武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 武汉凯迪电力股份有限公司
2013年度报告
2014年 06月
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人李林芝、主管会计工作负责人韩京及会计机构负责人(会计主管人员)严珊明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 目录
2013年度报告. 1
一、重要提示、目录和释义. 1
二、公司简介.. 2
三、会计数据和财务指标摘要. 2
四、董事会报告. 3
五、重要事项.. 6
六、股份变动及股东情况. 8
七、董事、监事、高级管理人员和员工情况. 10
八、公司治理. 10
九、内部控制. 12
十、财务报告. 12
十一、备查文件目录. 51
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 释义
释义项指释义内容
公司、本公司、凯迪电力指武汉凯迪电力股份有限公司
阳光凯迪指阳光凯迪新能源集团有限公司（原武汉凯迪控股投资有限公司）
凯迪工程指武汉凯迪电力工程有限公司
中国证监会指中国证券监督管理委员会
元、万元指人民币元、人民币万元
报告期指 2013年 1月 1日-2013年 12月 31日
蓝光电厂指河南蓝光环保发电有限公司
宿迁电厂指宿迁市凯迪绿色能源开发有限公司
望江电厂指望江县凯迪绿色能源开发有限公司
祁东电厂指祁东县凯迪绿色能源开发有限公司
万载电厂指万载县凯迪绿色能源开发有限公司
五河电厂指五河县凯迪绿色能源开发有限公司
桐城电厂指桐城市凯迪绿色能源开发有限公司
来凤电厂指来凤县凯迪绿色能源开发有限公司
崇阳电厂指崇阳县凯迪绿色能源开发有限公司
南陵电厂指南陵县凯迪绿色能源开发有限公司
淮南电厂指淮南县凯迪绿色能源开发有限公司
霍山电厂指霍山县凯迪绿色能源开发有限公司
太湖电厂指太湖县凯迪绿色能源开发有限公司
庐江电厂指庐江县凯迪绿色能源开发有限公司
金寨电厂指金寨县凯迪绿色能源开发有限公司
霍邱电厂指霍邱县凯迪绿色能源开发有限公司
丰都电厂指丰都县凯迪绿色能源开发有限公司
酉阳电厂指酉阳县凯迪绿色能源开发有限公司
阳新电厂指阳新县凯迪绿色能源开发有限公司
谷城电厂指谷城县凯迪绿色能源开发有限公司
江陵电厂指江陵县凯迪绿色能源开发有限公司
隆回电厂指隆回县凯迪绿色能源开发有限公司
安仁电厂指安仁县凯迪绿色能源开发有限公司
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 茶陵电厂指茶陵县凯迪绿色能源开发有限公司
汝城电厂指汝城县凯迪绿色能源开发有限公司
北流电厂指北流市凯迪绿色能源开发有限公司
平乐电厂指平乐凯迪绿色能源开发有限公司
浦北电厂指浦北凯迪绿色能源开发有限公司
赤壁电厂指赤壁凯迪绿色能源开发有限公司
松滋电厂指松滋市凯迪阳光生物能源开发有限公司
杨河煤业指杨河煤业有限公司
北海凯迪或北海项目指北海凯迪生物能源有限公司
东湖高新指武汉东湖高新集团股份有限公司
第一代电厂指使用中温高压循环硫化床生物质发电机组（报告期内包含祁东、淮南电厂）
第二代电厂指使用高温超高压循环流化床生物质发电机组（除祁东、淮南以外的其他电厂）
证监会指中国证券监督管理委员会
深交所指深圳证券交易所
公司法指中华人民共和国公司法
证券法指中华人民共和国证券法
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 重大风险提示
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 第二节公司简介
一、公司信息
股票简称凯迪电力股票代码 000939
股票上市证券交易所深圳证券交易所
公司的中文名称武汉凯迪电力股份有限公司
公司的中文简称凯迪电力
公司的外文名称（如有） WUHAN KAIDI ELECTRIC POWER CO., LTD.
