华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司 2018 年第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
公司负责人王忠军、主管会计工作负责人丁琪及会计机构负责人(会计主管人员)丁琪声明：保证季度
报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 1,416,402,358.96 543,731,910.49 160.50%
归属于上市公司股东的净利润（元） 258,523,050.01 -68,415,078.43 477.87%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
252,872,889.49 -75,472,452.42 435.05%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 691,280,444.17 -300,482,921.09 330.06%
基本每股收益（元/股） 0.09 -0.02 550.00%
稀释每股收益（元/股） 0.09 -0.02 550.00%
加权平均净资产收益率 2.64% -0.76% 上升 3.40 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 20,742,969,744.29 20,154,662,724.20 2.92%
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
归属于上市公司股东的净资产（元） 9,906,971,882.03 9,661,200,837.34 2.54%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,774,505,919.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.09
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -29,308.04
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
10,733,326.32
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
257,515.84
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计 10,961,534.12
减：所得税影响额 2,284,982.52
少数股东权益影响额（税后） 3,026,391.08
合计 5,650,160.52 --
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东总数及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 136,449
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
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王忠军 境内自然人 20.84% 578,234,062 433,675,546 质押 549,079,999
深圳市腾讯计算机系
境内非国有法人 7.94% 220,363,501 103,474,842
统有限公司
王忠磊 境内自然人 6.05% 167,929,969 125,947,477 质押 145,930,000
杭州阿里创业投资有
境内非国有法人 4.47% 123,959,344 123,959,344
限公司
马云 境内自然人 3.60% 99,782,788
中国平安人寿保险股
份有限公司－传统－ 其他 1.98% 54,971,010 54,971,010
普通保险产品
鲁伟鼎 境内自然人 1.01% 27,988,328
西藏信托有限公司－
西藏信托－莱沃 26 其他 0.64% 17,663,504
号集合资金信托计划
国民信托有限公司－
国民信托华谊兄弟
其他 0.59% 16,332,289
大股东增持 1 号集合
资金信托计划
中国工商银行股份有
限公司－易方达创业
其他 0.48% 13,419,577
板交易型开放式指数
证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
王忠军 144,558,516 人民币普通股 144,558,516
深圳市腾讯计算机系统有限公司 116,888,659 人民币普通股 116,888,659
马云 99,782,788 人民币普通股 99,782,788
王忠磊 41,982,492 人民币普通股 41,982,492
鲁伟鼎 27,988,328 人民币普通股 27,988,328
西藏信托有限公司－西藏信托－莱沃 26 号集合资金信
17,663,504 人民币普通股 17,663,504
托计划
国民信托有限公司－国民信托华谊兄弟大股东增持 1
16,332,289 人民币普通股 16,332,289
号集合资金信托计划
中国工商银行股份有限公司－易方达创业板交易型开
13,419,577 人民币普通股 13,419,577
放式指数证券投资基金
香港中央结算有限公司 11,950,522 人民币普通股 11,950,522
长江财产保险股份有限公司-民生银行委托投资组合 10,628,368 人民币普通股 10,628,368
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王忠军、王忠磊为一致行动人。西藏信托有限公司－西藏信托－莱沃 26 号集合资
金信托计划、国民信托有限公司－国民信托华谊兄弟大股东增持 1 号集合资金
信托计划为王忠军间接持股。深圳市腾讯计算机系统有限公司持有公司的股份超过
上述股东关联关系或一致行动的说明 5%，与公司构成关联关系。杭州阿里创业投资有限公司为马云控股的企业, 马云
及杭州阿里创业投资有限公司持有公司股份超过 5%，与公司构成关联关系。其他
股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）不适用
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限 本期增加限
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
售股数 售股数
王忠军 433,675,546 433,675,546 高管锁定股 2018/12/31
王忠磊 125,947,477 125,947,477 高管锁定股 2018/12/31
杭州阿里创业投资有
123,959,344 123,959,344 首发后限售股 2018/8/25
限公司
深圳市腾讯计算机系
103,474,842 103,474,842 首发后限售股 2018/8/25
统有限公司
中国平安人寿保险股
份有限公司－传统－ 54,971,010 54,971,010 首发后限售股 2018/8/25
普通保险产品
龙华启富投资有限责
4,575,812 4,575,812 首发后限售股 2018/8/25
任公司
百年人寿保险股份有
4,041,987 4,041,987 首发后限售股 2018/8/25
限公司－自有资金
叶宁 2,678,933 1 2,678,932 高管锁定股 2018/12/31
丁琪 399,853 399,853 高管锁定股 2018/12/31
刘韬 399,838 399,838 高管锁定股 2018/12/31
秦开宇 - 240,081 240,081 高管锁定股 2018/12/31
合计 854,124,642 1 240,081 854,364,722 -- --
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第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因
（一）利润表项目
1、营业收入：报告期内，公司实现营业收入 141,640.24 万元，较上年同期相比增长 160.50%。营业收
入变化具体情况如下表所示： 单位：万元
2018 年 1-3 月 2017 年 1-3 月 变动
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 141,495.06 99.90% 54,256.66 99.79% 87,238.40 160.79%
其中：影视娱乐 138,094.81 97.50% 41,800.75 76.88% 96,294.06 230.36%
