浙江双环传动机械股份有限公司
2014 年度报告
2015 年 04 月
浙江双环传动机械股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施利润分配方案
时股权登记日在册的全体股东为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20
元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
公司负责人吴长鸿、主管会计工作负责人黄良彬及会计机构负责人(会计主
管人员)黄良彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
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目录
2014 年度报告 ..................................................................................................................................... 1
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 28
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 36
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 42
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 43
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 51
第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 57
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 59
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 138
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、双环传动 指 浙江双环传动机械股份有限公司
江苏双环 指 江苏双环齿轮有限公司
双环锻造 指 玉环县双环锻造有限公司
环都贸易 指 杭州环都贸易有限公司
小贷公司 指 玉环县双环小额贷款有限公司
双环实业 指 浙江双环实业股份有限公司（原名浙江双环控股集团股份有限公司）
浙大联创 指 浙江浙大联合创新投资管理合伙企业（有限合伙）
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重大风险提示
公司存在行业波动与延展、产业转型、人才需求等风险因素。敬请广大投
资者注意投资风险，详细内容见本报告中“公司可能面临的风险因素”。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 双环传动 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江双环传动机械股份有限公司
公司的中文简称 双环传动
公司的外文名称（如有） ZHEJIANG SHUANGHUAN DRIVELINE CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）SHUANGHUAN COMPANY
公司的法定代表人 吴长鸿
注册地址 浙江省玉环县机电工业园区 1-14 号
注册地址的邮政编码 317600
办公地址 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇大厦 12 楼
办公地址的邮政编码 310030
公司网址 http://www.gearsnet.com
电子信箱 ys@gearsnet.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 叶松 冉冲
浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇
联系地址
大厦 12 楼 大厦 12 楼
电话 0571-81671018 0571-81671018
传真 0571-81671020 0571-81671020
电子信箱 ys@gearsnet.com ys@gearsnet.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
玉环县工商行政管
首次注册 2005 年 08 月 25 日 3310212304435 331021779370442 77937044-2
理局
浙江省工商行政管
报告期末注册 2014 年 03 月 05 日 330000000009980 331021779370442 77937044-2
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国. 杭州
签字会计师姓名 朱大伟、吴慧
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年
营业收入（元） 1,266,385,491.96 990,885,690.86 27.80% 795,035,336.92
归属于上市公司股东的净利润
122,297,224.24 67,295,686.27 81.73% 112,335,861.99
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
114,036,320.90 62,004,214.96 83.92% 105,507,172.87
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
126,386,693.88 118,101,153.13 7.02% 124,956,585.28
（元）
基本每股收益（元/股） 0.44 0.24 83.33% 0.4
稀释每股收益（元/股） 0.43 0.24 79.17% 0.4
加权平均净资产收益率 8.16% 4.74% 3.42% 8.24%
2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末
总资产（元） 2,398,742,419.98 2,177,957,707.98 10.14% 1,822,103,510.27
归属于上市公司股东的净资产
1,553,184,271.53 1,448,142,547.29 7.25% 1,397,526,381.02
（元）