公司的法定代表人李林芝
注册地址湖北省武汉武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号
注册地址的邮政编码 430223
办公地址湖北省武汉武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号
办公地址的邮政编码 430223
公司网址 http:/www.china-kaidi.com
电子信箱 kaidi@public.wh.hb.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书证券事务代表
姓名张鸿健高旸
联系地址湖北省武汉武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号
湖北省武汉武汉市东湖新技术开发区江夏大道特一号
电话 027-67869018 027-67869270
传真 027-67869018 027-67869018
电子信箱 zhanghongjian@kaidihi.com gaoyangbjeea@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点董秘办
四、注册变更情况
注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照税务登记号码组织机构代码
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 注册号
首次注册 1993年 02月 26日武汉东湖新技术开发区 4201081699 420101300019029 30001902-9
报告期末注册 2013年 12月 31日武汉东湖新技术开发区 4201081699 420101300019029 30001902-9
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）传统环保向生物能源、页岩气的新能源领域转变
历次控股股东的变更情况（如有）无变更
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称众环海华会计师事务所有限公司
会计师事务所办公地址武汉市武昌区东湖路 169号
签字会计师姓名曾科峰、汤家俊
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用√不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用√不适用
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√是□否
2013年
2012年本年比上年增减 2011年
调整前调整后调整后调整前调整后
营业收入（元） 2,208,832,364.14
2,639,197,122.
232,639,197,122.
23 -16.31%
2,686,728,478.2,686,728,478.
70归属于上市公司股东的净利润（元） 64,809,244.17 34,441,537.48 34,441,537.48 88.17% 754,529,369.87 774,805,793.88
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 21,785,755.94 34,951,710.12 34,951,710.12 -37.67% 262,042,733.39 262,042,733.39
经营活动产生的现金流量净额（元） 712,258,606.87
-375,410,020.0
6-356,652,985.8
0 299.71% 771,577,445.54 771,577,445.54
基本每股收益（元/股） 0.07 0.04 0.04 75% 0.8 0.82
稀释每股收益（元/股） 0.07 0.04 0.04 75% 0.8 0.82
加权平均净资产收益率 2.47% 1.35% 1.34% 1.13% 31.57% 32.28%
2013年末
2012年末本年末比上年末增减 2011年末
调整前调整后调整后调整前调整后
总资产（元） 11,956,152,087.13
11,634,996,893
.79
11,949,909,028
.89 0.05%
9,440,006,934.9,460,283,358.
09归属于上市公司股东的净资产（元）
2,505,488,035.2,410,395,773.
622,513,395,773.
62 -0.31%
2,520,558,519.2,540,834,943. 二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 39,813,142.99 17,007,862.43 -8,010,548.70
