江苏神通阀门股份有限公司 2016 年半年度报告（全文）
江苏神通阀门股份有限公司
2016 年半年度报告
（全文）
证券名称：江苏神通
证券代码：0 0 2 4 3 8
2016 年 08 月 14 日
江苏神通阀门股份有限公司 2016 年半年度报告（全文）
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人吴建新、主管会计工作负责人张逸芳及会计机构负责人(会计主管人员)林冬香声明：保证
本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司的经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，能否实现取
决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大不确定性，请投资者注意投资风险。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介 .............................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8
第四节 董事会报告 ........................................................... 10
第五节 重要事项 ............................................................. 30
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 38
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 43
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 44
第九节 财务报告 ............................................................. 45
第十节 备查文件目录 ........................................................ 155
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/江苏神通 指 江苏神通阀门股份有限公司
上海神通公司/上海神通 指 上海神通企业发展有限公司
南通神通置业/神通置业 指 南通神通置业有限公司
东源研究中心 指 江苏省东源核电阀门工程技术研究中心有限公司
能源装备公司 指 江苏神通能源装备科技有限公司
无锡法兰 指 无锡市法兰锻造有限公司
江苏锡兰/锡兰科技 指 江苏锡兰科技有限公司
主承销商/华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司
保荐人/财务顾问/中信证券 指 中信证券股份有限公司
会计师/天衡会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《江苏神通阀门股份有限公司公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局
深交所 指 深圳证券交易所
中广核 指 中广核工程有限公司
中核 指 中国核电工程有限公司
宝钢 指 宝山钢铁股份有限公司
莱钢 指 莱芜钢铁股份有限公司
内审部门 指 内部审计部门
公司董事会 指 江苏神通阀门股份有限公司董事会
公司监事会 指 江苏神通阀门股份有限公司监事会
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
本报告 指 江苏神通阀门股份有限公司 2016 年半年度报告
元、万元 指 人民币元、人民币万元
本报告除特别说明外，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情
尾差 指
况，均为四舍五入原因造成
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 江苏神通 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江苏神通阀门股份有限公司
公司的中文简称（如有）江苏神通
公司的外文名称（如有）Jiangsu Shentong Valve Co.,Ltd
公司的法定代表人 吴建新
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 章其强 陈鸣迪
联系地址 江苏省启东市南阳镇 江苏省启东市南阳镇
电话 0513-83335899 0513-83333645
传真 0513-83335998 0513-83335998
电子信箱 zhangqq@stfm.cn chenmd@stfm.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年
报。
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2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
2015 年 03 月 江苏省南通工
报告期初注册 320600400022984 72521804-X
19 日 商行政管理局 04X
2016 年 03 月 江苏省南通工 913206007252 913206007252
报告期末注册 9132060072521804X6
07 日 商行政管理局 1804X6 1804X6
临时公告披露的指定
2016 年 03 月 09 日
网站查询日期（如有）
临时公告披露的指定 刊登在 2016 年 3 月 9 日的“巨潮资讯网”（www.cninfo.com.cn）及《证券时报》、
网站查询索引（如有）《中国证券报》的《关于完成注册资本变更工商登记的公告》（公告编号：2016-024）
