成都硅宝科技股份有限公司 2013 年半年度报告
成都硅宝科技股份有限公司
Chengdu Guibao Science & Technology Co., Ltd
2013 年半年度报告
2013 年 08 月 16 日
成都硅宝科技股份有限公司 2013 年半年度报告
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带
责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人王跃林、主管会计工作负责人曹振海及会计机构负责人(会计主管人员)王敏
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司基本情况简介 ...............................................................................................................5
第三节 董事会报告 ...........................................................................................................................9
第四节 重要事项..............................................................................................................................23
第五节 股份变动及股东情况 .........................................................................................................29
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 .....................................................................................33
第七节 财务报告..............................................................................................................................34
第八节 备查文件目录.................................................................................................................... 119
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释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 成都硅宝科技股份有限公司
硅宝新材料、全资子公司 指 成都硅宝新材料有限公司
硅宝翔飞、控股子公司 指 安徽硅宝翔飞有机硅新材料有限公司
董事会 指 成都硅宝科技股份有限公司董事会
监事会 指 成都硅宝科技股份有限公司监事会
股东大会 指 成都硅宝科技股份有限公司股东大会
公司章程 指 成都硅宝科技股份有限公司章程
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、万元
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 硅宝科技 股票代码
公司的中文名称 成都硅宝科技股份有限公司
公司的中文简称（如有） 硅宝科技
公司的外文名称（如有） Chengdu Guibao Science & Technology Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） GUIBAO TECH
公司的法定代表人 王跃林
注册地址 成都高新区新园大道 16 号
注册地址的邮政编码
办公地址 成都高新区新园大道 16 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.cnguibao.com
电子信箱 guibao@cnguibao.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹振海 罗容
联系地址 成都高新区新园大道 16 号 成都高新区新园大道 16 号
电话 028-85317909 028-86039232
传真 028-86039232 028-86039232