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,948,121.24
计入当期损益的政府补助（与企业业务密 1,114,745.27 4,964,892.84 6,642,300.00
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,888,240.68 8,391,136.13
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-21,974,288.19 596,711,091.26
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 66,134.95
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,011,733.88 333,310.10 1,603,541.08
减：所得税影响额 5,026,015.45 320,309.30 89,591,624.42
少数股东权益影响额（税后）-221,640.86 587,775.47 4,930,956.10
合计 43,023,488.23 -510,172.64 512,763,060.49 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 第四节董事会报告
一、概述
能源领域的变革深刻影响了能源行业的发展，新能源产业正面临着巨大的机遇和挑战，凯迪电力近年来的业务转型，顺应了新能源产业的发展潮流。
公司凭借多年的技术积累及电力行业经营经验沉淀，奋力开辟新能源业务的发展道路，经过公司全体同仁的不懈努力，公司的生物质发电和环保发电业务迎来了业绩拐点，开始实现盈利；电建EPC工程业务进展顺利，持续为公司贡献利润；页岩气业务发展战略明晰，经营团队组建完成，为取得经营上的突破做好了充分的准备；生物质合成油业务按计划进行，北海项目的前期工作有序开展。
公司还在国际合作方面进行了探索，公司与美国、马来西亚等国的多家机构进行了接触，在人才、技术、资本等方面进行交流和探讨，为业务发展引进来、走出去奠定了良好的基础。公司与联合国开发计划署合作，将在广西探索创建一个以先进技术为基础，以UNDP的强大全球公信力及影响力为依托，以良好的资源和政策环境为保障的生物质能源开发的新型经济模式，以凯迪电力的技术优势，促成生物质能源产业在中国的高速发展。
回望2013年，公司坚持“发展新能源，实现公司全面转型”的目标，较好的完成了各项工作，基本上实现了董事会年初制订的经营目标。
一、主要业务经营情况
1、生物质发电业务：燃料整顿成效显著，投产电厂增加，生物质发电量较去年同期实现较大幅增长
2013年上半年，受公司燃料市场整顿的影响，公司已投产机组运行小时数较低，生物质发电量未达到年初设定的目标。随着燃料整顿工作的不断推进，燃料整顿成果逐步显现，生物质燃料收购量逐月攀升，月收购量从1月份8万多吨上升到12月份32万多吨，全年累计完成生物质燃料收购总量约160万吨，有力地支持了电厂生产。2013年下半年，绝大多数生物质电厂燃料供应恢复到正常水平，机组运行小时数不断提高，月发电量屡创新高。2013年12月，生物质电厂发电量高达22531万千瓦时，霍邱电厂更是创造了单月发电2327万千瓦时的记录。公司全年生物质发电量11.2亿千瓦时。
2013年新投运生物质电厂10家，为历年之最。截止报告期末，公司已建成生物质电厂总数达到16家，已投运总装机合计43.8万千瓦。其余在建项目，进度、质量、安全都处于受控状态。
为了进一步扩大生物质发电业务规模，公司还从控股股东阳光凯迪收购了资源禀赋较好的广西北流、浦北、平乐三个电厂，截止报告期末，公司共拥有生物质电厂24家。
受欧洲金融危机及碳交易市场供需不平衡的影响，国际碳交易价格始终处于较低的水平，公司在报告期内未进行相关交易。为更好的挖掘现有资源，寻求CDM交易利益最大化，公司将对已开发的CERS及VERS资源，通过减少中间环节、多方询价、与DOE议价、开发成为市场接受程度更高的黄金标准等手段，降低成本，提高销售收入，并积极参与国内碳交易市场的建立，寻求新的商业机会，为公司拓展新的赢利点。
2014年公司将采取有效措施，做好规划，进一步解决燃料季节性问题，力争2014年实现全年生物质发电34亿千瓦时的目标。
2014年，公司计划投产生物质电厂3家，新开工建设3家，并完成广西区域4个生物质发电项目的前期开发工作。
2、环保发电业务：蓝光电厂全年发电14亿千瓦时，全面实现盈利
2013年，蓝光电厂把握煤炭价格较低的有利条件，大幅提高发电小时数，全年发电14亿千瓦时，实现收入5.27亿，较
去年增加22%，实现了全面盈利。
2014年蓝光电厂将继续确保实现发电量指标，做到安排好设备维护工作，保证设备可靠运行，确保年度环保发电量13.5亿千瓦时的目标。同时，积极准备生物质发电技术改造工作，最终实现由环保发电实现向生物质发电业务转型。
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 3、电建EPC工程业务：越南电建项目建设成绩显著