品牌授权及实景娱乐 1,494.98 1.06% 1,273.58 2.34% 221.40 17.38%
互联网娱乐 1,953.10 1.38% 11,499.89 21.15% -9,546.79 -83.02%
合并抵消 -47.83 -0.03% -317.56 -0.58% 269.73 84.94%
其他业务收入 145.18 0.10% 116.53 0.21% 28.65 24.59%
合计 141,640.24 100.00% 54,373.19 100.00% 87,267.05 160.50%
报告期内，公司营业总收入较上年同期相比增长 160.50%。主要是因为：
（1）电影方面，报告期内上映的影片主要有跨期影片《芳华》、《前任 3：再见前任》以及影片《遇
见你真好》，其中，《芳华》在报告期内票房约 2.2 亿元，《前任 3：再见前任》在报告期内票房约 16.4 亿元。
与美国 STX 公司的合作项目稳步实施，合作影片陆续上映，其中《茉莉的牌局》荣获第 90 届奥斯卡最佳
改编剧本提名，是中国电影公司出品电影首次冲击奥斯卡剧本类奖项，也是公司国际化战略重要的阶段性
成就之一；
（2）电视剧方面，报告期内收入较上年同期相比有所上升，由霍尔果斯华谊兄弟浩瀚星空影视娱乐
有限公司与浙江常升影视制作有限公司出品的电视剧《好久不见》于 2018 年 3 月 26 日在北京卫视、东方
卫视、爱奇艺全国首播，腾讯视频、优酷同步播出；网络剧方面，公司积极参与投资网络大电影及网剧，
拓宽业务模式；报告期内参与的网剧及网络大电影主要包括《嗨！前任》、《喵喵汪汪有妖怪》、《少女的奇
幻日记》、《喜欢你时风好甜》、《谋杀记忆》、《白蛇后传之拯救玉帝》等，其中《嗨！前任》于 2018 年 1
月 5 日在优酷网络平台上播出；
（3）艺人经纪及相关服务良好发展；音乐方面，公司进一步加强与各音乐平台的版权合作，积极参
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与影视歌曲的录制；
（4）影院、电影票在线业务及数字放映设备销售等业务发展稳定。截至报告期末累计开业影院共 23
家（含参股 1 家），在建影院 2 家；
（5）浙江东阳浩瀚影视娱乐有限公司报告期内参与的综艺节目主要有《奔跑吧第二季》、《机器人争
霸》等；
（6）浙江东阳美拉传媒有限公司业务发展良好，由冯小刚执导的电影《芳华》上映后，受到广泛关
注，并于报告期内在爱奇艺网络平台上播出；同时，东阳美拉制定新人导演计划，培养新一代导演，签下
部分艺人经纪合约，多元化发展前景良好；
（7）品牌授权及实景娱乐板块各业务顺利、有序地布局推进，多个项目进入在建状态并相继开工，
华谊兄弟电影世界（苏州）、华谊兄弟长沙电影小镇、华谊兄弟南京电影小镇和建业华谊兄弟电影小镇（郑
州）预计将于今年陆续开业；
（8）互联网娱乐板块中，公司着眼于粉丝经济的培养、开发、运营，不断升级产品及服务、拓展盈
利渠道，以开发并满足市场需要，推动中国粉丝经济行业发展。多屏整合运营业务中，公司在对原有业务
模式谋求转型升级的同时，积极探索新业务布局，在保留原华谊品牌旗下高质量的版权内容的同时，对内
容上更加趋于强版权、高质量的探索，通过优质内容获取自身流量及持续变现；
2、营业成本：报告期内，公司实现营业成本 59,633.61 万元，较上年同期相比增长 81.40%，主要是因
为影视娱乐板块业务收入上升，营业成本随之增长所致。
3、税金及附加：报告期内，公司税金及附加为 481.12 万元，较上年同期相比增长 123.35%，主要是
因为收入上升，使得相应的税金及附加增加。
4、销售费用：报告期内，公司销售费用为 17,949.47 万元，较上年同期相比增长 46.25%，主要是因为
广告宣传费等增加所致。
5、投资收益：报告期内，公司投资收益为-1,549.18 万元，较上年同期相比下降 163.71%，主要是因
为报告期内确认长期股权投资的投资收益所致。
6、资产处置收益：报告期内，公司资产处置收益为-2.93 万元，主要是因为 2017 年 4 月 28 日，中华
人民共和国财政部（以下简称“财政部”）发布了《企业会计准则第 42 号—持有待售的非流动资产、处置
组和终止经营》（财会[2017]13 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，资产处置收益会计政策发生变更所致。
7、其他收益：报告期内，公司其他收益为 1,073.33 万元，主要是因为 2017 年 5 月 10 日，财政部发
布了《关于印发修订<企业会计准则第 16 号—政府补助>的通知》（财会[2017]15 号），对《企业会计准则
第 16 号——政府补助》进行了修订，政府补助会计政策发生变更所致。
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8、营业外收入：报告期内，公司营业外收入为 72.98 万元，较上年同期相比下降 94.38%，主要是因
为 2017 年 5 月 10 日，财政部发布了《关于印发修订<企业会计准则第 16 号—政府补助>的通知》（财会
[2017]15 号），对《企业会计准则第 16 号——政府补助》进行了修订，政府补助会计政策发生变更所致。
9、营业外支出：报告期内，公司营业外支出为 47.23 万元，较上年同期相比上升 68.16%，主要是因
为报告期内其他营业外支出较上年同期增加所致。
10、所得税费用：报告期内，公司所得税费用为 11,195.12 万元，较上年同期相比上升 752.40%，主要
是因为利润总额增加所致。
（二）资产负债表项目
1、预付账款：报告期末，公司预付账款为 134,013.54 万元，较报告期初增长 47.12%，主要是因为公
司支付的预付制片款增加所致。
2、应付账款：报告期末，公司应付账款为 96,867.06 万元，较报告期初增长 34.83%，主要是因为应付
的电影分账款等较报告期末增加所致。
3、预收款项：报告期末，公司预收账款为 88,258.64 万元，较报告期初增长 35.53%，主要是因为预收
影视剧制片款、票务款增加所致。
4、应付职工薪酬：报告期末，公司应付职工薪酬为 2,976.85 万元，较报告期初增长 96.27%，主要是
因为计提应付未付 3 月份工资在 4 月初发放所致。
5、应付利息：报告期末，公司应付利息为 7,217.50 万元，较报告期初下降 52.22%，主要是因为报告
期内支付中期票据及银行贷款利息所致。
6、一年内到期的非流动负债：报告期末，公司一年内到期的非流动负债为 286,760.55 万元，较报告
期初增长 225.69%，主要是因为应付债券中期票据将于一年内到期，重分类为一年内到期的非流动负债。
7、应付债券：报告期末，公司应付债券为 0 元，主要是因为应付债券中期票据将于一年内到期，重
分类为一年内到期的非流动负债。
（三）现金流量表项目
1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 69,128.04 万元，
较上年同期相比上升 330.06%。较上年同期相比现金流入上升 112.50%，主要是因为收到的影视剧应收账
款增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为净流出 4,305.43
万元，较上年同期相比减少 87.39%。较上年同期相比现金流入上升 712.49%，主要是因为理财产品到期赎
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回的现金增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为净流出 26,633.31
万元，较上年同期相比减少 58.97%。较上年同期相比现金流入增加 580.35%，主要是因为发行短期融资券
及增加短期贷款资金所致。
（四）主要财务指标
1、基本每股收益：报告期末，公司基本每股收益为 0.09 元/股，较上年同期相比增长 550.00%，主要
是因为较上年同期相比归属于上市公司股东的净利润增加所致。
2、加权平均净资产收益率：报告期末，公司加权平均净资产收益率为 2.64%，较上年同期相比上升
3.40 个百分点，主要是因为报告期初净资产较上年同期增长所致。
二、业务回顾和展望
（一）公司报告期内总体经营情况回顾
报告期公司实现营业总收入为 141,640.24 万元，比上年同期增长 160.50%；营业利润为 45,374.24 万
元，比上年同期增长 809.42%；利润总额为 45,399.99 万元，比上年同期增长 985.61%；归属于上市公司股
东净利润为 25,852.31 万元，比上年同期增长 477.87%。
从公司整体战略发展来看，主营业务保持稳健，影视娱乐板块创造的IP价值不断提升，多部重量级电
影作品正在紧张制作中；品牌授权及实景娱乐板块发展迅速，经营模式持续创新和完善，年内将进入收获
