浙江海亮股份有限公司 2012 年年度报告
浙江海亮股份有限公司
ZHE JIANG HAI LIANG CO.，LTD
二○一二年年度报告
股票代码：002203
股票简称：海亮股份
披露日期：2013 年 4 月
浙江海亮股份有限公司 2012 年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人冯亚丽、主管会计工作负责人袁伟勇及会计机构负责人(会计主
管人员)袁伟勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股
（含税），不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................2
第二节 公司简介....................................................7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................9
第四节 董事会报告.................................................11
第五节 重要事项...................................................36
第六节 股份变动及股东情况.........................................45
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .........................52
第八节 公司治理...................................................61
第九节 内部控制...................................................71
第十节 财务报告...................................................73
第十一节 备查文件目录............................................171
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释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司、海亮股份 指 浙江海亮股份有限公司
海亮集团、控股股东 指 海亮集团有限公司
Z&P Enterprises LLC，原名 Z&P Enterprises Corporation，海亮股份之
Z&P 公司 指
外资股东（美国公司）
铜加工研究院 指 浙江铜加工研究院有限公司
科宇公司 指 浙江科宇金属材料有限公司
上海海亮 指 上海海亮铜业有限公司
香港海亮 指 香港海亮铜贸易有限公司
海亮国贸 指 浙江海亮国际贸易有限公司
绍兴金氏 指 绍兴金氏机械设备有限公司
美国海亮 指 海亮美国公司
越南海亮 指 越南海亮金属制品有限公司
海亮（越南）铜业 指 海亮（越南）铜业有限公司
安徽海亮 指 海亮（安徽）铜业有限公司
宁夏银行 指 宁夏银行股份有限公司
恒昊矿业 指 红河恒昊矿业股份有限公司
金川集团 指 金川集团股份有限公司
公司章程 指 浙江海亮股份有限公司章程
广发证券、保荐机构 指 广发证券股份有限公司
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
元 指 人民币元
经 2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次
公司法 指
会议修订后实施的《中华人民共和国公司法》
经 2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次
证券法 指
会议修订后实施的《中华人民共和国证券法》
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重大风险提示
一、铜价高企并剧烈波动的风险
公司最主要的原材料为电解铜。公司作为铜加工企业，主要产品定价模式为“原材料价
格＋加工费”，主要盈利模式为通过相对稳定的加工费获取毛利。从定价机制和盈利模式来看，
公司可以将电解铜价格高企或波动的风险转嫁给下游客户，但实际上，铜价高企并剧烈波动
仍有可能给公司带来一定的风险。具体表现在：第一，铜价高企带来流动资金紧张的风险；
第二，短期内铜价大幅波动带来流动资产贬值的风险。
公司坚持以销定产，不断提升经营管理水平，缩短生产经营环节的周转期，加快应收账
款回收力度，提高资产的使用效率。同时，公司践行稳健的经营理念：只赚取加工费，远离
铜材投机。公司严格执行《原材料采购暨净库存风险控制管理制度》，合理使用套期保值工具
降低铜价波动对公司的影响，保证公司存货风险得到有效控制。
二、汇率风险
随着公司国际化进程的进一步加快，以及越南生产基地经营规模的持续扩大，汇率的波
动将对公司盈利产生一定的影响。公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势，充分
学习和灵活运用金融市场工具，适当利用外汇市场的远期结售汇等避险产品，锁定汇率波动
的风险。
三、市场风险
受全球金融危机影响，国际市场需求不振，虽然世界主要经济体美国和欧盟一些国家经
济有回暖趋势，但短期内很难复原，铜加工企业出口业务在一定时期仍将受到下游市场低迷
影响。国际贸易保护倾向的加剧则加重了这一不利影响。行业出口市场环境的恶化使得行业
内公司更依赖内销市场来消化其产能，从而加剧国内铜加工市场的竞争。公司历来重视技术
创新与新产品研发工作，具备较强的持续创新能力。加大研发力度，持续提高产品品质，优
化产品结构，提升市场竞争力。
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四、动能、劳动力成本上升较快的风险
