浙江明牌珠宝股份有限公司 2015 年年度报告全文
浙江明牌珠宝股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
浙江明牌珠宝股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人虞兔良、主管会计工作负责人孙芳琴及会计机构负责人(会计主
管人员)章荣泉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以公司 2015 年 12
月 31 日的总股本 528,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.5
元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 11
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 23
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 37
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 42
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 43
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 50
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 55
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 133
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、明牌珠宝 指 浙江明牌珠宝股份有限公司
公司控股股东、日月集团 指 浙江日月首饰集团有限公司
实际控制人 指 虞阿五、虞兔良父子
永盛国际 指 永盛国际投资集团有限公司
向银行借入黄金原材料组织生产，当租借到期后，通过向上海黄金交
黄金租赁业务 指 易所购入等质等量的黄金实物归还银行，同时按照一定的租借利率支
付租息
上海黄金交易所的延期交易品种，以保证金交易方式进行交易，客户
黄金 T+D 延期交易业务 指 可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿
费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式
终端零售柜台所售卖货品的所有权归属经销商，公司在将货品批发给
经销模式 指
经销商时确认收入
按统一的品牌识别形象设立，且公司拥有货品的所有权和零售定价权
专营店 指
的店面，可分为专柜和直营店
以黄金为主要原料制作的饰品。目前市场上销售的黄金饰品主要分为
黄金饰品 指
足金和 K 金饰品
铂金饰品 指 以铂金为主要原料制作的饰品
镶嵌饰品 指 将钻石或其他宝石镶嵌在已完成的首饰托架上成型的饰品
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 明牌珠宝 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江明牌珠宝股份有限公司
公司的中文简称 明牌珠宝
公司的外文名称（如有） Zhejiang Ming Jewelry Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Ming Jewelry
公司的法定代表人 虞兔良
注册地址 浙江省绍兴市柯桥区福全工业区
注册地址的邮政编码 312046
办公地址 浙江省绍兴市柯桥区群贤路和镜水路交叉口
办公地址的邮政编码 312000
公司网址 www.mingr.com
电子信箱 info@mingr.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹国其 陈凯
浙江省绍兴市柯桥区群贤路和镜水路交 浙江省绍兴市柯桥区群贤路和镜水路交
联系地址
叉口 叉口
电话 0575-84025665 0575-84025665
传真 0575-84021062 0575-84021062
电子信箱 cgq@mingr.com ck@mingr.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
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四、注册变更情况
组织机构代码
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 楼
签字会计师姓名 闾力华、李达
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
杭州市西湖区嘉华国际商务
财通证券股份有限公司 中心 201，501，502，1103， 王俊、韩卫国 截止公司募投资金使用完毕
1601-1615，1701-1716 室
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 5,239,656,335.52 6,842,111,615.99 -23.42% 8,557,803,840.57
归属于上市公司股东的净利润
61,298,635.91 199,643,811.36 -69.30% 83,443,387.83
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
6,106,401.39 159,856,088.12 -96.18% 63,837,906.89
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
345,828,729.21 371,296,051.72 -6.86% 512,899,014.52
（元）
基本每股收益（元/股） 0.12 0.38 -68.42% 0.35
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.38 -68.42% 0.35
加权平均净资产收益率 2.01% 6.76% -4.75% 2.94%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 4,950,885,730.92 5,002,358,965.02 -1.03% 4,863,505,129.07
归属于上市公司股东的净资产
3,054,152,591.23 3,044,780,139.57 0.31% 2,869,106,314.47
（元）
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 2,019,989,053.82 1,252,657,052.38 1,180,579,421.71 786,430,807.61
归属于上市公司股东的净利润 48,802,010.83 17,659,281.55 7,851,697.94 -13,014,354.41