2013年4月，由凯迪电力和凯迪工程联合投标承建的越南冒溪 2×220MW 燃煤电厂项目满足了安全生产所需全部条件，在越南国家副总理黄忠海、越南煤炭-矿产工业控股集团公司相关领导、中国驻越南大使孔铉佑一行的见证下正式移交给业主方越煤集团。两台机组于 2012 年 10 月和 2013 年1 月顺利投入试运行，标志着凯迪电力在越南冒溪项目建设阶段的完美收官。冒溪项目1、2 号机组分别较合同工期高质量的提前 30 天和 105 天完工，开创了越南燃煤火电厂建设史上提
前完工的先河，冒溪项目还荣获越南工贸部颁发的越南第一个燃煤电厂建设领域的优秀项目荣誉奖状。
目前，越南升龙项目进展顺利，设备订货合同签订及制造进度均严格按照工程计划顺利推进。
2014年，公司将认真完成越南升龙EPC项目的建设工作，严格履约，采取有效措施降低成本、避免汇率风险，力争获取最好效益。
4、煤炭业务：杨河煤业降低成本措施得力，产量保持稳定
在煤炭市场行情不断下滑的背景下，杨河煤业的经营遇到了很大困难。为应对这一局面，杨河煤业采取了继续加大节能降耗、降低成本、裁员增效的措施，保障了利润，全年实现盈利1073.97万元。
公司下属的鸠山、万益煤矿，受河南省相关政策的影响，2012年面临采矿权过期、小煤矿关停等方面压力。通过积极沟通反映，在2013年均完成了采矿权证延期工作，保证了公司资产不受损失。目前，鸠山、万益煤矿公司正在克服困难，按照河南省相关政策完成煤炭兼并重组工作。
目前，国内煤炭行业正面临着严峻的形势，这样的形势在短期内没有明显转好的迹象。2014年，公司将积极探索杨河煤业技术改造和产业升级的途径，以提升盈利能力，实现资产的保值、增值；公司还将在适当的机会和条件下，对杨河煤业，以及鸠山、万益煤矿进行整合、处置，为公司整体发展助力。
5、页岩气业务：全球范围配置资源，把握行业发展机遇
2013年，国内页岩气勘探开发取得了一定的突破，部分资源评价井已实现商业化试生产，初步形成了具有自主知识产权的页岩气开采配套工程技术。国家开发页岩气资源的政策已经明朗，页岩气产业将迎来高速发展期。预计2014年国土资源部将启动开发页岩气区块第三轮招标，公司将积极参与投标，努力争取在页岩气开发利用方面有所突破。
2013年4月宣布进军页岩气产业，并与拥有人才、技术等优势的湖北煤炭地质局签订了《合作协议》，确定共同进行页岩气勘查与开发；2013年12月正式注册成立了“武汉凯迪页岩气清洁能源开发利用有限公司”，组建了专门团队，及时跟踪了解国内外页岩气产业发展情况；公司还派遣团队多次出国考察页岩气产业在先进国家的发展情况，与有关组织和机构进行了探讨和交流。公司将充分利用在工程系统集成方面长期积累的经验，以及经营机制上的优势，在全球范围整合人才、技术、资金等方面的资源，打造页岩气业务的发展优势
6、生物质合成油项目
广西北海生物质合成油项目在公司的统一部署下，于2013年11月获得了广西省发改委《企业投资项目备案证》，同意北海项目进行新建年产 60 万吨生物质合成油生产线，灰渣利用生物质肥料生产线和相关配套设施建设的前期准备工作；公司按照建设规划相应完成了土地平整工作，办公设施建设已经动工。与项目建设相关的设计、技术衔接、融资等工作都在按计划进行。
二、董事会运行情况及独立董事履职情况
2013年，公司董事会共召开会议10次，审议议案40余项；董事会成员以谨慎的态度勤勉行事，及时并持续的关注公司业务的经营情况及重大事件，对议案均表达了明确意见，保障了公司的持续稳定发展。
2013年，公司独立董事根据《上市公司独立董事细则》，共出席董事会会议10次，并列席了2012年年度股东大会，对公司选举董事长、变更董事、收购电厂等重大事项均发表了独立意见，较好的履行了独立董事职责。
三、完善公司治理，加强内控制度建设，管理水平持续提升
按照证监会、财政部等五部委联合发布的《企业内部控制配套指引》要求，进一步完善了公司本部机构设置。董事会下设2个职能部门，经营层下设8个职能部门，完成定岗定编工作，公司总部定编80人；修订和完善了部门职能，理顺了制武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 度架构和管理关系，初步建立了评价体系。
根据业务发展需要，公司修订和完善了80余项内控制度，逐步完善了内部审计工作制度和工作指引，内部审计工作逐步走向程序化、正规化，监督服务职能得到了进一步的加强。
2014年公司将按照中国证监会和深圳证券交易所对上市公司治理工作的要求，继续完善法人治理结构；完善公司治理机制，建立健全公司内部制度；加强董事会对下属委员会的管理，加强公司财务报告编制和披露的监督，提高公司信息披露质量；不断提高公司经营活动的规范化、科学化、透明化水平。
四、加强信息披露和投资者关系管理
2013年，公司修订了《信息披露管理制度》，制订了《重大紧急信息处理程序》，并组织公司中高层管理人员学习有关信息披露的法律法规，将信息披露管理工作落到实处。