动能、劳动力成本持续上升，一定程度上压缩了公司的利润空间。对此，公司精心组织
生产，协调好订单交期与生产计划的关系，尽可能做到集中生产，充分利用谷电的价格优势
以节约动力成本。公司未来将通过进一步提高生产自动化程度和应用现代管理工具等措施提
升生产效率，减少生产对劳动力的依赖。
五、多产业经营风险
公司投资的矿产类、金融类企业经营效益受市场和政策因素影响较大，使公司投资收益
存在不确定性。目前投资企业均为非上市股份有限公司，其股份流动性不强，仅靠分红难以
在短时间内收回全部投资。同时，公司在刚果（金）投资开展的铜钴矿勘探项目属于风险勘
探项目，若勘探未发现矿产资源，则公司需承担前期勘探费用，存在投资回收风险。
公司将进一步加强对外投资管理工作，严格执行《对外投资管理制度》，审慎选择投资
项目，并积极做好投后管理工作，密切关注投资企业的经营状况，控制投资风险。
敬请广大投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 海亮股份 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 浙江海亮股份有限公司
公司的中文简称 海亮股份
公司的外文名称（如有） ZHE JIANG HAI LIANG CO.，LTD
公司的法定代表人 冯亚丽
注册地址 浙江省诸暨市店口镇工业开发区
注册地址的邮政编码 311835
办公地址 浙江省诸暨市店口镇工业开发区
办公地址的邮政编码 311835
公司网址 www.hailiang.com
电子信箱 gfoffice@hailiang.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邵国勇 朱 琳
浙江省诸暨市店口镇中央大道海亮商务 浙江省诸暨市店口镇中央大道海亮商务
联系地址
酒店五楼 酒店五楼
电话 0575-87069033 0575-87669333
传真 0575-87069031 0575-87069031
电子信箱 gfoffice@hailiang.com gfoffice@hailiang.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
浙江省工商行政管
首次注册 2001 年 10 月 29 日 330000400001267 330681724510604 72451060-4
理局
浙江省工商行政管
报告期末注册 2012 年 08 月 16 日 330000400001267 330681724510604 72451060-4
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 1504 号
签字会计师姓名 钟永和、张静娟
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
广东省广州市天河北路
持续督导期截止至 2012 年 12
广发证券股份有限公司 183-187 号大都会广场 43 楼 吴克卫、姜楠
月 31 日
（4301-4316 房）
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减 2010 年
营业收入（元） 10,349,952,665.33 11,877,884,365.59 -12.86% 9,052,592,859.38
归属于上市公司股东的净利润
233,529,188.92 229,374,812.24 1.81% 236,855,390.09
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
219,985,858.65 203,749,855.56 7.97% 205,791,331.63
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
456,242,713.85 59,620,601.73 665.24% -44,891,695.82
（元）
基本每股收益（元/股） 0.3017 0.3436 -12.19% 0.3548
稀释每股收益（元/股） 0.3017 0.3436 -12.19% 0.3548
净资产收益率 8.98% 13.96% -4.98% 15.48%
2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减 2010 年末
总资产（元） 6,435,757,724.10 6,938,139,033.94 -7.24% 5,427,155,512.77
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 2,693,651,606.78 2,519,331,416.64 6.92% 1,547,895,181.49
权益）（元）
二、境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √ 不适用
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-189,065.30 -299,971.02 -200,776.29
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
11,069,895.68 23,613,007.60 39,456,578.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 3,004,160.43 6,066,667.22
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持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,100,676.01 1,243,440.28 232,460.97
所得税影响额 1,442,336.55 4,925,250.18 8,124,750.82
