瑞泰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
瑞泰科技股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 4 月
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瑞泰科技股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人曾大凡、主管会计工作负责人佟立金及会计机构负责人(会计主管人员)陈荣
建声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告中有关经营预算和工作计划并不代表公司对 2016 年度业绩的盈利预测，能否
实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，不构成公司对广大投资者的实
质承诺，敬请投资者特别注意投资风险。
1、市场风险
公司主要从事玻璃、水泥和钢铁等行业工业窑炉用耐火材料的研发、生产和销售。耐火
材料总体属于充分竞争行业，受国家宏观政策以及玻璃、水泥和钢铁等行业的需求和效益影
响较大，存在一定的市场风险。针对上述风险，公司将充分利用品牌优势、技术优势和具有
关键材料生产供应能力的优势，在玻璃、水泥和钢铁行业大力开发市场，并通过耐火材料的
设计、选型、材料配置、安装、施工指导、后期维护等增值服务提高产品的盈利能力；强化
降本增效、货款回收、降债增效和精细化管理，实现公司经营目标。
2、运营管理风险
公司是一个跨区域、跨行业经营的耐火材料企业集团公司，下属企业多，带来管理难度
大，可能存在产业资源整合、职能管理对接不顺利的情况。针对上述风险，公司将加强职能
建设，优化产业运营架构，在生产制造、市场销售、运营管理、财务管理、内控防范等各个
方面积极推进协同整合，严控经营风险。
3、资金风险
近几年，公司贷款规模增加，资产负债率上升较快。而且由于行业周期特性，应收账款
和存货资金占用较大，公司面临着资金风险。针对上述风险，公司将加强现金管理，控制赊
销额度，加强采购管理，保证资金平衡；以资金预算为主线，推进资金管理标准化和营运资
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金的集中管控，提高资金运行效率。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目 录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 6
第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 10
第四节 管理层讨论与分析.............................................................................................................. 12
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 26
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 42
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 49
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 59
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 66
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 174
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局
公司、本公司、瑞泰科技、瑞泰 指 瑞泰科技股份有限公司
控股股东、总院、中国建材院 指 中国建筑材料科学研究总院
实际控制人、实质控制人、中国建材集
指 中国建筑材料集团有限公司
团
都江堰瑞泰 指 都江堰瑞泰科技有限公司
安徽瑞泰 指 安徽瑞泰新材料科技有限公司
开源耐磨 指 宁国市开源电力耐磨材料公司
河南瑞泰 指 河南瑞泰耐火材料有限公司
佛山仁通 指 佛山市仁通贸易有限公司
湖南瑞泰 指 湖南瑞泰硅质耐火材料有限公司
浙江瑞泰 指 浙江瑞泰耐火材料科技有限公司
郑州瑞泰 指 郑州瑞泰耐火科技有限公司
华东瑞泰 指 华东瑞泰科技有限公司
湘钢瑞泰 指 湖南湘钢瑞泰科技有限公司
无锡双木 指 无锡双木机械科技有限公司
宜兴瑞泰 指 宜兴瑞泰耐火材料有限公司
盖泽炉窑 指 枣庄盖泽炉窑工程有限公司
宜兴耐火 指 宜兴市耐火材料有限公司
湘潭瑞泰 指 湘潭瑞泰高级硅砖有限公司
提前布署生产经营，尽早落实计划、完成目标；细分目标、
细化措施，针对市场和自身特点制定具体策略；推进管理提
“早、细、精、实” 指
升，精心组织、精细管理，提高质量效益；扎实工作、脚踏
实地，进一步夯实发展基础，强基固本。
抓改革、抓创新、抓市场、抓管理，控开支、控负债、控成
“四抓四控、四增四减” 指 本、控风险；增销量、增品种、增价格、增效益，减层级、
减机构、减冗员、减公车。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 瑞泰科技 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 瑞泰科技股份有限公司
公司的中文简称 瑞泰科技
