天津红日药业股份有限公司2014年第一季度报告全文

                    天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
天津红日药业股份有限公司
   2014 年第一季度报告
         2014-034
      2014 年 04 月
                                                      天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                    第一节 重要提示
     本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
     除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议
   未亲自出席董事姓名      未亲自出席董事职务      未亲自出席会议原因               被委托人姓名
曾国壮                  董事                    因公未能亲自出席本次会议   李占通
苗大伟                  董事                    因公未能亲自出席本次会议   姚小青
     公司负责人姚小青、主管会计工作负责人蓝武军及会计机构负责人(会计主
管人员)蓝武军声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                 天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                                                                              本报告期比上年同期增减
                                            本报告期                   上年同期
                                                                                                      （%）
营业总收入（元）                                504,584,470.83             400,971,106.09                      25.84%
归属于公司普通股股东的净利润（元）               83,096,820.37              61,098,210.83                      36.01%
经营活动产生的现金流量净额（元）                  8,922,292.07              59,257,639.58                      -84.94%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
                                                        0.0234                    0.2377                       -90.16%
股）
基本每股收益（元/股）                                     0.22                         0.16                     37.5%
稀释每股收益（元/股）                                     0.22                         0.16                     37.5%
加权平均净资产收益率（%）                                4.66%                     4.34%                        0.32%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
                                                         4.57%                     4.32%                        0.25%
收益率（%）
                                                                                              本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                  上年度末
                                                                                                     减（%）
总资产（元）                                  2,454,568,907.82           2,218,991,608.49                      10.62%
归属于公司普通股股东的股东权益（元）          1,931,578,346.58           1,690,615,673.86                      14.25%
归属于公司普通股股东的每股净资产
                                                        5.0562                    4.5207                       11.85%
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：元
                           项目                            年初至报告期期末金额                     说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                        2,091,053.52
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                       36,280.32
减：所得税影响额                                                          256,292.87
       少数股东权益影响额（税后）                                         151,200.51
合计                                                                    1,719,840.46                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
                                                                 天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、重大风险提示
1、国家医药行业政策调整风险
    围绕药品安全，国家不断加大药企质量提升和医药行业整合力度。2013年2月，国家食品药品监督管理总局（下称国家
食药监总局）发布《关于开展仿制药质量一致性评价工作的通知》，突出了开展仿制药质量一致性评价对确保药品质量安全，
促进医药经济结构调整和产业升级的重大意义，并将仿制药质量一致性评价工作纳入“十二五”期间药品监管工作重点；2013
年末，国家食药监总局发布了《关于执行新修订生产质量管理规范有关事项的通知》，通知明确规定，注射剂等无菌药品生
产企业，未通过药品GMP认证的企业一律停止药品生产，受此影响，一批在2013年底没通过认证的无菌药品生产企业和生
产车间已停产；2013年年初，国家发改委等12部委联合发布了《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》，对医药
行业在2015年末时行业集中度提出了明确的规划，行业集中度提升对医药企业发展提出了重大挑战。在医疗卫生体制改革不
断向深度延伸的情况下，围绕药品控费工作将不断加强，医院药房托管、二次议价等在一些区域已经开始，药品价格面临不
断向下调整的风险和压力。公司管理层需不断研判各项政策，未雨绸缪，加强政府事务管理，以优质产品确保为患者服务，
确保公司平稳运行及发展。
2、新品研发风险
    产品研发具有投入高、周期长、研发技术复杂等特点，特别是创新型药物的研发更是具有很大的不确定性，药物研发风
险较高。随着国家药品审评报批改革的推进和大量新药进入审评程序，药品审核缓慢的格局在报告期没有大的好转，产品研
发风险、产能利用率低的风险以及未来销售风险提高。为降低新品研发风险，公司将不断调整研发策略，通过自主研发和合
作研发相结合、创新型药物研发为主辅之以仿制药研发、公司研发和新药并购相结合，不断提升研发的质量和进度，降低研
发风险。在加速药物研发的同时，公司将不断提升新药的申报注册质量，最大限度地降低在审评审批环节遇到的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
                                                                                                              单位：股
报告期末股东总数                                                                                                7,907
                                                前 10 名股东持股情况
                                                                     持有有限售条件          质押或冻结情况
   股东名称            股东性质      持股比例（%）   持股数量
                                                                       的股份数量        股份状态        数量
天津大通投资集
