中弘控股股份有限公司 2015 年半年度报告全文
中弘控股股份有限公司
2015 年半年度报告
2015 年 08 月
中弘控股股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人王永红、主管会计工作负责人刘祖明及会计机构负责人(会计主
管人员)刘祖明声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介................................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 6
第四节 董事会报告............................................................................................................................ 7
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 15
第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 20
第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 23
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 24
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 25
第十节 备查文件目录 ..................................................................................................................... 96
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/中弘股份 指 中弘控股股份有限公司
本报告 指 中弘控股股份有限公司 2015 年半年度报告
中弘卓业 指 中弘卓业集团有限公司
中弘投资/中弘投资公司 指 北京中弘投资有限公司
中弘矿业/中弘矿业公司 指 中弘矿业投资有限公司
安源煤业 指 安源煤业集团股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
安徽证监局 指 中国证券监督管理委员会安徽监管局
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《中弘控股股份有限公司章程》
元 指 人民币元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 中弘股份 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中弘控股股份有限公司
公司的中文简称（如有） 中弘股份
公司的外文名称（如有） ZHONGHONG HOLDING CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）ZHONGHONG STOCKS
公司的法定代表人 王永红
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 金洁 马刚
北京市朝阳北路五里桥一街非中心 1 号 北京市朝阳北路五里桥一街非中心 1 号
联系地址
院 25 号楼 院 25 号楼
电话 010－59279999 转 9979 010－59279999 转 9979
传真 010－59279979 010－59279979
电子信箱 jinjie139@126.com magang@vip.163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用√ 不适用
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2014 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 678,838,431.21 2,317,530,333.77 -70.71%
归属于上市公司股东的净利润（元） 733,394,932.10 557,840,892.10 31.47%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
564,928,893.72 557,275,724.56 1.37%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -674,526,944.27 -3,458,194,478.21 80.49%
基本每股收益（元/股） 0.16 0.29 -44.83%
稀释每股收益（元/股） 0.16 0.29 -44.83%
加权平均净资产收益率 12.28% 21.03% -8.75%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 17,187,750,358.91 17,819,895,394.63 -3.55%
归属于上市公司股东的净资产（元） 6,296,747,899.54 5,614,713,857.15 12.15%
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 163,016.52
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
225,000,000.00 企业扶持资金
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -398,588.78
减：所得税影响额 56,298,389.36
少数股东权益影响额（税后）
合计 168,466,038.38 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2015年上半年，中央和地方政府不断推出多项刺激楼市发展的措施，2015年3月30日，央行、住建部、
