爱尔眼科医院集团股份有限公司 2014 年第三季度报告全文
爱尔眼科医院集团股份有限公司
2014 年第三季度报告
2014 年 10 月
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈邦、主管会计工作负责人韩忠及会计机构负责人(会计主管人员)刘多元声
明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 2,501,031,801.31 2,118,840,830.10 18.04%
归属于上市公司普通股股东
1,955,319,904.28 1,666,025,491.28 17.36%
的股东权益（元）
归属于上市公司普通股股东
2.9917 2.5033 19.51%
的每股净资产（元/股）
本报告期比上年同 年初至报告期末
本报告期 年初至报告期末
期增减 比上年同期增减
营业总收入（元） 722,129,434.98 19.09% 1,838,352,650.45 21.94%
归属于上市公司普通股股东
110,839,932.27 38.40% 254,927,488.32 40.03%
的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-- -- 414,978,348.85 21.62%
额（元）
每股经营活动产生的现金流
-- -- 0.6349 20.57%
量净额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.17 30.77% 0.39 39.29%
稀释每股收益（元/股） 0.17 30.77% 0.39 39.29%
加权平均净资产收益率 5.44% 0.62% 14.57% 3.38%
扣除非经常性损益后的加权
5.60% 0.36% 14.74% 2.91%
平均净资产收益率
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-210,541.65
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
6,148,000.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
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计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,800,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -13,592,050.25
减：所得税影响额 1,267,370.25
少数股东权益影响额（税后） -1,156,225.27
合计 -2,965,736.88 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、医疗风险
在临床医学上，由于存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、医生水平差
异、医院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为客观上存在着程度不一的风险，医疗事
故和差错无法完全杜绝。就眼科手术而言，尽管大多数手术操作是在显微镜下完成且手术切
口极小，但由于眼球的结构精细，组织脆弱，并且眼科手术质量的好坏将受到医师水平差异、
患者个体的身体和心理差异、诊疗设备、质量控制水平等多种因素的影响，因此眼科医疗机
构不可避免地存在一定的医疗风险。
针对医疗风险，公司始终坚持“质量至上”的医疗服务与管理理念，严格执行国家和行业
的诊疗指南、操作规范和护理规范，不断完善医疗质量控制体系，加强医师队伍的业务技能
培训，提高医护人员的诊疗和护理水准，严格术前筛查，从严掌握适应症，严格规范病历书
写，认真履行告知义务和必要手续，并配置各种尖端眼科诊疗设备以确保诊断的准确率和治
疗的有效率。尽管如此，医疗风险仍然不可避免。
2、人力资源风险
作为技术密集型行业，高素质的技术人才和管理人才对医疗机构的发展起着非常重要的
作用，特别是伴随着公司医疗规模的快速扩张，公司的组织结构和管理体系也趋于复杂化，
对公司诊疗水平、管控能力、服务质量等提出了更高要求，能否吸引、培养、用好高素质的
技术人才和管理人才，是影响公司未来发展的关键性因素。虽然公司在前期已经为后续的发
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展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，并在人才
培养和激励方面继续进行机制的创新，公司仍将在发展过程中面临人才短缺风险。
针对以上风险，一方面，公司合作成立了眼科学院和眼视光学院，搭建了医疗教学科研
平台，解决高层次专家的引进和高素质人才的培养问题；建立学习型组织，成立集团科教中
心，通过持续开展各类培训，加强医疗及管理人才的继续教育，形成良好的学习风气；多元
化拓展招聘渠道，持续引进公司所需的中高级人才。另一方面，公司充分利用上市公司优势，
不断完善核心人才的中长期激励机制，提升员工的认同感与归属感。目前，公司股票期权和
限制性股票激励计划已进入分期行权和解锁阶段。随着“合伙人计划”的实施，核心人才的积
极性将进一步提高，公司吸引优秀人才的优势将更加突出。
3、管理风险
