深圳市爱施德股份有限公司 2013 半年度报告全文
深圳市爱施德股份有限公司
2013 半年度报告
2013 年 08 月
深圳市爱施德股份有限公司 2013 半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议。
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
罗来武 独立董事 出国 林斌
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人李镇及会计机构负责人（会计主
管人员）米泽东声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................................2
第二节 公司简介 .................................................................................................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................................................6
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................................................8
第五节 重要事项 ...............................................................................................................................................................16
第六节 股份变动及股东情况 .....................................................................................................................................20
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ...........................................................................................................23
第八节 财务报告 ...............................................................................................................................................................25
第九节 备查文件目录 ...................................................................................................................................................103
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 爱施德 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 深圳市爱施德股份有限公司
公司的中文简称（如有） 爱施德
公司的外文名称（如有） Shenzhen Aisidi CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）Aisidi
公司的法定代表人 黄文辉
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈蓓
联系地址 深圳市南山区茶光路南湾工业区 7 栋 3 楼
电话 0755-21519888
传真 0755-83890101
电子信箱 ir@aisidi.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦 20F
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 深圳市南山区茶光路南湾工业区 7 栋 3 楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.aisidi.com
公司电子信箱 ir@aisidi.com
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2013 年 03 月 05 日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有） www.cninfo.com.cn
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2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2012 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2012 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业收入（元） 19,708,770,079.11 8,844,091,932.63 122.85%
归属于上市公司股东的净利润（元） 258,624,743.98 -267,902,088.65 195.85%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
256,749,137.77 -284,290,674.30 190.31%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -596,445,741.72 219,164,288.27 -372.15%
