浙江万马股份有限公司 2015 年半年度报告全文
浙江万马股份有限公司
Zhejiang Wanma Co., Ltd.
2015 年半年度报告
2015 年 8 月 18 日
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第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人何若虚、主管会计工作负责人屠国良及会计机构负责人(会计主管人员)何斌
杰声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................... 6
第四节 董事会报告............................................................................................................................ 8
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 21
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 33
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 35
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 118
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释 义
释义项 指 释义内容
万马股份/公司/本公司/上市公司 指 浙江万马股份有限公司
万马集团 指 万马联合控股集团有限公司
电气电缆集团/控股股东 指 浙江万马电气电缆集团有限公司
万马高分子 指 浙江万马高分子材料有限公司
万马特缆 指 浙江万马集团特种电子电缆有限公司
天屹通信 指 浙江万马天屹通信线缆有限公司
万马新能源 指 浙江万马新能源有限公司
香港骐骥 指 香港骐骥国际发展有限公司
万马光伏 指 浙江万马光伏有限公司
电腾云 指 浙江电腾云光伏科技有限公司
浙江万马惠民线缆有限公司/2015 年 7 月份更名为“浙江万
电缆公司/惠民线缆 指
马电缆有限公司”
专用线缆 指 浙江万马专用线缆科技有限公司
爱充网 指 浙江爱充网络科技有限公司
万恩新能源 指 山东万恩新能源科技有限公司
信永中和/信永中和会计师事务所/本公司审计机构 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 万马股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江万马股份有限公司
公司的中文简称（如有） 万马股份
公司的外文名称（如有） Zhejiang Wanma Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） Wanma Co., Ltd.
公司的法定代表人 何若虚
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 屠国良 邵淑青
联系地址 浙江临安经济开发区南环路 88 号 浙江临安经济开发区南环路 88 号
电话 0571-61097518 0571-63755192
传真 0571-63755256 0571-63755256
电子信箱 investor@wanmagroup.com investor@wanmagroup.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2014 年年报。
3、注册变更情况
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 2,448,439,774.10 2,214,801,503.12 10.55%
归属于上市公司股东的净利润（元） 108,159,615.44 96,938,715.13 11.58%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
106,295,427.87 95,189,604.94 11.67%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -156,806,561.99 -217,109,040.94 27.78%
基本每股收益（元/股） 0.1151 0.1033 11.42%
稀释每股收益（元/股） 0.1151 0.1033 11.42%
加权平均净资产收益率 3.90% 3.79% 0.11%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 4,496,885,487.86 4,677,969,351.59 -3.87%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,779,821,259.79 2,717,540,197.75 2.29%
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额。
□是 √ 否
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -17,760.13
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标
2,427,607.29
准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 355,977.02
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -620,339.36
减：所得税影响额 297,332.00
少数股东权益影响额（税后） -16,034.75
合计 1,864,187.57 --
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015 年上半年，宏观经济持续低迷，资本市场风起云涌。在这个产业互联网时代，万马
股份从企业每一个价值创造原点，创新商业模式，推动产业转型升级。公司坚持“一体两翼”
发展战略，稳步发展电力通信业务，大力发展新材料、新能源两大业务版块，实现了较好的
经营业绩。报告期，公司实现营业收入 244,843.98 万元，较上年同期增长 10.55%，实现归属
于上市公司股东的净利润 10,815.96 万元，较上年同期增长 11.58%。
一、电力通信版块，深耕细作，品质经营。通过优化销售政策、创新激励模式等措施，
有效地激发各业务单元调整市场布局、优化客户结构、改善接单模式的积极性，实现重点市
场重大突破，国际贸易及工程业务增幅明显。报告期，电力产品销售实物量同比增长 17.14%；