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
华泰联合证券对公司的持续督导期已于 2012 年 12 月 31 日结束，但由于公司首次公开发行股票募集资金
尚未使用完毕，华泰联合证券仍需要对公司剩余募集资金的使用和管理继续履行督导义务。因公司启动
2016 年非公开发行股票方案，聘请中信证券股份有限公司担任公司 2016 年非公开发行股票的保荐机构，
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并与公司签订了《承销及保荐协议》，根据中国证券监督管理委员会《证券发行上市保荐业务管理办法》
的相关规定，公司因再次申请发行证券另行聘请保荐机构，应当终止与华泰联合证券的保荐协议。截至目
前，公司的保荐机构更换为中信证券股份有限公司。具体内容详见刊载于公司指定信息披露媒体《证券时
报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于更换保荐机构的公告》（公
告编号：2016-037）
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减(%)
营业收入（元） 291,962,846.83 200,327,355.12 45.74
归属于上市公司股东的净利润
24,348,322.91 17,169,027.13 41.82
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
21,539,473.56 13,342,445.25 61.44
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-37,451,897.24 -31,462,847.33 -19.04
（元）
基本每股收益（元/股） 0.11 0.08 41.82
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.08 41.82
加权平均净资产收益率(%) 2.07 1.81 0.26
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减(%)
总资产（元） 1,858,919,443.30 1,753,771,651.94 6.00
归属于上市公司股东的净资产
1,187,909,211.64 1,131,882,265.73 4.95
（元）
注：此处计算的基本每股收益、稀释每股收益的增减变化比例是采用基本每股收益、稀释每股收益的含全部尾数的实际值计
算的结果，与表格内取两位小数的数据计算结果存在一定差异。
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 91.92
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,386,780.52
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 974,156.45
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -52,252.86
所得税影响额为正数
减：所得税影响额 499,926.68 表示应从非经常性损
益中减去该数。
合计 2,808,849.35 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司经营管理层紧紧围绕董事会确定的年度发展目标和战略规划，坚持“巩固冶金、发展核
电、拓展石化、服务能源”的市场定位，持续推进老产品改进和新产品开发，持续优化产品结构，满足高端
关键阀门市场需求，提升公司产品附加值；加大市场营销开发力度，扩大经营业务范围，做优做强阀门主业。
通过两化融合管理体系的导入，流程优化项目的持续实施，以及SAP-ERP项目的实施，进一步提升公司核心
竞争能力。优化资源配置，通过管理创新增加企业活力，深化内部管理创新，提高效率、降低成本；通过加
强技术研发及产品线延伸，在巩固传统优势行业和产品市场占有率的基础上，积极开拓新产品、新市场、新
领域，为公司持续、稳定的发展打下坚实的基础。报告期内，公司核电事业部累计取得订单0.93亿元，冶金
事业部累计取得订单0.80亿元，能源装备事业部累计取得订单0.31亿元,无锡法兰累计取得订单0.89亿元。
报告期内，公司启动了非公开发行股票事项，公司编制并披露了非公开发行股票发行方案和募集资金使
用可行性分析报告等相关报告。公司此次融资，意在努力深化并拓展主业，全力打造智能制造车间，推动数
字化、标准化、模块化建设，提升研发和试验检测能力。同时从单一的产品制造向综合服务转型，实现“先
进制造”与“现代服务”的双轮驱动，实现从“制造型”向“制造加服务”转型。
报告期内，公司与上海盛宇投资管理有限公司合作设立了产业基金，目前该产业基金已完成工商注册登
记手续，未来产业基金也将围绕核电、高端制造及其他新兴产业领域选择优质公司开展投资活动，为上市公
司未来的并购重组和转型升级提供支持。
报告期内，公司实现营业收入29,196.28万元，同比增长45.74%；营业利润2,618.98万元，同比增长
54.08%；归属于上市公司股东的净利润2,434.83万元，同比增长41.82%。
二、主营业务分析
1、概述
公司经营范围包括：生产销售阀门及冶金、电力、化工机械、比例伺服阀；阀门及机电设备的维护、
检修；工业装置的维修、技术咨询及技术服务。
公司主要产品：应用于冶金领域的高炉煤气全干法除尘系统、转炉煤气除尘与回收系统、焦炉烟气除
尘系统、煤气管网系统的特种阀门，应用于核电站的核级蝶阀、核级球阀、非核级蝶阀、非核级球阀及其
配套设备，以及应用于煤化工、超（超）临界火电、LNG超低温阀门和石油石化专用阀门，应用于石化及
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核电领域的法兰及锻件。