连锁经营有利于公司发挥资源充分共享、模式快速复制、规模迅速扩大的优势，但随着
连锁医疗服务网络不断地扩大，公司在管理方面将面临较大挑战。
针对以上情况，公司将进一步完善组织架构和区域管理运行机制，加大区域化管理力度，
合理界定集团总部和大区、省区的管理层级和管理职能。同时，在集团总部层面，公司动态
完善各职能部门的指导、监督、统筹、考核功能，加强集团财务管控力度，明确各医院财务
审批权限和职责，并坚持以内部控制审计为重点的审计职能导向，并加快信息系统的实施步
伐，确保公司经营管理规范、科学、有效。
4、公共关系危机风险
公共关系危机是指危及企业形象的突发性、灾难性事故或事件, 具有意外性、聚焦性、
破坏性、紧迫性等特点。公共关系危机可能给企业带来较大损失，严重破坏企业形象，甚至
使企业陷入困境。在互联网、微博、微信等新媒体高度发达的今天，某些个体事件可能会被
迅速放大或演化为行业性事件，公司可能因此而受到波及或影响。
针对以上风险，公司采取多种举措进行防范和化解。一是落实全程、全员规范运作和质
量管理，从根本上降低公司危机事件发生的可能性；二是持续塑造专业、权威、可靠的品牌
形象，与竞争者形成鲜明的品牌区隔；三是制订并执行《危机公关管理办法》、《公共关系
危机处理预案》等制度，加强危机预警预防及处理机制的建设，并进行明确分工、职责到人；
四是建立覆盖行业和公司的监测体系，维护公司的合法权益。总部通过网络信息监测系统随
时搜集相关信息，各医院建立了对当地各类媒体的监测机制。同时，公司注重与各类媒体的
动态沟通，提前做好隐患化解工作，把潜在的影响降到最低程度。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 14,955
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
湖南爱尔医疗 境内非国有法
44.05% 287,977,221 质押 25,500,000
投资有限公司 人
陈邦 境内自然人 17.53% 114,596,581 85,947,436 质押 55,411,311
李力 境内自然人 4.70% 30,724,824 23,043,618 质押 7,488,015
郭宏伟 境内自然人 2.59% 16,931,300 12,698,475
中国工商银行
－易方达价值 境内非国有法
2.10% 13,700,000
成长混合型证 人
券投资基金
奥博医疗顾问
有限公司－客 境外法人 1.38% 9,054,349
户资金
中国农业银行
－长信银利精 境内非国有法
0.77% 5,033,323
选证券投资基 人
金
中国工商银行
股份有限公司
境内非国有法
－融通医疗保 0.76% 5,000,498
人
健行业股票型
证券投资基金
交通银行－中
境内非国有法
海优质成长证 0.72% 4,717,263
人
券投资基金
中国农业银行
－景顺长城内
境内非国有法
需增长贰号股 0.71% 4,647,511
人
票型证券投资
基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
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股份种类 数量
湖南爱尔医疗投资有限公司 287,977,221 人民币普通股 287,977,221
陈邦 28,649,145 人民币普通股 28,649,145
中国工商银行－易方达价值成
13,700,000 人民币普通股 13,700,000
长混合型证券投资基金
奥博医疗顾问有限公司－客户
9,054,349 人民币普通股 9,054,349
资金
李力 7,681,206 人民币普通股 7,681,206
中国农业银行－长信银利精选
5,033,323 人民币普通股 5,033,323
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－
融通医疗保健行业股票型证券 5,000,498 人民币普通股 5,000,498
投资基金
交通银行－中海优质成长证券
4,717,263 人民币普通股 4,717,263
投资基金
中国农业银行－景顺长城内需
4,647,511 人民币普通股 4,647,511
增长贰号股票型证券投资基金
中国民生银行股份有限公司－
东方精选混合型开放式证券投 4,299,666 人民币普通股 4,299,666
资基金
1、前 10 名无限售股东中，湖南爱尔投资是上市公司的控股股东，关联属
性为控股母公司，陈邦是上市公司的实质控制人，其中陈邦持有湖南爱尔
投资 69.41%的股份，李力持有湖南爱尔投资 17.36%的股份，郭宏伟持有
上述股东关联关系或一致行动
湖南爱尔投资 13.23%的股份；
的说明
2、公司前 10 名中的其余无限售流通股股东与上市公司控股股东不存在关
联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；
3、未知其余流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
公司股东湖南爱尔医疗投资有限公司除通过普通证券账户持有
参与融资融券业务股东情况说
186,140,217 股外，还通过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券
明（如有）
账户持有 101,837,004 股，实际合计持有 287,977,221 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司股东在报告期内未进行约定购回交易。
