武汉三特索道集团股份有限公司 2015 年度报告全文
武汉三特索道集团股份有限公司
2015 年度报告
2016 年 03 月
武汉三特索道集团股份有限公司 2015 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人刘丹军、主管会计工作负责人郑文舫、总会计师董建新及会计
机构负责人(会计主管人员)董燚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
所有董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议。
本报告中涉及的未来发展规划及事项的陈述，属于计划性事项，均不构成
本公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在
不确定性，请投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
武汉三特索道集团股份有限公司 2015 年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 7
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 11
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 34
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 46
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 53
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 53
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 54
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 62
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 69
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 175
武汉三特索道集团股份有限公司 2015 年度报告全文
重大风险提示
公司目前正在进行重大资产重组。2016 年 3 月 4 日，公司收到中国证监会
出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（160127 号）。截
至本报告披露日，公司正与相关中介机构按照《通知书》的要求组织有关材料。
公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关事
项尚需获得中国证监会核准，能否获得核准仍存在不确定性。敬请广大投资者
理性投资，注意投资风险。
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司或三特索道 指 武汉三特索道集团股份有限公司
安吉田野牧歌公司 指 安吉三特田野牧歌旅游开发有限公司
保康九路寨公司 指 保康三特九路寨旅游开发有限公司
崇阳隽水河公司 指 崇阳三特隽水河旅游开发有限公司
崇阳三特旅业公司 指 崇阳三特旅业发展有限公司
创时新一 指 武汉创时新一投资有限公司
当代科技 指 武汉当代科技产业集团股份有限公司
东谷公司 指 庐山东谷旅游开发有限公司
梵净山旅业公司 指 贵州三特梵净山旅业发展有限公司
枫彩生态 指 苏州枫彩生态农业科技集团有限公司
光洋股份 指 常州光洋轴承股份有限公司
广州白云山公司 指 广州白云山三特滑道有限公司
贵州太平河公司 指 贵州江口三特太平河旅游开发有限公司
贵州智慧旅游公司 指 贵州武陵智慧旅游有限公司
海南索道公司 指 海南三特索道有限公司
汉金堂公司 指 武汉市汉金堂投资有限公司
红安公司 指 红安三特旅业开发有限公司
猴岛公园 指 海南陵水猴岛旅业发展有限公司
华茂股份 指 安徽华茂纺织股份有限公司
华山宾馆 指 华阴三特华山宾馆有限公司
华山二索 指 华山西峰太华索道
华山索道公司 指 陕西华山三特索道有限公司
景区营销公司 指 武汉三特景区营销管理有限公司
酒店管理公司 指 武汉田野牧歌酒店管理有限公司
克旗青山索道公司 指 克什克腾旗三特青山索道有限公司
克旗三特旅业公司 指 克什克腾旗三特旅业开发有限公司
蓝山汇投资 指 武汉蓝山汇投资中心（有限合伙）
蓝森环保 指 青岛蓝森环保科技有限公司
浪漫天缘公司 指 海南浪漫天缘海上旅业有限公司
庐山三叠泉公司 指 庐山三叠泉缆车有限公司
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木兰川旅游开发公司 指 武汉三特木兰川旅游开发有限公司
木兰置业公司 指 武汉市木兰生态置业有限公司
南漳古山寨公司 指 南漳三特古山寨旅游开发有限公司
汽车营地公司 指 三特汽车营地投资管理有限公司
千岛湖索道公司 指 杭州千岛湖索道有限公司
千岛湖旅业公司 指 杭州千岛湖三特旅业有限公司
人福医药 指 人福医药集团股份有限公司
睿沣资本 指 武汉睿沣资本投资中心（有限合伙）
三特产业公司 指 武汉三特旅游产业发展有限公司
三特凤凰旅行社 指 湖北三特凤凰国际旅行社有限公司
三特旅游投资公司 指 武汉三特旅游投资有限公司
三特伊欧斯户外运动公司 指 武汉三特伊欧斯户外运动有限公司
神农架旅业公司 指 神农架三特旅业投资管理有限公司
神农架物业公司 指 神农架三特物业开发管理有限公司
晟道投资 指 武汉晟道创业投资基金管理有限公司
随州大洪山公司 指 随州大洪山旅业发展有限公司
塔岭旅业公司 指 海南塔岭旅业开发有限公司
天风证券 指 天风证券股份有限公司
田野牧歌公司 指 武汉三特田野牧歌旅游开发有限公司
田野牧歌俱乐部公司 指 武汉三特田野牧歌俱乐部管理有限公司
