湘潭电化科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
湘潭电化科技股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
湘潭电化科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人谭新乔、主管会计工作负责人熊毅及会计机构负责人(会计主管
人员)张伏林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的
承诺，敬请投资者注意投资风险。
1、经济环境不确定和行业竞争风险 2016 年世界经济增长形势依然不容乐
观，处于深度调整之中，将受到一系列不确定和趋势性因素的影响，复苏之路
仍然崎岖。我国经济下行压力依然存在，新常态下经济增长动力不足。公司所
处电解二氧化锰行业仍然产能过剩，竞争非常激烈，不排除竞争对手竞争力增
强的风险；下游电池行业竞争加剧，客户质量要求更高。这些因素将对公司产
品的销售产生影响，进而影响公司的经营业绩。
2、电解金属锰行业不确定性风险电解金属锰行业已普遍亏损的格局，产品
价格已低于其价值，短期内能否回归尚存在不确定性。公司电解金属锰产品销
售价格与成本倒挂，且电解金属锰生产线从 2015 年 5 月下旬起已全线停产，截
至目前尚未恢复生产，具体恢复生产时间视市场情况而定，尚存在较大不确定
性，影响公司盈利能力，给公司业绩造成拖累。
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3、环保、安全风险随着新环保法的出台，国家对环境治理要求越来越高，
化工类企业的环境治理压力增大，治理成本不断上升。地质条件的复杂、员工
的安全意识等导致矿山开采中存在一定的安全风险。生产过程中使用锅炉和硫
酸等危险化学品，如操作不当，也存在一定的安全风险。
4、主要原材料、能源价格上涨的风险主要原材料价格大幅波动的风险和电
等能源价格上涨的风险依然存在，这些都将增加公司的成本压力，给公司的生
产经营造成影响。
5、搬迁补偿不确定性风险公司位于湘潭市竹埠港厂区的征拆工作已经开
始，目前正在进行资产评估，尚未签署搬迁补偿协议，仍然存在搬迁补偿金额
和取得时间以及资产处置损益不确定的风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 215,999,991 为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 6
第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 10
第四节 管理层讨论与分析.............................................................................................................. 12
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 51
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 57
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 58
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 67
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 74
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 152
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释义
释义项 指 释义内容
公司，本公司 指 湘潭电化科技股份有限公司
控股股东，电化集团 指 湘潭电化集团有限公司
中兴热电 指 湘潭市中兴热电有限公司
靖西电化 指 靖西湘潭电化科技有限公司
湘进电化 指 湖南湘进电化有限公司
湘潭市国资委 指 湘潭市人民政府国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
振湘国投 指 湘潭振湘国有资产经营投资有限公司
产业集团 指 湘潭产业投资发展集团有限公司
EMD 指 电解二氧化锰
污水处理公司 指 湘潭市污水处理有限责任公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 湘潭电化 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 湘潭电化科技股份有限公司
公司的中文简称 湘潭电化
公司的外文名称（如有） XIANGTAN ELECTROCHEMICAL SCIENTIFIC CO.,LTD
公司的法定代表人 谭新乔
注册地址 湘潭市雨湖区鹤岭镇
注册地址的邮政编码 411202
办公地址 湘潭市滴水埠
办公地址的邮政编码 411131
公司网址 http://www.chinaemd.com
电子信箱 zqb@chinaemd.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 汪咏梅 沈圆圆
联系地址 湘潭市滴水埠 湘潭市滴水埠
电话 0731-55544161 0731-55544048
传真 0731-55544101 0731-55544101
电子信箱 zqb@chinaemd.com zqb@chinaemd.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 深圳证券交易所、湘潭电化科技股份有限公司董事会工作部
四、注册变更情况
组织机构代码 91430300722573708K（统一社会信用代码）
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公司上市以来主营业务的变化情况（如 2008 年主营业务增加了电解金属锰；2016 年 1 月公司经营范围增加“锰矿石开采
有） 与加工”。
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层
签字会计师姓名 李剑、赵娇
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
申万宏源证券承销保荐有限 北京市西城区太平桥大街 19 2014 年 12 月 29 日至 2015 年
何泉成、李军
责任公司 号 12 月 31 日
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年增
2014 年 2013 年
2015 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
625,540,166. 669,843,082. 733,688,030. 708,077,989. 759,396,303.
营业收入（元） -14.74%
23 91 91 74
归属于上市公司股东的净利 11,435,175.8 -60,525,787. -14,274,132. 20,800,181.9
182.64% 5,697,800.16
润（元） 5 44 21
归属于上市公司股东的扣除 -73,397,779. -73,397,779. -49,495,748. -49,495,748.