期；互联网娱乐板块通过强强联合，在娱乐元素与用户之间进行了有效链接，业务发展态势良好；产业投
资板块，公司参与投资了包括英雄互娱科技股份有限公司、华谊腾讯娱乐有限公司、Sim Entertainment
co.,Ltd.等在内的多家海内外公司，构建起在全球范围内整合调用优质娱乐资源的能力。
1、报告期内，公司及公司经营管理人员、作品新增荣誉如下：
（1）公司主体及经营管理人员新增荣誉
华谊兄弟传媒股份有限公司荣获中新天津生态城“明星企业”奖
华谊兄弟影院投资有限公司荣获郑州万科商业“2017年度最佳合作伙伴”奖
（2）公司影视作品新增荣誉
电影《芳华》荣获第37届香港电影金像奖“最佳两岸华语电影”提名
电影《芳华》荣获第2届亚洲璀璨之星 (Asian Brilliant Stars)“评委会特别奖”（冯小刚），“亚洲新
锐演员”奖（钟楚曦），“最佳编剧”奖（严歌苓）
电影《芳华》荣获第十二届亚洲电影大奖“最佳影片”奖
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电影《芳华》荣获第23届华鼎奖“最佳影片”提名、“最佳男主角”（黄轩）提名、“最佳新锐演
员”（钟楚曦、苗苗）提名、“最佳导演”（冯小刚）提名、“最佳编剧”（严歌苓）提名
电影《芳华》荣获第九届中国电影导演协会2017年度奖“年度影片”提名、“年度导演”（冯小刚）
提名、“年度男演员”（黄轩）提名、“年度女演员”（钟楚曦）提名
电影《前任3：再见前任》荣获第23届华鼎奖“最佳电影歌曲”（《体面》）、“最佳新锐演员”（于
文文）
电影《前任3：再见前任》荣获第九届中国电影导演协会2017年度奖“年度青年导演”（田羽生）
提名
电视剧《还是夫妻》荣获“第11届全国电视剧制片业”十佳优秀电视剧奖项
（二）展望
1、年度经营计划的执行情况：
公司将贯彻 2018 年度经营计划，加深业务领域的扩展，持续巩固并提升公司核心竞争力。具体举措
如下：
（1）公司将进一步落实推进三大发展战略：强内核战略、大娱乐生态圈战略、国际化战略，全力构
建综合性娱乐媒体集团的全新形象和综合实力，努力实现成为“中国首屈一指的影视娱乐传媒集团”的总
体发展目标。
（2）公司将进一步完善以影视为主的原创 IP 驱动的全娱乐产业链，充分发挥影视娱乐、品牌授权及
实景娱乐、互联网娱乐、产业投资四大板块之间的协同效应，加快向多层次、跨平台、跨地区方向的扩张。
（3）公司将主要通过提高优秀影视剧作品产量、增加知名签约艺人数量来巩固和提升公司影视娱乐
板块的优势，并积极参与网络大电影及网剧的投资制作，拓宽业务模式。同时，还将凭借公司雄厚的内容
优势、品牌优势、管理优势和资源整合能力，积极延伸产业链和价值链，拓展包括品牌授权业务、文化旅
游业务、游戏业务、粉丝社区业务、在线发行业务等 IP 授权和互联网娱乐相关业务。
（4）电影业务，2018 年已上映及计划上映的电影如下：
公映电影名称（暂定） 公映档期
《遇见你真好》 2018 年 3 月
《念念手纪》 2018 年 5 月或公司根据实际情况另行调整
《五级飓风》 2018 年 5 月或公司根据实际情况另行调整
《狄仁杰之四大天王》 2018 年 7 月或公司根据实际情况另行调整
《找到你》 2018 年 8 月或公司根据实际情况另行调整
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
《鬼吹灯-云南虫谷》 2018 年 10 月或公司根据实际情况另行调整
《天际浩劫》 2018 年 11 月或公司根据实际情况另行调整
目前有个别影片尚在审批及洽谈中，总经理将根据市场与审批情况进行调整。
（5）电视剧及网剧业务，2018 年预计参与或发行计划主要如下：
项目名称（暂定） 发行档期
《喵喵汪汪有妖怪》 2018 年第二季度或公司根据实际情况另行调整
《快递侠》 2018 年第二季度或公司根据实际情况另行调整
《梦游侠》 2018 年第二季度或公司根据实际情况另行调整
《火王》 2018 年第二季度或公司根据实际情况另行调整
《Boys》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《秀智 Q》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《谋杀记忆》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《超能太监 3》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《机甲神七》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《白蛇后传之拯救玉帝》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《欢喜猎人》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《喜欢你时风好甜》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《古董局中局》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《食味记》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
《那年兄弟十七八》 2018 年下半年或公司根据实际情况另行调整
制片人及公司总经理可能根据项目的市场反馈、剧本开发进展、演职人员档期等因素对项目进行增加、
减少、替换和调整。以前年度制作完成的电视剧还将形成部分版权收入。
（6）综艺节目，2018 年参与及预计参与的综艺节目主要如下：
节目名称（暂定） 预计录制或播出时间
《奔跑吧》第二季 2018 年第二季度
《王牌对王牌》第三季 2018 年第二季度或根据实际情况另行调整
《欢乐同学会》第一季 2018 年第二季度或根据实际情况另行调整
《约吧大明星》第三季 2018 年第三季度或根据实际情况另行调整
《一间私塾》 2018 年第三季度或根据实际情况另行调整
《荒野求生》 2018 年第三季度或根据实际情况另行调整
《年味有 FUN》第三季 2018 年第四季度或根据实际情况另行调整
公司可能根据项目的市场反馈、项目进展、演职人员档期等因素对项目进行增加、减少、替换和调整。
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
（7）艺人经纪业务
公司将继续提高为艺人及客户服务的专业水平，吸引具有特点和潜力的艺人加入，扩大收入规模。艺
人经纪及相关服务良好发展，签约艺人类型呈现多样性，覆盖影视、网络、音乐、时尚等多领域。音乐方
面，公司进一步加强与各音乐平台的版权合作，积极参与影视歌曲的录制。
（8）影院业务
截至报告期末开业的影院总数量已达到 23 家（含参股 1 家），分别位于重庆、武汉、合肥、哈尔滨、
沈阳、上海、咸宁、北京、廊坊、惠州、厦门、晋中、三河等城市，包含公司倾力打造的高端定制影院品
牌——华谊兄弟电影汇，同时在建影院 2 家。2018 年公司将根据市场情况，继续开发新项目，不排除与现
有影院、院线公司洽谈合作。
（9）品牌授权及实景娱乐业务
公司顺应并利用文化传媒产业蓬勃发展之大势，以积极扩张的姿态进行业务布局，在原有电影、电视
和艺人经纪等业务为主的影视娱乐板块基础上，进一步扩展至包括电影公社、文化城、电影世界等业务为
主的品牌授权及实景娱乐板块。
（10）互联网娱乐业务
公司坚定看好粉丝经济领域发展前景，并将继续着眼于粉丝经济的培养、开发、运营，不断升级产品
及服务、拓展盈利渠道，以开发并满足市场需要，推动中国粉丝经济行业发展。为积极应对市场调整，公
司在对原有业务模式谋求转型升级的同时，正积极探索新业务布局，在保留原华谊品牌旗下高质量的版权
内容的同时，对内容上更加趋于强版权、高质量的探索，力图通过优质内容获取自身流量及持续变现的可
能性。
2、对公司未来经营产生不利影响的重要风险元素及应对措施：
（1）产业政策风险
国家对电影、电视剧行业实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的国内
企业和外资企业设立了较高的政策壁垒，保护了公司的现有业务和行业地位；另一方面，随着国家产业政
策将来的进一步放宽，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位将面临新的挑战，甚至整个行
业都会受到外资企业及进口电影、电视剧的强力冲击。另外，电影、电视剧进品专营等限制性规定也在一
定程度上制约和影响了公司部分业务拓展。
（2）税收优惠及政府补助政策风险
公司报告期内依据国家相关政策享受了营业税减免和政府补助。尽管随着公司经营业绩的提升，税收
优惠和政府补助对当期净利润的影响程度逐年下降，公司的经营业绩不依赖于税收优惠和政府补助政策，