电子信箱 caozhenhai@cnguibao.com luorong@cnguibao.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业总收入（元） 185,543,315.47 153,663,312.18 20.75%
归属于上市公司股东的净利润（元） 29,242,821.02 23,926,300.75 22.22%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
28,572,435.02 23,703,077.63 20.54%
益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 17,899,831.32 785,039.40 2,180.12%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.1097 0.0048 2,185.42%
股）
基本每股收益（元/股） 0.18 0.15 20%
稀释每股收益（元/股） 0.18 0.15 20%
净资产收益率（%） 5.78% 5.16% 0.62%
扣除非经常损益后的净资产收益率（%） 5.64% 5.11% 0.53%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 619,881,462.34 602,022,095.21 2.97%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 499,677,946.12 495,935,125.10 0.75%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
3.0618 3.04 0.72%
股）
根据《创业板信息披露义务备忘录第10号：定期报告披露相关事项》（创业板公司管理部2012年1月发布，2013年7月修
订）的规定，报告期内公司股本总额因公积金转增股本，总股本由10,200.00万股增至16,320.00万股，上表中涉及股本计算的
财务指标均为报告期末股本数。
五、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 3,568.22
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
904,347.48
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -137,301.88
减：所得税影响额 101,212.77
少数股东权益影响额（税后） -984.95
合计 670,386.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
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□ 适用 √ 不适用
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 29,242,821.02 23,926,300.75 499,677,946.12 495,935,125.10
按国际会计准则调整的项目及金额：
按国际会计准则
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 29,242,821.02 23,926,300.75 499,677,946.12 495,935,125.10
按境外会计准则调整的项目及金额：
按境外会计准则
3、境内外会计准则下会计数据差异说明
不适用
七、重大风险提示
1、市场竞争加剧风险
因公司所处的有机硅终端行业，产品运用领域广泛，细分领域众多且较分散，公司面临激烈的市场
竞争。公司将从产品应用领域、渠道建设、品牌建设等多方面采取有效措施，积极应对市场竞争风险。
2、原材料价格波动风险
现阶段有机硅上游产能相对过剩，2013年上半年度，原材料价格总体趋于平稳，公司预计原材料价格
在2013年下半年大规模上涨的可能性不大。但如果原材料价格有所上升，将对公司毛利率产生不利影响。
为提高公司的成本控制能力，公司对供应链进行持续优化。目前，公司已新培育了多家优质的大宗原料供
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应商，以提高公司的议价能力并有效减少了库存占用率。
3、募投项目固定资产折旧，影响利润的风险
2012年，公司募投项目全部建设完成，在产能未完全释放的情况下，募投固定资产折旧费用的增加，
将对公司毛利率产生一定影响。公司将积极拓展销售市场，争取尽快释放全部产能，减少固定资产折旧对
毛利率的影响。
4、资金需求风险
公司全资子公司硅宝新材料在新津的5万吨年有机硅密封材料及其配套项目正在建设过程中，部分
厂房已基本建成，后续基础设施建设工作正在推进中，项目建设需资金支持。目前，公司已向硅宝新材
料增加5,000万元人民币的注册资本。随着项目的建设及投产，仍存在一定的资金需求，公司可能面临一