通过强化物料管控，毛利率大幅提升；通过持续专注特种领域线缆产品研发投入，新品推广
力度加大，其中防火电缆取得重大市场突破。报告期，天屹通信抓住 4G 改造带来的市场机
遇，光缆产品实现营业收入增长 87.46%。
二、新材料版块，科研带动，领跑前沿。报告期，万马高分子继续保持强劲发展势头，
业绩持续发力，实现营业收入较上年同期增长 27.48%，净利润增长 36.51%。推进事业部考
核激励机制，改善产品结构；推进实施工业 4.0，完成设备互联试点，启动设备自动化项目；
持续研发创新，成立新材料研究院、川大国家地方联合实验室低烟无卤材料中试基地，开展
国网直流项目、西安交大超光滑屏蔽项目合作；推进优质伙伴战略，建立并实施基于战略客
户的“全系列、可定制、勤沟通、有反馈、敢承诺”“五星”服务平台。
三、新能源版块，新团队，新战略，新机遇。公司发展新能源的战略更趋清晰，通过内
提外聘加强团队实力。新能源版块沿着“充电设备生产”向“智能充电网络平台运维”转变
思路，积极探索“互联网+充电运营”新生态，搭建“设备+服务+运营”重度垂直产业链，抓住发
展机遇，国内多地多点开花，国际合作步伐加快。报告期，再次中标国网集采，充电桩订单
增长迅速，客户结构趋向多元化；参与标准制定，逐步实现产品标准化、模块化、智能化，
进一步确立“充电设备第一梯队供应商”市场地位。“爱充网”微信公众号 APP 上线，受关注程
度高，并实现在线支付。爱充网定位“开放、全平台”的桩联网，努力拓展生态圈合作伙伴，
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开创新的商业模式。
二、主营业务分析
1、概述
报告期，公司加大市场开拓力度，增加研发投入，经营业绩同比上升明显，实现营业收入
24.48亿元，同比增长10.55%，实现归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比增长11.58%。
主要财务数据同比变动情况：
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 2,448,439,774.10 2,214,801,503.12 10.55%
营业成本 2,023,826,708.05 1,875,156,989.86 7.93%
销售费用 139,839,667.25 100,295,577.95 39.43% 系本期重点市场开发投入增加所致
管理费用 144,367,512.49 107,052,490.45 34.86% 系本期公司加大研发投入及薪酬增加所致
财务费用 21,001,858.94 20,075,638.34 4.61%
所得税费用 14,032,192.88 14,764,142.48 -4.96%
防滑、耐火型电力电缆等线缆研发项目、
研发投入 85,266,249.08 57,033,770.81 49.50% 低烟无卤等材料研发项目和电动汽车车载
充电机等充电设备项目的研发投入
经营活动产生的现金
-156,806,561.99 -217,109,040.94 27.78%
流量净额
投资活动产生的现金 主要系上期购置土地、房屋建筑物 6915
-10,279,876.18 -96,044,556.46 89.30%
流量净额 万元所致
筹资活动产生的现金 主要系本期偿还债务支付的现金比上期增
-205,785,717.16 -76,767,610.62 -168.06%
流量净额 加 1.43 亿所致
现金及现金等价物净
-372,641,522.98 -389,773,860.58 4.40%
增加额
货币资金 442,609,420.02 790,435,306.28 -44.00% 系本期偿还了部分银行融资所致
应收票据 124,736,376.18 240,361,944.05 -48.10% 系本期用票据支付材料款增加所致
预付款项 106,941,471.25 77,619,243.55 37.78% 系本期预付材料款增加所致
在建工程 9,543,199.13 1,725,746.51 452.99% 系高分子公司新增生产线所致
长期待摊费用 5,518,479.51 3,642,326.99 51.51% 系公司办公楼外立面改造及绿化工程所致
应付票据 358,669,199.56 516,097,863.34 -30.50% 系本期应付票据到期已归还所致
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预收款项 94,530,021.34 47,972,426.27 97.05% 系本期公司收到客户预收款增加所致
应付利息 20,431,232.87 9,720,000.00 110.20% 系计提公司债利息
应付股利 22,698,418.37 344,560.00 6,487.65% 系待自派 2014 年度现金红利
其他应付款 43,389,407.02 62,757,624.14 -30.86% 主要系保证金的减少所致
其他流动负债 25,899,535.63 16,008,748.61 61.78% 主要是应付运费增加所致
2、公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
3、公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规
划延续至报告期内的情况。
4、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期，公司实现营业收入24.48亿元，完成2014年度报告所确定 2015年全年营业收入
68亿目标的36%。2015年1-6月主要板块销售实物量较上年同期增长明显，但因报告期铜价持
续走低，平均采购铜价同比下降9.63%，且行业季节性特点等因素影响，报告期经营计划进展
在公司预计范围之内。
围绕2015年度经营计划，各业务板块适应行业新常态，实现业绩持续增长：
（1）电力通信主业围绕重点市场，优化客户结构，调整接单模式，加强应收帐款管理，
降低生产成本，提升市场竞争力。报告期，电力产品销售实物量实现增长，通信线缆抓住4G
改造机会，实现营业收入翻番。
（2）材料版块业绩持续发力，营业收入及净利润增长迅速。以实施工业4.0及SAP为管
理推手，成立新材料研究院，开展院校技术合作，贴近客户需求，建设五星客户服务平台。
（3）新能源版块积极开展对外合作，提升产品技术水平。整合社会资源，布局充电网
点，“爱充网”APP和WEB顺利上线，倍受用户关注，公司知名度和影响力不断提升。
（4）积极探索多种融资方式，短期融资券申请材料已获受理。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
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年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