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-166,732.33 -832,243.56 -113,736.29
值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
251,781.86 171,089.66
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 7,759,784.91 7,180,934.32 6,834,400.00
受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性 1,511,860.00 249,644.40 220,045.40
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
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处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,436.97 -565,443.48 1,208,521.15
减：所得税影响额 1,130,228.07 912,510.03 1,320,541.14
合计 8,260,903.34 5,291,471.31 6,828,689.12 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年是公司实现转型升级，业绩大提升的一年。伴随国家经济从高速增长转变为稳步增长、调结
构促创新这一“新常态”，公司适时提出练内功、调结构、重创新、稳发展等一系列策略积极予以应对，取
得了业绩大增长。报告期内，公司紧紧围绕2020年公司发展战略规划和2014年年度业务实施计划，努力实
现各利益相关方共享发展成果。公司坚持“小批量、多品种”的产品定位，国内与国外两手抓的市场布局，
技术工艺创新与流程再造的制造提升，企业发展与社会责任承担的双使命驱动，在提升本业的基础上，积
极面向高端装备行业谋求发展空间。通过一年的努力，公司在打造“精密传动领导者”的发展方向更进一步。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内，受益于中国宏观经济表现稳定，公司产品链的延伸和市场的拓展以及内部管理的深耕细挖，
实现业绩的大提升。
公司主营业务为齿轮产品的生产与销售，主要产品有：车辆齿轮、工程机械齿轮、摩托车齿轮、农用
机齿轮、电动工具齿轮等。报告期内,公司营业收入126,638.55万元，与上年的 99,088.57万元同比增长
27.80%。其中：主营业务收入116,342.79万元，与上年的92,877.47万元同比增长25.26%，其中：外销主营
业务收入 28,504.52万元，与上年的 20,525.67万元同比增长38.87%，内销主营业务收入87,838.26万元，与
上年的72,351.80万元同比增长21.40%；
报告期内,营业成本93,524.46万元，比上年的74,233.29 万元同比增长25.99%；其中:主营业务成本
86,008.72万元，比上年的70,094.59 万元同比增长22.70%；期间三项费用19,774.40万元，比上年的 16,433.93
万元同比增长20.32%；其中：研发费用 4,322.84万元，与上年的3,549.73 万元同比增长21.78%；利润总额
14,038.45万元,比上年的7,997.00万元同比增长75.55%；
经营活动产生的现金流量净额12,638.67万元,与上年的11,810.12 万元同比增长7.02%。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
(1)稳发展
2014年，为完成公司年度业务目标，公司坚持国内市场与国际市场一起抓。公司一直坚持走国际化
道路，大力开拓国外高端客户，如博世、爱科、百得、采埃孚、卡帕、利勃海尔、卡特彼勒、菲亚特、康
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明斯、卡特等。推动与国际大客户深度合作并取得更多新项目，形成战略合作关系。公司在服务好现有如
博格华纳、伊顿等主流客户的同时，推出并实施“七大”战略客户发展规划，力争形成一批“亿元”级核心客
户群。公司与国内自主品牌持续保持良好合作关系，稳步推进国内中高端项目，拥有国内优质客户群，如
比亚迪、东安、一汽、上汽、长城、重汽、玉柴等。一方面，公司努力开发新市场、新产品，专研新项目，
不断巩固和拓展公司在市场中的地位，如2014年与上汽变速器有限公司就汽车变速器建立了战略合作关
系，另一方面，公司深化与已有合作企业就新型、高端产品展开深度合作，如公司2014年与比亚迪公司就
清洁能源车的传动件建立大批量供销机制。
(2)重创新
报告期间，博士人才引进和科研立项步入快车道，完成研发部的组织结构、职能规划、科研规划。公
司投入大量人财物，致力于多关节机器人减速器的研制工作，已完成多个系列的产品样机研制、台架测试，
现正进入机测与优化阶段，争取尽快实现商品化，为公司介入“自动化”产业提供坚实保障。研发部积极为
国内诸多大客户提供传动件测试服务项目，探索出一套成熟的商业模式。同时，公司实验室在齿轮基础材
料、疲劳机理、振动噪声等方面取得诸多研究成果，建立了材料性能、轴类零件性能测试的综合测试平台。
2014年公司新产品开发成绩喜人，共完成新品开发682种，比2013年增加121种，创历史新高。公司引进一
批能耗低、自动化程度高的设备和生产线，注重性能和技术指标的消化吸收，提升使用效率，同时，对原
有设备实施节能改造和功能再造，挖掘新产能。
(3)调结构
2014年,公司在“多品种、小批量”产品路线方向进入纵横阶段。在确保原有客户大批量生产的基础上，
公司承接了一批高端新品，相继投产了行星轮、太阳轮、行星架、齿圈、自动变速箱齿轮件、精密成型齿
轮、大螺伞等生产线，实现多项进口替代，满足国外客户对高端传动件的需求。实现乘用车向自动变速箱
升级，开发高强度重卡变速器和商用车重型发动机齿轮。多年的高投入，为公司产品结构的调整打下了良
好的基础，并逐步步入收获期，国外高端产品的转移趋势愈加明显，帮助公司实现产品外销比重的大提升。
再者，公司围绕精密传动领域拓展产业链。2014年，公司成功承接了采埃孚的高铁传动件研制，为明年的
放量及实现“大交通”产业布局打下坚实基础。
(4)练内功
公司拥有一支成熟、专业的精益生产管理团队。经过多年不断消化吸收，制定出一套符合公司目前发
展的精益生产管理体系。工厂模块化，生产标准化，落实规定事项，完善生产现场，提高生产可动率的措
施的推广，形成了服务、高效、管控集一体的精益生产模式。品质管理提高到新高度，探索出“过程控制、
GP12检验、新品开发质量介入”等适合国外客户的质量管控新模式。公司成立价格核查室，对供应链实现