定的资金短缺风险。目前，公司融资渠道畅通，可通过银行贷款等多种融资渠道解决资金需求。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2013 年上半年，在国内外经济形势相对疲软的情况下，公司经营层按照既定的年度计划有序推进各
项工作，在全体员工的共同努力下，通过品牌宣传、产品运用领域拓展、销售渠道拓展等工作，深入贯
彻无缝式销售模式，较好地完成了 2013 年上半年的各项工作，实现了业绩的持续增长。
报告期内，公司实现营业收入 18,554.33 万元，同比增长 20.75%，营业利润 3,375.82 万元，同比增
长 18.37%，实现归属于母公司的净利润 2,924.28 万元，同比增长 22.22%，经营活动产生的现金流净额
1,789.98 万元，同比增长 2180.12%。
（一）销售业绩稳定增长，无缝式销售模式初具规模
报告期内，有机硅室温胶销售仍是公司利润的主要来源，公司积极拓展新的销售渠道，成功进入流通
胶和硅橡胶密封胶条等市场，有机硅室温胶销售占比 84.46%，尤其是高附加值产品销售增长明显，如高
性能幕墙胶、汽车胶等产品。
随着城镇化进程推进、商业地产蓬勃发展及民用装饰市场对玻璃幕墙、中空玻璃、门窗、防霉、防
水等内装装饰用胶的需求增长，公司重点拓展建筑用胶市场，加大对直销和经销客户的推广力度以及二
三线城市的渠道拓展工作。公司已与知名幕墙、装饰、中空玻璃等公司建立广泛的合作关系。流通领域
市场效果初显。同时，公司在超高层建筑市场上推出高性能的新产品满足市场需求，产品已开始成功应
用于多地地标性建筑。建筑类用胶销售较去年同期增长 50.47%；
工业类用胶方面，公司利用在车灯行业第一品牌的美誉度，依托汽车行业飞速发展的契机，加大宣
传和销售力度，不断向合资品牌渗透，实现车灯胶产品在合资汽车上的成功运用。借助车灯胶第一品牌
的优势，公司推出的汽车免垫片胶等新产品逐步受到市场认可，汽车胶销售较去年同期增长近 30%。电力
环保用胶领域，因产品同质化导致竞争加剧，销售较去年同期有所下降。目前，公司已进行新产品开发，
以期更大程度的满足电力环保市场需求，并扩大在其他防腐领域的应用。因新能源行业不景气，处于等
待市场转机中，为控制新能源用胶应收账款风险，公司审慎选择客户，销量有所下降。报告期内，公司
室温胶海外市场有所突破，实现百万以上销售收入。
制胶专用设备领域，由于市场竞争加剧，2013 年上半年销售较去年同期有所下滑。但因制胶专用设
备在公司收入中所占比重很小，对公司收入和利润影响较小。公司已采取措施扭转不利局面，明确管理
改革方向，对销售、采购、设计、制造等进行整合，从过去比较粗放的方式，逐渐向规范、细化的方式
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转变。
2013 年上半年，受市场经济影响，硅烷偶联剂行业产能过剩，需求量减少，外贸出口业务有所减少。
硅宝翔飞通过开源节流、精兵简政、稳定经营，使公司在艰难条件下实现营业收入 2,333 万元，产品毛
利率提高近 3%。报告期内，硅宝翔飞二期项目 KH-550 项目顺利试产，为优化和丰富产品结构提供保证，
有利于提升产品的市场竞争力，将较大幅度增加销售收入和利润。
报告期内，公司营业收入较上期同期增长 20.75%，销售费用本期数较上期数增加 196.39 万元，增长
17.63％，主要系营业规模增长，相应销售费用增加所致。管理费用本期数较上期数增加 295.11 万元，
增长 19.99％，主要系技术研发费和人员工资增加所致。财务费用本期数较上期数减少 257.86 万元，主
要系募集资金利息收入较上年同期增加所致。
（二）优化供应商，降低采购成本
公司培养和扶持原材料供应商，并力促采购本地化，积极促进本地化产业链建设，有效降低采购成
本和提高效率。减少仓库占用，提高物资的周转效率。
（三）充分发挥品牌优势，加大市场宣传
报告期内，公司充分发挥“硅宝”驰名商标优势，加大市场宣传工作，通过参加行业展会、专题技
术交流会等方式宣传公司品牌和产品。同时，公司通过在平面媒体、杂志、网络等渠道推介公司品牌和
产品，不断提升公司产品的知名度和美誉度，提高客户对产品的认可度和依赖度。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
（一）有机硅室温胶产品运用领域需求广泛
有机硅室温胶作为高分子新材料，由于其优良的性能及广阔的市场前景，运用领域非常广泛，在建筑、
汽车等传统领域最为广泛。近年来，在太阳能光伏产业与LED产业中的应用迅速兴起。2012年我国的有机
硅室温胶消费量约为53万吨，预计到2015年消费量为80万吨，近三年预计复合增长率为14.7%。有机硅室
温胶是公司利润的主要来源，其中运用于玻璃幕墙、中空玻璃、门窗的建筑类用胶占室温胶销售的比例达
80%。中国经济的持续发展为装饰行业提供了良好的发展条件，尤其是城市公共建筑和住宅的投资和建设
