天津天保基建股份有限公司
TianJin Tianbao Infrastructure Co.,Ltd.
（000965）
二○一五年
半年度报告全文
（截止 2015年 6月 30日）
二〇一五年八月
天津天保基建股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容
的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
孙亚宁董事长、周广林董事、路昆董事、薛晓芳董事、罗永泰独立董事、
付旭东独立董事、李祥独立董事全部亲自出席了本次董事会。
本报告期，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司董事长孙亚宁；董事、总经理周广林；财务总监及会计机构负责人梁
德强声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，请投资者注意投资风险。
天津天保基建股份有限公司 2015 年半年度报告全文
目 录
第一节 重要提示、目录和释义.................................................................................................... 1
第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 6
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................................. 33
第九节 财务报告 ......................................................................................................................... 34
第十节 备查文件目录 ............................................................................................................... 116
天津天保基建股份有限公司 2015 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司或公司 指 天津天保基建股份有限公司
天保控股 指 天津天保控股有限公司
滨海开元 指 天津滨海开元房地产开发有限公司
天保房产 指 天津天保房地产开发有限公司
嘉创物业 指 天津嘉创物业服务有限公司
百利公司 指 天津市百利建设工程有限公司
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
天津天保基建股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 天保基建 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天津天保基建股份有限公司
公司的中文简称（如有） 天保基建
公司的外文名称（如有） Tianjin Tianbao Infrastructure Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）T.B Infrastructure
公司的法定代表人 孙亚宁
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 秦峰 付丹丹
天津空港经济区西五道 35 号汇津广场 1 天津空港经济区西五道 35 号汇津广场 1
联系地址
号楼 号楼
电话 （022）84866617 （022）84866617
传真 （022）84866667 （022）84866667
电子信箱 dongmi@tbjijian.com tbjj000965@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2014
年年报。
2、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备
置地报告期无变化，具体可参见 2014年年报。
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3、注册变更情况
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报
告期无变化，具体可参见 2014年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 359,025,864.54 813,215,163.55 -55.85%
归属于上市公司股东的净利润（元） 70,798,454.85 147,811,080.87 -52.10%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
70,562,072.10 147,782,940.50 -52.25%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 146,260,605.60 -38,910,318.59 475.89%
基本每股收益（元/股） 0.07 0.19 -63.16%
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.19 -63.16%
加权平均净资产收益率 1.65% 4.71% -3.06 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 5,359,442,559.03 5,132,947,572.44 4.41%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,291,647,323.23 4,252,125,920.90 0.93%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 0.00
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
269,176.98 收到政府的实物资产补贴