银监会调整个人住房贷款政策：将改善性二套房首付比例调至40%，公积金首套房首付、二套房首付（首
套已还清贷款）比例分别调为20%和为30%。国税总局、财政部通知，个人出售满2年的二手房普通住房减
免营业税；另有央行在3月、5月和6月三度降息和降准。其中，降息措施在房地产市场产生了显著效果，
直接表现为刺激了个人房地产贷款的增长。在信贷政策宽松、政策刺激力度加码等综合作用下，我国房地
产市场中商品住宅销售情况呈向好态势，但办公用房和商业经营用房销售情况不甚乐观。从库存情况看，
当前行业整体库存量仍然比较大，市场整体供大于求的局面尚未彻底改善。截止2015年6月末，商品房待
售面积6.6亿平米，同比增长20.8%。“去库存”仍是房地产企业的第一要务。
展望2015年下半年，宏观经济仍处于增速换挡、结构调整期，预计在稳增长、调结构的总基调下，房
地产作为拉动经济增长的主要动力之一，市场宽松政策预期仍将持续，支持改善性住房需求这一主基调不
会改变，降息、降准等货币政策必然会激发刚性需求和改善性需求客户的购房欲望，有助于推动市场回暖。
报告期内，公司各项经营工作按年初拟定的经营计划和工作重点有续展开，具体情况如下：
1、加快原有项目尾盘和存货销售，补充新项目开发资金
报告期内，公司加快对海口西岸首府项目尾盘销售，同时积极推进北京平谷夏各庄新城项目（5A地块）、
济南中弘广场项目（16#地块）、吉林长白山区域漫江项目和东参项目（一期）的销售，补充新项目开发
所需资金。
2、加快推进新项目开工建设
报告期内，北京平谷夏各庄新城项目（5B&1#地块和2#地块）、济南中弘广场项目（17#地块）、济南
鹊山龙湖项目（一期）、浙江安吉项目（一期）已开工建设，预计将于下半年全部进行预售。
海南如意岛项目（一期）是公司非公开发行募集资金投入项目，报告期内填海工作按照计划正常推进
中。
3、积极推进再融资工作，拓宽融资渠道
报告期内，公司推出非公开发行股票预案，拟募集资金不超过39亿元用于北京平谷中弘由山由谷二
期项目、北京平谷新奇世界国际度假区御马坊项目（御马坊WL-14地块）、山东济南中弘广场一期和二
期项目的建设；同时拟发行公司债不超过12亿元，用于偿还借款和补充流动资金。相关申报材料已上报，
受公司重大资产重组事项不确定影响，截至本报告日,上述再融资事项暂时中止审查。
4、开展重大资产收购工作，完善公司战略布局
公司股票已于2015年5月25日停牌，公司拟进行重大资产收购事宜，拟收购的相关资产主要为位于海
南三亚市小东海的半山半岛项目，整个项目包括临海别墅、观海公寓、洲际酒店、商业街、国际潜水基地、
游艇会等。本次交易完成后，公司在旅游地区的资源配置将进一步完善，公司净资产规模得到较大幅度提
升，上市公司资产质量、持续盈利能力将得到改善。截至报告日,上述重大资产收购事项顺利推进中。
5、依据目标考核责任书，继续推行全面计划管理
报告期内，公司与总部核心部门、商管公司、网络营销公司、各区域公司、物业公司都签订目标考核
责任书。目标考核责任书内容以2015年工作任务为基础进行制定，做到目标清晰、量化、奖罚条件明确、
考核节点具体。依据目标考核责任书，将年度工作目标层层分解，实行月、季度、半年度考核。
6、落实绩效激励机制
报告期内，公司落实绩效考核机制，理顺绩效考核与计划管理的关系，不同的职能应该采取不同的考
核方式，设定不同的考核指标，因地制宜，因岗制宜，通过绩效管理的手段分解到人，落实到人，实现考
核落地，奖罚分明。
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7、不断提升企业管控水平，提高运营效率
报告期内，不断完善公司各种制度，通过信息化系统，进行流程化管理，进一步提高管理水平，适应
公司发展的新要求，逐步打造总部业务平台。强化总部管控能力，加强总部与各子公司的联动，总部在控
制风险的基础上，进一步权利下沉，简化程序，通过建立业绩导向机制，形成合力，提高项目运作效率。
2015年1-6月，公司实现主营业务收入67,883.84万元；利润总额93,329.94万元；归属于上市公司股
东的净利润73,339.49万元，较上年同期增加31.47%；基本每股收益0.16元/股，加权平均净资产收益率
12.28%；；截至报告期末，公司总资产1,718,775.04万元，较上年度末减少3.55%；归属于上市公司股东
的所有者权益629,674.79万元，较上年度末增加12.15%；每股净资产1.37元。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
可售项目货值减少，新增项目尚未达
营业收入 678,838,431.21 2,317,530,333.77 -70.71%
到收入结转节点
营业成本 172,431,779.42 1,191,016,149.26 -85.52% 营业收入减少
销售费用 118,735,172.36 19,116,412.35 521.12% 为新增销售项目做营销准备
管理费用 180,430,361.68 113,751,316.58 58.62% 新增开发项目增加
财务费用 48,459,301.59 79,467,599.23 -39.02% 融资余额减少
所得税费用 193,242,702.90 69,765,013.79 176.99% 利润同比增加
研发投入
经营活动产生的现金流
-674,526,944.27 -3,458,194,478.21 80.49% 销售回款同比增加
量净额
投资活动产生的现金流
1,491,640,585.60 -366,556,897.17 506.93% 出售安源煤业股票
量净额
筹资活动产生的现金流
-1,694,503,147.09 3,812,270,077.60 -144.45% 偿还银行借款
量净额
现金及现金等价物净增
-877,389,505.76 -12,481,297.78 6,929.63% 偿还银行借款
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司全资子公司中弘矿业投资有限公司将持有的安源煤业股份全部出售，带来投资收益454,782,252.45元，导致
报告期利润构成中投资收益大幅增加。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