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
但税收优惠和政府补助仍然对公司的经营业绩构成一定影响，公司仍存在因税收优惠和政府补助收入减少
而影响公司利润水平的风险。
（3）盗版风险
盗版现象给电影、电视剧的制作发行单位带来了极大的经济损失，造成了我国影视行业持续发展动力
不足、原创缺乏等一系列问题。政府有关部门近年来通过逐步完善知识产权保护体系、加强打击盗版执法
力度、降低电影票价等措施，在保护知识产权方面取得了明显的成效。同时，公司也结合自身实际情况在
保护自有版权上采取了许多措施，包括签订严密的版权合同，明确责任，预防版权侵权风险；采取反盗版
技术、组织专门队伍打击盗版活动等。通过上述措施，在一定程度上减少了针对公司版权的盗版行为。
（4）募集资金投资项目实施的风险
公司虽然在对募集资金项目的市场前景进行分析时已经考虑到了未来的市场状况，做好了应对规模扩
大后市场压力的准备，有能力在规模扩大的同时，实现快速拓展市场的目标，但也不能排除因市场开拓未
能达到预期，以致规模扩张不能实现预期投资收益的风险。
（5）人才管理的风险
虽然公司目前已经拥有了业内领先的管理团队和人才储备库，并且通过各种行之有效的人才管理措施
来稳定和壮大优秀人才队伍，但与公司发展战略和发展目标的要求相比目前人才储备规模仍有待进一步加
强，如果公司人才储备不能随业务增长而同步提升，将可能对公司的正常经营产生不利影响。由于业务规
模有限，少数签约制片人及导演对公司业绩的贡献占比相对较高，公司将积极采取多种人才管理措施，加
强公司人才储备及业务规模的持续扩大，减少核心专业人才变动给公司经营业务带来的负面影响。
（6）公司商业大片拍摄量及收入波动的风险
由于商业大片的投资回报高、市场影响大、运作模式成熟，在国内市场上成功率高，因此成为了公司
电影业务的首选。公司成立以来出品的《天下无贼》、《宝贝计划》、《集结号》、《非诚勿扰》系列、《唐山
大地震》、《狄仁杰之通天帝国》、《画皮 2》、《一九四二》、《十二生肖》、《西游降魔篇》、《狄仁杰之神都龙
王》、《私人订制》、《芳华》、《前任 3：再见前任》、等影片均为商业大片，赢得票房的同时还赢得了口碑，
对公司的电影业务收入做出了巨大贡献。但是，商业大片需要大额资金的投入，受制于资金等因素的限制，
产量一直无法迅速提高，妨碍了公司电影业务收入的稳步提升。如果投资的少数商业大片票房表现不好或
因公映档期等原因不能在该年度确认主要收入，则可能引起公司电影业务收入增长的波动。
（7）作品审查风险
根据相关法律法规的规定，公司筹拍的电影、电视剧，如果最终未获备案通过，将作剧本报废处理；
已经摄制完成，经审查、修改、审查后最终未获通过的，须将该影视作品作报废处理；如果取得《电影片
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
公映许可证》或《电视剧发行许可证》后被禁止发行或放（播）映，该作品将作报废处理，同时公司还可
能将遭受行政处罚。虽然公司筹拍和出品前的内部审查杜绝了作品中禁止性内容的出现，保证了备案和审
查的顺利通过，公司成立以来也从未发生过电影、电视剧未获备案、审查通过的情形，但公司不能保证此
后该类情形永远不会发生。一旦出现类似情形，将对公司的经营业绩造成不利影响。因此，公司面临着作
品审查的风险。
（8）经济周期影响的风险
公司所处的电影行业主要为消费者提供电影这一偏中高端的文化消费品。作为非日常必需品，电影的
主要消费群体以中高收入消费者为主，正向的需求收入弹性较高。在经济增长时，居民的收入水平提高，
用于文化方面的支出相应增加，电影市场繁荣；而在经济衰退时，居民的收入水平虽有所下降，但受消费
习惯的影响，电影消费群体用于电影方面的支出并未同步减少，电影市场并不会必然同时陷入低谷甚至还
可能出现增长。
虽然我国经济近年来持续快速增长，居民的生活水平迅速上升，已经进入全面建设小康社会时期，文
化消费成为新的消费热点，影视市场加速繁荣，但经济周期性波动放缓、波动幅度减弱等经济发展新特征
仍无法改变经济周期性波动的内在规律，经济的周期性波动势必会在一定程度上影响到公司的电影、电视
剧及艺人经纪服务市场的持续发展。
（9）市场竞争加剧的风险
在电影类别方面，国产商业大片的数量和质量均实现了突破性飞跃。但是，中国的电影市场能否继续
容纳更多的电影产量仍然有待验证。如果更多的影片竞争相同的档期，将不可避免地出现上映日期难以协
调、观影人群分流的竞争新局面。电视剧方面，经过多年的迅猛发展，电视剧行业的市场化程度已经很高。
精品电视剧的细分市场依然呈现供不应求的状况，但仍然无法完全避免整个行业竞争加剧所可能产生的系
统性风险。
（10）影视作品销售的风险
电影、电视剧等文化产品的消费是一种文化体验，很大程度上具有一次性特征，客观上需要影视企业
不断创作和发行新的影视作品。对于影视企业来说，始终处在新产品的生产与销售之中，是否为市场和广
大观众所需要及喜爱，是否能够畅销并取得良好票房或收视率、能否取得丰厚投资回报均存在一定的不确
定性。尽管公司有着丰富的剧本来源（包括但不限于外部购买剧本、委托编剧创作等），公司的影视作品
立项及内容审查委员会及主要创作人员会仔细评审剧本初稿和导演班底、演员阵容，充分考虑其中的商业
元素，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相结合的角度，通过集体决策制度，利用主要经营管理、创作
人员多年成功制作发行的经验，能够在一定程度上保证新影视作品的适销对路，但仍然无法完全避免作为
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
新产品所可能存在的定位不准确、不被市场接受和认可而导致的销售风险。
（11）影视剧拍摄计划执行的风险
公司每年年初制定电影、电视剧的生产计划，尽管公司在制定生产计划时，已经将该过程考虑其中，
但如果在预计时间内无法完成项目的立项，则项目的生产计划将被拖延。另外，在拍摄、制作过程中，也
存在着很多不可控因素会影响到生产计划的正常执行，如外景拍摄的天气条件、主创人员的身体状况甚至
地震、洪水等不可抗力等等。
（12）联合摄制的控制风险
公司在电视剧联合摄制中，一般作为执行制片方；在电影联合摄制中，有时根据需要由对方作为执行
制片方。在合作对方为执行制片方时，尽管联合摄制各方有着共同的利益基础，执行制片方多为经验丰富
的制片企业，公司可以根据合同约定充分行使联合摄制方的权利，但具体制作仍然掌握在对方手中，其工
作的好坏维系着公司投资的成败，公司存在着联合摄制的控制风险。
（13）安全生产的风险
在多数故事片题材的拍摄中，都不会存在安全事故的风险。但在战争等题材的影视剧拍摄中，安全事
故很难完全避免。安全事故的发生不仅会影响公司的正常生产经营，造成停工；还会带来人员伤亡等，并
引发相应的支付赔偿。尽管公司制定了严格的《安全生产管理办法》、在安全摄制方面有着丰富的经验并
能够提前采取预防措施，但这只能降低事故发生的概率或减少事故带来的损失，并不能完全排除类似事故
的发生。
另外，在影视产品的摄制过程中，胶片、拷贝等一般素材弥足珍贵。如果在生产过程中发生物料、素
材的毁损、丢失，对公司一方面是一种财物损失，另一方面还会影响到摄制的正常进行或造成返工。
（14）知识产权纠纷的风险
公司影视作品的核心是知识产权，无论是与公司联合摄制的制作单位，还是向公司提供素材的相关方
以及公司聘用的编剧、导演、摄影、作词、作曲等人员，都与公司存在主张知识产权权利的问题。对此，
公司与上述单位或人员均签订了完整合约，对知识产权事宜进行具体约定，若发生纠纷，将按照有关合约
的条款处理。
另外，对于公司影视作品中使用的题材、剧本、音乐等，还存在侵犯第三方知识产权的潜在风险。作
为防范措施，公司在使用之初即先行全面核查题材、剧本、音乐的知识产权状况，避免直接侵犯属第三方
拥有的知识产权。
（15）应收账款余额较大的风险
公司期末应收账款欠款客户主要为各大电视台及院线，尽管各大电视台及院线资金实力雄厚，信用记
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
录良好，应收账款的坏账风险较低，但仍不能完全排除坏账损失风险。
（16）存货金额较大的风险
公司存货占总资产比例较高的原因系公司为影视制作、发行企业，自有固定资产较少，企业资金主要
用于摄制电影、电视剧，资金一经投入生产即形成存货——影视作品。在公司连续的扩大生产过程中，存
货必然成为公司资产的主要构成因素。
另外，公司的存货构成中，在产品占 40%左右。主要是因为在产品反映的是制作中的影视剧成本，该
类存货只有在拍摄完成并取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》后才转入库存商品，而库存
商品则可以根据电视剧的预售、销售情况、电影的随后公映情况较快结转成本。
尽管公司有着严格的生产计划和质量控制体系，能够确保在产品按时按质完成。但影视产品制作完成后，