发展迅速，令建筑幕墙行业产生了大量的市场需求，建筑幕墙产值持续上升。目前，中国已成为世界幕墙
生产和使用大国，正在向世界幕墙技术强国发展。尤其是随着城镇化建设、商业地产及民用地产中高端装
饰装修市场需求的逐步放大，公司建筑类用胶市场实现显著增长，建筑类用胶销售较去年同期增长50.47%。
同时，受益于公司汽车类用胶销售领域新产品的推出，公司汽车胶产品销售增长较好。
公司倡导的无缝式销售模式已初具规模，在原有的经销和直销的基础上，流通胶的销售团队及销售渠
道已基本建成，已成为公司业绩新的增长点。目前，公司在进行超市和网络销售模式的销售和探索。报告
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期内，公司推出新产品和改良产品满足市场需求，特别是高性能用胶产品和改良的新型电力环保产品为增
加公司竞争力、抢占市场份额奠定基础。
（二）无缝式销售渠道的拓展及产能的扩张，为提高市场份额奠定基础
公司在现有经销和直销的基础上，向流通领域进军。目前，流通领域的渠道建设已基本建成，并将成
为公司新的利润增长点。同时，超市和网络销售的渠道正在建立当中。为满足客户对产品使用效率的需求，
公司推出的密封胶条已实现销售并受到市场认可。公司的年产能已由1.8万吨升至2.8万吨，产能的增加为
公司增大产量，扩大市场份额奠定基础。
（三）上市公司+驰名商标的优势明显，增强客户的依赖度
公司作为有机硅应用技术领导者，拥有有机硅密封胶行业唯一一家上市公司+驰名商标的地位，在行
业和客户群中受到广泛的信任和认可，公司的产品质量和服务让客户倍感可靠和放心。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司为有机硅应用领域领导者，已形成以有机硅室温胶、制胶专用设备、硅烷偶联剂为主的三大产品
领域。公司是业内唯一一家集有机硅室温胶和制胶专用设备研发、生产和销售于一体的企业，公司有机硅
室温胶产品细分为建筑类用胶和工业类用胶两大运用领域，产品广泛应用于建筑幕墙、中空玻璃、节能门
窗、电力环保、电子电器、汽车制造、机场道桥、轨道交通、新能源、设备制造及工程服务等众多领域。
在设备制造及工程服务领域，公司依靠独特的工艺与配方结合的优势，从事设计和制造密封胶生产的专用
特种设备并为国内众多的有机硅密封胶厂家提供技术支持。
硅宝翔飞主营硅烷偶联剂，其产品广泛运用于石材、密封胶、玻纤、铸造、摩擦材料、磁性材料、改
性塑料等众多领域，硅烷偶联剂的部分品种达到了行业领先水平。
（2）主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
化工产品销售收
178,661,869.28 117,068,167.25 34.48% 25.31% 29.77% -2.25%
入
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化工设备制造销
5,508,922.77 4,051,663.14 26.45% -48.82% -49.4% 0.83%
售收入
分产品
有机硅室温胶 156,713,197.46 99,180,857.15 36.71% 37.26% 49.77% -5.29%
其中：建筑类用
136,264,947.24 90,545,515.27 33.55% 50.47% 62.39% -4.88%
胶
工业类用胶 20,448,250.22 8,635,341.88 57.77% -13.41% -17.48% 2.08%
偶联剂 21,848,212.85 17,838,623.50 18.35% -22.67% -25.26% 2.83%
设备 5,508,922.77 4,051,663.14 26.45% -48.82% -49.4% 0.83%
其它 100,458.97 48,686.60 51.54% -31.49% -60.82% 36.29%
分地区
华北 22,267,088.87 13,919,757.99 37.49% 16.83% 20.53% 16.83%
东北 6,120,213.63 4,264,286.77 30.32% -8.76% 11.95% -8.76%
华东 66,578,790.69 43,257,486.52 35.03% 25.26% 27.24% 25.26%
中南 35,758,278.19 25,573,412.17 28.48% 23% 27.85% 23%
西南 49,412,473.10 31,246,698.93 36.76% 27.73% 31.63% 27.73%
西北 2,164,558.06 1,491,644.76 31.09% 12.64% 34.87% 12.64%
国外 1,869,389.51 1,366,543.25 26.9% -60.58% -65.99% -60.58%
4、其他主营业务情况
利润构成与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√适用 □不适用