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
0.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
0.00
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
0.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
0.00
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
0.00
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 46,000.02 罚款
减：所得税影响额 78,794.25
少数股东权益影响额（税后） 0.00
合计 236,382.75 --
1．对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常
性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
自2012年我国宏观经济政策重点开始转向“稳增长”，但受国内外发展环境变化和经济转型升级活动
的影响，经济下行压力始终较大。2015年上半年我国GDP实际增速7.0%，其中二季度GDP增长7.0%，宏观经
济仍处于阶段性筑底、蓄势上升的整固阶段。由经济下行带来的刺激加码，无疑对今年上半年经济反弹产
生正向激励，作为国民经济支柱的房地产行业已从中受益。上半年，国家对房地产行业的支持力度加大，
降准、降息等措施频频加码，稳定住房消费的政策陆续跟进，百城公积金额度调整、二套房首付下降等都
促使房地产行业加速走出调整，行业销售量等先行指标率先筑底回稳。从数据上看：上半年全国商品房销
售面积5.03亿平方米，同比增长3.9%，1-5月份为下降0.2%；商品房销售额3.42万亿元，同比增长10.0%，
增速提高6.9个百分点，商品房销售的回升，随着刺激房地产发展政策的不断落地，市场预期发生转变，
购房者信心有所恢复同时房地产开发企业积极去库存、适时优化推盘和策略定价，回笼资金，保证现有资
金链。房屋新开工面积6.75亿平方米，同比降15.8%，降幅收窄0.2个百分点；从房屋新开工面积同比增幅
走势看，延续了2014年11月以来整体下行的走势，随着企业到位资金和销售的回暖，市场信心有所恢复，
新开工量下降幅度明显收窄。土地购置面积0.98亿平方米，同比下降33.8%，降幅比1-5月份扩大2.8个百
分点。房屋施工面积63.76亿平方米，同比增长4.3%，增速比1-5月份回落1个百分点。房地产开发投资4.4
万亿元，同比增长4.6%，增速比1-5月份回落0.5个百分点。房地产开发企业到位资金5.89万亿元，同比增
长0.1%，1-5月份为下降1.6%。房地产市场呈现结构分化态势，一线和部分二线城市投资和成交回暖，部
分二线城市和多数三四线城市市场依然不乐观，导致房地产开发投资依然处于探底阶段，随着二季度“稳
增长”方针的扶持，房地产投资增幅已趋平稳，下滑幅度有所收窄。下半年，各项政策支持都将形成正向
激励，行业指标将稳步上行。但行业目前主要矛盾仍是供求关系不平衡以及结构性产能过剩的问题，一味
地依靠政策支持很难治本，仍需行业内生性的自主调节。
面对房地产行业的调整变化，公司围绕2015年度经营计划，不断调整经营策略和营销思路，加大商
品房预销和销售力度，加快资金回笼。积极推进库存去化，存货结构保持合理水平。持续提升地产开发经
营能力，对项目进行精准定位，推进在建项目开发进度。充分利用融资平台，经中国证监会核准，公司获
准向社会公开发行总额不超过16亿元的公司债券。7月22日，公司圆满完成2015年公司债券（第一期）的
发行工作，募集资金8亿元，为公司持续快速发展做好资金保障。不断内部挖潜，在加强公司治理和风险
控制的同时，强化管理创新，促进各业务管理质量、效率不同程度的提升。基于对下半年房地产市场的判
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断，公司将紧紧围绕发展战略，借助区域发展契机，凭借自身优势，创新经营模式和机制，加快拓展和培
育新业务，加快现有业务板块优化提升，通过专业化经营、精细化管理，提升经营效益。
二、主营业务分析
1.概述
报告期内，公司实现营业收入为 35,902.59万元，比上年同期减少 45,418.93万元，下降 55.85%。营
业利润为 9,588.33万元，比上年同期减少 9,339.40万元，下降 49.34%。营业收入、营业利润同比减少，
主要为报告期内部分商品房未满足收入确认条件，未结转相应收入。
报告期内，公司实现利润总额为 9,619.85万元，比上年同期减少 10,238.64万元，下降 51.56%。净
利润为 7,079.85万元，比上年同期减少 7,701.26万元，下降 52.10%，其中归属于母公司股东的净利润为
7,079.85万元，比上年同期减少 7,701.26万元，下降 52.10%。利润总额、净利润同比均有所减少主要受
本年营业利润减少的影响。
报告期末，公司总资产为 535,944.26万元，比年初增加 22,649.50万元，增长 4.41%。报告期末，流
动资产余额为 442,334.44万元，占全部资产的 82.53%，比年初增加 21,397.67万元，增长 5.08%。其中
应收账款为 209.35万元，比年初增加 64.90万元，增长 44.93%。报告期末，非流动资产为 93,609.82万
元，占全部资产的 17.47%，比年初增加 1251.83万元，增长 1.36%。其中递延所得税资产为 6,636.08万
元，比年初增加 1,684.94万元，增长 34.03%。
报告期末，负债总额为 106,779.52万元，比年初增加 18,697.36万元，增长 21.23%。资产负债率为
19.92%。报告期末，流动负债余额为 106,017.63万元，比年初增加 18,021.43万元，增长 20.48%。其中
预收款项为 68,189.60万元，比年初增加 24,121.04万元，增长 54.74%。主要是预收账款尚不满足结转收
入的条件，未结转收入所致。报告期末，非流动负债为 761.89万元，比年初增加 675.93万元，增长 786.28%。
其中递延收益为 511.44万元，为收到政府划拨的实物资产。