归属于上市公司股东的扣除非经
44,883,767.30 -3,179,150.24 -9,782,870.02 -25,815,345.65
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -227,753,509.97 368,957,334.31 -78,143,945.20 282,768,850.07
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
38,896.96 -21,902.75
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,513,765.11 3,132,968.99 7,577,179.48
受的政府补助除外）
其中 98,520.00 元系公司在上
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 海黄金交易所从事黄金延期
值业务外，持有交易性金融资产、交易性 交收交易业务(T+D 业务)，在
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 42,058,128.25 17,994,909.15 T+D 日中的 D 日进行合约平
处置交易性金融资产、交易性金融负债和 仓而非实物交割部分产生的
可供出售金融资产取得的投资收益 投资收益；-74,560.00 元系公
司从事白银延期交收交易业
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务(T+D 业务)空头期末持仓
产生的公允价值变动损益；
-670,753.38 元系远期结售汇
业务按相应远期汇率确认的
公允价值变动损益；
46,545,095.87 元系公司购买
银行理财产品取得的收益；
另-3,840,174.24 元系套期保
值无效部分产生的投资损益。
对外委托贷款取得的损益 5,281,562.79 14,284,794.78
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,068,175.27 962,185.96 308,530.34
其他符合非经常性损益定义的损益项目 21,891,600.03 16,636,541.82 18,276,834.19
减：所得税影响额 18,620,996.93 13,262,574.42 6,535,160.32
合计 55,192,234.52 39,787,723.24 19,605,480.94 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
客户超过销售合同约定付款
与公司正常经营业务产生损益不存在直接关系，具有特殊和偶发
期限支付货款而支付的逾期 21,891,600.03
性，因此将其列为非经常性损益。
利息
计入营业外支出的地方水利 其与公司正常经营业务存在直接关系，不具有特殊和偶发性，因
5,352,596.34
建设基金 此将其列为经常性损益。
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第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要从事中高档贵金属和宝石首饰产品的设计、研发、生产及销售，核心业务是对“明”
牌珠宝品牌的连锁经营管理。公司作为黄金珠宝行业的主要企业之一，具有良好的行业地位；报告期内，
公司主营业务未发生重大变化。
公司采用以批发、零售模式为主的经营模式，通过直营、加盟和经销方式拓展市场，目前，公司在全
国各主要区域拥有超过900家门店，并通过天猫、京东等电商平台开设了网络营销渠道。
黄金珠宝行业属于充分竞争行业，市场化程度高，竞争日益激烈。近年来，受益于我国经济发展居民
可支配收入提升，以黄金珠宝为代表的中高档消费品表现出良好的发展态势，成为市场消费的热点之一。
同时，随着消费者观念的转变，年轻消费群体的崛起，国内经济增长放缓，金价大幅波动，以及电商对实
体商业卖场的持续冲击，市场也在出现一些变化，消费者对于品牌、品质、设计和服务提出了更高的需求，
年轻化、时尚化的产品较之传统的黄金产品越来越体现出更高的成长性。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 增加好屋信息投资
固定资产 无
无形资产 无
在建工程 增加新办公楼建设
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司拥有富于竞争力的品牌、优良的产品品质、广泛的营销网络、持续改进的管理体系，这些是构成
公司持续发展的核心竞争力。随着近年来互联网特别是移动互联网的快速发展，公司将积极加快利用互联
网进行业务创新与融合，以形成新时代的竞争优势。
公司致力于将明牌珠宝打造成为国内领先的时尚优质珠宝品牌，紧紧围绕“明”牌珠宝的定位、价值、
文化与个性，通过产品设计、店面形象、广告投放和各类营销活动，向消费者传递清晰的品牌印象。公司
加大了互联网及移动互联网的营销力度，以拉近与年轻时尚消费群体的距离。公司坚持质量、新品优胜战
略，从产品研发设计、生产制造工艺等多个层面加强品质管控，确保优良品质，并根据市场需求的变化，
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主动优化调整产品结构，丰富产品层次，逐步优化消费群体。借助于近千家自营门店、加盟店、经销网点，
明牌珠宝具备了良好的市场基础，公司立足江浙，覆盖全国主要市场，能为消费者提供优质产品与服务。
利用信息化系统，公司正积极构建以终端管理为核心的现代管理体系，立足终端、面向市场、快速响应，
有效提升了公司的运营效率，增强了持续发展能力。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，我国宏观经济增长速度趋缓，居民消费意愿降低，给黄金珠宝零售市场带来较大压力；而黄
金价格大幅下行，电商规模扩张对传统渠道的挤压等不利因素增加了经营的困难。报告期内，面对众多不
利因素，公司围绕发展战略，主动调整经营策略，积极防范经营风险，并努力寻求投资机会，重点推进了
以下工作：
（1）品牌巩固与提升。公司在2015年主要通过产品线、营销线两个层面来加强和巩固明牌珠宝的品牌
形象。公司针对不同的消费节点和消费群体共推广了十个系列产品： 简爱系列、梦之语系列、对戒爱
情宣言系列、守护系列、匠心系列、圆梦系列、时趣系列、梦境系列、K金幸福花开系列、天使花园。丰
富了公司产品线。配合新品推广2015年公司开展了17次全国性节点营销活动，单店营销活动达到30次以
上；
（2）规范渠道，防控风险。受宏观经济影响，黄金珠宝消费放缓，对一些经销商、加盟商经营产生了较
大压力，部分陷入了经营困境甚至财务危机，公司即时启动了风险防控机制，对客户进行了综合评估，针
对信用等级较低的客户，主动调低了其信用额度，对已产生风险的客户积极追讨，以尽可能减少损失。
（3）持续优化完善自营门店管理。2015年，公司建立和规范了市场调查及巡店制度，持续加强门店管理，