全面监控与指导。公司还成立了“压库存、稳交期”专项工作小组，加快产品周转率，提升资金的有效利用
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率。为落实“五大产品战略”，对供应链、生产组织、产能利用消化、技术工艺改进均提出了很大的挑战，
公司适时调整设计模块、工艺组织、人机调配等，提升产供销执行力。同时，公司依据发展新环境，集中
修订完善各类制度流程，强化落实。通过合同标准化体系建设防范商务风险。建立培训体系提高员工价值
观实现企业价值。通过健全的管理制度使企业运营规范化，从而获得最大的经济效益。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
无
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 只 39,960,161 36,273,395 10.16%
普通机械制造业 生产量 只 42,992,985 38,409,987 11.93%
库存量 只 14,264,850 11,673,870 22.19%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 196,082,944.35
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15. 48%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 1 42,320,668.92 3.34%
2 客户 2 41,874,122.21 3.31%
3 客户 3 40,186,777.54 3.17%
4 客户 4 35,919,610.52 2.84%
5 客户 5 35,781,765.16 2.83%
合计 -- 196,082,944.35 15.48%
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3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
普通机械制造业 主营业务成本 781,476,712.97 83.56% 660,246,351.08 88.94% -5.38%
批发零售业 主营业务成本 78,610,456.83 8.41% 40,699,516.65 5.48% 2.93%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
乘用车齿轮 主营业务成本 217,327,606.63 23.24% 182,033,847.62 24.52% -1.28%
电动工具齿轮 主营业务成本 62,136,806.39 6.64% 56,071,438.30 7.55% -0.91%
工程机械齿轮 主营业务成本 165,344,409.85 17.68% 119,084,663.09 16.04% 1.64%
摩托车齿轮 主营业务成本 113,797,198.76 12.17% 132,060,208.28 17.79% -5.62%
商用车齿轮 主营业务成本 218,512,607.63 23.36% 169,679,060.02 22.86% 0.50%
钢材销售 主营业务成本 78,610,456.83 8.41% 40,699,516.65 5.48% 2.93%
其他 主营业务成本 4,358,083.71 0.47% 1,317,133.77 0.18% 0.29%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 336,758,973.20
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 38.50%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 供应商 1 135,093,301.64 15.44%
2 供应商 2 59,132,135.38 6.76%
3 供应商 3 55,085,946.21 6.30%
4 供应商 4 43,912,633.14 5.02%
5 供应商 5 43,534,956.83 4.98%
合计 -- 336,758,973.20 38.50%
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4、费用
项目 2014年度 2013年度 同比增减 2012年度
销售费用 54,135,757.88 47,015,596.03 15.14% 32,161,971.02
管理费用 113,698,836.92 95,877,586.33 18.59% 80,429,463.82
财务费用 29,909,374.72 21,446,097.88 39.46% 9,971,283.32
所得税费用 18,087,298.72 12,674,358.02 42.71% 18,969,088.15
合计 215,831,268.24 177,013,638.26 21.93% 141,531,806.31
说明：
(1)财务费用同比增加39.46%主要系本期融资规模增加，相应利息支出增加所致；
(2)所得税费用同比增加42.71%系本期税前利润增加，相应计缴的当期所得税费用增加所致。
5、研发支出
项目 2014年度 2013年度 增减比例 2012年度
研发费用 43,228,448.32 35,497,289.98 21.78%% 30,539,384.17
占期末净资产比例 2.78% 2.45% 0.33% 2.19%
占营业收入比重 3.41% 3.58% -0.17% 3.84%
6、现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,373,246,528.90 1,091,465,598.85 25.82%
经营活动现金流出小计 1,246,859,835.02 973,364,445.72 28.10%
经营活动产生的现金流量净
126,386,693.88 118,101,153.13 7.02%
额
投资活动现金流入小计 2,017,134.70 6,493,305.85 -68.94%
投资活动现金流出小计 180,192,695.21 346,521,063.12 -48.00%
投资活动产生的现金流量净
-178,175,560.51 -340,027,757.27 -47.60%
额
筹资活动现金流入小计 933,080,550.00 811,800,000.00 14.94%
筹资活动现金流出小计 911,500,161.01 619,192,021.64 47.21%
筹资活动产生的现金流量净
21,580,388.99 192,607,978.36 -88.80%
额
现金及现金等价物净增加额