公司新设置投资者关系主管职位，专门从事投资者关系管理工作，加强了与投资者及媒体的联系和沟通；公司已完成外部网站改版工作，丰富了网站内容，使之成为投资者和合作伙伴了解凯迪电力的重要渠道之一。公司还积极配合媒体及投资者的采访、调研，加强了与市场的沟通及交流。
2013年11月举行的第三届上市公司领袖峰会和“2013年中国上市公司口碑榜”评选中,凯迪电力获得了“最佳环境贡献上市公司奖”。
五、可能面临的风险因素和对策
1、汇率变动风险：
公司EPC工程业务主要以美元结算，但若人民币与相关币种之间的汇率波动将对公司未来收益带来风险。为降低汇率波动对利润的影响，公司通过合理的人民币远期结售汇业务降低汇兑损失风险。
2、生物质燃料供应变化风险：
我国生物质资源丰富，但生物质资源分散、容重小、储运不方便。收集和运输需要耗费大量成本，经济实用的收集、运输等技术装备不足，导致生物质燃料的收储运体系建设滞后，燃料成本控制存在一定难度，是影响生物质能源化发展的因素之一；另外，雨雪天气、年节假期也会影响燃料供应。公司根据生物燃料产业的农林业属性、多样性和地域性等，通过做好项目规划、市场调研，选择燃料供应较为保障的区域开发新项目，并对已投产的项目采用大客户直接采购、建立村级收购点等与燃料源头直接对接的方式，通过事前控制、精细化管理以保障燃料供应、控制燃料成本；通过合理安排收购资金，进行两级储存等方式，应对天气、季节及节假日因素造成的暂时性燃料供应不足。
3、煤炭业务市场及政策风险
受国内外经济形势低迷的影响，2013年，国内煤炭价格仍在低位徘徊，煤炭价格的下降将对公司未来收益带来一定影响。公司下属万益、鸠山两煤矿，受河南省政府对小煤矿进行整顿的影响，尚未达到预计可生产状态。
公司将加强市场营销投入，在维护老客户的同时，挖掘新客户以及与一些客户签订长期供煤协议等方式，在保证煤价的前提下，增大销量，增加销售收入。还将加强与相关政府部门的沟通协调，争取早日使万益、鸠山两项目投产。
4、页岩气、生物质合成油项目面临的技术及市场风险
页岩气作为一种新型替代能源，由于不同国家和地区地质特点、资源潜力、技术状况以及市场条件都存在不确定性或者不成熟，全球除北美以外的其他地区页岩气开发整体上仍处于起步阶段，我国页岩气开采技术目前还处于探索阶段，大规模产业化还需要很长时间。页岩气开发还面临一些困难：如产业激励政策实行情况将极大影响资金投入积极性；技术难关攻克时间不确定，影响开采和设备国产化进度；商业开发不成熟；国际油气价格波动影响等。
报告期内，公司下属北海凯迪生物能源有限公司生物质能源综合项目建设规划已获得相关部门备案。但本次备案仅作为北海项目是否符合国家法律法规、国民经济和社会发展规划及行业规划、国家产业政策、行业准入标准的凭证，而政府的激励政策还有待明确；项目建设采用控股股东自主研发的生物质气化合成液体燃料技术，该技术在控股股东万吨级商业示范生产线上成功运行，产业化应用刚刚开始，成熟度有待验证。生物质合成液体燃料属新的产品，没有成熟商业模式，市场具有一定的不确定性。
公司将利用丰富的行业经验和广泛的第三方资源，加强对建设项目的可行性研究，加强对资源的调查与评估，加强武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 对技术和商业模式的的持续创新，加强对项目建设的计划管理，以增强对风险的把控能力。
5、应收账款较高，可能面临的风险
公司报告期末应收账款余额约为 15.66 亿元，而公司报告期营业收入约为 22.09 亿元,为避免因应收账款风险，公司
依据行业板块的不同，制定不同的应收账款风险应对措施：
1、海外工程总承包板块：因采用按照工程进度付款方式，经监理方（一家德国公司）签字付款依据即成立，该项目
由中国国有银团提供贷款，按照工程节点提款，工程款结算有较好的保障，公司采取有国际声誉银行开具信用证的收款方式控制风险。
2、煤炭板块，风险小，采用客户信用分类和现金交易的方式控制风险。
3、生物质与环保发电板块，根据可再生能源相关法律规定，生物质发电由电网公司全额收购，同时，因购电方为国
家电网公司，风险极低，公司采用专人按计划收取回款的方式控制风险。
4、公司制订有记录、跟踪、催收、保全等全流程的应收账款风险控制措施，按公司内部控制的要求执行定期和不定
期检查。
目前，公司的业务转型已经初见成效，资产质量进一步提高，公司董事会有信心带领全体员工，巩固和扩大业已取得的发展成果；锐意进取，科学决策，让凯迪电力安全平稳地驶上发展的快车道。
二、主营业务分析
1、概述
报告期公司在做好传统产业EPC总承包业务、原煤销售、生物质发电、环保发电等工作的基础上，积极推进页岩气业务和生物质合成油项目，拓展公司未来发展空间。公司积极扩大海外市场，承接的升龙电厂建造项目保持了公司盈利能力；生物质电厂坚持“抓典型、树标杆、争电量、创效益”的工作目标，月度发电量屡创新高，通过建立村级收购和大客户模式进行燃料市场整顿，整顿效果显著，燃料成本明显降低，生物质电厂本年扭亏为盈；原煤销售由于受原煤价格下降的影响，本年利润较去年有所下降；环保发电项目本年把握煤炭价格较低的有利条件，大幅提高发电小时数，同时调整燃料结构通过掺烧干煤泥，有效降低发电成本，公司本年净利润较去年大幅提高.