公司的外文名称（如有）Ruitai Materials Technology Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如
Ruitai Technology
有）
公司的法定代表人 曾大凡
注册地址 北京市朝阳区酒仙桥路乙 21 号
注册地址的邮政编码 100016
办公地址 北京市朝阳区五里桥一街一号院 27 号楼
办公地址的邮政编码 100024
公司网址 www.bjruitai.com
电子信箱 ruitai@bjruitai.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱爱华 成洁
北京市朝阳区五里桥一街一号院 北京市朝阳区五里桥一街一号院
联系地址
27 号楼 27 号楼
电话 010-57987992 010-57987959
传真 010-57987805 010-57987805
电子信箱 zhah@bjruitai.com chj@bjruitai.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网
http://www.cninfo.com.cn
址
公司年度报告备置地点 证券投资部
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四、注册变更情况
组织机构代码
公司上市以来主营业务的变化情
无变更
况（如有）
历次控股股东的变更情况（如有） 无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号 3 号楼茅台大厦 28 层
签字会计师姓名 郭健、张文雪
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 1,845,466,915.08 2,089,511,118.21 -11.68% 1,864,395,793.17
归属于上市公司股东的净利
-79,959,839.08 6,693,901.22 -1,294.52% -135,325,858.69
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
-94,036,623.65 -8,812,179.57 -967.12% -141,541,051.72
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
17,717,997.07 130,223,230.50 -86.39% 19,248,242.96
额（元）
基本每股收益（元/股） -0.3461 0.0290 -1,293.45% -0.5858
稀释每股收益（元/股） -0.3461 0.0290 -1,293.45% -0.5858
加权平均净资产收益率 -19.51% 1.50% -21.01% -26.04%
本年末比上年末增
2015 年末 2014 年末 2013 年末
减
总资产（元） 3,510,650,901.83 3,257,827,058.98 7.76% 3,089,645,404.28
归属于上市公司股东的净资
369,764,154.59 449,723,993.67 -17.78% 443,030,092.45
产（元）
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 481,484,200.45 510,732,330.98 422,340,487.32 430,909,896.33
归属于上市公司股东的净利
4,270,674.17 -361,254.03 -18,612,131.16 -65,257,128.06
润
归属于上市公司股东的扣除
3,211,693.44 -5,311,289.94 -19,995,495.14 -71,941,532.02
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-12,877,805.13 54,558,713.26 7,688,885.63 -31,651,796.69
额
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资
2,706.60 67,275.24 208,024.80
产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额 25,621,322.29 23,175,397.59 16,662,766.94
或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 -677,141.52 -8,414.22 -5,645,942.96
除上述各项之外的其他营业外收入 -236,237.32 3,487,811.28 2,288,039.87
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项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
和支出
减：所得税影响额 4,205,921.78 4,602,397.40 2,476,695.92
少数股东权益影响额（税后） 6,427,943.70 6,613,591.70 4,820,999.70
合计 14,076,784.57 15,506,080.79 6,215,193.03 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务