依然面临着前述的作品审查风险和市场风险。公司存货特别是在产品金额较大，一定程度上放大了作品审
查风险和市场风险对公司的影响程度。
（17）经营活动净现金流量阶段性不稳定的风险
鉴于公司“轻资产”的影视作品生产模式及产品制作周期长的特点，公司在扩大生产经营的过程中
将仍可能面临着某一时段内经营活动现金流量为负、需要筹资活动提供资金的情形，虽然公司在现有经营
规模下仍可以比较顺利地通过吸收投资、取得借款等筹资活动补充公司经营活动的现金缺口，但如果资金
不能顺利筹集到位或需要支付高额融资成本，则公司的生产计划或盈利能力将受影响，更遑论进一步扩大
经营规模和提高盈利水平。因此，是否能够有效地建设包括股权融资在内的长效稳定的融资渠道，已成为
影响公司进一步提升核心竞争力的瓶颈。
（18）实际控制人股权稀释的风险
王忠军、王忠磊兄弟作为本公司的实际控制人，截止报告期末，王忠军、王忠磊兄弟持有公司的股权
比例为 28.25%。尽管王忠军、王忠磊兄弟 28.25%的持股比例仍高于其他股东的持股比例，既避免了“一
股独大”，又处于相对控股，持股比例比较合理，但是由于王忠军作为公司董事长、王忠磊作为公司总经
理在本公司业务开展中扮演着重要角色，公司以往出品的众多重要作品，均由王忠军、王忠磊担任出品人
或制片人等，因此如果由于股权稀释，引发核心管理人员的变动，将会对公司业绩的稳定性产生影响。
（19）艺人经纪的合同风险
尽管公司拥有国内最好的艺人经纪服务平台之一，能够为艺人提供更多电视剧、电影的演艺机会，艺
人能够在这里得到全方位的服务，但是仍然可能有少部分艺人会因为个人原因选择解约合同。虽然按照合
同条款，公司可以要求支付大额赔偿金，但从调解或起诉到达成协议或判决、执行，需要一个漫长的过程，
赔偿金的具体金额也很难确定，同时也不能排除出现艺人以消极怠工对抗合同的“双输”情形，给合同双
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方带来经济损失。
三、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
四、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行
完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
报告期内，公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在超期未履行完毕的承诺事
项。
公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员在报告期内发生或以前期间发生但持续到报
告期内的承诺事项如下：
承诺
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 履行情况
期限
承诺人直接或间接控制的任
何公司均未从事与公司及其
子公司相同、近似或相关业
务，与公司及其子公司之间不
存在同业竞争；不存在影响公
报 告 期
控股股东、实际 关于避免 司上市的因素；承诺人承诺其 自承诺函
内，承诺
控制人王忠军、 同业竞争 控制的公司将不直接或间接 签署之日 长期
人均履行
王忠磊 的承诺 从事与公司相同、近似或相关 起
了承诺
的可能构成竞争的业务，也不
直接或间接参与投资任何与
公司及其子公司从事的业务
可能构成同业竞争的经营项
首 次 公 开 发 行或 再 融
目。
资时所作承诺
因公司及其子公司设立时未
依法办理社会保险登记，其社
会保险由关联公司华谊广告、
影业投资及时代经纪等代为
缴纳员工社会保险可能面临 报 告 期
控股股东、实际 自承诺函
的行政处罚法律责任；因公司 内，承诺
控制人王忠军、 其他承诺 签署之日 长期
及其子公司未依法办理房屋 人均履行
王忠磊 起
租赁登记备案可能面临的行 了承诺
政处罚法律责任；对于上述可
能面临的行政处罚，承诺人将
以除公司股份外的其他个人
财产，缴纳该等行政处罚的罚
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金。
本人在任职期间内每年转让
的公司股份不超过本人所持
有公司股份总数的 25%；本人
离职后半年内，不转让本人所
持有的公司股份；在任期届满
前离职的，在本人就任时确定 报 告 期
关于股份
其 他 对 公 司 中小 股 东 公司董事、监事 的任期内和任期届满后六个 内，承诺
锁定的承 自任职起 长期
所作承诺 和高级管理人员 月内，继续遵守：1、每年转 人均履行
诺
让的股份不得超过其所持有 了承诺
本公司股份总数的 25%；2、
离职后半年内，不得转让其所
持本公司股份；3、《公司法》
对董监高股份转让的其他规
定。。
承诺是否按时履行 是
如 承 诺 超 期 未履 行 完
毕的，应当详细说明未
不适用
完 成 履 行 的 具体 原 因
及下一步的工作计划
五、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 357,297.52
本季度投入募集资金总额 40,321.77
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
已累计投入募集资金总额 240,248.28
累计变更用途的募集资金总额比例
项目达 截止报 项目可
是否已 截至期
截至期末累 到预定 本报告 告期末 是否达 行性是
承诺投资项目和 变更项 募集资金承 调整后投资 本报告期 末投资
计投入金额 可使用 期实现 累计实 到预计 否发生
超募资金投向 目(含部 诺投资总额 总额(1) 投入金额 进度(3)
(2) 状态日 的效益 现的效 效益 重大变
分变更) ＝(2)/(1)
期 益 化
承诺投资项目
1、影视剧项目 否 307,297.52 307,297.52 40,321.77 190,248.28 61.91% - - - 否
2、银行贷款 否 50,000.00 50,000.00 50,000.00 100.00% - - - 否
承诺投资项目小
-- 357,297.52 357,297.52 40,321.77 240,248.28 -- -- -- --
计
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本次募集资金投资的影视剧项目未能按期完成的主要原因在于：本次影视剧项目主要投向预算较高的大制作影片
未达到计划进度
和优质电视剧项目，对影片、剧集的品质、精良度和艺术性具有更高的要求，部分项目由于策划、立项的时间较
或预计收益的情
早，市场环境已经发生变化，为了更好的契合目前的市场需求和观众品味，项目剧本正在进一步打磨、部分演员
况和原因（分具体
阵容尚在调整中，还有少部分项目由于导演、演员等专业演职人员的档期冲突，需延后启动。基于以上原因，为
项目）
了更好的保障公司和全体股东的利益，经审慎研究决定延长影视剧项目的实施期限至 2019 年 6 月 30 日。
项目可行性发生
重大变化的情况 不适用
说明
超募资金的金额、
用途及使用进展 不适用
情况
募集资金投资项
目实施地点变更 不适用
情况
募集资金投资项
目实施方式调整 不适用
情况
募集资金投资项 2015 年 8 月 25 日，公司第三届董事会第 21 次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹
目先期投入及置 资金的议案》，同意使用募集资金 874,413,583.40 元，置换在募集资金到位前公司以自筹资金预先已经支付的部
换情况 分影视剧项目及偿还银行贷款。
2015 年 10 月 22 日，公司第三届董事会第 24 次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金
的议案》，并经公司独立董事、监事会及保荐机构发表同意意见，同意使用部分闲置募集资金人民币 10 亿元暂时
补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 12 个月，到期将归还至募集资金专户。该部分募集资金已于
2016 年 10 月 20 日归还至募集资金专户。
用闲置募集资金 2016 年 11 月 1 日，公司第三届董事会第 48 次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金
暂时补充流动资 的议案》，并经公司独立董事、监事会及保荐机构发表同意意见，同意使用部分闲置募集资金人民币 10 亿元暂时
金情况 补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 12 个月，到期将归还至募集资金专户。该部分募集资金已于
2017 年 10 月 30 日归还至募集资金专户。
2017 年 11 月 1 日，公司第四届董事会第 4 次会议、公司第四届监事会第 3 次会议审议通过了《关于使用部