报告期内，管理费用为 1,845.25万元，比上年同期减少 552.13万元，下降 23.03%。财务费用为
-1,770.21万元，比上年同期减少 1,178.05万元，下降 198.94%，主要为报告期内利息收入增加。销售费
用为 637.49万元，比上年同期减少 622.56万元，下降 49.41%。主要为报告期内广告宣传费、销售服务费
减少。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 14,626.06万元，比上年同期增加 18,517.09万元，增加
475.89%，主要是本期经营支出减少。投资活动产生的现金流量净额为-51.16万元，比上年同期减少
6,942.99万元，下降 100.74%，主要为上年同期收到转让公司全资子公司天津市天材房地产开发有限公司
100%股权转让款，本报告期未发生相关事项。筹资活动产生的现金流量净额为-3,127.71万元，比上年同
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期减少 120,510.07万元，下降 102.66%，主要为上年同期公司非公开发行股票 13.94亿募集资金到账，本
报告期未发生相关事项。
2.主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 359,025,864.54 813,215,163.55 -55.85% 报告期内结转售房收入减少
营业成本 216,064,768.96 516,853,362.49 -58.20% 报告期内结转售房成本减少
销售费用 6,374,922.17 12,600,509.23 -49.41% 报告期内广告宣传费、销售服务费减少
财务费用 -17,702,100.78 -5,921,568.93 -198.94% 报告期内利息收入增加
报告期内结转收入减少相应所得税费用减
所得税费用 25,400,065.12 50,773,822.71 -49.97%
少
经营活动产生的现金流
146,260,605.60 -38,910,318.59 475.89% 报告期经营支出减少
量净额
投资活动产生的现金流 上年同期收到转让全资子公司天津市天材
-511,551.25 68,918,371.09 -100.74%
量净额 房地产开发有限公司 100%股权款
筹资活动产生的现金流 上年同期公司非公开发行 13.94 亿元募集
-31,277,052.52 1,173,823,640.45 -102.66%
量净额 资金到账
现金及现金等价物净增 上年同期公司非公开发行 13.94 亿元募集
114,472,001.83 1,203,831,692.95 -90.49%
加额 资金到账
3.公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
4.公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期
内的情况
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报
告期内的情况。
5.公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期，公司按照全年重点工作计划，进行认真部署和合理安排，在不断完善公司治理结构的同时，
大力抓转型、抓经营、抓管理，围绕提升经济效益和运营效率，适应形势变化，有序推进各项工作。总体
经营呈现稳定的发展态势，各项经营指标基本达到预定目标。
完善法人治理工作方面： 报告期由于董事人员变更，在充分考虑各位董事工作经历、专业知识等方
面，重新调整了董事会各专业委员会人员组成。为进一步强化董事会决策功能，发挥预算管理对公司经营
活动的规划、协调、激励及监管作用，公司董事会新设立了董事会预算管理委员会。公司聘任了总经理，
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在经理会下设立了投资论证、产品评审、招标管理、安全管理四个专业委员会并分别完成了各委员会运行
规则，有效提升了法人治理水平。
优化管理工作方面：为了减少权属公司层级，进一步加强管控和经营管理，提高决策效率，提升经济
效益，公司使用自有资金 5,120.54万元购买全资子公司天津天保房地产开发有限公司持有的天津市百利
建设工程有限公司 100%股权。交易完成后，百利公司将变更为公司全资子公司。报告期公司还完成了划分
部门职责及母子公司职责边界，理顺了行政、业务条线管理界面，完成业务流程和业务表单梳理，完善了
母子公司运作模式。
提升经营工作方面：面对不断变化的行业外部环境，公司在适应形势变化的同时，围绕提升经济效益
和运营效率，不断提升房地产板块经营水平，打造优质产品，确保经营收益。已初步建立产品定位标准、
限额设计标准、产品制造标准、营销策划标准、成本管控标准、客户服务标准，完成专业手册初稿，打造
科学合理的管理体系。
再融资工作方面：报告期，公司充分发挥上市公司融资功能，公司公开发行 16亿元公司债劵方案于 4
月 16日通过证监会审批，2015年 7月 22日，完成了 2015年公司债券（第一期）的发行工作。本期债券
发行规模为 8亿元，期限为 5年（3+2年期），发行人主体评级为 AA，债券评级为 AA+，票面利率为 4.50%，
为公司持续快速发展提供了资金保障。
投资者关系管理方面：为便于广大投资者更深入全面地了解公司情况，公司于 2015年 5月 5日举行
“投资者网上集体接待日”活动，活动中针对投资者关心的公司经营、管理等方面的问题进行了沟通，进
一步拓宽了公司与投资者的沟通渠道。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业、分产品
房地产开发 333,468,903.47 191,662,537.77 42.52% -57.49% -61.07% 14.16%
物业出租 17,513,778.36 17,885,395.69 -2.12% -22.46% -7.47% -114.71%
物业管理 8,043,182.71 6,516,835.50 18.98% 31.04% 24.42% 29.36%
分地区
天津市 359,025,864.54 216,064,768.96 39.82% -55.85% -58.20% 9.27%
