江苏银河电子股份有限公司 2014 年半年度报告全文
江苏银河电子股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 07 月
江苏银河电子股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人吴建明、主管会计工作负责人徐敏及会计机构负责人(会计主管
人员)徐敏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 7
第四节 董事会报告............................................................................................................................ 9
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 17
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 23
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 26
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 27
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 29
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 102
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释义
释义项 指 释义内容
银河电子、公司、本公司 指 江苏银河电子股份有限公司
银河电子集团 指 本公司控股股东，银河电子集团投资有限公司
亿新电子 指 本公司全资子公司，江苏亿新电子有限公司
本公司控股子公司， EXEL GALAXY TECHNOLOGY SERVICES
亿科银河 指
PTY LTD（亿科银河科技服务有限公司）
同智机电 指 本公司拟收购对象，合肥同智机电控制技术股份有限公司
高科创投 指 本公司拟收购对象之交易方之一，安徽高科创业投资有限公司
兴皖创投 指 本公司拟收购对象之交易方之一，安徽兴皖创业投资有限公司
汇智投资 指 参与公司重组配套融资方，张家港汇智投资企业（有限合伙）
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 银河电子 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江苏银河电子股份有限公司
公司的中文简称（如有） 银河电子
公司的外文名称（如有） JIANGSU YINHE ELECTRONICS CO.,LTD.
公司的法定代表人 吴建明
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴刚 徐鸽
联系地址 张家港市塘桥镇南环路 188 号 张家港市塘桥镇南环路 188 号
电话 0512-58449198 0512-58449138
传真 0512-58449267 0512-58449267
电子信箱 law@yinhe.com yhdm@yinhe.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2013 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
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√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
张家港税登字
2013 年 05 月 10 江苏省苏州工商
报告期初注册 320000000014794 320582720580584 72058058-4
日 行政管理局
号
张家港税登字
2014 年 04 月 24 江苏省苏州工商 320000000014794
报告期末注册 320582720580584 72058058-4
日 行政管理局
号
临时公告披露的指定网站查
2014 年 04 月 29 日
询日期（如有）
临时公告披露的指定网站查
巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）（公告编号 2014-043）
询索引（如有）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 569,179,742.02 573,519,098.34 -0.76%
归属于上市公司股东的净利润（元） 46,162,904.27 48,357,833.78 -4.54%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
45,163,552.26 46,366,536.39 -2.59%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -8,635,132.59 -1,881,133.03
基本每股收益（元/股） 0.22 0.23 -4.35%
稀释每股收益（元/股） 0.22 0.23 -4.35%
加权平均净资产收益率 3.95% 4.56% -0.61%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,552,266,578.35 1,572,380,690.20 -1.28%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,208,104,287.10 1,144,318,181.55 5.57%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -946,533.98
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,065,817.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56,952.17
减：所得税影响额 176,883.18