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公司去年同期与本报告期的前五大客户略有变化，因公司客户较为分散，变化主要是体现在经销商的
排名上，排名因经销商的销售业绩有所变化。所以，前五名客户随之变化，但对于公司总体业绩而言，不
会对公司造成不利影响。
6、主要参股公司分析
截止2013年6月30日，公司拥有全资子公司一家，控股子公司一家。基本情况如下：
1、成都硅宝新材料有限公司
成都硅宝新材料有限公司系公司的全资子公司。硅宝新材料于2011年8月完成工商注册登记工作，注
册资本为5,000万元人民币。硅宝新材料部分厂房已基本建成，后续基础设施建设工作正在推进中，因后期
基建过程中将有资金需求，先期投入的5,000万元注册资本已不能满足项目后期基建需求。2013年6月，公
司第二届董事会第十九次会议审议通过向硅宝新材料增资的议案，公司决定以自有资金向子公司增加5,000
万元人民币的注册资本。2013年7月31日，公司发布《关于全资子公司完成工商变更登记的公告》：“本
次增资及工商变更登记工作均已顺利完成，硅宝新材料的注册资本及实收资本均已变更至1亿元人民币”。
目前，硅宝新材料建设工作正在有序推进，预计在2014年初步建成五万吨/年有机硅密封材料及配套项目的
产业基地。
2、安徽硅宝翔飞有机硅新材料有限公司
硅宝翔飞系公司的控股子公司，公司拥有其60%股份。硅宝翔飞主要生产销售硅烷偶联剂和消泡剂、
电镀添加剂等产品，产品远销海外。2013年上半年受市场经济影响，烷偶联剂行业产能过剩，在需求量减
少的情况下，硅宝翔飞通过开源节流，精兵简政，稳定经营，使公司在艰难条件下实现营业收入2333万元 ，
净利润25.76万元。报告期内，硅宝翔飞二期项目KH-550项目顺利试产，该项目的建成，有利的增强了公
司产品在行业中的竞争力。
7、研发项目情况
报告期内，公司技术研发部门通过优化配方和工艺流程，提高现有产品的稳定性，并通过国产原材料
的使用替代进口原材料，降低产品成本。目前，公司技术中心研发实力雄厚，已搭建3个技术平台，现有6
个小试研发、7个中试研究开发项目和3个预研项目。
其中，灌封胶产品已经开发形成缩合型室温硫化、加成常温和高温硫化3个系列多款产品，可用于轨
道交通、电子封装、新能源组件等多个领域，产品均已完成中试生产，并实现供货。太阳能封装胶项目完
成了改进型产品生产性试验并降低了成本，在客户处应用得到好评。新型107胶封端项目完成中试放大，
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正在开展相关专利申报和项目鉴定，封端项目的完成将会使得公司醇型胶的品质提高一个台阶，开发出更
多性能优异的硅酮密封胶产品；透明醇型胶项目完成中试放大，其性能达到国外先进水平，正在进行市场
开拓；硅烷改性聚氨酯项目实现放大生产，与供应商初步形成战略合作意向，工艺和配方进一步调整使得
产品成本降低，市场竞争力显著增强。低折射LED封装胶产品正在进行中试研究，市场推广力度加大，实
现销售；高折射率封装胶的综合性能达到国际水平，客户试用获得好评，已申报相关专利。
此外，研发部开展的预研项目已经完成团队搭建和相关课题可行性研究。有机硅披覆胶和梯形有机硅
聚合物的研究逐步开展，研究路线明确；有机硅热塑性弹性体项目打通合成路线，取得初步研究成果，各
合成步骤的深入研究和工艺优化正有序进行，重点推进产品在太阳能电池板封装膜、3D打印材料等行业中
的应用，为产品进入市场做铺垫，部分研究成果已申报发明专利，确保公司在该领域的技术领先地位。有
机硅在轮胎行业的应用探索完成可行性研究，并正在与相关部门探讨项目的研究方向和目标，力求政府层
面的政策支持。
公司与中科院成都有机所合作开发出的KH550偶联剂合成工艺新方法的研发阶段已完成收尾工作，后
期验证和技术移交工作正在开展，该工艺技术不仅降低了原材料成本且收率大幅提高。公司技术研发在Si69
的合成工艺优化方面的工作进展顺利，合成得到的Si69品相好，含硫量高，达到国内先进水平。公司还搭
建了扩链技术、特种硅油合成技术、快速固化技术3个平台技术研究团队，拟解决有机硅密封胶/胶粘剂产
品开发中的行业共性难题，平台技术的研究可有效推进公司产品升级，推动新型密封胶/胶粘剂产品开发，
确保公司在行业中的技术领先地位。
报告期内，公司申请发明专利3项，获得1项发明专利授权。
8、核心竞争力不利变化分析
报告期内，公司核心竞争力未发生变化。
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
1、宏观经济环境对公司的影响
有机硅室温胶产品作为化工新材料行业之一，其产品广泛应用于建筑行业和工业领域，建筑领域用于
建筑幕墙、房屋建筑的密封和门窗节能、玻璃加工。工业领域主要应用于电力环保、汽车配件、太阳能、
LED封装、电子电器、机械、道路桥梁、机场接缝等。随着人民消费水平的不断提高，对有机硅产品的需
求量将会进一步加大，有机硅的应用领域预计还会扩展。