2、主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减(%) 变动原因
主要原因是公司收购全资子公司无锡
营业收入 291,962,846.83 200,327,355.12 45.74 市法兰锻造有限公司在报告期合并报
表所致
主要原因是公司收购全资子公司无锡
营业成本 176,789,664.43 129,615,205.70 36.40 市法兰锻造有限公司在报告期合并报
表所致
销售费用 27,092,450.86 20,919,000.38 29.51
主要原因是公司收购全资子公司无锡
管理费用 48,990,810.80 34,852,758.13 40.57 市法兰锻造有限公司在报告期合并报
表所致
主要原因是公司收购全资子公司无锡
财务费用 4,978,602.87 -1,570,350.11 417.04 市法兰锻造有限公司在报告期合并报
表所致
主要原因是公司收购全资子公司无锡
所得税费用 4,176,105.75 2,102,765.54 98.60 市法兰锻造有限公司在报告期合并报
表所致
研发投入 17,295,895.13 17,255,890.85 0.23
经营活动产生的
-37,451,897.24 -31,462,847.33 -19.04
现金流量净额
投资活动产生的 主要原因是报告期内公司支付并购重
-133,629,157.25 -37,566,278.10 -255.72
现金流量净额 组交易对价所致
筹资活动产生的 主要原因是报告期内公司新增银行借
153,363,342.22 19,168,045.00 700.10
现金流量净额 款及收到职工股权激励款所致
现金及现金等价 主要原因是报告期内公司新增流动性
-17,904,215.92 -49,876,155.27 64.10
物净增加额 资金银行短期借款所致
主要原因是报告期内公司回笼货款收
应收票据 83,482,979.45 57,080,213.24 46.26
到的承兑汇票增加所致
主要原因是报告期内公司预付原材料
预付款项 37,366,080.36 15,395,315.89 142.71
款所致
主要原因是报告期末公司利用暂时闲
其他流动资产 2,795,442.04 64,234,959.31 -95.65 置募集资金购买保本浮动收益型银行
理财产品余额比去年末减少所致
主要原因是报告期内核电配套设备及
固定资产 464,859,896.60 249,239,200.15 86.51
环保设备生产基地项目在建工程结转
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固定资产所致
主要原因是报告期内核电配套设备及
在建工程 31,936,928.98 208,179,613.09 -84.66 环保设备生产基地项目在建工程结转
固定资产所致
主要原因是预付设备款报告期内转入
其他非流动资产 1,845,128.23 3,085,187.00 -40.19
固定资产所致
主要原因是报告期内公司新增银行借
短期借款 113,800,000.00 43,800,000.00 159.82
款所致
主要原因是报告期末公司应交企业所
应交税费 3,449,120.37 19,253,096.74 -82.09
得税和增值税比去年年末减少所致
主要原因是报告期内支付了去年末计
应付利息 0.00 172,010.42 -100.00
提的银行借款利息所致
主要原因是报告期内支付去年末应付
其他应付款 10,287,264.01 84,677,575.40 -87.85
未付的收购兼并对价所致
一年内到期的非 主要原因是报告期内公司一年内到期
66,000,000.00 30,000,000.00 120.00
流动负债 的长期借款转入所致
主要原因是公司收购全资子公司无锡
营业税金及附加 4,021,170.08 1,136,559.61 253.80 市法兰锻造有限公司在报告期合并报
表所致
主要原因是报告期内公司计提的坏账
资产减值损失 4,874,495.15 610,402.32 698.57
准备比去年同期增加所致
主要原因是报告期内公司银行投资理
投资收益 974,156.45 2,233,504.70 -56.38
财规模下降所致
主要原因是报告期内公司捐赠支出比
营业外支出 102,252.86 200,000.00 -48.87
去年同期减少所致
3、公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√适用 □ 不适用
公司于2015年12月末收购全资子公司无锡市法兰锻造有限公司，2016年1-6月将无锡法兰的资产负债
表、利润表、现金流量表均列入公司合并报表范围，自本期初至报告期末无锡法兰为公司贡献的净利润为
1,368.31万元，占公司净利润总额的56.20%，改善了公司的财务状况及经营成果，为公司可持续发展提供
了动力。
4、公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至
报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
详见董事会报告募集资金使用部分。
5、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
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报告期内，在公司董事会的正确领导下，公司经营管理层妥善应对当前市场不利局面，积极采取多项
措施，实现增收节支、降本增效，通过对各业务板块及下属子公司的有效管控，实现了经营业绩、资产规
模的增长。非公开发行工作有序推进，拟投资的募集资金项目建设前期准备工作按计划开展；老产品改进
和新产品研发工作持续进行；条形码技术及SAP-ERP系统等项目实施进一步提升了产品加工的自动化和信
息化水平。报告期内，公司累计实现营业收入29,196.28万元，较上年同期增长45.74%,达到年初计划数的