少数股东权益影响额（税后） 72,937.22 299,453.40
合计 13,543,330.27 25,624,956.68 31,064,058.46 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界
定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
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第四节 董事会报告
一、概述
2012年，公司面临着严峻的国内外经济形势，国际上欧洲债务危机加剧，市场不利因素
增多；需求持续低迷，消费水平下降；贸易壁垒加剧，出口贸易困难重重。同时国家对房地
产实施史上最严厉的调控政策，致使建筑用铜管、空调用铜管市场需求不旺。另外，融资成
本增加，员工工资上涨、劳动力成本显著增加，市场需求与产能释放节奏不匹配，导致市场
与产能的矛盾越发突出。在此形势之下，公司积极寻找并利用新的发展机会，采取灵活的经
营策略，通过继续拓展境内外市场、强化资金管理、加快调整产品结构等手段，保持公司业
绩持续稳健增长。2012年，公司实现营业收入为1,034,995.27万元，比上年同期下降12.86%；
归属于上市公司股东的净利润为23,352.92万元，比上年同期增加1.81%。
2012年，公司主要经营工作情况如下：
（一）加强内部管控，提升公司管理效能
报告期内，公司对内部组织架构进行了调整，取消原事业部延伸制，搭建了以各生产基
地为基础的利润中心，实行了以各利润中心为主体的独立经营管理模式。公司还积极推进绩
效考核制度的改进，制定了以经营业绩为主导、兼顾其他管理指标的量化绩效考核办法及实
施细则，并贯彻实施。公司通过组织架构的调整，进一步明确了职责，提高了公司资源整合
及利用的水平，促进了有序竞争局面的形成，推动了公司各项管理水平持续提升。
同时，公司加强了信息化管理团队建设，设立信息管理部，扎实、稳步地推行SAP和HR
项目的实施。公司还设立了刚果海亮矿产项目组，以加强公司拓展铜加工产业之外的新领域，
包括对上游矿产资源领域的投资与管理，以实现公司长远跨越式发展的战略。
（二）践行发展战略，加快公司产业升级
报告期内，公司践行“主业做精做强，通过股权投资进军上游行业，通过产业延伸发展
下游，通过品牌扩展发展其它产业”的发展战略，加快公司向上游铜矿资源产业延伸。2013
年，公司出资8亿元参股了中国最大的镍钴铂族金属生产企业、中国第三大铜生产企业金川集
团股份有限公司。同时，公司还与MWANA AFRICA PLC签署了SEMHKAT地区矿产资源勘探开发项
目的《合作开发协议》，投资4000万美元与MWANA就其合法独占拥有的位于刚果加丹加省
SEMHKAT地区4145平方公里的许可勘探区域进行勘探开发合作。
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（三）调整营销策略，积极应对市场低迷形势
根据2012年的市场形势，公司及时调整了营销策略。一方面在外需难以提振的情况下，
突出内需，扩大内贸比例。2012年，公司内贸销售收入47.17亿元，占主营业务收入的55.68%。
另一方面，加大了对国内合资空调主机及配套企业促销的力度，针对国内合资空调主机及配
套企业（尤其是日资企业）的销售业务采取了以外促内等有针对性的策略，保持了公司市场
份额。
（四）加快研发进程，增强公司发展潜力
公司继续加快高附加值产品研制进程，进一步优化产品结构，持续增强公司发展潜力。
2012年，公司在技术改造工作中取得一些新的突破，在铜管制造方面，完成了辊式模法拉伸
方法、自动平口机等新设备的设计或改造；初步开发成功了5mm内螺纹铜管等6个规格新产品；
肋齿型大导程角内螺纹铜管和7mm大导程角内螺纹铜管也在解决了在线复绕技术、放线卡料和
探伤压痕分选问题后，实现了小批量生产；用于高档轿车同步器齿环的高锰铝黄铜已形成批
量生产。
铜棒制造方面，完成了SF-1等近10个新牌号产品的试制及送样测试，同时，年产1.8万吨
短流程环保精密铜棒线技改项目进入设备调试与试生产阶段，将为公司铜棒的生产与市场开
拓提供了新的支撑。
（五）恪守环保理念，履行公司社会责任
报告期内，公司将遵守各类法律法规为己任，认真贯彻公司的节能、环保、安全及职业
健康工作方针，持续开展各项基础管理工作。2012年，公司根据环境监测站监测结果和不定
期的现场检查，不断改进废水收集排放设施和废气排放设施，逐步杜绝“三废”的跑、冒、
滴、漏现象；全年公司共新增除尘设施4套，烟尘治理效果比较显著。此外，公司还发布了《2012
年度环境报告书》，向社会各界详细披露公司环保方面相关情况。
二、主营业务分析
1、概述
报告期，公司实现产品销售量16.88万吨，比上年同期下降6.76%。公司主营业务主要指
标如下：
单位：万元
项 目 2012年度 2011年度 本年比上年增减
营业收入 1,034,995 1,187,788 -12.86%
浙江海亮股份有限公司 2012 年年度报告
营业成本 977,388 1,136,138 -13.97%
财务费用 10,229 -993 1130.11%
资产减值损失 -2,219 1,746 -227.09%
经营活动产生的现金流量净额 45,624 5,962 665.24%
1、报告期内公司营业收入较上年同期下降12.86%（主营业务收入下降19.79%、其他业务
收入增加42.74%）、营业成本较上年同期下降13.97%（主营业务成本下降21.27%、其他业务
成本增加41.82%）。主营业务收入、主营业务成本下降主要原因为：（1）报告期公司产品销
售定价以“原材料价格+加工费”的方式确定，电解铜等主要原材料价对公司产品的销售价格
影响重大，根据上海有色网的信息，2012年电解铜均价57,234元/吨，比2011年的66,303元/
吨，下跌9,069元/吨，下跌幅度为13.68%。因此，电解铜价格的下跌为公司报告期主营业务
收入、主营业务成本比上年度下降的主要因素之一；（2）报告期公司产品销量较上年同期减