合计 999,352.01 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，国内外经济形势复杂，在国内宏观经济增速以及有线数字电视机顶盒行业增速均放缓的双
重背景下，公司整体经营继续保持平稳，实现营业总收入569,179,742.02元，同比下降0.76%；实现归属于
上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润45,163,552.26元，同比下降2.59%。
报告期内，公司持续保持对新技术、新产品的研发投入，申请发明专利10项，实用新型7项，截止本
报告期末公司已获得发明专利11项，实用新型专利42项，外观专利11项，保证了公司产品的市场竞争力。
报告期内，公司持续培育和发展智能枪弹管理柜等新项目，通过提前进行技术和产品研发，结合市场
发展情况，逐步稳健地发展新业务。
2013年11月，公司开始筹划重大资产重组，拟通过发行股份及支付现金的方式并购同智机电。报告期
内，公司稳步推进重组的各项工作，公司召开董事会审议通过了重组报告书等议案，并提交股东大会审议
通过。截至本报告披露日，公司重组方案已经中国证监会并购重组委员会审核并获得无条件通过。本次重
组完成后，公司将吸纳具有成熟军品业务市场的同智机电，进一步优化公司的业务结构，迅速进入增长空
间广阔的电气智能化和军工装备领域，极大地提高公司的抗风险能力。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司主营业务总体保持平稳，实现营业总收入569,179,742.02元，同比下降0.76%；营业成
本430,897,144.01元，同比增长2.21%；2014年上半年期间费用80,847,699.76元，同比下降9.48%；实现归属
于上市公司股东的净利润46,162,904.27元，同比下降4.54 % 。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 569,179,742.02 573,519,098.34 -0.76%
营业成本 430,897,144.01 421,598,112.80 2.21%
销售费用 42,583,167.82 48,385,388.42 -11.99%
管理费用 43,585,223.74 45,497,909.29 -4.20%
财务费用 -5,320,691.80 -4,564,421.34
公司在报告期内的应纳
税所得额较少和可抵扣
所得税费用 2,410,705.55 8,113,768.68 -70.29%
税项增加，导致相应的
所得税费用减少所致
研发投入 27,416,966.43 30,624,060.50 -10.47%
公司在报告期内支付购
经营活动产生的现金流
-8,635,132.59 -1,881,133.03 买商品、接受劳务支付
量净额
的现金及支付的各项税
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费较上年同期有所增加
所致
公司在报告期内为购建
投资活动产生的现金流 固定资产所支付的现金
-21,192,248.44 -7,074,868.74
量净额 较上年同期有所增加所
致
在报告期内部分股权激
励对象予以行权较上年
筹资活动产生的现金流
15,521,936.16 -70,387,741.17 同期有所增加、分配股
量净额
利支付的现金较上年同
期减少。
现金及现金等价物净增
-14,121,429.16 -79,024,061.22
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
公司于2013年11月筹划收购同智机电。报告期内，公司召开董事会审议通过了重组报告书等议案，并
提交股东大会审议通过。截至本报告披露日，公司重组方案已经中国证监会并购重组委员会审核并获得无
条件通过，目前尚未正式收到中国证监会相关批准文件。报告期内，重组报告书中披露的未来发展规划还
未实施。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
公司在2013年度报告中的发展战略和经营计划为：努力实现主营业务销售收入和利润继续保持平稳发
展，在立足现有业务的同时，积极在计算机、通信和其他智能电子设备制造大行业内拓展包括新能源、智
能电源、智能机电设备、智能电网控制设备、军工装备等与本公司现有业务相近和相通的其它业务领域，
通过自我培育、合作和并购等多种方法，实现主营业务多元化，以提升盈利能力和分散业务风险。
报告期内，公司在进一步做强和做大现有智能数字电视多媒体终端业务的同时，加快了在警用装备和
军工领域的业务拓展。
一方面，公司通过自我培育的方式，研制了新一代智能枪弹柜项目，并参与了公安部GA1501-2013《枪
支弹药专用保险柜行业标准》的起草，该产品在结构上采用了新设计、新工艺、新材料；在功能上，配备
了一套全新的智能枪弹管理系统，实现了智能化、网络化、远程化控制，使枪弹管理更具科学性和规范化。
报告期内，公司进行了部分地区的市场拓展工作，为下半年公司参与各地的试点及招投标工作打下了基础。
另一方面，公司于2013年11月筹划收购具有成熟军品业务市场的同智机电。报告期内，公司稳步推进重组
的各项工作，公司召开董事会审议通过了重组报告书等议案，并提交股东大会审议通过。截至本报告披露
日，公司重组方案已经中国证监会并购重组委员会审核并获得无条件通过。本次重组完成后，公司将进一
步优化公司的业务结构，迅速进入增长空间广阔的电气智能化和军工装备领域，极大地提高公司的抗风险
能力。
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三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
工业 558,081,409.50 422,718,592.26 24.26% -0.41% 2.85% -2.39%
分产品
数字机顶盒 466,261,333.10 353,013,234.31 24.29% -4.15% -1.88% -1.75%
信息电子设备结
72,202,110.92 54,377,878.66 24.69% 5.08% 13.53% -5.60%
构件
其他
19,617,965.48 15,327,479.29 21.87% 276.86% 358.62% -13.93%
分地区