团风公司 指 团风三特旅游开发有限公司
武汉高科 指 武汉高科国有控股集团有限公司
武夷山公司 指 武夷山三特索道有限公司
物业营销公司 指 武汉三特旅游物业营销管理有限公司
咸丰坪坝营公司 指 咸丰三特旅游开发有限公司
信达财富 指 信达新兴财富（北京）资产管理有限公司
招银租赁 指 招银金融租赁有限公司
钟祥公司 指 钟祥大洪山旅游投资开发有限公司
珠海索道公司 指 珠海景山三特索道有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 三特索道 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 武汉三特索道集团股份有限公司
公司的中文简称 三特索道
公司的外文名称（如有） Wuhan Sante Cableway Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Sante
公司的法定代表人 刘丹军
注册地址 武汉市武昌区黄鹂路 88 号 1 号楼
注册地址的邮政编码 430077
办公地址 武汉市东湖开发区关山一路特 1 号光谷软件园 D1 栋
办公地址的邮政编码 430073
公司网址 www.sante.com.cn
电子信箱 sante002159@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王栎栎 孟妍
武汉市东湖开发区关山一路特 1 号光谷 武汉市东湖开发区关山一路特 1 号光谷
联系地址
软件园 D1 栋 软件园 D1 栋
电话 027-87341812 027-87341810
传真 027-87341811 027-87341811
电子信箱 sante002159@126.com sante002159@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处
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四、注册变更情况
组织机构代码 统一社会信用代码 91420000177730287E
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
2013 年 12 月 5 日，武汉当代科技产业集团股份有限公司通过深圳证券交易所大
宗交易方式增持本公司股份 5,000,000 股，与其一致行动人共持有本公司股份
历次控股股东的变更情况（如有） 17,787,958 股，占公司总股份的 14.82%，成为本公司控股股东。变更前，武汉东
湖新技术开发区发展总公司持有本公司股份 17,563,305 股，占公司总股份的
14.64%，为公司第一大股东。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号知音集团东湖办公区 3 号楼
签字会计师姓名 杨红青、王涛
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
自证券上市之日起的当年剩
上海市浦东新区东方路 1928
东海证券股份有限公司 王磊、孙兆院 余时间及其后一个完整会计
号东海证券大厦 6 楼
年度。
自证券上市之日起的当年剩
湖北省武汉市武昌区中南路
天风证券股份有限公司 王育贵、冯文敏 余时间及其后一个完整会计
99 号保利广场 A 座 37 楼
年度。
六、主要会计数据和财务指标
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 428,640,675.90 386,299,350.50 10.96% 342,795,432.43
归属于上市公司股东的净利润
43,007,066.33 -37,265,309.72 215.41% 31,231,467.03
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-25,834,551.80 -43,568,037.79 40.70% -36,797,722.77
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
29,999,285.97 95,085,352.12 -68.45% 39,731,384.11
（元）
基本每股收益（元/股） 0.31 -0.30 203.33% 0.26
稀释每股收益（元/股） 0.31 -0.30 203.33% 0.26
加权平均净资产收益率 4.59% -6.20% 10.79% 5.64%
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2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 2,238,295,543.41 2,090,686,253.49 7.06% 1,671,953,392.40
归属于上市公司股东的净资产
957,867,079.91 914,860,013.58 4.70% 576,383,348.80
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 70,478,186.74 101,357,469.70 158,353,776.23 98,451,243.23
归属于上市公司股东的净利润 -21,004,109.04 -8,310,478.42 18,428,228.46 53,893,425.33
归属于上市公司股东的扣除非经
-21,657,277.69 -9,109,752.99 19,062,369.90 -14,022,893.28
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -22,404,752.79 13,061,639.36 64,130,269.10 -24,787,869.70