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2013年，公司凭借多年的技术积累及电力行业经营经验沉淀，奋力开辟新能源业务的发展道路，经过公司全体同仁的不懈努力，公司的生物质发电和环保发电业务迎来了业绩拐点，开始实现盈利；电建EPC工程业务进展顺利，持续为公司贡献利润；页岩气业务发展战略明晰，经营团队组建完成，为取得经营上的突破做好了充分的准备；生物质合成油业务按计划进行，北海凯迪项目的前期工作有序开展。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□适用√不适用
2、收入
说明
报告期公司实现营业收入 220,883.24万元，较上年同期263,919.71万元下降 43,036.47 万元，下降比例为16.31%，主
要影响因素为：
A:原煤销售收入较上期减少29,381.08万元；
B:电建EPC总承包项目收入较上期减少37,865.62 万元
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 C:环保发电收入较上期增加11,157.94万元；
D:生物质发电收入较上年增加22,068.56万元；
E其他收入较上年增加611.94万元
F江岭水泥收入较上年减少9,628.23万元,江岭水泥上年末已处置，该项收入本年无
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√是□否 生物质发电、环保发电单位：“千瓦时”原煤销售单位：“吨”
行业分类项目 2013年 2012年同比增减
生物质发电
销售量 1,102,031,300 464,360,000 137.32%
生产量 1,102,031,300 464,360,000 137.32%
库存量 0 0
环保发电
销售量 1,400,527,000 954,898,200 46.67%
生产量 1,400,527,000 954,898,200 46.67%
库存量 0 0
原煤销售
销售量 1,953,900 2,186,600 -10.64%
生产量 2,004,200 2,196,900 -8.77%
库存量 109,500 59,200 84.97%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√适用□不适用
生物质发电销售量较上年增加 137.32 %，新增30WM装机容量，各电厂机组利用小时数较大提升，使得发电量大幅
度增加。
环保发电本年把握煤炭价格较低的有利条件，大幅提高发电小时数，使得发电量本年较去年增加46.67%。
报告期内分行业毛利率与上年同期比较如下：
分行业报告期毛利率上年同期毛利率毛利率比上年同期增减
1．原煤销售 22.58% 36.19%-13.61%
2．电建承包项目 47.05% 37.29% 9.76%
3．环保发电 12.71% 5.77% 6.94%
4．生物质发电 14.87%-12.31% 27.18%
（1）、公司原煤销售毛利率下降原因：公司原煤销售行业受煤炭市场下滑影响，2013年度煤炭销售价格有所下降，导
致本年毛利率较上年同期下降13.61%。
（2）、公司电建总承包项目毛利率上升的原因：主要是由于2013年度随着已完工冒溪项目的工程款项回收、成本项目结
算逐步推进，公司调整减少该项目不可预见成本2,403万元，剔除此因素、公司电建总承包项目毛利率基本与上年度持平。
（3）、环保发电毛利率上升的原因：2013年度公司受原煤价格下降影响，提高了环保发电行业毛利率。
（4）、生物质发电毛利率上升的原因：1）2012年度由于发生部分燃料供应商的掺沙、掺水现象致使燃料质量下降、导
致公司生物质发电单耗上升。2013年度通过建立村级收购和大客户模式进行燃料市场整顿，燃料质量明显提高，价格下降，武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 同时，燃料供应的保障致使机组连续运行时间提高，以上因素导致生物质发电单耗下降。2）2012年公司生物质发电的电厂基本属于12MW第一代技术电厂（运用中温高压循环流化床技术建设运营的生物质电厂），而2013年度新投产的电厂大部分属于30MW的二代技术电厂(运用高温超高压循环流化床技术建设运营的生物质电厂)，单机规模增大，能源转化效率提高。
公司重大的在手订单情况
√适用□不适用
公司在2012年披露的越南升龙火电厂EPC分包合同，总金额3.0315亿美元，本年确认升龙项目收入33039.86万元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 1,143,495,242.80
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 51.77%
公司前 5大客户资料
√适用□不适用
序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例
1 河南省电力公司 469,859,979.12 21.27%
2 武汉凯迪电力工程有限公司 330,398,559.09 14.96%
3 湖北省电力公司 214,303,902.56 9.7%
4 安徽省电力公司 114,616,792.60 5.19%
5 湖南省电力公司 14,316,009.43 0.65%
合计-- 1,143,495,242.80 51.77%
公司前五名客户中第二名为越南升龙项目对应的武汉凯迪电力工程有限公司，其余为各省的国家电网公司。前五名各占比率为21.27%、14.96%、9.7%、5.19%、0.65%。各个省份内的生物质电厂均由各省电网公司统一结算，不存在客户集中风
险。
3、成本
行业分类
单位：元
行业分类项目
2013年 2012年
同比增减
金额占营业成本比重金额占营业成本比重
原煤销售杨河煤业 619,252,442.85 36.19% 697,919,315.93 35.32%-11.27%
电建承包项目越南冒溪及升龙 174,942,996.49 10.22% 444,645,515.21 22.5%-60.66%
环保发电蓝光电厂 457,105,730.31 26.71% 388,299,801.22 19.65% 17.72%
生物质发电各生物质电厂 451,515,649.72 26.39% 347,851,628.33 17.6% 29.8%
水泥销售江岭建材 88,703,454.85 4.49%-100%
其他收入其他 8,409,375.10 0.49% 8,524,134.10 0.43%-1.35%
产品分类
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 单位：元
产品分类项目
2013年 2012年
同比增减
金额占营业成本比重金额占营业成本比重
原煤销售杨河煤业 619,252,442.85 36.19% 697,919,315.93 35.32%-11.27%