分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置募集资金人民币 7 亿元暂时补充流动资金。使用
期限不超过董事会批准之日起 12 个月，到期将归还至募集资金专户。
项目实施出现募
集资金结余的金 不适用
额及原因
尚未使用的募集 尚未使用的募集资金存放于募集资金账户。截止至 2018 年 03 月 31 日，募集资金账户共获得利息收入 2086.40
资金用途及去向 万元。
募集资金使用及
披露中存在的问 无
题或其他情况
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六、报告期内现金分红政策的执行情况
√ 适用 □ 不适用
公司2017年度利润分配预案为：拟以2017年12月31日总股本2,774,505,919股为基数，按每10股派发现
金股利人民币0.30元（含税），共计派发现金83,235,177.57元。
以上2017年度利润分配预案已经2018年4月18日召开的2017年年度股东大会审议通过。
截至报告期末，公司尚未实施上述利润分配方案。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是
是
否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透
不适用
明：
七、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动
的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
八、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
九、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况。
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第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：华谊兄弟传媒股份有限公司
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 4,620,534,986.78 4,229,833,892.16
应收票据 16,508,585.63 15,454,659.93
应收账款 1,610,870,200.21 1,664,555,960.08
预付款项 1,340,135,408.25 910,941,717.03
应收利息
应收股利
其他应收款 213,999,933.32 252,120,126.94
存货 1,016,173,688.17 1,101,227,404.97
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产 55,430,395.44 52,437,045.69
其他流动资产 320,167,091.27 419,640,257.55
流动资产合计 9,193,820,289.07 8,646,211,064.35
非流动资产：
可供出售金融资产 2,275,558,864.31 2,178,190,334.78
长期应收款 58,342,580.45 66,078,354.96
长期股权投资 4,815,117,605.81 4,824,694,226.75
投资性房地产 51,075,751.42 51,507,576.93
固定资产 864,498,342.52 882,837,050.13
在建工程 10,654,518.53 10,654,518.53
无形资产 51,307,382.60 52,975,487.37
商誉 3,046,793,923.80 3,046,793,923.80
长期待摊费用 134,701,702.32 140,806,989.51
递延所得税资产 209,440,191.34 222,913,197.09
其他非流动资产 31,658,592.12 31,000,000.00
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非流动资产合计 11,549,149,455.22 11,508,451,659.85
资产总计 20,742,969,744.29 20,154,662,724.20
流动负债：
短期借款 510,698,720.00 550,385,145.78
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
应付票据
应付账款 968,670,634.20 718,446,913.64
预收款项 882,586,436.37 651,203,497.10
应付职工薪酬 29,768,462.65 15,166,864.51
应交税费 161,637,143.74 186,970,097.69
应付利息 72,175,020.33 151,056,548.33
应付股利
其他应付款 463,709,317.27 489,893,559.99
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 2,867,605,466.00 880,466,748.00
其他流动负债 1,200,965,660.37 1,400,000,000.00
流动负债合计 7,157,816,860.93 5,043,589,375.04
非流动负债：
长期借款 2,620,495,536.84 2,273,739,094.40
应付债券 2,200,000,000.00
长期应付款
递延收益 27,627,352.42 28,239,794.13
递延所得税负债 56,776,874.24 56,808,015.21
其他非流动负债
非流动负债合计 2,704,899,763.50 4,558,786,903.74
负债合计 9,862,716,624.43 9,602,376,278.78
所有者权益：
股本 2,774,505,919.00 2,774,505,919.00
资本公积 2,531,685,219.42 2,531,685,219.42
减：库存股
其他综合收益 -7,281,587.14 5,470,418.18
专项储备
盈余公积 448,694,498.74 448,694,498.74
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
一般风险准备
未分配利润 4,159,367,832.01 3,900,844,782.00
归属于母公司所有者权益合计 9,906,971,882.03 9,661,200,837.34
少数股东权益 973,281,237.83 891,085,608.08
所有者权益合计 10,880,253,119.86 10,552,286,445.42
负债和所有者权益总计 20,742,969,744.29 20,154,662,724.20
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：丁琪 会计机构负责人：丁琪
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 2,128,776,694.62 1,914,469,285.95
应收票据
应收账款 82,297,011.08 149,730,063.23
预付款项 254,958,113.24 237,289,853.44
应收利息
应收股利
其他应收款 5,507,138,371.01 4,249,272,458.27
存货 238,650,895.93 230,724,480.87
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 17,758,027.43 11,973,629.85
流动资产合计 8,229,579,113.31 6,793,459,771.61
非流动资产：
可供出售金融资产 602,287,916.24 602,287,916.24
长期应收款
长期股权投资 8,547,987,683.86 8,536,581,610.72
投资性房地产
固定资产 25,338,359.63 26,323,945.55
在建工程
无形资产 1,991,881.17 2,104,888.23
商誉
长期待摊费用 74,811,905.32 78,402,744.74
华谊兄弟传媒股份有限公司 2018 年第一季度报告
递延所得税资产 18,803,001.05 17,391,390.45
其他非流动资产 31,000,000.00 31,000,000.00
非流动资产合计 9,302,220,747.27 9,294,092,495.93