工业 2,320,577,680.53 1,899,572,550.99 18.14% 5.25% 1.84% 2.74%
贸易 114,676,601.46 113,643,668.39 0.90%
合计 2,435,254,281.99 2,013,216,219.38 17.33% 10.45% 7.93% 1.93%
分产品
电力产品 1,355,602,220.20 1,128,318,217.45 16.77% 5.01% 3.83% 0.95%
通信产品 303,680,777.73 225,075,636.05 25.88% 15.23% 9.16% 4.12%
高分子材料 660,987,713.73 545,868,923.17 17.42% 20.84% 16.37% 3.17%
其他 114,983,570.33 113,953,442.71 0.90% 11.12% 10.35% 0.69%
合计 2,435,254,281.99 2,013,216,219.38 17.33% 10.45% 7.93% 1.93%
分地区
华东地区 998,561,596.54 819,969,900.16 17.88% 25.22% 24.61% 0.40%
华中地区 282,437,512.31 239,153,327.71 15.33% 19.47% 21.71% -1.56%
华北地区 348,108,792.92 284,100,954.10 18.39% -0.17% -0.67% 0.41%
华南地区 265,072,443.81 214,090,762.96 19.23% 7.09% -0.19% 5.89%
其他地区 541,073,936.41 455,901,274.45 15.74% -5.87% -10.64% 4.50%
合计 2,435,254,281.99 2,013,216,219.38 17.33% 10.45% 7.93% 1.93%
四、核心竞争力分析
报告期，公司核心竞争力未发生实质变化。
1、新能源产业起步早，用实力抓机遇。国家各部委对新能源汽车产业支持力度加大，
政策更趋明朗，公司在新能源领域的发展起步较早，推进速度快。多次中标国网集采，爱充
网APP上线，与各地交通运输单位、新能源汽车生产商、新能源汽车租赁服务提供商等各种
对象合作建桩布网，与全球知名电动汽车充电设备供应商IES共同组建合资企业等，促进公司
有基础、有实力抓住更多市场机遇，实现快速发展。
2、研发趋动，新品成果不断推向市场。公司及各业务版块历年来一直重视研发投入，持
续推动技术进步。贴近市场需求，用户定制生产，新产品不断推向市场。积极参与行业技术
交流，参与“额定电压110kV（Um=126kV）交联聚乙烯绝缘电力电缆及期附件”国家标准编
写。成功开发多个新产品，其中耐火电缆已形成较好的新产品销售业绩。材料模块加大新产
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品研发和销售力度，打造低烟无卤、特种PVC、弹性体系列产品。新能源不断研发符合客户
需求的各类智能充电设备，并逐步完善和标准化相关模块，爱充推出并不断完善基于IOS和安
卓系统的APP及WEB平台。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对子公司股权投资情况
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
90,020,000.00 123,856.00 72,581.18%
被投资公司情况
上市公司占被投资公
公司名称 主要业务
司权益比例
服务：互联网技术开发，物联网技术开发，计算机软硬件、智
能终端产品的开发，建筑工程、弱电工程、机电工程、室内装
浙江爱充网络科技有限公司 100.00%
饰工程的设计和施工，充电设施网络的规划、设计，电动汽车
的租赁服务；批发、零售；建筑材料，电动汽车，汽车配件。
新能源领域的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；光
浙江万马光伏有限公司 100.00%
伏发电工程的设计、施工；光伏电站的开发、运营、维护。
（2）持有金融企业股权情况
最初投 期初持 期末持 期末账 报告期
公司名 公司类 期初持 期末持 会计核 股份来
资成本 股数量 股数量 面值 损益
称 别 股比例 股比例 算科目 源
（元） （股） （股） （元） （元）
浙江临
安中信
可供出
村镇银 商业银 7,000,00 7,000,00 7,000,00 7,000,00 设立出
3.50% 3.50% 0.00 售金融
行股份 行 0.00 0 0 0.00 资
资产
有限公
司
7,000,00 7,000,00 7,000,00 7,000,00
合计 -- -- 0.00 -- --
0.00 0 0 0.00
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（3）证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
公司第三届董事会第二十五次会议审议通过了《关于利用闲置资金进行现金管理的议案》，“同意公
司及控股子公司在保障正常生产经营资金需求及资金安全的前提下，使用不超过 5 亿元闲置资金进行现金
管理，用于购买短期低风险保本型理财产品等。”该议案经 2014 年度股东大会审议通过，截至 2015 年 6
月 30 日，公司进行现金管理合计 85 笔，全部为保本型理财产品，日均理财金额 8,724.07 万元，已实现收
益 44.52 万元，平均年化收益率为 3.45%。
（2）衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 40,733.46
报告期投入募集资金总额 1,312.6
已累计投入募集资金总额 40,733.46
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额 17,041.28
累计变更用途的募集资金总额比例 41.84%
募集资金总体使用情况说明
经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江万马电缆股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2011]517 号）
文件核准，本公司以非公开发行方式发行人民币普通股（A 股）31,600,000.00 股，发行价格为每股 13.32 元，募集资金总
额为人民币 420,912,000.00 元。扣除承销费和保荐费 12,627,360.00 元后的募集资金为人民币 408,284,640.00 元，已由主承
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