7,777,074.79 110.60%
非经常性损益的净利润（元） 40 40 86
经营活动产生的现金流量净 97,193,213.1 77,294,296.8 167,044,209. 58,433,073.6 67,876,358.2
-41.82%
额（元） 1 2 48 2
基本每股收益（元/股） 0.07 -0.44 -0.10 170.00% 0.04 0.15
稀释每股收益（元/股） 0.07 -0.44 -0.10 170.00% 0.04 0.15
加权平均净资产收益率 2.71% -20.54% -3.30% 6.01% 1.77% 5.01%
本年末比上年
2015 年末 2014 年末 2013 年末
末增减
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调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
2,631,993,49 1,544,751,40 1,829,759,93 1,233,501,32 1,452,119,90
总资产（元） 43.84%
1.56 0.34 3.58 6.05 0.69
归属于上市公司股东的净资 1,031,326,91 262,944,315. 424,834,057. 326,340,707. 440,338,352.
142.76%
产（元） 5.55 56 46 61
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
2015 年 1 月，经中国证监会核准公司发行股份购买污水处理公司 100%股权，由于合并污水处理公司系同一控制下的企业合
并，根据《企业会计准则》的规定对 2013-2014 年的财务报表相关项目进行追溯重述。
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 158,929,503.68 158,341,060.63 135,643,369.31 172,626,232.61
归属于上市公司股东的净利润 -3,263,052.72 4,688,837.04 5,949,131.33 4,060,260.20
归属于上市公司股东的扣除非经
-4,146,294.82 4,220,330.15 3,241,118.71 4,461,920.75
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 37,617,431.11 -13,579,223.33 38,974,741.09 34,180,264.24
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-424,825.28 -111,851.65 -762,778.45 处置固定资产损失
值准备的冲销部分）
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 3,896,110.86 12,861,646.96 56,768,463.17 政府补助
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
775,691.11
占用费
委托他人投资或管理资产的损益 216,986.30 理财产品投资收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
46,251,655.23 15,102,381.77
合并日的当期净损益
违约金及逾期收款的
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 529,465.08 -114,892.87 -682,311.60 利息收入、盘亏损失
等
减：所得税影响额 392,947.57 -5,512.23
少数股东权益影响额（税后） 166,688.33 538,601.59 135,336.33
合计 3,658,101.06 59,123,647.19 70,295,930.79 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司从事的主要业务为两个方面：锰系化工材料业务和污水处理业务。随着鹤岭生产基地稳定运行以及污水
处理公司的注入，公司在报告期内实现了扭亏为盈的目标。
1. 锰系化工材料业务
公司主要生产、销售电解二氧化锰和电解金属锰。电解二氧化锰产品作为原材料应用于一次电池和二次电池的生产，采
用“研发-生产-销售”的经营模式，按照其适用电池类型的不同，细分为P型、碱锰型、高性能型、锂锰型和锰酸锂型等，
其中，P型主要用于P型电池的生产，碱锰型和高性能型主要用于无汞碱锰电池的生产，锂锰型主要用于一次锂锰电池的生产，
锰酸锂型主要应用于二次锂离子电池正极材料锰酸锂的生产。公司生产基地搬迁后，电解二氧化锰的生产设备和工艺更先进
更科学，技术水平得到提升，产品结构更优化，以碱锰型为主导，正逐步向高技术、高附加值的锂锰型、高性能型、锰酸锂
型发展，P型产品占比逐步缩小。报告期内，公司鹤岭生产基地的运行已基本稳定，成本优势逐步显现，同时高性能电解二
氧化锰产品的销售实现突破。
报告期内，受经济下行影响，电解二氧化锰行业仍然低迷，产能依然过剩，竞争比较激烈。公司凭借产品规格最全、性
能高的优势，采用细分市场的营销策略，稳住了行业领先的地位。
电解金属锰产品主要作为锰元素添加剂用于特殊钢及有色金属的冶炼。报告期内，由于电解金属锰行业持续低迷，行业
竞争的加剧导致了电解金属锰行业普遍亏损的格局。公司努力降低生产成本，但还是出现了电解金属锰产品售价与成本倒挂