国外数字机顶盒 56,549,048.83 47,493,122.46 16.01% -28.78% -22.69% -6.63%
国内数字机顶盒 409,712,284.27 305,520,111.85 25.43% 0.66% 2.40% -1.27%
信息电子设备结
72,202,110.92 54,377,878.66 24.69% 5.08% 13.53% -5.60%
构件
其他
19,617,965.48 15,327,479.29 21.87% 276.86% 358.62% -13.93%
四、核心竞争力分析
1、研发和技术优势
公司是国内较早涉足数字机顶盒设计、生产以及销售的公司，被评定为―高新技术企业‖，拥有国家级
博士后科研工作站及省级企业技术中心。公司于2012年全面建成的研发中心募投项目进一步提升了公司的
研发实力，巩固了主要产品的技术优势和市场地位。公司始终保持技术研发上的持续投入，现拥有一支300
多人的专业技术团队，能够根据国内外技术潮流和产品发展趋势做好自身新产品的研发和技术储备，具备
满足客户多样化和个性化设计需求的能力。
2、优质和稳定的客户资源优势
作为国内较早涉足数字机顶盒设计、生产以及销售的企业，公司在国内广电行业内拥有较好的市场基
础和客户资源，与国内多家省级、地方的广电运营商保持着良好的合作关系。凭借过硬的产品质量和全方
位的完善服务，用户对公司产品和服务的需求有一定粘性，品牌忠诚度较高。在信息电子结构件方面，公
司凭借优质的产品和服务，在近几年也逐步培育出了几家保持长期稳定合作关系的优质大客户。
3、规模和品牌优势
公司多年来在国内有线电视市场一直保持了较高的市场占有率，市场占有率和年出货量均居于同行业
前五，银河电子在国内广电行业已牢固确立起一线主流厂商的地位，有高度的行业品牌知名度和影响力。
公司募投项目建设完成后，机顶盒产能持续得到释放，现已实现年产500万台以上的生产能力。
4、务实、创新、团结、富有激情的管理团队
公司自董事长以下的管理层成员都在公司任职超过十年以上，管理层团结稳定。银河电子自成立以来，
在董事长的带领下，公司始终坚持―思远志恒，创新大成‖的企业核心价值观，以打造百年企业为目标，公
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司业绩持续增长，特别是自2010年上市以来，基本实现了业绩翻一番。本次公司又通过并购方式吸纳具有
成熟军品业务市场的同智机电，这为公司未来可持续的健康发展打下了坚实的基础。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
4,929,863.64 0.00 100.00%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
光纤接入设备、智能电表、太阳能相关
EXEL GALAXY TECHNOLOGY
设备的安装服务和网络营运服务以及相 50.50%
SERVICES PTY LTD
关产品的销售
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
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（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
□ 适用 √ 不适用
（2）募集资金承诺项目情况
□ 适用 √ 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（4）募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
或服务
江苏亿新 电子产品
11,536,724. 8,909,745.8 10,249,939. 111,445.6
电子有限 子公司 制造业 的加工、销 500 万 38,987.41
21 6 60 4
公司 售
光纤接入
设备、智能
EXEL
电表、太阳
GALAXY
能相关设
TECHNOL 7,122,245.2 8,995,976.9 310,155.0
子公司 制造业 备的安装 950 美元 -816,844.19 310,155.08
OGY 6 0 8
服务和网
SERVICES
络营运服
PTY LTD
务以及相
关产品的
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销售
5、非募集资金投资的重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无非募集资金投资的重大项目。
六、对 2014 年 1-9 月经营业绩的预计
2014 年 1-9 月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
2014 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
-10.00% 至 20.00%
动幅度
2014 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润变
6,821.54 至 9,095.39
动区间（万元）
2013 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润（万
7,579.49
元）
业绩变动的原因说明 无
七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
九、公司报告期利润分配实施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司上年度利润分配方案为不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的
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资料
宝盈基金管理有限
公司、中国人寿资 了解行业发展前景、公司
公司行政研发大楼
2014 年 03 月 19 日 实地调研 机构 产管理有限公司、 生产经营情况及资产重组
一楼会议室
摩根士丹利华鑫基 的相关情况；未提供资料。
金管理有限公司
了解行业发展前景、公司
公司行政研发大楼 上海泽熙投资管理
2014 年 03 月 19 日 实地调研 机构 生产经营情况及资产重组
一楼会议室 有限公司