限售股份变动情况
单位：股
本期解除限售 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数
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陈邦 85,947,436 85,947,436 高管锁定股
首次授予未解
高管锁定股及
李力 23,043,618 23,043,618 锁的限制性股
限制性股票
票分两期解锁
郭宏伟 12,698,475 12,698,475 高管锁定股
首次授予未解
高管锁定股及
万伟 2,496,205 2,496,205 锁的限制性股
限制性股票
票分两期解锁
首次授予未解
高管锁定股及
唐仕波 56,160 56,160 锁的限制性股
限制性股票
票分两期解锁
首次授予未解
高管锁定股及
韩忠 262,071 262,071 锁的限制性股
限制性股票
票分两期解锁
首次授予未解
高管锁定股及
李爱明 124,900 124,900 锁的限制性股
限制性股票
票分两期解锁
首次授予未解
高管锁定股及
刘多元 96,685 96,685 锁的限制性股
限制性股票
票分两期解锁
首次授予未解
高管锁定股及
吴士君 73,682 73,682 锁的限制性股
限制性股票
票分两期解锁
首次授予未解
锁的限制性股
票分两期解
其他 5,387,927 5,387,927 限制性股票
锁，预留限制
性股票分两期
解锁
合计 130,187,159 0 0 130,187,159 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
(一) 资产负债表项目变动幅度较大的情况与原因说明：
1、应收账款期末余额较年初增长29.86%，主要是以医疗保险方式结算的营业收入增长，
相应的期末待结算应收款也相应增加。
2、预付账款期末余额较年初增长68.39%，主要是公司规模扩大，预付工程款和设备款增
加所致。
3、在建工程期末余额较年初下降61.27%，主要是深圳医院和武汉爱尔汉口医院装修工程
完工结转所致。
4、应付账款期末余额较年初增长23.89%，主要是医院经营规模扩大而增加了备货量，相
应造成应付账款增长。
5、股本期末余额较年初增长51.06%，主要是预留限制性股票的授予、第二期和第三期股
票期权行权及以资本公积转增股本所致。
6、资本公积期末余额较年初下降22.86%，主要是以资本公积转增股本所致。
(二) 利润表项目变动幅度较大的情况与原因说明：
1、2014年1-9月营业收入为183,835.27万元，上年同期为150,762.49万元，报告期较上
年同期增加21.94%，主要是公司品牌影响力提高及经营规模不断扩大，各项收入持续增长所
致。
2、2014年1-9月营业成本为98,254.79万元，上年同期为81,202.18万元，报告期较上年
同期增加21.00%，主要是收入增长，营业成本相应增加所致。
3、2014年1-9月销售费用为20,781.30万元，较上年同期增加22.73%，主要是经营规模扩
大，销售费用相应增加。
4、2014年1-9月财务费用为-290.80万元，较上年同期减少471.22%，主要是去年同期支
付IFC利息费用所致。
5、2014年1-9月净利润为25,792.04万元，较上年同期增加42.52%，主要是公司营业收入
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增加，固定成本相对稳定，规模效应得到体现所致。
(三) 现金流量表项目变动幅度较大的情况与原因说明
1、2014年1-9月经营活动产生的现金流量净额为41,497.83万元，同比增加21.62%，主要
是本期营业收入增长引起经营活动净现金流量增加所致。
2、2014年1-9月投资活动产生的现金流量净额为-42,949.89万元，同比增加62.36%，主
要是公司投资新建医院、委托贷款及理财所致。
3、2014年1-9月筹资活动产生的现金流量净额为2,431.81万元，同比下降17.90%，主要
是本期支付现金股利同比增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2014年前三季度，公司主营业务继续保持良好的发展态势，营业收入和净利润均保持了
持续增长。公司实现营业收入183,835.27万元，较去年同期增长21.94%；实现营业利润
35,406.32万元，较去年同期增长36.48%；实现净利润25,792.04万元，较去年同期增加42.52%；
实现归属于母公司的净利润25,492.75万元，较去年同期增长40.03%。
报告期内，随着公司规模和品牌效应进一步提升，医疗服务收入继续保持了稳步增长，
业务结构持续优化。其中：白内障手术实现收入33,048.10万元，同比增长33.4%，视光业务
实现收入36,767.01万元，同比增长30.27%，其他医疗服务项目较上年同期均保持稳定增长。
同时，实现盈利的医院数量不断增加，尚处于培育期的医院收入增长明显，逐步实现了扭亏
或减亏。
报告期内，公司创新外延扩张发展模式，通过公司、产业并购基金新建或并购的双轮驱
动发展模式，提高了公司投资能力，加大了对地级医院的建设进度。一方面,公司通过自有资
金新建了惠州爱尔、荆州爱尔、营口爱尔以及吉林爱尔；另一方面, 爱尔医疗产业并购基金
进展顺利，已分步投资到各个医院项目，加快了公司网络战略布局。