基本每股收益（元/股） 0.26 -0.27 195.87%
稀释每股收益（元/股） 0.26 -0.27 195.87%
加权平均净资产收益率（%） 6.57% -6.37% 203.14%
本报告期末 上年度末 本年末比上年末增减(%)
总资产（元） 9,453,569,428.02 7,456,268,483.96 26.79%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,068,734,893.77 3,810,110,149.79 6.79%
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -315,287.70
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
4,150,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
131,230.56
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,721,148.52
减：所得税影响额 191,198.59
少数股东权益影响额（税后） 177,989.54
合计 1,875,606.21 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
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开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
报告期内，公司实现营业总收入1,970,877.01万元，较上年同期增长122.85%；营业利润37,536.23万元，利润总额37,747.58
万元，归属上市公司股东的净利润25,862.47万元，较上年同期分别增长235.48%、248.34%、196.54%。公司业绩改善的主要
原因是随着手机市场总体规模的增长，公司销售规模扩大，同时进一步加强管理，库存结构持续调整优化。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司营业收入、营业利润、净利润同比均有大幅度提升。公司业绩改善的主要原因如下：
1、手机市场快速增长。一方面，智能手机替换功能机的需求强烈，促进手机销量规模增长；另一方面，智能手机销量占比
显著提高，推动了手机市场销售额快速增长。根据第三方机构调研数据显示：2013年上半年，中国手机市场出货量达到1.77
亿台，同比增长39.7%。
2、公司加强了与国产品牌的合作。公司在保持与三星、苹果等国际品牌合作的同时，积极引入中兴、酷派、OPPO、小米、
魅族等一线国产品牌。合作品牌数量的增多以及合作品牌在2013年上半年的优异表现，促进了公司业务规模的快速增长。
3、公司加大了与运营商的合作力度。公司与运营商、厂商深入合作，集合三方资源，推出有竞争力的合约机产品，打造了
多款明星机型。
4、公司高度重视库存管理，避免库存跌价风险，取得明显成效。公司在2012年上半年出现亏损的主要原因是存货跌价损失。
从2012年三季度起，公司逐步建立起严格的库存风险监控预警机制，对问题机型进行及时清理，有效避免了存货跌价。
5、多品牌运作的规模效应显现。随着合作品牌数量的增多，业务规模实现快速增长，而公司人员数量和固定成本无明显增
长，人工费率、日常费率降低，规模效应显现。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减（%） 变动原因
在原有合作品牌的基础上引入新品牌、新
营业收入 19,708,770,079.11 8,844,091,932.63 122.85% 产品，智能手机平均价格上升，公司业务
规模扩大。
随着公司业务规模扩大，营业成本相应增
营业成本 18,388,239,748.88 8,552,124,472.48 115.01%
加。
销售费用 424,544,580.38 386,695,409.29 9.79%
管理费用 87,588,004.46 90,379,695.24 -3.09%
公司业务规模扩大，营运所需资金增加，
财务费用 73,449,489.45 27,153,906.71 170.49% 银行借款、票据融资等短期融资额增加,
相应增加贷款利息支付。
2013 年业绩提升，扭亏为盈，所得税相应
所得税费用 106,200,059.07 9,997,566.39 962.26%
增加。
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经营活动产生的现金 销售规模扩大，存货和应收账款相应增
-596,445,741.72 219,164,288.27 -372.15%
流量净额 加。
投资活动产生的现金 主要为信息化项目建设投入。ERP 项目在
-10,166,090.03 -20,965,720.90 -51.51%
流量净额 本期主要项目基本完成。
筹资活动产生的现金 公司业务规模扩大，营运所需资金增加，
1,042,000,915.22 -877,315,040.51 218.77%
流量净额 银行短期融资额增加。
现金及现金等价物净 公司业务规模扩大，日常经营所需的资金
435,389,083.47 -679,115,686.50 -164.11%
增加额 存量相应增加。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√适用 □ 不适用
报告期内，公司分销业务规模增长，多品牌运作的规模效应显现，同时注重存货管理，费用率降低，业务与上年同期相比实
现盈利；公司零售业务受租金、人工成本增加等因素影响，公司在稳步推进门店扩张的同时主动调整、优化部分门店，使得
零售业务上半年业绩出现亏损。
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
√ 适用 □ 不适用
公司按照中国证监会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、深圳证券交易所《股票上
市规则》和公司《募集资金管理制度》的规定管理和使用募集资金，及时、真实、准确、完整地披露募集资金使用及存放情
