长点。
    市场营销方面 积极关注行业政策，适应医药行业发展新态势，通过销售政策支持、加大目标市场的开发力度、紧抓基
药市场发展和地方医保增补机遇的积极措施，维护主营产品市场占有率和销量市场稳定，降低行业政策对公司的影响。
    内部管理方面    不断细化各项考核指标，加大对中高层管理人员职责考核工作；继续开展增收节支工作，加强成本费
用管理，增强企业综合竞争力。报告期内，公司获得由上海中药行业协会颁发的荣誉证书，公司“KAIBAO牌 痰热清注射
液 被评为2015年度上海中药行业名优产品”；公司被上海市奉贤区食品药品安全协会评为：“奉贤区2015年度食品药品安
全工作 先进单位”。
    下阶段，公司将紧紧围绕董事会制定的年度计划，加快完成新建口服液、颗粒剂、滴丸生产线的GMP认证及注射剂GMP
再认证工作，借助GMP认证不断完善质量管理体系；关注政府的招标政策，抓住招投标机会，确保现有市场并努力拓宽市
场覆盖面；完善销售模式，充分利用社会优质资源打造公司多元化销售模式，缩短公司新产品的市场导入周期，提升新产品
上市速度；积极考察、挖掘医药优质资源，利用行业并购机遇，整合丰富公司的品种，增加抵御市场风险能力。公司将抓住
“十三五”规划、中医药行业快速发展及新医改实施的契机，把公司打造成综合实力强，优势突出的中药现代化企业，争取为
全体股东带来持久、丰厚的投资回报，实现公司价值最大化和股东利益最大化。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
请见“第二节 公司基本情况”之“二 、重大风险提示”相关内容。
                                                                上海凯宝药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                           第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
            承诺来源                  承诺方     承诺类型      承诺内容        承诺时间      承诺期限       履行情况
                                                             公司承诺不
                                                             为激励对象
                                                             依本激励计                                    正常履行中；
                                                             划获取有关                                    报告期内，承
                                 上海凯宝药                  限制性股票                                    诺人遵守了
                                                                             2014 年 08 月 2018 年 12 月
股权激励承诺                     业股份有限     其他承诺     提供贷款以                                    所做的承诺，
                                                                             22 日         08 日
                                 公司                        及其他任何                                    未发现违反
                                                             形式的财务                                    上述承诺情
                                                             资助，包括为                                  况
                                                             其贷款提供
                                                             担保。
收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺
                                                             未来三年新
                                                             谊药业利润
                                                             增长每年递
                                                             增达到 50%
                                 新谊药业原                                                                正常履行中；
                                                             以上，如未来
                                 股东：河南省                                                              报告期内，承
                                                             三年中任意
                                 联谊制药有                                                                诺人遵守了
                                                业绩承诺及   一年无法完      2015 年 05 月 2017 年 12 月
资产重组时所作承诺               限公司、实际                                                              所做的承诺，
                                                补偿安排     成上述利润      07 日         31 日
                                 控制人穆来                                                                未发现违反
                                                             指标, 则由新
                                 安先生等 34                                                               上述承诺情
                                                             谊药业原股
                                 人                                                                        况
                                                             东按原出资
                                                             比例向新谊
                                                             药业补足差
                                                             额部分。
                                 实际控制人                  实际控制人                                    正常履行中；
                                 穆来安先生; 关于同业竞      穆来安先生、                                  报告期内，承
                                 新乡市凯谊     争、关联交   新谊药业（分 2009 年 07 月 解除实际控         诺人均遵守
首次公开发行或再融资时所作承诺
                                 实业有限公     易、资金占用 立后为\"凯谊 22 日             制后            了所做的承
                                 司;河南省联 方面的承诺      实业\"）和联谊                                 诺，未发现违
                                 谊制药有限                  制