报告期内，公司与湖北科技学院合作成立“爱尔眼视光学院”。该学院主要培养视光专业
本科人才，作为公司的视光人才培养基地，满足公司视光业务发展的人才需求。公司先后成
立的爱尔眼科学院和爱尔眼视光学院，已经完全覆盖了本科、硕士、博士的教学和培养，进
一步打通了公司产学研的一体化通道，增强了公司人才积淀的厚度和学术科研的深度，为公
司未来可持续发展提供了有力保障。
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报告期内，公司积极开展学术交流科研工作，取得较好的成果。公司组织了医疗专家、
骨干参加了第十七届亚非眼科大会暨中华医学会第十九次全国眼科学术大会，在此次大会上，
公司投稿数量达1014篇，连续五年成为眼科年会论文投稿数量最多的医疗机构；公司共有学
术发言与报告达65篇，充分显示了公司在学术、科研的综合实力和领先地位，进一步提高公
司的行业学术地位。同时，公司多名专家受邀出席了伦敦举行的2014年欧洲白内障与屈光手
术协会年会(ESCRS)，并发表学术演讲。在此次会议上，公司荣获了 “高度近视手术量(ICL)
全球第一”等奖项，彰显了公司医疗技术的先进性。
报告期内，公司合伙人计划稳步实施，正在多个省份全面推进。合伙人计划不仅是公司
长效激励机制的重要制度创新，也将逐步改善医生执业的生态环境，在本届眼科年会上得到
了全国眼科同行的高度关注。
上市五年来，公司经营业绩持续增长，高度重视股东回报，坚持诚信规范运营，得到了
社会各界和资本市场的高度认可。报告期内，公司及管理层分别获得多项荣誉，包括 “2013
年中国创业板上市公司价值二十强”前十强、“2013年中国创业板上市公司十佳管理团队”、
“最佳持续投资价值奖”、“最具影响力上市公司领袖”及“金牌董秘”等奖项。
展望未来，国家医疗行业的政策和市场环境将继续向好，公司将紧紧抓住行业的发展契
机，充分利用已具备的先发优势，通过不断地制度创新，稳步实施发展战略，确保公司健康
快速发展。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、
高级管理人员）等发生重大变化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
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报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司根据年初制定的经营计划有序地开展各项工作，继续全面发展公司主营
业务，稳步提升医疗服务能力，进一步提高经营效率，稳步推进并购基金和合伙人计划的实
施，加快连锁网点的战略布局。年度经营计划在报告期内得到了较好地贯彻执行。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应
对措施
详见第二节“重大风险提示”。
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第四节 重要事项
一、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
未来不为激
励对象依股
权激励计划
获取有关权
报告期内，公
益提供贷款 2010 年 12 月 股权激励计
股权激励承诺 公司 司严格按照
以及其他任 30 日 划实施期间
要求履行
何形式的财
务资助，包括
为其贷款提
供担保
收购报告书或权益变动报告书中
无 无 无 无
所作承诺
资产重组时所作承诺 无 无 无 无
1、公司控股
股东湖南爱
尔医疗投资
有限公司和
实际控制人
陈邦先生作
出避免同业
竞争的承诺。
湖南爱尔医
2、李力先生、 报告期内，各
疗投资有限
首次公开发行或再融资时所作承 郭宏伟先生、 2009 年 09 月 股东均严格
公司、陈邦、
诺 万伟先生还 30 日 按照要求履
李力、郭宏
承诺，在担任 行
伟、万伟
公司董事、监
事或高级管
理人员期间，
每年转让的
股份不超过
本人所持公
司股份总数
的百分之二
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十五；离职后
半年内，不转
让所持有的
公司股份。
其他对公司中小股东所作承诺 无 无 无 无
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原因及下一步
不适用
计划（如有）
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 88,197.65
本季度投入募集资金总
报告期内变更用途的募集资金总 315.36
0额
额
累计变更用途的募集资金总额 6,195.1
已累计投入募集资金总
累计变更用途的募集资金总额比 84,118.44
7.02% 额
例
截止
截至 截至期
是否已 项目达 报告 项目可
募集资 调整 期末 末投资
变更项 本报告 到预定 本报告 期末 是否达 行性是
承诺投资项目和 金承诺 后投 累计 进度
目(含 期投入 可使用 期实现 累计 到预计 否发生
超募资金投向 投资总 资总 投入 (3)＝
部分变 金额 状态日 的效益 实现 效益 重大变
额 额(1) 金额 (2)/(1
更) 期 的效 化
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| 公告日期:2014-10-24 |
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