九、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
主要是转让神农架物
非流动资产处置损益（包括已计提资产减 业公司 76%股权，取
65,607,638.22 4,294,375.65 68,918,494.63
值准备的冲销部分） 得投资收益 6,688.16
万元所致。
主要是南漳古山寨公
司收到政府补助
116.67 万元，崇阳隽
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
水河公司收到政府补
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,180,933.65 2,727,283.17 256,666.63
助 125.96 万元，咸丰
受的政府补助除外）
坪坝营公司收到政府
补助 30 万元，海南索
道公司收到政府补助
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12 万元所致。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
汉口银行利润分配所
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 89,790.00
致。
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
收到阿斯哈图石林景
受托经营取得的托管费收入 83,011.60
区托管收入所致。
主要是公司向北京市
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -154,442.09 -763,366.98 -902,300.52 企业家环保基金会捐
赠 10 万元所致。
减：所得税影响额 -34,936.03 -12,024.84 7,088.66
少数股东权益影响额（税后） 249.28 -32,411.39 236,582.28
合计 68,841,618.13 6,302,728.07 68,029,189.80 --
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期公司的主要业务、主要产品、经营模式和主要业绩驱动因素
公司主要在全国范围内从事旅游资源的综合开发。经过20多年的努力探索，公司形成了“经营一批、
建设一批、储备一批”的项目开发模式。目前掌握的旅游项目资源主要分布在陕西、海南、贵州、内蒙、
湖北等9个省，主要产品包括索道、景区、酒店餐饮和旅游地产。
从业务范围上看，公司是围绕着旅游业进行集中多元化经营，经营业绩主要驱动因素来自索道和景区
产品营销驱动。
（二）国内旅游业发展情况、周期性特点及公司所处行业地位
据中国旅游研究院资料显示，国内旅游前三季度旅游人数达30.26 亿人次，同比增长10.9%。国内旅
游消费达2.56万亿元，同比增长15.1%。预计2015年旅游接待总人数将突破41亿人次，同比增长10%；实现
旅游总收入3.84万亿元，同比增长13%。旅游业广阔的市场前景也带来了行业内激烈的竞争。前三季度，
全国完成旅游投资5,502.9 亿元，同比增长29%，比第三产业投资增速高17%，比全国固定资产投资速度高
18%。旅游已成为拉动国民经济增长的重要驱动力。
随着国民消费需求不断升级，旅游投资规模的扩大也从供给端刺激了旅游消费的增长。不仅国内大小
投资者纷纷涉足旅游项目开发，国外资本也逐渐渗入中国的旅游业。国内旅游业的投资政策门槛较低，无
疑加剧了旅游资源的竞争。
旅游项目个体一般需经历较长时间的项目建设期和市场培育期才能逐渐实现收入，不同地域的旅游项
目收入会随季节性波动。旅游项目具有资金需求量大，投资回收期长等特点。
公司一直致力于在全国布局旅游项目，跨区域旅游资源整合能力优势明显。与国内旅游行业发展趋势
相应，公司近年来加快了在全国范围内的资源布局，公司业务正处在快速扩张期。除加快资源布局外，公
司明确树立“田野牧歌”品牌，以“无限亲近自然”为发展理念，依托现有资源，打造休闲度假旅游目的
地的发展战略。围绕这一战略目标，公司将致力于铸造“索道+景区+营地”的核心产品，并将多个项目形
成产业联动和品牌连锁，以增强企业市场竞争力，实现企业战略升级。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
报告期较期初增长 71.25%，主要是报告期内转让神农架物业公司 76%股权，汉金
长期股权投资
堂公司债转股 8,640 万元所致。
报告期末较期初上升 29.76%，主要是报告期内克旗公司在建工程增加 2,185 万元，
咸丰公司在建工程增加 3,695 万元，崇阳旅业公司在建工程增加 3,889 万元，南漳
在建工程
公司在建工程增加 1,055 万元，梵净山公司在建工程增加 615 万元，浪漫天缘公司
在建工程增加 834 万元所致。
货币资金 报告期末较期初下降 52.32%，主要是报告期投资增加所致。
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报告期末较期初下降 55.96%，主要是报告期末尚未最终结算的预付资源管理费较期
预付款项
初减少所致。
报告期末较期初上升 84.01%，主要是报告期旅游地产投资净额增加 4,567.87 万元所
存货
致。
报告期末较期初上升 74.20%，主要原因：1.公司以 960 万元收购浙江隐居集团有限
可供出售金融资产
公司 3.00%股权；2.公司以 990 万元认购天风证券计划发行的 450 万股股份。
报告期末较期初上升 70.38%，主要是公司本年度支付了武汉颐和长天楼酒店管理有
长期待摊费用
限公司酒店装修费 513.8 万元所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要表现在两个方面：
一、所控制的旅游资源的数量和质量与同行业企业相比在领先地位。旅游行业的竞争在很大程度上是