电建承包项目越南冒溪及升龙 174,942,996.49 10.22% 444,645,515.21 22.5%-60.66%
环保发电蓝光电厂 457,105,730.31 26.71% 388,299,801.22 19.65% 17.72%
生物质发电各生物质电厂 451,515,649.72 26.39% 347,851,628.33 17.6% 29.8%
水泥销售江岭建材 88,703,454.85 4.49%-100%
其他收入其他 8,409,375.10 0.49% 8,524,134.10 0.43%-1.35%
说明
无
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 187,538,000.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.94%
公司前 5名供应商资料
√适用□不适用
序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例
1 湖南省电力勘测设计院 91,300,000.00 6.3%
2 长青建设集团有限公司 51,903,000.00 3.58%
3 安徽省第二建筑工程公司 19,435,000.00 1.34%
4 江苏华能建设工程集团有限公司 13,640,000.00 0.94%
5 湖北省华网电力工程有限公司 11,260,000.00 0.78%
合计-- 187,538,000.00 12.94%
4、费用
报告期内公司销售费用1,008.88万元，比上年减少82.66万元，减少比例为7.57%，主要系杨河煤业销售人员工资及业务
费用减少所致；管理费用19,554.63万元，较上年减少5,981.82万元，减少比例为23.42%，主要系杨河煤业本年管理费用降低
所致，杨河煤业本年管理费用较上年减少5,475.28万元；财务费用20,185.71万元，比上年减少6,661.62万元，减少比例为
24.81%，主要系公司本年合并范围变化所致。
5、研发支出
本报告期内研发支出主要为燃煤电厂烟气中二氧化碳捕集关键技术及生物质热能转化综合利用关键技术及产业化。本年度研发费用 11,066.25 万元，占合并营业收入的 5.01%，占净资产的 4.88%
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 6、现金流
单位：元
项目 2013年 2012年同比增减
经营活动现金流入小计 3,096,600,590.90 2,709,745,419.51 14.28%
经营活动现金流出小计 2,384,341,984.03 3,066,398,405.31 -22.24%
经营活动产生的现金流量净额 712,258,606.87 -356,652,985.80 299.71%
投资活动现金流入小计 423,382,194.98 401,706,320.27 5.4%
投资活动现金流出小计 1,175,364,786.72 1,508,842,025.54 -22.1%
投资活动产生的现金流量净额-751,982,591.74 -1,107,135,705.27 -32.08%
筹资活动现金流入小计 3,259,922,069.00 3,411,248,355.00 -4.44%
筹资活动现金流出小计 3,311,356,328.52 1,868,981,698.96 77.17%
筹资活动产生的现金流量净额-51,434,259.52 1,542,266,656.04 -103.33%
现金及现金等价物净增加额-91,054,946.65 78,777,307.30 -215.59%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√适用□不适用
项目期末数期初数增减金额增减比例主要变动原因
经营活动产生的现金流量净额
71,226 -35,665 106,891 300%收到付现的往来款增加所致
投资活动产生的现金流量净额
-75,198 -110,714 35,515 -32%本期电厂建设支出下降所致
筹资活动产生的现金流量净额
-5,143 154,227 -159,370 -103%本期还款较多所致
现金及现金等价物净增加额
-9,105 7,878 -16,983 -216%投资活动与筹资活动现金流净额减少所致
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√适用□不适用
本期经营活动现金净流量为71225.86万元，本期净利润为6422.92万元，差异主要是因为本期计提资产减值准备5680.67
万元，计提折旧和摊销24328.83万元，财务费用22239.22万元，存货增加11974.56万元，经营性应收项目减少14333.51万元，
经营性应付项目增加16071.1万元。
三、主营业务构成情况
单位：元
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减
营业成本比上年同期增减
毛利率比上年同期增减
分行业
1．原煤销售 799,874,550.00 619,252,442.85 22.58%-26.86%-11.27%-13.61%
2．电建承包项目 330,398,559.09 174,942,996.49 47.05%-53.4%-60.66% 9.76%
3．环保发电 523,688,943.75 457,105,730.31 12.71% 27.08% 17.72% 6.94%
4．生物质发电 530,409,439.52 451,515,649.72 14.87% 71.25% 29.8% 27.18%
分产品
1．原煤销售 799,874,550.00 619,252,442.85 22.58%-26.86%-11.27%-13.61%
2．电建承包项目 330,398,559.09 174,942,996.49 47.05%-53.4%-60.66% 9.76%
3．环保发电 523,688,943.75 457,105,730.31 12.71% 27.08% 17.72% 6.94%
4．生物质发电 530,409,439.52 451,515,649.72 14.87% 71.25% 29.8% 27.18%
分地区
国外 330,398,559.09 174,942,996.49 47.05%-53.4%-60.66% 9.76%
国内 1,853,972,933.27 1,527,873,822.88 17.59%-3.02% 0.33%-2.76%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2013年末 2012年末
比重增减重大变动说明
金额占总资产比例金额
占总资产比例
货币资金 820,407,858.62 6.86% 911,462,805.27 7.63%-0.77%
应收账款 1,566,086,426.74 13.1%
1,649,460,664.