                    境内非国有法人          24.75%      94,539,629                  0 质押               85,136,402
团有限公司
姚小青              境内自然人              21.28%      81,306,464        61,190,848 质押                 9,000,000
曾国壮              境内自然人               2.38%       9,098,058         7,573,543
吴玢                境内自然人               2.34%       8,920,957         6,840,718
中国农业银行-
景顺长城资源垄
                    其他                      1.9%       7,241,107
断股票型证券投
资基金（LOF）
中国工商银行-
                    其他                     1.83%       6,990,000
上投摩根内需动
                                                               天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
力股票型证券投
资基金
伍光宁            境内自然人              1.79%        6,854,879      5,279,909 质押                   1,300,000
张晓菲            境内自然人              1.39%        5,295,374      3,444,335
中国农业银行-
交银施罗德成长
                  其他                    1.32%        5,032,196
股票证券投资基
金
孙长海            境内自然人              1.31%        5,009,141      3,906,856 质押                   2,727,000
                                         前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                           股份种类
              股东名称                      持有无限售条件股份数量
                                                                                   股份种类           数量
天津大通投资集团有限公司                                             94,539,629 人民币普通股          94,539,629
姚小青                                                                20,115,616 人民币普通股         20,115,616
中国农业银行-景顺长城资源垄断
                                                                      7,241,107 人民币普通股           7,241,107
股票型证券投资基金（LOF）
中国工商银行-上投摩根内需动力
                                                                      6,990,000 人民币普通股           6,990,000
股票型证券投资基金
中国农业银行-交银施罗德成长股
                                                                      5,032,196 人民币普通股           5,032,196
票证券投资基金
中国银行-景顺长城优选股票证券
                                                                      4,257,838 人民币普通股           4,257,838
投资基金
中国建设银行-华宝兴业行业精选
                                                                      3,939,949 人民币普通股           3,939,949
股票型证券投资基金
中国工商银行-博时第三产业成长
                                                                      3,799,596 人民币普通股           3,799,596
股票证券投资基金
中国农业银行-长城安心回报混合
                                                                      3,700,000 人民币普通股           3,700,000
型证券投资基金
中国建设银行-信诚精萃成长股票
                                                                      3,270,445 人民币普通股           3,270,445
型证券投资基金
                                公司未知上述股东间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
上述股东关联关系或一致行动的    法》中规定的一致行动人。
说明                            公司实际控制人李占通先生与曾国壮先生、刘强先生、伍光宁先生于 2008 年 2 月签署
                                的《一致行动协议》已到期。
参与融资融券业务股东情况说明
                                无
（如有）
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
                                                                天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
限售股份变动情况
                                                                                                               单位：股
                                    本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称        期初限售股数                                     期末限售股数        限售原因        解除限售日期
                                         数              数
                                                                                                       高管锁定期止/自
                                                                                                       2014 年 1 月 22
                                                                                     高管锁定股/股权
姚小青                 64,846,848         4,500,000       844,000       61,190,848                     日起，在满足解
                                                                                     激励限售股
                                                                                                       锁条件情况下，
                                                                                                       分三期解锁。
曾国壮                  8,473,543          900,000              0        7,573,543 高管锁定股          高管锁定期止
刘强                    5,428,302         1,189,301             0        4,239,001 高管锁定股          高管锁定期止
伍光宁                  5,291,572             11,663            0        5,279,909 高管锁定股          高管锁定期止
                                                                                                       高管锁定期止/自
                                                                                                       2014 年 1 月 22
                                                                                     高管锁定股/股权
孙长海                  3,485,543          178,687        600,000        3,906,856                     日起，在满足解