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四、核心竞争力分析
随着京津冀协同发展战略的推出和天津自由贸易试验区方案的发布，天津自由贸易试验区作为我国北
方唯一自贸区，面向东北亚，将参与、引领京津冀协同发展，并带动环渤海经济区发展，同时自贸区将与
一带一路战略积极结合，辐射的范围更广泛，有助于整个区域的贸易、产业、金融、人口和消费的提升，
必然会带动区域房地产市场的发展，巨大的区域市场潜力将为公司的快速发展带来持续动力。公司目前主
要开发的项目和土地储备位于天津滨海新区、空港经济区，拥有土地储备建筑面积达百万平米，多数项目
位于自贸区，将是自贸区政策的直接受益者。同时，土地储备价格安全边际合理。土地储备类型较为丰富，
既满足了公司的发展战略要求，在一定程度上又能有效应对房地产调控。在做好房地产开发主业的同时，
不断挖掘区域资源，借助资本运营手段整合区域优质资源，以市场化方式参与区域开发建设，拓展航空产
业、众创空间、园区开发等新的业务领域，寻找新的盈利增长点。充分利用资本市场平台，创新机制，发
挥公司资源优势和经验优势，打造以投资管理和实业经营为主的两大核心竞争力，进一步提升公司可持续
发展能力。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
0.00 0.00 0.00%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
接收完全装配并经测试的飞机组成部分
和所有相关零部件（总称\"飞机部件\"），
向空中客车中国有限公司提供总装服
天津中天航空工业投资有限责任公司 60.00%
务，包括飞机的总装、喷漆、地面测试
和飞行测试，并向飞机交付中心移交经
完全组装和测试的飞机。
2014年4月26日，公司第五届董事会第二十七次会议审议通过了《关于公司与天津保税区投资有限公
司签订<股权收购框架协议>的议案》，同意公司收购天津保税区投资有限公司(以下简称“天保投资公司”)
所持有的天津中天航空工业投资有限责任公司（以下简称“中天航空公司”）60%股权。双方签署《股权
收购框架协议》后，开展了相应的审计和评估工作。2014年7月25日，公司第六届董事会第二次会议审议
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通过了《关于公司与天津保税区投资有限公司签署<股权转让协议>的议案》，同意公司以人民币24,583.05
万元收购天保投资公司持有的中天航空公司60%股权。因协议签署日《评估报告》尚未办理完毕备案手续，
双方同意，标的股权的最终转让价格以备案价格为准。具体内容详见2014年7月29日刊登在巨潮资讯网、
《中国证券报》、《证券时报》上的公司《六届二次董事会决议公告》（公告编号：2014-46）、《关于
签署股权转让协议暨关联交易的进展公告》（公告编号：2014-47）。公司与天保投资公司签署《股权转
让协议》后，双方就股权收购具体实施方案进行了多轮磋商。截止披露日，针对具体实施方案尚未达成一
致意见，双方将深入沟通，开展相关工作，努力推动本次交易的实施。本次交易事项标的股权价值的资产
评估报告有效期限为一年，于2014年12月30日到期。双方针对股权收购具体实施方案达成一致后，将重新
对标的股权开展相关审计评估工作，上报国资有关部门并履行关联交易相关审批程序。具体内容详见2014
年12月31日刊登在巨潮资讯网、《中国证券报》、《证券时报》上的公司《关于股权收购暨关联交易的进
展公告》（公告编号：2014-75）。
（2）持有金融企业股权情况
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
公司报告期未持有其他上市公司股权。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
公司报告期不存在委托贷款。
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3、募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
单位：万元
募集资金总额 139,396.99
报告期投入募集资金总额 17,050.51
已累计投入募集资金总额 68,390.58
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
2014 年 4 月 11 日，中国证监会核发《关于核准天津天保基建股份有限公司非公开发行股票的批复》证监许可[2014]402
号），核准公司的非公开发行。2014 年 4 月 29 日，公司以非公开发行股票的方式向 7 家特定投资者发行了 31,660 万股人
民币普通股（A 股）。2014 年 5 月 8 日，主承销商将上述非公开发行股份的认购款项扣除承销保荐费后的余额划转至公司
指定的本次募集资金专户内。2014 年 5 月 9 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》
（XYZH/2013TJA2034-2）。根据验资报告，截至 2014 年 5 月 8 日，本次非公开发行募集资金总额 1,412,036,000 元，扣除
发行费用后，募集资金净额为人民币 1,393,969,933.37 元。
2014 年 5 月 26 日，经公司第五届董事会第二十八次会议审议通过，公司设立了 3 个募集资金专户并与银行、保荐机
构签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。募集资金净额已存入公司募集资金专项账户，并对募集资金采取了专户存
储管理。
2014 年 8 月 8 日，公司第六届董事会第三次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的
议案》，以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金合计 10,312.98 万元。
报告期内，募集资金项目支出 17,050.49 万元；募集资金项目银行手续费支出 218.5 元，取得利息收入为 1,451.45 万元。
截至报告期末，公司募集资金专项账户余额为 74,125.35 万元。
（2）募集资金承诺项目情况
单位：万元
项目
是否已 达到 项目可