详见本节“概述”部分。
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三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
房地产业 651,116,953.00 133,501,479.53 79.50% -71.48% -88.42% 60.64%
分产品
房产销售收入 651,116,953.00 133,501,479.53 79.50% -71.48% -88.42% 60.64%
分地区
北京 609,734,497.00 106,363,732.63 82.56% -71.51% -90.07% 65.19%
海南 41,382,456.00 27,137,746.90 34.42% -71.04% -67.17% -18.32%
四、核心竞争力分析
公司自成立并从事房地产开发业务以来，以市场化运作为依托，结合公司特点及城市布局不断形成并
完善自身的经营优势，经过多年的用心打造，逐步确立了具有中弘特色的竞争优势。
（一）独特的市场定位优势
公司定位于休闲度假物业的开发与经营，侧重开发休闲度假地产、主题商业地产。相比定位于住宅地
产市场和传统商业地产市场，这一市场定位战略具有以下明显优势：
1、为公司提供了新的利润增长点，并能有效规避行业风险
我国城镇居民人均可支配收入近三年来以超8%的年均增速增长，在2014年达到人均约2.9万元，同比
增长7.0%。随着居民收入水平的提高，旅游、休闲、体验等开销也稳步增长。公司将未来发展战略定位于
以旅游地产为龙头，是在充分研究和分析宏观经济形势以及社会文化因素的基础上提出的，具有鲜明的特
色。与住宅房地产市场相比，旅游地产销售型物业和经营型物业并重，能为公司提供稳定的现金流。
此外，房地产行业受宏观调控政策影响显著，住宅地产更甚。而旅游地产开发有效避开了推高住宅房
价的政策漩涡，为公司有效规避行业的政策风险提供保障。
2、受地方政府的大力支持
开发旅游地产不仅能促进当地就业，而且可以带动周边地区相关产业的快速发展，如酒店、餐饮、交
通运输等，最终促进当地经济发展。公司现有的旅游地产开发项目均受到地方政府以税收优惠或政府补助
等形式的的鼓励和扶持。
（二）有效的城市开发策略优势
公司在区域布局上坚持“区域战略、聚焦发展”，即立足于北京等特大型核心城市，深入开发海南海
口、云南西双版纳、吉林长白山、浙江安吉、山东济南等旅游资源丰富区域，以获得长远竞争的先机。目
前公司资源已初步形成“地缘幅度纵贯南北、涵盖山湖岛海多种类型”的6大区域协同布局。从中等城市
和旅游资源发达的地区开始布局，具有以下优势：
1、丰富的旅游资源和良好的知名度节省了公司的开发和营销成本
北京市、海南省、浙江安吉、山东济南、云南西双版纳等地均是全国有名的旅游胜地，公司在旅游地
产开发定位方面，首先选取这些省市作为目标区域，能有效利用当地已搭建好的旅游产业链和基础设施。
此外，旅游资源丰富的城市和地区能为公司开发的度假项目节省营销和宣传成本，也更易得到当地政府的
扶持。
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2、市场潜力巨大
中等城市和旅游资源丰富区域的房地产市场和城市建设相对大城市起步较晚，商品住宅整体开发水平
较低，随着大城市土地资源的稀缺和竞争的加剧，中等城市和区域将成为城市化的主体。同时，中等城市
居民改善住房条件的需求强烈且不断增加，发展潜力较大。
在具体城市选择上，公司注重选取房地产市场已经启动、正处于上升期并具有产业聚集能力和人口吸
附能力的城市，一方面节省前期市场培育成本，另一方面可以及时分享市场增长带来的益处。公司在城市
选择定位方面具有独到的优势。
3、与公司的发展现状相适应
与大城市的商品住宅开发相比，中等城市或区域的项目开发规模相对小、开发资金需求量少。这一特
点与公司规模正在壮大、中等城市项目开发经验丰富及资金实力有待加强的发展阶段相适应；同时中等城
市面临的竞争较小，产品销售较快，资金回流快，符合公司追求高周转下高盈利的盈利模式。
（三）准确的客户定位优势
公司通过对中等收入水平的城市居民消费需求的分析，结合公司长期发展战略，将目标客户定位为中
等及中等偏上收入阶层：一方面中等收入阶层数量较多，有一定购买能力，可以实现公司快速周转的目标；
另一方面中等收入阶层较容易接受先进的居住理念和生活方式，有利于建立良好的公司品牌。通过近十年
的开发经营，公司对中等收入阶层消费者的消费需求有比较准确的把握，能开发出适销对路的住宅和休闲
度假产品，并与国家“调整住房供应结构”的政策是一致的，符合国家宏观调控政策方向。
（四）成熟的休闲度假物业开发及经营能力
公司坚持休闲旅游地产、主题商业地产的业务发展方向和定位，是公司经过深思熟虑的发展战略。公
司为了实现战略发展目标，经过较长时间的深入研究及实践探索，已经形成较为成熟及完善的休闲度假物
业的投资、设计及运营方面的商业模式，也从组织层面建立相应的职能部门和业务制度，专门成立了旅游
规划研究院、投资发展中心、商管公司等专业组织部门，在商业模式、产品定位、项目规划、设计、项目
运营方面都进行了深入的研究和实践，取得了卓越有效的成绩，为全面开展休闲旅游度假物业开发和经营
积攒了较为丰富的经验基础；
（五）丰富的人才储备
公司为应对在休闲旅游度假物业开发的业务发展，已建立起来强有力的人才队伍，引进了具有多年丰
富旅游休闲度假物业项目操作经验的高管团队，以及专业性强、技术水平高、执行力充分的中层管理队伍
及基层管理人员，为公司旅游项目战略的落实给予了充分的人才保障。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无对外投资。
（2）持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
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（3）证券投资情况
期初持
证券 证券 期初持股数 期末持股数量 期末持股 期末账面值 会计核
证券简称 最初投资成本（元） 股比例 报告期损益（元） 股份来源
品种 代码 量（股） （股） 比例（%） （元） 算科目