的现象，影响了公司的盈利能力，电解金属锰生产线从2015年5月下旬起已全线停产。截至目前公司金属锰生产线尚未恢复
生产，具体恢复生产时间视市场情况而定。
2、污水处理业务
2015年1月，公司通过发行股份购买资产收购了污水处理公司100%股权，新增城市污水集中处理业务。污水处理公司采
用“政府特许、政府采购、企业经营”的经营模式，并取得了湘潭市政府授予污水处理特许经营权。城市污水集中处理业务
具有刚性特征，不易受宏观经济影响，具有相对稳定的收入、利润和现金流量。报告期内污水处理公司共处理城市污
水 5,668.88万立方米，实现营业收入6,837.64万元、营业利润2,180.19万元、利润总额2,337.70万元、净利润1,748.87
万元。公司现金流增加，盈利能力增强。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
固定资产 固定资产较年初增长 84.51%，主要系本期公司新基地建设项目转固。
在建工程 在建工程较年初减少 80.35%，主要系本期公司新基地建设项目转固。
货币资金较年初增长 331.96%，主要是本期非公开发行股份，吸收投资收到的现金
货币资金
增加。
预付账款 预付账款较年初增长 50.37%，主要是本期预付购货款增加所致。
其他流动资产 其他流动资产较年初减少 96.71%，主要是子公司的理财产品在本期赎回。
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其他非流动资产较年初增长 126.82%，主要系本期预付长期资产购置款和竹埠港地
其他非流动资产
区整体搬迁支出较年初都有所增加。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（1）品牌优势。作为全球最大的电解二氧化锰生产企业，公司“潭州”牌电解二氧化锰产品在国际和国内市场享有盛
誉，“潭州”牌商标被认定为湖南省著名商标，被国家商标总局认定为中国驰名商标。在整个行业竞争激烈的大背景下，公
司的品牌优势依然突出，仍保持行业龙头地位。
（2）技术优势。公司拥有一支优秀的科研队伍，有着雄厚的技术研发力量，使得公司产品质量一直保持稳定上乘并且
不断提升，公司自主研发的高性能电解二氧化锰产品各技术指标达到国际领先水平，获得国内外客户认可且销售取得突破；
同时，公司还在研发和生产动力电池用锰酸锂专用电解二氧化锰。
（3）客户优势。公司拥有一支市场开拓能力和产品销售能力较强的营销队伍，构建了完善的营销网络，与全球各大电
池商一直保持良好交流并建立了长期稳定的合作关系。
（4）资源优势。公司拥有自己的矿山，经过一系列技改工程项目，锰矿石的开采机械化程度提高，安全环保设施更完
善。公司受让控股股东位于湘潭锰矿采区的-260米标高以下采矿权后，锰矿资源增加。
（5）新基地优势。公司鹤岭生产基地已基本平稳，鹤岭生产基地的布局更合理，工艺更优化，产品质量稳定性更好，
生产成本降低，优势逐步显现。
（6）特许经营优势。随着污水处理公司的收购完成，公司已新增城市污水集中处理业务。污水处理公司采用“政府特许、
政府采购、企业经营”的经营模式，并取得了湘潭市政府授予的污水处理特许经营权，特许经营期限为30年，收益和现金流
稳定可靠，具有可持续盈利能力。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，全球经济形势低迷，国内经济下行压力不断增大，实体企业面临重重困难，市场竞争愈趋激烈。公司紧紧
围绕“夯实基础、拓展业务、实现电化新飞跃”的工作思路开展工作，全体职工坚定信心，真抓实干，较好的完成了各项工
作任务，在确保新基地运行稳定，生产经营逐步向好并实现扭亏为盈目标的同时，积极推动非公开发行股票项目且成功发行，
为企业减轻了包袱实现了新飞跃。
一、总体生产经营情况向好，实现扭亏为盈。
全年共生产电解二氧化锰4.91万吨，较上年同期增长1.82%；销售电解二氧化锰5.27万吨，较上年同期增长3.15%。生产
电解金属锰0.59万吨，较上年同期下降52.80%；销售电解金属锰0.32万吨（不含外购金属锰0.16万吨），较上年同期下降
75.37%。开采矿石20.50万吨，较上同期下降22.35%,销售矿石7.58万吨，较上年同期下降19.28%。处理城市污水5,668.88
万立方米，较上年同期增长3.67%。
实现营业收入62,554.02万元，较上年同期下降14.74%，实现营业利润1,171.15万元，较上年同期增长125.38%；实现利
润总额1,722.35万元，较上年同期增长712.37%；归属于上市公司股东的净利润1,143.52万元，较上年同期增长180.11%。
1、新基地运行稳定，电解二氧化锰产销平衡，保持行业领先地位。
报告期初，鹤岭生产基地刚投产试运行，试运行期间公司对生产线全面全程跟踪，实时监控生产过程中的关键参数，
及时发现并解决问题；科学合理组织生产，强化产品质量管理、优化产品结构，并严格控制各项成本费用；安全环保工作常
抓不懈，做到安全生产、控污减排、综合利用，确保了鹤岭生产基地运行基本达到稳定，成本优势逐步显现。
在激烈的行业竞争格局下公司细分市场及时调整市场结构，采取差异化竞争策略，依托产品性价比优势在高端市场寻
求突破，同时努力开拓新市场取得一定成效，全年实现产销平衡、销售均价较上年略有上升，高性能电解二氧化锰产品的销
售实现突破，稳住了市场份额，保持行业领先地位。
2、电解金属锰全线停产，影响公司盈利能力。
报告期内，由于电解金属锰行业持续低迷，行业竞争的加剧导致了电解金属锰行业普遍亏损的格局。公司努力降低生产