况。具体情况见下文“募集资金使用情况”部分。
公司在招股说明书中，针对增值分销业务、关键客户分销、数码连锁零售业务、渠道建设以及人员组织建设提出了未来三年
的计划。上市三年来，公司分销业务取得了快速的发展，分销业务规模从2009年的84.37亿元增至2012年的158.99亿元，同比
增长88.44%；数码连锁零售业务也基本按照计划取得了长足的发展，业务规模从2009年的7.03亿元增长至2012年的36.56亿
元，同比增长419.69%；在开店数量方面，根据行业的形势以及开店标准的调整，截至报告期末，数码连锁零售店数量达到
146家；渠道建设和人员组织建设方面，经过三年的优化和调整，也基本实现了计划预期。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司通过分销业务多模式发展、效率化运营、多品牌运作，以及推进零售业务战略组合搭建，实现了总体收入的
快速增长。
（一）分销业务领域
1、在电信运营商合约机销售迅速增长的背景下，公司通过组织结构调整，建立专业化销售团队分别为三大运营商提供针对
性的销售服务，与运营商、手机厂商深度合作，推出有竞争力的定制产品，促进合约用户发展；同时，把握三星等手机厂商
渠道策略调整机遇，发展平台分销业务，基本实现了公开市场分销、运营商分销、平台分销三种分销模式的协同发展。
2、公司高度重视IT支撑系统的升级和优化。报告期内，SAP ERP系统、SAP CRM系统、“爱施德在线”B2B电子商务平台,以
及一线销售团队手持终端SFA系统相继上线应用。IT支撑系统能力的完善使组织管理和业务运作的效率显著提升；以往需要
人员手工操作的环节由IT系统自主完成，有效降低了人工成本。
3、公司持续推进多品牌分销合作，在保持与三星、苹果、索尼等国际品牌合作的同时，加强与华为、中兴、酷派、OPPO、
海信、海尔、小米、魅族、酷比等国产品牌的合作。报告期内，公司合作品牌数量达到12个，基本实现了多元化的、健康的
合作品牌布局。合作品牌数量的增多，有效推动销售规模的增长和分销网络的规模效应的实现。
（二）零售业务领域
1、截至报告期末，公司苹果授权专卖店数量达到119家，保持了苹果在中国最大的授权零售客户地位。报告期内，公司在稳
步推进门店扩张的同时，优化部分低效能店面，使零售门店整体盈利能力得以改善。
2、在新潮数码3C零售领域，公司积极推进3C4U零售店规模扩张，店面数量达到21家，在这一细分市场建立起了区域规模
优势和先发优势。在手机零售领域，以满足用户移动应用需求为理念，公司在广东、江西开设6家AER手机连锁零售店。此
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外，公司积极与电信运营商合作，参与运营商主导的“引商入厅”项目，目前已经进驻61个营业厅。通过上述多种零售业态的
发展，公司零售业务多元化布局基本实现。
3、公司打造基于会员的B2C电子商务网站——酷粉网，面向零售店面会员、综合零售业务会员、网站会员，以及其他渠道
会员，提供一站式的网上商城、积分换购、在线培训、售后服务、交流社区等服务。此外，公司正推进移动终端APP应用开
发，以及线上线下一体化的O2O模式探索。
（三）新业务领域
1、2013年，智能手机的普及率进一步加快，手机应用的数量呈现几何式的增长，截至2013年6月，Android应用数量已经突
破百万，而IOS应用也已超过80万，整个手机应用市场同质化、竞争激烈的特点日趋显现，使得手机应用的推广渠道变得尤
为重要。随着百度对91无线实施收购，手机应用推广的线上渠道已经开始步入整合，集中化将成为趋势，而线下推广渠道的
价值也在不断提升。
公司依靠线下分销体系开展内容分销，作为公司4C渠道综合服务商定位的核心环节，公司一直在移动互联网领域进行积极
的探索及尝试，目前已经明确以搭建“互联网内容分发平台”（应用、虚拟产品）作为公司未来发展移动互联网业务的战略目
标，通过整合公司线下渠道推广资源，并进行优化及延伸，围绕流量增值进行战略布局，公司将在线下渠道基础上，发展线
上应用市场，逐步构建线上线下一体化的互联网应用分发平台体系。
2、2013年1月，公司成立了虚拟运营商战略业务部与三大运营商进行接洽，凭借着多年来和三大运营商构筑的良好的关系，
以及自身拥有的渠道和资源，公司正积极争取获得移动转售牌照。如果公司能够成功获得移动转售牌照的话,未来移动通信
转售业务将在合约用户发展、数据业务方面，与公司移动互联网业务充分协同，促进公司整体价值提升。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率（%）
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
公开市场分销 10,158,947,548.83 9,437,848,511.32 7.1% 113.73% 99.64% 6.56%
运营商分销 4,490,835,474.23 4,195,516,423.44 6.58% 111.38% 103.88% 3.34%
平台分销 3,886,555,688.07 3,710,876,240.31 4.52%
数码电子产品连
1,151,187,816.11 1,042,687,403.86 9.43% -41.09% -40.98% -1.19%
锁零售
分产品
通讯产品 18,524,240,524.80 17,336,977,480.78 6.41% 169.4% 155.56% 5.07%
数码产品 1,151,187,816.11 1,042,687,403.86 9.43% -41.09% -40.98% -0.16%
其他 12,098,186.33 7,263,694.29 39.96% 598.55% 403.49% 23.26%
分地区
华东地区 5,478,885,415.13 5,141,206,321.63 6.16% 124.39% 117.98% 2.64%
华南地区 5,862,146,302.00 5,444,648,051.75 7.12% 130.16% 121.11% 3.69%
华西地区 2,566,971,738.80 2,407,293,195.60 6.22% 115.76% 108.37% 3.24%