以信息系统为工具，以产品管理为核心，以服务、营销为抓手，提升门店的竞争力。
（4）积极推进多品牌推广。公司控股的深圳市卓一珠宝有限公司，于2015年推进定位于年轻、创新的珠
宝品牌TROII，受整体行业不景气影响，2015年的市场推广遇到了一些困难，但其产品定位、设计风格受
到了不少客户的青睐；卡利罗中高端白银器皿在银行渠道得到了较好的推广，市场认可度较上年有明显提
升。
（5）积极寻求投资机会，成功入股好屋中国。2015年公司一直保持着对新经济新业态相关投资机会的关
注，以努力拓展公司发展空间。公司在环保领域进行了意向性尝试；在下半年以7亿元人民币成功入股好
屋中国，占其25%股权；好屋中国是一家具有很强创新意识的房地产电商平台，具有良好的成长空间；其
优秀的互联网思维对公司推进珠宝互联网具有很强的协同性。
2015年，公司启动了非公开发行股票事宜，拟募资投入珠宝互联网平台项目。由于市场变化等客观因
素影响，本次非公开发行已于近期终止，但公司主动拓展主业、积极的投资策略没有改变。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
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2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 5,239,656,335.52 100% 6,842,111,615.99 100% -23.42%
分行业
珠宝行业 5,239,656,335.52 100.00% 6,842,111,615.99 100.00% -23.42%
分产品
黄金饰品 4,723,817,743.47 90.16% 6,143,828,588.36 89.79% -23.11%
铂金饰品 236,452,004.77 4.51% 339,377,834.81 4.96% -30.33%
镶嵌饰品 184,827,657.63 3.53% 242,356,435.83 3.54% -23.74%
银制（饰）品 29,861,841.64 0.57% 9,375,044.47 0.14% 218.52%
其他 64,697,088.01 1.23% 107,173,712.52 1.57% -39.63%
分地区
内销 5,239,656,335.52 100.00% 6,842,111,615.99 100.00% -23.42%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
珠宝行业 5,239,656,335.52 4,840,322,469.66 7.62% -23.42% -22.55% -1.03%
分产品
黄金饰品 4,723,817,743.47 4,442,355,085.53 5.96% -23.11% -22.67% -0.54%
铂金饰品 236,452,004.77 225,208,613.94 4.76% -30.33% -25.54% -6.12%
镶嵌饰品 184,827,657.63 123,733,720.33 33.05% -23.74% -26.39% 2.41%
银制（饰）品 29,861,841.64 23,227,635.49 22.22% 218.52% 249.96% -6.99%
其他 64,697,088.01 25,797,414.37 60.13% -39.63% -8.08% -13.69%
分地区
内销 5,239,656,335.52 4,840,322,469.66 7.62% -23.42% -22.55% -1.03%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
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（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 克 21,410,635.78 24,394,024 -12.23%
黄金饰品 生产量 克 12,496,553.49 19,705,487 -36.58%
库存量 克 4,196,542.88 4,725,514.11 -11.19%
销售量 克 925,309.8 1,155,763 -19.94%
铂金饰品 生产量 克 823,875.43 1,621,259 -49.18%
库存量 克 460,518.08 503,012.01 -8.45%
销售量 件 65,777 81,106 -18.90%
镶嵌饰品 生产量 件 30,128 32,435 -7.11%
库存量 件 109,371 125,920 -13.14%
销售量 克 2,798,397.28 747,351.77 274.44%
银制（饰）品 生产量 克 2,714,971.51 2,346,801.92 15.69%
库存量 克 1,666,365.85 1,657,008.52 0.56%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
1、黄金饰品生产量比去年同期下降36.58%，主要是黄金饰品的销售量下降；
2、铂金饰品生产量比去年同期下降49.18%，主要是铂金饰品的销售量下降；
3、银制（饰）品销售量比去年同期增长274.44%，主要是由于公司募投项目银制品产品销售有所增长。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
黄金饰品 营业成本 4,442,355,085.53 91.78% 5,744,583,544.70 91.92% -22.67%
铂金饰品 营业成本 225,208,613.94 4.65% 302,466,154.69 4.84% -25.54%
镶嵌饰品 营业成本 123,733,720.33 2.56% 168,082,589.49 2.69% -26.39%
银制（饰）品 营业成本 23,227,635.49 0.48% 6,637,253.07 0.11% 249.96%
其他 营业成本 25,793,987.33 0.53% 28,063,950.63 0.45% -8.08%
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说明
公司珠宝行业属于料重工轻的行业，原料占成本比重较大。其中销售收入占比最大的黄金饰品产品中，原料成本占比较高。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
其他原因的合并范围减少：青岛明牌盛商贸有限公司于2015年3月注销。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 808,808,434.79
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.44%
公司前 5 大客户资料
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 山东鲁滨首饰有限公司 249,495,228.13 4.76%
2