公司属耐火材料制造行业，从事定形和不定形耐火材料以及各类耐磨材料的研发、生产、
销售以及综合服务，产品服务于玻璃、水泥、钢铁以及有色、电力、石化等行业，主要产品
包括熔铸耐火材料、烧成耐火材料、不定形材料以及各类耐磨材料等。公司业务分为玻璃行
业用、水泥行业用、钢铁行业用耐火材料三大业务板块。玻璃板块主要产品包括：熔铸耐火
材料、碱性耐火材料等，主要用于平板玻璃、日用玻璃及其他特种玻璃窑体的砌筑，并可为
用户提供包括窑炉设计、材料配置、材料提供、技术咨询在内的成套服务；水泥板块主要产
品包括碱性耐火材料、铝硅质耐火材料和不定形耐火材料等，公司在该板块致力于推广总包
服务模式，即为客户提供从耐火材料的设计、选型、配置、供货、安装施工、技术改造、后
期维护的一站式综合服务；钢铁业务板块主要产品有炼钢系统用耐火材料、炼铁系统用耐火
材料、连铸用功能型耐火材料，产品品种较为齐全，同样可为用户提供总包服务。
（二）行业发展现状
从经济运行趋势和市场需求角度来看，国内外经济运行下行的压力有增无减，耐火材料
行业服务的下游行业钢铁、水泥、玻璃依然不景气，产量有所下降，销售价格一路下滑，产
能严重过剩，节能减排压力增大，经营效益滑坡，大部分企业处于微利经营甚至亏损运行。
报告期内，耐火材料行业产量、销售收入、利润、出口量、贸易额、出口平均价格出现全面
下降的局面，而应收账款却持续上升，本身产能过剩、成本增加、无序竞争等问题没有得到
解决。耐火材料行业进入了以创新提升、提高资源能源利用率，提高品种质量和效益为发展
主旋律的阶段。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
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主要资产 重大变化说明
无形资产增加 2752.15 万元，主要是控股子公司河南瑞泰、郑州瑞泰技
无形资产
术改造项目新增的土地已办理了土地使用证，相关费用转入无形资产。
在建工程减少 3792.77 万元，主要是安徽瑞泰不定形生产线、河南瑞泰
在建工程 环境友好耐火材料生产线、郑州瑞泰环境友好耐火材料生产线项目完工
结算，在建工程结转固定资产。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、突出的技术创新能力
公司是首批通过北京市认定的高新技术企业和中关村高新技术企业。依托控股股东中国
建筑材料科学研究总院强大的科研开发背景，拥有一大批专业技术人员和熟练的高技能技术
工人以及性能优异的仪器装备和条件良好的实验室。公司多年来一直承担国家、省地和行业
的大量科研开发项目，取得了许多科研成果和技术专利，综合优势十分突出。公司还与众多
院校及企业建立了良好的产学研合作关系，在课题的理论研究和材料试用方面创建了良好的
合作平台。
2、拥有核心拳头产品
公司是我国玻璃窑用系列熔铸耐火材料技术成果的源发地，环境友好碱性耐火材料是我
公司承担国家“863”科研计划转化的科技成果，凭借其无铬污染的优良产品性能，在水泥市
场广受青睐。公司研制成功的低导热多层复合莫来石砖为水泥行业的节能减排增添新生力量，
广受用户欢迎，市场前景广阔。针对钢水连铸体系用耐火材料功能性强的特点，自主开发了
滑动水口砖、连铸三大件、透气砖、滑动水口执行机构、液压站总成等配套材料，是滑板砖、
铸口砖及座砖的国家标准制定单位，产品多次获得国家、省、市科技进步奖和优秀新产品奖，
性能指标达到国内领先水平。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，我国宏观经济发展总体平稳，但工业经济下行压力较大。“新常态”下的耐
火材料工业及下游行业经受了严重冲击，下游钢铁、水泥、玻璃等行业不仅严重产能过剩，
产量都有所下降，销售价格一路下滑。耐火材料行业应收账款持续上升，下游需求下降，产
量、利润等指标全面下滑，企业遇到了前所未有的经营困难。公司面对困难以“做精玻璃、
做优水泥、做强钢铁”为战略，外抓市场，加大市场开发力度，尽最大努力回收货款；内抓
管理，严控费用开支，控制生产成本和人工成本。钢铁板块及时调整营销战略及管理政策，
进一步扩大功能性耐火材料和耐火材料总包业务市场份额，采取稳固现有市场，积极开拓国
际市场以及电力石化和煤化工市场的营销策略；水泥板块以总包业务为抓手，积极推行水泥
窑总包服务管理模式，扩大市场份额，通过提高服务质量，降低成本，提升效益；玻璃板块
继续以开发日用玻璃市场及国际市场为工作重点，精选优质合同，维护优质客户资源。虽然
水泥和钢铁板块经营情况与去年同期基本持平，但由于玻璃窑用耐火材料、耐磨耐热材料市
场需求大幅下滑，公司整体盈利能力受到较大影响。
二、主营业务分析
1、概述
2015年，公司玻璃、水泥窑用耐火材料及耐磨耐热材料收入、利润都有所下降，尤其是
玻璃窑用耐火材料收入和利润的大幅减少造成归属于上市公司股东的净利润出现较大降幅。
单位：万元
项目 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年度
营业总收入 184,546.69 208,951.11 -11.68% 186,439.58
营业总成本 191,617.34 205,031.21 -6.54% 196,576.62
销售费用 13,868.30 13,815.76 0.38% 14,304.27
管理费用 21,011.48 19,036.57 10.37% 18,265.18
财务费用 10,275.19 10,386.84 -1.07% 8,703.57
营业利润 -7,070.64 3,919.90 -280.38% -10,137.05