华北东北地区 5,779,523,071.31 5,393,781,009.95 6.67% 117.82% 109.41% 3.66%
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四、核心竞争力分析
在运营商深入影响手机行业，电子商务迅猛发展的市场环境下，公司致力于塑造和提升能够适应新的市场环境和可持续发展
的核心竞争力。
在分销业务方面，公司积极拓展合作品牌数量，形成了多品牌合作布局，单一品牌波动对公司业绩的影响降低。基于多品牌
合作，提升了对运营商、零售商的合作价值；拓展了分销渠道的广度和深度；促进业务规模迅速增长，规模效应显现，成本
费率显著降低，基本实现了“高效率、高覆盖、低成本”的业务能力。
在零售业务方面，公司一方面巩固苹果在中国最大的授权零售地位；另一方面积极进行多种零售业务模式布局，实现多模式
支撑下的可持续发展。
IT系统建设方面，2012年底SAP ERP上线，2013年上半年SAP CRM部署实施。日趋完善的IT系统不仅使公司内部的运作效
率大幅提升，还实现了与下游零售客户的信息对接，以促进信息流、资金流、物流的快速周转。此外，公司基于“爱施德在
线”网站，进一步完善了B2B电子商务平台能力，为未来创新流通模式奠定了基础。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1） 持有其他上市公司股权情况的说明
本公司2008年核销应收深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司（以下简称“深信泰丰”，股票代码：000034）债权29,563,702.36
元。2010年深信泰丰进行债务重组，根据重整计划本公司截至2011年12月31日，第一次分配分得深信泰丰股票1,093,588股，
其中流通股484,023股，限售流通股609,565股（限售流通股于2011年7月14日解禁），公司将收到的深信泰丰股票指定为交易
性金融资产，按公允价值8.64元入账，总额9,448,600.32元，第二次分配分得货币资金342,039.54元，第三次分配分得货币资
金393,899.69元，本次债务重组公司共转回已核销的坏账10,184,539.55元。截至2013年6月28日，深信泰丰股票收盘价4.20元，
股票市值总额4,593,069.60元，公司确认公允价值变动收益131,230.56元。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 214,202.69
报告期投入募集资金总额 425.33
已累计投入募集资金总额 209,062.45
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0%
募集资金总体使用情况说明
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（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 调整后投 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 资总额(1) 投入金额 (%)(3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
补充营运资金项目-增 2010 年
否 41,021.15 41,021.15 0 41,021.15 100% 否
值分销渠道扩建项目 10 月
补充营运资金项目-关
2010 年 8
键客户综合服务提升 否 26,212.44 26,212.44 0 26,212.44 100% 否
月
项目
数码电子产品零售终
否 12,868.61 12,868.61 0 9,642.37 74.93% 否
端扩建项目
产品运营平台扩建项 2013 年
否 1,537.30 1,537.30 30.00 510.00 33.18% 否
目 12 月
信息系统综合管理平
否 5,000.00 5,000.00 395.33 2,954.09 40.59% 否
台扩建项目
承诺投资项目小计 -- 86,639.50 86,639.50 425.33 80,340.05 -- -- -- --
超募资金投向
补充营运资金项目-增
否 127,563.19 128,722.40 0 128,722.40 100%
值分销渠道扩建项目
超募资金投向小计 -- 127,563.19 128,722.40 0 128,722.40 -- -- -- --
合计 -- 214,202.69 215,361.9 425.33 209,062.45 -- -- 0 -- --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
适用
2010 年 10 月 15 日，公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过了《关于利用部分超募资金补充募投项
目资金缺口的议案》，同意利用部分超募资金 70,198.79 万元补充募投项目之一补充营运资金项目的资金
超募资金的金额、用途
缺口，2010 年度已使用 69,836 万元。2011 年 6 月 30 日，公司 2010 年度股东大会审议通过了《关于利用
及使用进展情况
超募资金补充募投项目资金缺口的议案》，同意利用超募资金 59,033.36 万元补充募投项目-补充营运资金
项目之增值分销渠道扩建项目的资金缺口，2011 年度已使用 58,886.4 万元。截至 2013 年 6 月 30 日，已
使用超募资金累计 1,287,223,984.80 元，超募资金余额为 1,500,609.79 元。
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募集资金投资项目实
不适用
施地点变更情况
募集资金投资项目实
不适用
施方式调整情况
适用
募集资金投资项目先
截至 2013 年 6 月 30 日止，公司使用募集资金 477,862,150.27 元置换已预先投入的募集资金投资项目的
期投入及置换情况
同等金额的自筹资金。
用闲置募集资金暂时
不适用
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