资产总计 17,531,799,860.58 16,087,552,267.54
流动负债：
短期借款 450,000,000.00 380,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
应付票据
应付账款 211,625,137.47 213,333,761.03
预收款项 15,837,915.67 15,837,915.67
应付职工薪酬 1,378,028.50 1,151,969.47
应交税费 26,544,927.66
应付利息 63,320,586.32 141,575,059.57
应付股利
其他应付款 2,472,703,429.95 788,126,812.78
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 2,773,283,966.00 575,153,548.00
其他流动负债 1,200,965,660.37 1,400,000,000.00
流动负债合计 7,189,114,724.28 3,541,723,994.18
非流动负债：
长期借款 1,367,491,974.22 1,277,678,161.22
应付债券 2,200,000,000.00
长期应付款
递延收益
递延所得税负债 -
其他非流动负债
非流动负债合计 1,367,491,974.22 3,477,678,161.22
负债合计 8,556,606,698.50 7,019,402,155.40
所有者权益：
股本 2,774,505,919.00 2,774,505,919.00
资本公积 2,598,460,115.89 2,598,460,115.89
减：库存股
其他综合收益
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专项储备
盈余公积 448,787,685.83 448,787,685.83
未分配利润 3,153,439,441.36 3,246,396,391.42
所有者权益合计 8,975,193,162.08 9,068,150,112.14
负债和所有者权益总计 17,531,799,860.58 16,087,552,267.54
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：丁琪 会计机构负责人：丁琪
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 1,416,402,358.96 543,731,910.49
其中：营业收入 1,416,402,358.96 543,731,910.49
二、营业总成本 957,872,238.40 632,007,170.48
其中：营业成本 596,336,132.23 328,741,661.26
税金及附加 4,811,203.59 2,154,156.14
销售费用 179,494,660.12 122,734,199.81
管理费用 124,026,413.15 134,039,216.79
财务费用 68,009,278.24 59,356,069.55
资产减值损失 -14,805,448.93 -15,018,133.07
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-15,491,761.40 24,315,326.21
列）
其中：对联营企业和合营企业
-16,008,747.70 24,282,038.53
的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号填
-29,308.04
列）
其他收益 10,733,326.32
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 453,742,377.44 -63,959,933.78
加：营业外收入 729,783.98 12,976,702.58
减：营业外支出 472,268.14 280,839.01
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 453,999,893.28 -51,264,070.21
减：所得税费用 111,951,205.80 13,133,645.99
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 342,048,687.48 -64,397,716.20
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（一）持续经营净利润（净亏损以
342,048,687.48 -64,397,716.20
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 258,523,050.01 -68,415,078.43
少数股东损益 83,525,637.47 4,017,362.23
六、其他综合收益的税后净额 -16,340,479.87 -15,901,580.29
归属母公司所有者的其他综合收益
-15,025,071.24 -14,675,565.75
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
-15,025,071.24 -14,675,565.75
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
-10,704,469.04
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额 -15,025,071.24 -3,971,096.71
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
-1,315,408.63 -1,226,014.54
税后净额
七、综合收益总额 325,708,207.61 -80,299,296.49
归属于母公司所有者的综合收益
243,497,978.77 -83,090,644.18
总额
归属于少数股东的综合收益总额 82,210,228.84 2,791,347.69
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 -0.02
（二）稀释每股收益 0.09 -0.02
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法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：丁琪 会计机构负责人：丁琪
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 -7,931,006.35 10,326,844.92
减：营业成本 1,567,594.75 36,311.45
税金及附加 21,226.41 4,065.45
销售费用 1,492,238.61 1,236,765.74
管理费用 46,765,145.16 43,451,492.08
财务费用 76,988,037.54 47,428,905.61
资产减值损失 -10,667,092.79 -1,674,380.73
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
28,205,855.79
列）
其中：对联营企业和合营企
28,205,855.79
业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号
填列）
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -124,098,156.03 -51,950,458.89
加：营业外收入 37,541.18 0.09
减：营业外支出 355,055.54
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
-124,415,670.39 -51,950,458.80
列）
减：所得税费用 -31,458,720.33 926,987.41
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -92,956,950.06 -52,877,446.21
（一）持续经营净利润（净亏损
-92,956,950.06 -52,877,446.21
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -11,027,375.04