                                                                                     激励限售股
                                                                                                       锁条件情况下，
                                                                                                       分三期解锁。
                                                                                                       2014-7-21/自
                                                                                     首发后个人类限 2014 年 1 月 22
苏丙军                   376,448                  0       300,000         676,448 售股/股权激励限 日起，在满足解
                                                                                     售股              锁条件情况下，
                                                                                                       分三期解锁。
张丽云                   342,196              85,549            0         256,647 高管锁定股           高管锁定期止
姚小平                    63,180              15,795            0          47,385 高管锁定股           高管锁定期止
石秀艳                    39,488               9,872            0          29,616 高管锁定股           高管锁定期止
胡淑霞                    26,325                  0             0          26,325 高管锁定股           高管锁定期止
                                                                                     首发后个人类限
赵平                    1,838,436                 0             0        1,838,436                     2015-11-15
                                                                                     售股
                                                                                                       2015-11-15/自
                                                                                     首发后个人类限 2014 年 1 月 22
付静                      21,390                  0       300,000         321,390 售股/股权激励限 日起，在满足解
                                                                                     售股              锁条件情况下，
                                                                                                       分三期解锁。
                                                                                     首发后个人类限
张晓菲                  3,444,335                 0             0        3,444,335                     2015-11-15
                                                                                     售股
                                                                                                       2015-11-15/高管
                                                                                     首发后个人类限 锁定期止/自
吴玢                    6,240,718                 0       600,000        6,840,718 售股/高管锁定股 2014 年 1 月 22
                                                                                     /股权激励限售股 日起，在满足解
                                                                                                       锁条件情况下，
                                                   天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                                                                       分三期解锁。
                                                                                       2015-11-15/自
                                                                      首发后个人类限 2014 年 1 月 22
杨忠兵              920,000           0     400,000       1,320,000 售股/股权激励限 日起，在满足解
                                                                      售股             锁条件情况下，
                                                                                       分三期解锁。
                                                                      首发后个人类限
张杰                498,552           0           0         498,552                    2015-11-15
                                                                      售股
                                                                      首发后个人类限
王宇鹏               21,390           0           0          21,390                    2015-11-15
                                                                      售股
                                                                      首发后个人类限
张淑芳              320,850           0           0         320,850                    2015-11-15
                                                                      售股
                                                                      首发后个人类限
王铮                357,049           0           0         357,049                    2015-11-15
                                                                      售股
                                                                                       自 2014 年 1 月 22
                                                                                       日起，在满足解
郑丹                      0           0     400,000         400,000 股权激励限售股