对旅游资源的竞争。拥有旅游资源的状况，决定了公司未来的发展方向和竞争实力。公司目前开发和控制
的旅游资源保证了公司可持续发展的空间和潜力。
二是培养了一支专业素养较高、执着忠诚的管理团队。相对完善的人才结构保证了公司专业化、集约
化管理体系的建立，保证了公司经营模式的持续、稳定、高效运行。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期，公司实现营业收入 42,864.07 万元，比上年同期增长 10.96%；归属于上市公司股东的净利润
4,300.71 万元，实现了扭亏为盈。
净利润比上年同期增长的主要原因：一是子公司总体上经营情况趋势向好，主要子公司盈利水平稳定
增长，部分在培育项目实现扭亏；二是公司通过盘活存量资产，转让所持神农架物业公司 76%的股权实现
投资收益 6,688.16 万元，确保了全年盈利。
（一）报告期主要子公司经营情况
2015 年，公司主要子公司经营情况主要表现为三个方面：
1、主要的盈利子公司业绩稳中有升
单位：万人/次、万元
2015 年 2014 年
公司名称
接待游客 营业收入 净利润 接待游客 营业收入 净利润
华山索道公司 136.72 10,068.54 3,596.13 132.00 9,064.57 3,235.69
梵净山旅业公司（合并） 51.40 11,372.24 3,304.19 43.05 9,457.11 2,006.39
千岛湖公司（合并） 75.95 2,639.49 1,011.76 56.86 1,955.95 608.53
庐山三叠泉公司（合并） 40.21 2,830.05 856.78 26.44 2,140.76 587.00
海南索道公司 75.21 4,250.18 1,784.97 77.18 4,098.05 1,672.37
自华山二索开业以来，华山索道面临分流竞争，对此华山索道公司延长营业时间、加大营销和管理力
度，报告期，华山索道公司业绩表现平稳，2015 年全年接待游客 136.72 万人/次，较去年上升 3.58%；实
现净利润 3,596.13 万元，较去年增长 11.14%。
梵净山旅业公司（合并）业务范围涵盖索道、景区、观光车等，因其掌握的自然资源禀赋较好，且经
营管理卓有成效，开业以来业绩保持强劲的上升趋势。2015 年全年接待游客 51.40 万人/次，较去年增长
19.40%；实现净利润 3,304.19 万元，较去年增长 64.68%。
千岛湖公司（合并）主要经营梅峰索道和黄山尖索道，因其 2013 年实施索道升级改造，直至 2014 年
5 月才重新开始营业。开业后索道的运载量明显提升，2015 年全年共接待游客 75.95 万人/次，实现净利
润 1,011.76 万元。
庐山三叠泉公司（合并）2015 年实现净利润 856.78 万元，较去年增长 45.96%，主要是从元旦开始，
庐山三叠泉景区“上园门”门票划入庐山整体大门票之中，游客人数增加，缆车项目营业收入增加。
为了保障安全运营，海南索道公司在 2015 年进行了索道支架更新，施工期间索道停运 45 天，因此全
年共接待游客 75.21 万人/次，较去年略有下降；但公司在营销上狠下功夫，全年实现净利润 1,784.97 万
元，较去年增长 6.73%。
2、部分新项目开业的子公司崭露头角扭亏为盈
单位：万人/次、万元
公司名称 2015 年 2014 年
武汉三特索道集团股份有限公司 2015 年度报告全文
接待游客 营业收入 净利润 接待游客 营业收入 净利润
浪漫天缘公司 6.11 553.73 42.83 11.10 512.20 -293.80
南漳公司（合并） 10.58 647.01 4.04 9.10 393.87 -11.86
崇阳旅业公司 5.99 879.48 48.66 0.48 18.34 53.12
浪漫天缘公司主要经营海南猴岛海上休闲运动项目，因其项目尚未完全建设完毕，报告期只有部分经
营项目开业，接待游客人数较少，但该公司通过项目外包、降低成本等措施，实现扭亏为盈。
南漳古山寨公司主要经营南漳春秋寨景区项目，该景区于 2011 年 9 月开业，报告期全年共接待游客
人数突破 10 万人/次，净利润 4.04 万元，实现扭亏为盈。
崇阳旅业公司经营的浪口森林温泉于 2015 年 1 月开始营业，报告期全年接待 5.99 万人/次，实现净
利润 48.66 万元。
3、仍在市场培育期的子公司持续亏损
单位：万人/次、万元
2015 年 2014 年
公司名称
接待游客 营业收入 净利润 接待游客 营业收入 净利润
咸丰坪坝营公司 7.44 1,255.02 -619.66 5.14 766.38 -921.73
崇阳隽水河公司（合并） 1.25 752.39 -912.17 1.04 714.80 -880.96
克旗旅业公司（合并） 1.18 89.30 -516.84 1.05 74.81 45.23
咸丰坪坝营公司报告期迎来外部交通改善的第一个年头，报告期接待游客人数有所增长，实现减亏。
目前该项目仍处于建设期与市场培育期叠加的阶段，下一步公司将加紧建设投入、扩大市场宣传，争取迎
来更好的业绩。
崇阳隽水河公司和克旗旅业公司（合并）报告期表现为亏损，主要是项目本身还在边经营边建设，只
有部分子项目开业，同时投入的成本较高所致。
（二）重大资产重组推进情况
报告期，公司积极推进重大资产重组、再融资进程，拟通过发行股份及支付现金购买苏州枫彩生态农
业科技集团有限公司 100%的股权，并募集配套资金投资布局“三特营地”项目。目前，本次重大资产重组
事项已经公司董事会、股东大会审议通过，正报中国证监会审核。2016 年 3 月 4 日，中国证监会已就上报
材料提出反馈意见。本次重大资产重组工作正常推进中。
（三）盘活存量资产情况
报告期，公司向晟道投资公司转让所持神农架物业公司 76%的股权，实现投资收益 6,688.16 万元。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）主营业务收入构成