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
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净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
-11,027,375.04
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
-11,027,375.04
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -92,956,950.06 -63,904,821.25
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：丁琪 会计机构负责人：丁琪
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,979,704,251.75 803,998,058.99
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
80,900,634.54 165,711,577.87
金
经营活动现金流入小计 2,060,604,886.29 969,709,636.86
购买商品、接受劳务支付的现金 908,036,394.43 440,050,745.13
支付给职工以及为职工支付的
75,384,366.81 112,471,586.44
现金
支付的各项税费 118,505,609.96 345,083,152.90
支付其他与经营活动有关的现
267,398,070.92 372,587,073.48
金
经营活动现金流出小计 1,369,324,442.12 1,270,192,557.95
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经营活动产生的现金流量净额 691,280,444.17 -300,482,921.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 74,000,000.00 11,636,460.99
取得投资收益收到的现金 516,941.30 481,691.66
处置固定资产、无形资产和其他
-37,575.50
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
23,979,047.26
金
投资活动现金流入小计 98,458,413.06 12,118,152.65
购建固定资产、无形资产和其他
31,432,624.16 16,634,373.84
长期资产支付的现金
投资支付的现金 106,830,132.20 336,919,085.10
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
3,250,000.00 2,009.00
金
投资活动现金流出小计 141,512,756.36 353,555,467.94
投资活动产生的现金流量净额 -43,054,343.30 -341,437,315.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 15,809,755.25
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 581,316,280.00 45,800,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
75,396,861.31 34,916,364.84
金
筹资活动现金流入小计 656,713,141.31 96,526,120.09
偿还债务支付的现金 690,022,082.58 623,804,634.50
分配股利、利润或偿付利息支付
156,164,573.51 121,768,712.10
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
76,859,539.59 35,743.00
金
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筹资活动现金流出小计 923,046,195.68 745,609,089.60
筹资活动产生的现金流量净额 -266,333,054.37 -649,082,969.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的
8,374,129.20 3,157,435.82
影响
五、现金及现金等价物净增加额 390,267,175.70 -1,287,845,770.07
加：期初现金及现金等价物余额 3,689,865,029.95 4,961,814,424.29
六、期末现金及现金等价物余额 4,080,132,205.65 3,673,968,654.22
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：丁琪 会计机构负责人：丁琪
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 66,452,049.17 144,205,602.03
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
1,534,343,160.04 725,694,832.14
金
经营活动现金流入小计 1,600,795,209.21 869,900,434.17
购买商品、接受劳务支付的现金 6,000,000.00 9,514,793.00
支付给职工以及为职工支付的
1,008,238.85 4,201,632.97
现金
支付的各项税费 1,355,979.63 254,554,893.11
支付其他与经营活动有关的现
1,165,490,405.81 850,062,670.71
金
经营活动现金流出小计 1,173,854,624.29 1,118,333,989.79
经营活动产生的现金流量净额 426,940,584.92 -248,433,555.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
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投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
4,672,375.31 233,162.00
长期资产支付的现金
投资支付的现金 11,406,073.14 112,326,612.80
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
3,250,000.00
金
投资活动现金流出小计 19,328,448.45 112,559,774.80
投资活动产生的现金流量净额 -19,328,448.45 -112,559,774.80
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 458,100,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
74,030,780.24
金
筹资活动现金流入小计 532,130,780.24
偿还债务支付的现金 500,000,000.00 600,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
150,363,782.03 114,860,000.00
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
76,859,539.59 35,743.00
金
筹资活动现金流出小计 727,223,321.62 714,895,743.00
筹资活动产生的现金流量净额 -195,092,541.38 -714,895,743.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-12,186.42
影响
五、现金及现金等价物净增加额 212,507,408.67 -1,075,889,073.42
加：期初现金及现金等价物余额 1,577,533,785.95 3,438,597,895.48
六、期末现金及现金等价物余额 1,790,041,194.62 2,362,708,822.06
法定代表人：王忠军 主管会计工作负责人：丁琪 会计机构负责人：丁琪
二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。