77 13.8%-0.7%
存货 274,449,092.18 2.3% 154,703,458.21 1.29% 1.01%
长期股权投资 133,848,621.20 1.12% 132,307,856.64 1.11% 0.01%
固定资产 4,178,438,116.44 34.95%
3,705,885,860.
83 31.01% 3.94%
本期生物质电厂投产转入固定资产所致
在建工程 2,780,743,870.51 23.26%
3,280,260,451.
58 27.45%-4.19%
本期生物质电厂投产转入固定资产所致
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 2、负债项目重大变动情况
单位：元
2013年 2012年
比重增减重大变动说明
金额占总资产比例金额
占总资产比例
短期借款 2,096,100,000.00 17.53%
1,474,992,500.
00 12.34% 5.19%本期借款增加所致
长期借款 1,613,500,000.00 13.5%
1,624,270,000.
00 13.59%-0.09%
3、以公允价值计量的资产和负债
单位：元
项目期初数本期公允价值变动损益
计入权益的累计公允价值变动
本期计提的减值本期购买金额本期出售金额期末数
金融资产
3.可供出售金
融资产 137,573,333.40 2,230,918.92 139,804,252.32
上述合计 137,573,333.40 2,230,918.92 139,804,252.32
金融负债 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是√否
五、核心竞争力分析
公司作为新能源的高科技上市公司，主要从事生物质发电、煤矸石环保发电、电建总承包等业务，同时积极拓展页岩气、生物质合成油等高科技新能源业务。坚持走绿色、环保的理念，充分利用在高科技领域的优势，结合中国国情，将生物质电厂高温超高压循环流化床锅炉等多项具有世界领先水平的专利技术，运用到公司旗下生物质电厂当中，从而有效形成业务关系紧密、资源共享充分、集约效应充分发挥的业务模式。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
对外投资情况
报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 134,840,794.78 133,300,030.22 1.16%
被投资公司情况
公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例
武汉凯迪电力环保有限公司脱硫环保业务 20%禹州市佳定煤业有限公司煤炭业务 50%襄城县万益煤业有限公司煤炭业务 63.3%
武汉凯迪技术贸易有限公司贸易业务清算中 100%汉口银行金融业务 0.89%
（2）持有金融企业股权情况
公司名称公司类别最初投资成本（元）
期初持股数量（股）
期初持股比例
期末持股数量（股）期末持股比例
期末账面值（元）报告期损益（元）
会计核算科目股份来源汉口银行商业银行 25,800,000.00 25,800,0.89% 25,800,0.89%
25,800,000
.00
2,400,000.长期股权投资协议转让合计 25,800,000.00 25,800,000 -- 25,800,000 --
25,800,000
.00
2,400,000. （3）证券投资情况
证券品种证券代码证券简称最初投资成本（元）
期初持股数量（股）期初持股比例
期末持股数量（股）期末持股比例
期末账面值（元）报告期损益（元）
会计核算科目股份来源股票 600133 东湖高新 626,747,955.36
24,787,98
8 4.18%
24,787,98
8 4.18%
139,804,2
52.32 0.00
可供出售金融资产协议转让合计 626,747,955.36
24,787,988 --
24,787,988 --
139,804,2
52.32 0.00 -
证券投资审批董事会公告披露日期
证券投资审批股东会公告披露日期（如有)
持有其他上市公司股权情况的说明
□适用√不适用
2、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
单位：元
公司名称公司类型所处行业主要产品或服务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润
武汉凯迪电力股份有限公司 2013年度报告全文 郑州煤炭工业(集团)杨河煤业有限公司
子公司煤炭采掘原煤 500,000,000.00
2,150,156,1
62.48
1,528,879,9
85.76
810,689,594
.01
15,398,102.10,739,680.