42.94%；实现净利润2,434.83万元，较上年同期增长41.82%,达到年初计划数的47.74%。（公司董事会年
初制定的经营计划和目标仅为未来计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，能否实现取决
于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大不确定性，请投资者注意投资风险）
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
毛利率
营业收入 营业成本 年同期增减 年同期增减 年同期增减
（%）
（%）） （%） （%）
分行业
冶金行业 88,131,275.61 54,620,578.73 38.02 -21.29 -25.00 3.07
核电行业 96,819,972.97 54,156,261.76 44.06 61.24 49.49 4.39
能源装备行业 94,064,690.75 64,283,147.08 31.66 397.58 288.35 19.22
分产品
蝶阀 101,127,666.14 59,909,007.91 40.76 28.33 7.87 11.23
球阀 33,136,311.85 22,191,817.22 33.03 25.61 34.12 -4.25
盲板阀 16,955,316.24 10,968,020.40 35.31 20.11 14.49 3.17
水封逆止阀 235,897.43 183,710.14 22.12 -87.72 -83.29 -20.69
调压阀组 396,581.20 236,875.20 40.27 -83.15 -84.46 5.00
法兰 86,122,409.54 55,518,746.79 35.54 35.53
非标阀门及其他 41,041,756.93 24,051,809.91 41.40 -21.56 -29.06 6.19
分地区
华东 139,100,066.90 87,652,661.73 36.99 69.19 57.29 4.77
华北 61,650,362.58 38,477,631.38 37.59 18.78 9.98 5.00
西南 7,663,177.81 4,857,242.86 36.62 -1.62 -4.98 2.24
华中 12,151,329.51 8,538,313.86 29.73 19.38 21.36 -1.15
东北 5,523,602.46 3,796,052.56 31.28 -12.62 -5.54 -5.14
华南 45,035,410.58 24,481,988.86 45.64 83.69 75.70 2.47
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西北 7,891,989.49 5,256,096.32 33.40 -1.24 9.59 -6.58
四、核心竞争力分析
公司是中国阀门行业的重点骨干企业，是国内冶金、核电、超（超）临界火电、煤化工、液化天然气（LNG）
及石油炼化等领域专用特种阀门的生产基地之一，是高新技术企业、中国阀门行业协会副理事长单位、全国
阀门标准化技术委员会蝶阀工作组组长单位、中广核核电设备国产化联合研发中心成员单位、宝钢设备与备
件联合研制中心成员单位。公司2010年6月在国内A股上市以来，公司充分利用资本市场平台并发挥资金优势，
建设了现代化的厂房、添置了数控加工中心等智能化设备，形成了稳定的供应商评价和管理体系，积累了丰
富的优质客户资源，搭建了一流的技术研发和创新服务平台，具备较强的自主创新能力。公司核心竞争优势
主要体现在以下方面：
1、产品领先优势
在核电阀门产品领域，公司优势地位突出，自2008年以来，在我国核电工程用阀门的一系列国际招标中，
本公司为核级蝶阀和核级球阀主要中标企业，获得了这些核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀的90%以上的订
单，实现了核级蝶阀、球阀产品的全面国产化。近年来，在实现老产品持续改进、保持持续领先优势的同时，
公司还陆续开发了压水堆核电站地坑过滤器、海水流量调节装置、可视流动指示器、贝类捕集器等新产品，
为国内核电建设过程中关键设备国产化做出了贡献。
在冶金阀门产品领域，公司产品主要应用于对冶金企业具有节能、减排及降耗效果的高炉煤气全干法除
尘系统、转炉煤气除尘与回收系统和焦炉烟气除尘系统，主要产品市场占有率达70%以上，公司高品质的产品
以稳定可靠的质量和周到的服务被宝钢、莱钢、中冶赛迪等企业认定为年度优秀供应商，公司产品获得了用
户的广泛认可。
在能源装备行业新领域也取得了显著成效，公司开发的煤化工苛刻工况特种阀门在神华煤制油100万吨
煤直接液化项目、中煤榆林180万吨甲醇项目、新疆广汇煤制气项目、万华化学聚氨脂项目中得到成功运用；
公司开发的超（超）临界火电配套关健阀门应用于华能电力、大唐电力、神华国华等企业；公司开发的低温
阀门成功应用于中石化茂名分公司20万煤制氢项目低温甲醇洗系统中；公司为LNG接收站配套的国产化阀门已
在中石化山东液化天然气接收站投入运行；公司开发的罐车专用系列阀门为中集南通公司的集装箱阀门实现
了国产化。
2、技术优势
公司专业从事工业特种专用阀门的研发、生产和销售，在技术方面积累了大量的经验，特别是在核级蝶
阀、核级球阀国产化过程中积累了丰富的设计、制造和管理经验。同时，公司积极实施科技兴厂战略，坚持
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以市场和客户需求作为新技术、新产品研发的主导方向，通过加大研发投入，实现持续的技术创新和产品升
级。
公司将研发作为推动自身发展的源动力，公司建有省级重点实验室、省级技术中心和国家级博士后科研
工作站，拥有一支高素质的技术研发队伍，研发人员包括控制系统设计、机械设计、有限元分析、材料成型、
模具设计制造、工艺设计等各类专业人才，研