（%）
长期股 股权收购
股票 600397 安源煤业 1,033,759,934.39 183,848,338 18.57% 0 0.00% 0 454,782,252.45
权投资 间接持有
合计 1,033,759,934.39 183,848,338 -- 0 -- 0 454,782,252.45 -- --
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 295,827.42
报告期投入募集资金总额 36,979.61
已累计投入募集资金总额 97,791.24
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
截止 2015 年 6 月 30 日,本公司已使用募集资金 97,791.24 万元投入项目建设(其中以募集资金置换预先已投入募投项
目的自筹资金 532,137,421.45 元).截止 2015 年 6 月 30 日,公司以 1,470,000,000.00 元闲置募集资金暂时补充公司流动
资金尚未到期.截止 2015 年 6 月 30 日,本公司募集资金专户余额为人民币 518,203,866.54 元(包括累计收到的银行存款利
息扣除银行手续费等的净额)。
（2）募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
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是否已变 截至期末 项目达到 项目可行
募集资金 调整后投 截至期末 本报告期
承诺投资项目和超募 更项目 本报告期 投资进度 预定可使 是否达到 性是否发
承诺投资 资总额 累计投入 实现的效
资金投向 (含部分 投入金额 (3)＝ 用状态日 预计效益 生重大变
总额 (1) 金额(2) 益
变更) (2)/(1) 期 化
承诺投资项目
海南如意岛旅游度假 2017 年 12
否 295,827.42 295,827.42 36,979.61 97,791.24 33.06% 0 否
开发项目（一期） 月 31 日
承诺投资项目小计 -- 295,827.42 295,827.42 36,979.61 97,791.24 -- -- 0 -- --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 无
（分具体项目）
项目可行性发生重大
无
变化的情况说明
超募资金的金额、用途 不适用
及使用进展情况
不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况
不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况
适用
在募集资金到位前，本公司利用部分自筹资金对募集资金投资项目进行了先行投入，以加快项目
建设。截至 2014 年 11 月 30 日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为
募集资金投资项目先 532,137,421.45 元。公司 2014 年 12 月 10 日召开第六届董事会 2014 年第八次临时会议，审议通过了
期投入及置换情况 《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，置换资金总额为
532,137,421.45 元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2014 年 11 月 30 日止，以自筹
资金预先投入公司非公开发行股票预案所列的募集资金用途的情况报告执行了鉴证工作，并出具《以
自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审〔2014〕5-63 号）。公司独立董事、监事会、保荐机
构华泰联合证券有限责任公司分别发表了意见。
适用
为提高募集资金使用效率，减少财务费用，降低经营成本，在确保募集资金项目建设的资金需求
用闲置募集资金暂时 以及募集资金使用计划正常进行的前提下，2014 年 12 月 7 日经公司第六届 2014 年第七次临时会议审
补充流动资金情况 议通过，拟使用不超过人民币 147,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金(实际发生金额为
147,000.00 万元)，期限 12 个月。公司独立董事、监事会、保荐机构华泰联合证券有限责任公司分别
发表了意见。
项目实施出现募集资 不适用
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
尚未使用的募集资金均存放于募集资金专用账户，公司将继续用于实施募集资金投资项目建设。
用途及去向
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 无
情况
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
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（4）募集资金项目情况
募集资金项目概述 披露日期 披露索引
海南如意岛旅游度假开发项目是一个拟
填海人工造岛进行旅游度假开发的项目，
项目填海面积 6.12 平方公里，整个人工
岛形状呈极富中国传统文化韵味的“如
意”造型。该项目分成三期，每一期都是
先进行填海造岛，然后在形成的人工岛上
进行相应的旅游度假开发。本次募集资金 http://www.cninfo.com.cn/finalpag
2013 年 09 月 13 日
用于该项目一期，用地面积约 3720 亩， e/2013-09-13/63078148.PDF
规划建筑面积初步估算约 194 万平米，容
积率约 0.78。项目一期包括销售物业及
超星级酒店、时尚创意、时尚展馆、艺术
传媒、中心广场、主题公园等商业配套物
业，其中：可售物业约 173 万平米，商业
配套约 21 万平米。
4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
公司 主要