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项目 2015年 2014年 本年比上年增减 2013年度
利润总额 -4,599.58 6,592.11 -169.77% -8,785.76
归属于上市公司股东
-7,995.98 669.39 -1294.52% -13,532.59
的净利润
经营活动产生的现金
1,771.80 13,022.32 -86.39% 1,924.82
流量净额
投资活动产生的现金
-8,433.37 -9,649.23 -12.60% -11,605.31
流量净额
筹资活动产生的现金
12,799.86 -6,687.77 291.39% 5,364.19
流量额
说明：
（1）营业利润同比下降280.38%，利润总额同比下降169.77%，归属于上市公司股东的
净利润同比下降1294.52%的主要原因是：公司下游行业水泥、玻璃、钢铁均是产能过剩行业，
受行业不景气影响，本期公司的主要产品玻璃窑用耐火材料、耐磨耐热材料市场需求大幅下
滑，其中玻璃窑用耐火材料收入同比减少15,118万元，同比下降33.65%；耐磨耐热材料收入
同比减少6,878万元，同比下降27.19%。同时货款回收不佳，应收账款持续增加，账龄不断延
长，本期计提坏账损失4,171.19万元，较去年同期增加2,353.96万元，同比增长129.54%。以上
使得公司2015年亏损较大。
（2）2015 年公司经营现金流量净额为 1,771.80 万元，同比下降 86.39%，主要原因是下
游行业不景气导致货款回收不佳，本期应收账款增加 14,081.85 万元。
（3）2015年公司筹资活动产生的经营现金流量净额为12,799.86万元，同比上升291.39%，
主要原因是货款回收不理想以及技术改造投资支出较大造成带息负债增加。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,845,466,915.08 100% 2,089,511,118.21 100% -11.68%
分行业
耐火材料 1,845,466,915.08 100.00% 2,089,511,118.21 100.00% -11.68%
分产品
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玻璃窑用耐火材
298,085,824.33 16.15% 449,268,261.83 21.50% -33.65%
料
水泥窑用耐火材
686,030,717.60 37.17% 717,557,481.44 34.34% -4.39%
料
钢铁用耐火材料 645,502,275.56 34.98% 631,557,804.95 30.23% 2.21%
耐磨耐热材料 184,168,470.72 9.98% 252,949,933.07 12.11% -27.19%
锆英砂 22,966,600.00 1.24% 29,382,753.68 1.41% -21.84%
其他 8,713,026.87 0.47% 8,794,883.24 0.42% -0.93%
分地区
内销 1,775,692,103.56 96.22% 1,987,033,789.13 95.10% -10.64%
外销 69,774,811.52 3.78% 102,477,329.08 4.90% -31.91%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
下降 0.47 个百
耐火材料 1,845,466,915.08 1,408,924,958.03 23.65% -11.68% -11.14%
分点
分产品
玻璃窑用耐火 下降 0.72 个百
298,085,824.33 243,285,830.51 18.38% -33.65% -33.06%
材料 分点
水泥窑用耐火 下降 0.63 个百
686,030,717.60 482,321,481.33 29.69% -4.39% -3.53%
材料 分点
钢铁用耐火材 下降 1.41 个百
645,502,275.56 512,979,357.72 20.53% 2.21% 4.05%
料 分点
下降 0.03 个百
耐磨耐热材料 184,168,470.72 142,116,842.76 22.83% -27.19% -27.16%
分点
增加 0.64 个百
锆英砂 22,966,600.00 20,986,876.63 8.62% -21.84% -22.38%
分点
下降 4.37 百分
其他 8,713,026.87 7,234,569.08 16.97% -0.93% 4.58%
点
分地区
下降 0.12 个百
内销 1,775,692,103.56 1,345,089,727.45 24.25% -10.64% -10.50%
分点
外销 69,774,811.52 63,835,230.58 8.51% -31.91% -22.80% 下降 10.80 个
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百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 吨 230,097 250,852 -8.27%
耐火材料 生产量 吨 233,586 226,646 3.06%
库存量 吨 67,572 64,083 5.44%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
耐火材料 营业成本 1,408,