少6.76%；（3）其他业务收入、其他业务成本增加主要是报告期公司的原材料销售增加。
2、报告期公司财务费用比上年同期增加1,130.11%，主要原因为本报告期较上年同期汇
兑收益减少13,574.02万元。
3、报告期公司资产减值损失较上年同期减少227.09%，主要原因为对应收款项（应收账
款及其他应收款）中“根据组合账龄分析法坏账准备计提标准”的会计估计进行变更，导致
报告期应收款项的坏账准备计提减少。
4、报告期公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加665.24%，主要原因为本报
告期公司购买商品支付的现金较上年同期减少。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
报告期内公司主营业务收入下降19.79%。主营业务收入下降主要原因为：（1）报告期公
司产品销售定价以“原材料价格+加工费”的方式确定，电解铜等主要原材料价对公司产品的
销售价格影响重大，根据上海有色网的信息，2012年电解铜均价57,234元/吨，比2011年的
66,303元/吨下跌9,069元/吨，下跌幅度为13.68%。因此，电解铜价格的下跌为公司报告期主
营业务收入比上年度下降的主要因素之一；（2）报告期公司产品销量较上年同期减少，报告
期公司产品销量为168,818.42吨，上年同期公司产品销量为181,067.44吨，减少12,249.02
吨，下降幅度为6.76%；（3）其他业务收入增加主要是报告期公司的原材料销售增加。
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公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
单位：吨
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减
销售量 168,818.42 181,067.44 -6.76%
铜加工行业 生产量 167,844.34 179,857.12 -6.68%
库存量 4,962.08 5,936.16 -16.41%
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,296,591,938.33
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.53%
公司前5大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 第一名 393,438,665.85 3.8%
2 第二名 296,688,169.51 2.87%
3 第三名 276,983,012.25 2.68%
4 第四名 186,485,977.35 1.8%
5 第五名 142,996,113.37 1.38%
合计 —— 1,296,591,938.33 12.53%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
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铜加工行业 原材料 7,372,161,074.62 75.43% 9,509,060,857.84 83.7% -8.27%
铜加工行业 人工工资 113,345,289.36 1.16% 108,929,457.45 0.96% 0.2%
铜加工行业 制造费用 421,836,618.69 4.32% 401,539,173.34 3.53% 0.79%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
铜管 原材料 6,736,982,663.96 68.93% 8,951,640,982.88 78.79% -9.86%
铜管 人工工资 98,998,403.81 1.01% 99,265,957.68 0.87% 0.14%
铜管 制造费用 399,198,721.76 4.08% 379,235,916.12 3.34% 0.74%
铜棒 原材料 635,178,410.66 6.5% 557,419,874.96 4.91% 1.59%
铜棒 人工工资 14,346,885.55 0.15% 9,663,499.77 0.09% 0.06%
铜棒 制造费用 22,637,896.93 0.23% 22,303,257.22 0.2% 0.03%
说明
报告期内，报告期铜加工行业的原材料占营业成本比重与上年同期相比变动幅度较大，
主要原因为（1）公司产品生产用的主要原材料电解铜价格下跌导致成本结构发生变化；（2）
公司的原材料销售增加导致铜加工行业主营业务成本占营业成本比例较上年同期下降。报告
期铜加工行业的人工工资及制造费用占营业成本比重与上年同期相比变动幅度较小。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 2,506,239,742.84
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 25.59%
公司前5名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 第一名 731,145,779.85 7.47%
2 第二名 686,307,108.11 7.01%
3 第三名 388,808,577.79 3.97%
4 第四名 367,507,213.25 3.75%
5 第五名 332,471,063.84 3.39%
合计 —— 2,506,239,742.84 25.59%
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4、费用
单位：万元
费用项目 2012年度 2011年度 本年比上年增减
销售费用 14,482 15,295 -5.32%
管理费用 18,754 19,530 -3.97%
财务费用 10,229