成本，但还是出现了电解金属锰产品售价与成本倒挂的现象，电解金属锰生产线从2015年5月下旬起已全线停产，全年产量
和销量均较上年同期大幅下降，影响公司盈利能力，对公司业绩造成拖累。
停产期间，公司加强金属锰生产线的设备管理和安全管理，环保工作毫无松懈，并根据职工意向积极进行人员安置分流
工作，减少停工损失。截至目前公司金属锰生产线尚未恢复生产，具体恢复生产时间视市场情况而定。
3、污水处理业务盈利稳定，为公司业绩增色，公司盈利能力增强。
报告期初公司通过发行股份购买资产收购了污水处理公司100%股权，新增城市污水集中处理业务。污水处理公司运营稳
定，经过提标改造后，出水水质提升到了国家《城镇污水处理厂污染物排放标准》一级A标准，全年共处理城市污水5,668.88
万立方米，实现营业收入6,837.64万元、营业利润 2,180.19万元、利润总额2,337.70万元、净利润1,748.87万元。为扩大
运营规模，报告期内污水处理公司已启动二期扩建项目。随着污水处理公司的注入，公司现金流增加，盈利能力增强。
二、非公开发行股票事项顺利过会且成功发行，企业获得新动力。
报告期内，为改善公司财务状况、满足产业升级对流动资金的需求，公司充分利用上市公司平台积极开展资本运作，
启动非公开发行股票事项并全力推进。召开了相关董事会和股东大会并获得审议通过，获得湖南省国资委的批准。2015 年 12
月 9 日，中国证监会出具《关于核准湘潭电化科技股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2015]2872 号），
核准了公司本次非公开发行股票事项。公司本次非公开发行股票数量为5,415.60 万股，募集资金总额为62,333.556 万元，
扣除发行费用后募集资金净额为60,638.1404万元。
2016年1月7日，公司完成了本次非公开发行股份登记托管工作。2016年1月20日，新增股份在深交所上市，之后公司完
成了注册资本变更的工商登记手续，该事项已实施完毕。公司部分中高层管理人员积极参与本次非公开发行，彰显了管理层
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对公司未来发展的信心；本次非公开发行完成后，公司财务费用将有所下降，资产负债率和营运资金状况得到较大改善，融
资能力增强，为企业后续发展奠定了一个良好的基础。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 625,540,166.23 100% 733,688,030.91 100% -14.74%
分行业
化工材料行业 507,171,635.39 81.08% 620,212,939.26 84.53% -18.23%
污水处理行业 68,376,441.11 10.93% 63,844,948.00 8.70% 7.10%
其他业务收入 49,992,089.73 7.99% 49,630,143.65 6.76% 0.73%
分产品
普通电解二氧化锰 73,596,905.66 11.77% 74,128,576.99 10.10% -0.72%
无汞电解二氧化锰 300,949,162.64 48.11% 314,374,647.77 42.85% -4.27%
锂锰电解二氧化锰 12,874,273.00 2.06% 10,804,018.97 1.47% 19.16%
锰酸锂专用二氧化
43,075,897.47 6.89% 43,899,490.56 5.98% -1.88%
锰
高性能电解二氧化
29,305,127.36 4.68% 0.00%
锰
电解金属锰 47,370,269.26 7.57% 177,006,204.97 24.13% -73.24%
污水处理行业 68,376,441.11 10.93% 63,844,948.00 8.70% 7.10%
其他业务收入 49,992,089.73 7.99% 49,630,143.65 6.76% 0.73%
分地区
国内 490,665,980.85 78.44% 639,159,740.80 87.12% -23.23%
国外 134,874,185.38 21.56% 94,528,290.11 12.88% 42.68%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
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单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
化工材料行业 507,171,635.39 404,700,679.39 20.20% -18.23% -29.26% 12.45%
污水处理行业 68,376,441.11 24,962,787.61 63.49% 7.10% -14.33% 9.13%
分产品
普通电解二氧化
73,596,905.66 62,387,790.41 15.23% -0.72% -10.88% 9.67%
锰
无汞电解二氧化
300,949,162.64 230,136,244.80 23.53% -4.27% -13.18% 7.85%
锰
污水处理 68,376,441.11 24,962,787.61 63.49% 7.10% -14.33% 9.13%
分地区
国内 490,665,980.85 367,557,612.06 25.09% -23.23% -34.22% 12.51%
国外 134,874,185.38 111,511,851.11 17.32% 42.68% 31.10% 7.30%