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据中国行业咨询网报道，今年上半年，全国商业地产投资额5010亿元，同比增长26%，住宅同比增长
20%。商业地产施工面积65,344平方米，增长22%，住宅增长13%，商业用新开工面积11,778万平方米，高
过住宅0.7个百分点。快速发展的新型城镇化，正在成为中国经济增长和社会发展的强大引擎。随着我国商
业地产、城镇化进程和城乡建设的需要，建筑业对有机硅密封胶的需求仍将以较大幅度增长，公司建筑类
用胶的市场增长空间仍然较大。
由于空气污染严重，大气污染治理方面的政策逐渐出台，在7月24日举行的环保产业政策报告与服务
业发展研讨会上透露：2013~2017年间，我国将投入1.7万亿元进行大气污染治理。目前我国大气的主要污
染源来自于工业排放的硫化物与氮氧化物，因此大气治理的核心是控制工业企业二氧化硫与氮氧化物的排
放量，即脱硫脱硝。公司电力环保用胶产品即是专门针对脱硫脱硝工程使用的防腐材料，并已在几年前得
到运用。目前，公司为提高脱硫脱硝的防腐效果，已进行新产品开发，以期更大程度的满足电力环保市场
需求，并扩大在其他防腐领域的应用。公司预计，公司产品销量将受益于环保政策的出台。
2、硅橡胶有望实现由特种橡胶向大宗橡胶的转化
硅橡胶的原料为二氧化硅、工业盐、煤炭等，来源十分丰富，较传统的以石油为原料的石油基橡胶和
天然橡胶具有原料来源丰富的优势，随着有机硅产品成本的不断降低并凭借其优良的性能，未来有机硅产
品对石油基产品的替代进程或将加快，成本下行使硅橡胶替代天然和石油基合成橡胶已经成为可能，未来
5年内硅橡胶可能从相对高端、特种产品成长为需求显著的大宗产品，市场前景广阔。
3、上游产能过剩，原材料供大于求
公司生产所需原材料107硅橡胶和201甲基硅油来源于有机硅单体，有机硅单体行业资金壁垒较高，投
资规模大，因此企业退出壁垒也相对较高，除非国家有明确的强制性退出政策，否则未来国内有机硅单体
供大于求的状态将长期持续。107硅橡胶和201甲基硅油价格大幅上涨的可能性较小，对下游行业利润增长
有积极作用。
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司按照年初制定的经营计划稳步推进各项工作，实现了销售收入及净利润的稳定增长，
并在品牌影响力，销售网络建设，公司经营管理水平等方面进一步提升。
1、无缝式销售模式初具规模
报告期内，公司持续推进“无缝式销售模式”，通过经销、直销、流通、超市连锁、网络销售的方式
实现销售全覆盖。
成都硅宝科技股份有限公司 2013 年半年度报告
2、强力推进建筑胶销售及新领域开发
公司紧紧抓住城镇化建设和商业地产高层建筑用胶及民用中高端市场装饰用胶领域需求，加大超高
层建筑项目攻关和高性能幕墙胶的推广力度，高性能产品销售进入实施阶段；积极进军二三线市场，深入
拓展硅橡胶密封胶条市场和流通领域；为实现密封胶产品市场的全覆盖，目前，公司家装用胶产品已进入
连锁超市销售，网络销售工作正在优化和筹备之中。同时，公司正在积极开发新市场和新应用领域。
3、募投项目运行投产、充分发挥专用设备制造优势
全面发挥进口生产线功效，提高生产效率、保证产能顺利释放、促进节能降耗；为民用胶、流通胶
和汽车胶的销售增长提供保障。充分发挥“设备设计制造和硅胶生产工艺技术相结合”的独特优势，构建设
备设计制造技术支持平台，为生产、研发（中试）、销售提供技术支持和服务。
4、子公司投资建设情况
硅宝新材料公司年产5万吨有机硅密封胶项目正在有序建设之中，硅宝翔飞的二期项目已建设完成；
连云港项目因项目审批原因，公司决定终止该项目建设。公司将继续寻找新的项目，适时进行对外投资。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
1、市场竞争加剧风险
因公司所处的有机硅终端行业，产品运用领域广泛，细分领域众多且较分散，公司面临激烈的市场
竞争。公司将从产品应用领域、渠道建设、品牌建设等多方面采取有效措施，积极应对市场竞争风险。
2、原材料价格波动风险
现阶段有机硅上游产能相对过剩，2013年上半年度，原材料价格总体趋于平稳，公司预计原材料价格
在2013年下半年大规模上涨的可能性不大。但如果原材料价格有所上升，将对公司毛利率产生不利影响。
为提高公司的成本控制能力，公司对供应链进行持续优化。目前，公司已新培育了多家优质的大宗原料供
应商，以提高公司的议价能力并有效减少了库存占用率。
3、募投项目固定资产折旧，影响利润的风险
2012年，公司募投项目全部建设完成，在产能未完全释放的情况下，募投固定资产折旧费用的增加，
将对公司毛利率产生一定影响。公司将积极拓展销售市场，争取尽快释放全部产能，减少固定资产折旧对
毛利率的影响。
4、资金需求风险
公司全资子公司硅宝新材料在新津的5万吨年有机硅密封材料及其配套项目正在建设过程中，部分
厂房已基本建成，后续基础设施建设工作正在推进中，项目建设需资金支持。目前，公司已向硅宝新材
成都硅宝科技股份有限公司 2013 年半年度报告
料增