                                                                                       锁条件情况下，
                                                                                       分三期解锁。
                                                                                       自 2014 年 1 月 22
                                                                                       日起，在满足解
张广明                    0           0     400,000         400,000 股权激励限售股
                                                                                       锁条件情况下，
                                                                                       分三期解锁。
                                                                                       自 2014 年 1 月 22
                                                                                       日起，在满足解
李勇                      0           0     400,000         400,000 股权激励限售股
                                                                                       锁条件情况下，
                                                                                       分三期解锁。
                                                                                       自 2014 年 1 月 22
                                                                                       日起，在满足解
蓝武军                    0           0     400,000         400,000 股权激励限售股
                                                                                       锁条件情况下，
                                                                                       分三期解锁。
                                                                                       自 2014 年 1 月 22
其他股权激励对                                                                         日起，在满足解
                          0           0    3,404,000      3,404,000 股权激励限售
象（58 人）                                                                            锁条件情况下，
                                                                                       分三期解锁。
合计             102,036,165   6,890,867   8,048,000    103,193,298          --                --
                                                            天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
                                     第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
一、资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
  1、货币资金期末余额58,341.66万元，较年初增长45.67%，主要原因是本期实施限制性股票激励计划，收到激励对象的投
资款所致。
  2、预付账款期末余额1,854.41万元，较年初增长72.58%，主要原因是本期预付给供应商的材料款增加所致。
  3、其他应收款期末余额2,153.06万元，较年初增长44.28%，主要原因是本期加大开发市场力度，业务人员备用金增加所
致。
  4、存货期末余额28,131.45万元，较年初增长33.18%，主要原因是本期销售规模持续增长，存货储备相应增加所致。
  5、长期股权投资期末余额4,229.85万元，较年初减少33.06%，主要原因是本期对联营公司的投资减少所致。
  6、长期待摊费用期末余额369.99万元，较年初增长75.45%，主要原因是本期确认厂区配套改造费用所致。
  7、短期借款期末余额6,940.00万元，较年初增长136.05%，主要原因是本期子公司康仁堂药业新增银行贷款所致。
  8、应付职工薪酬期末余额698.84万元，较年初减少85.33%，主要原因是2013年末计提的年度奖励本期发放所致。
  9、应付利息期末余额0万元，较年初减少100%，主要原因是子公司康仁堂药业支付年初未付利息所致。
  10、资本公积期末余额60,025.06万元，较年初增长33.26%，主要原因是本期实施限制性股票激励计划所致。
二、利润表项目大幅变动情况与原因说明
  1、管理费用本期发生额4,560.41万元，较去年同期增长30.89%，主要原因是本期确认限制性股票激励费用所致。
  2、财务费用本期发生额-40.17万元，较去年同期减少187.41%，主要原因是本期利息收入增加所致。
  3、资产减值损失本期发生额-128.60万元，较去年同期减少156.52%，主要原因是本期应收账款期末余额较年初减少，计
提坏账准备减少所致。
  4、投资收益本期发生额11.10万元，较去年同期增长669.10%，主要原因是本期确认对联营公司的投资收益增加所致。
  5、营业外收入本期发生额212.74万元，较去年同期增长221.30%，主要原因是本期确认政府补助增加所致。
  6、营业外支出本期发生额0.01万元，较去年同期减少97.44%，主要原因是去年同期固定资产处置损失所致。
  7、所得税费用本期发生额1,794.77万元，较去年同期增长32.78%，主要原因是本期利润增加所致。
三、现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
  1、经营活动产生的现金流量净额本期发生额892.23万元，较去年同期减少84.94%，主要原因是本期业务增长，支付的薪
酬、税款、经营性费用相应增加所致。
  2、投资活动产生的现金流量净额本期发生额-483.09万元，较去年同期增长66.34%，主要原因是本期收回对联营公司的投
资款所致。
  3、筹资活动产生的现金流量净额本期发生额17,821.81万元，较去年同期增长971.31%，主要原因是本期实施限制性股票
激励计划，收到激励对象的投资款所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
       1、报告期内主营业务经营情况
                                                             天津红日药业股份有限公司 2014 年第一季度报告全文
    2014年第一季度，公司经营继续保持良好的发展态势，主要经营指标较去年同期稳步增长，公司实现营业收入50,458.45
万元，比去年同期增长25.84%；实现营业利润9,886.76万元，比去年同期增长33.74%；实现利润总额10,099.49万元，比去年
同期增长35.41%；归属于上市公司股东的净利润8,309.68万元，比去年同期增长36.01%。
    2、公司所处行业的发展前景与变化趋势
    随着我国老年化趋势的确立、疾病谱的变化以及对国外发达国家医药费用占GDP支出的比重分析，医药行业未来仍将有
较大的发展空间，行业发展将保持较快平稳发展的态势。而与此同时，由于医疗费用支付制度的不断改革，医保控费仍将是
未来一段时期内政府、医保机构等重要工作之一，各种形式的药品降价仍将由各级部门进行主导，这种格局下，需要医药企
业在新品研制、招投标等方面保持较高的应对能力，小的药品制造企业将随着这些政策及新版GMP的实施被淘汰出局，行
业集中度将不断提高。2013年，国家食药监总局发布了《关于深化药品审评审批改革 进一步鼓励药物创新的意见》，由此，
新品研发未来将更加倾向于新品的研制而非仿制药的研究生产，企业为保持长远发展和良好的市场竞争能力，势必需要进行
更大规模的研发投入，更高级别的新品研究，突出新品研发在企业新品发展上的地位。2013年初，工信部等十二部委出台了
九大行业兼并重组指导意见，鼓励研发和生产制剂、中药材和中成药企业之间的上下游整合，完善产业链；随着史上最严的
新版GMP的实施，一批盈利能力、研发能力、营销能力偏弱的企业逐渐被具有资金优势、渠道优势、研发优势的企业所兼
并，医药行业兼并重组是大势所趋。
   未来三年，公司将根据医药行业政策的变化情况，不断进行包括营销在内的政策适配调整。以血必净和配方颗粒为重点，
积极拓展空白市场和现有市场的上量销售，不断加强直营办事处的发展，与此同时，加快现有在研品种的报批注册和药物项
目并购，将新产品陆续推向市场，实现公司未来来三年经营业绩的平稳较快发展。不断完善公司内部的激励机制和监督机制，
加强人才队伍建设，提升公司治理水平，实现规范与发展同步。加快行业并购步伐，通过机会把握和风险规避，力争将企业
的赢利能力有一个较大的提升。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技