五矿稀土股份有限公司 2015 年年度报告全文
五矿稀土股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 04 月
五矿稀土股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人赵勇、主管会计工作负责人王宏源及会计机构负责人(会计主管
人员)杨洪顺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)为本
公司的指定信息披露媒体，本公司所发布信息均以上述媒体刊登的信息为准，
敬请投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
五矿稀土股份有限公司 2015 年年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要........................................................................................................................ 9
第四节 管理层讨论与分析.............................................................................................................. 11
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 22
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 37
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 44
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 45
第九节 公司治理.............................................................................................................................. 54
第十节 财务报告.............................................................................................................................. 61
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 142
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释义
释义项 指 释义内容
\"公司\"、\"本公司\"或\"五矿稀土\" 指 五矿稀土股份有限公司
\"五矿稀土集团\"、\"稀土集团\" 指 五矿稀土集团有限公司
\"中国五矿\" 指 中国五矿集团公司
\"五矿股份\" 指 中国五矿股份有限公司
\"五矿财务公司\" 指 五矿集团财务有限责任公司
\"五矿赣州稀土\" 指 五矿稀土（赣州）有限公司
\"赣县红金\"、\"红金公司\" 指 赣县红金稀土有限公司
\"定南大华\"、\"大华公司\" 指 定南大华新材料资源有限公司
\"稀土研究院\" 指 五矿（北京）稀土研究院有限公司
\"广州建丰\"、\"建丰公司\" 指 广州建丰五矿稀土有限公司
\"村田公司\" 指 佛山村田五矿精密材料有限公司
\"国务院\" 指 中华人民共和国国务院
\"国务院国资委\" 指 国务院国有资产监督管理委员会
\"中国证监会\" 指 中国证券监督管理委员会
\"工信部\" 指 中华人民共和国工业和信息化部
\"深交所\" 指 深圳证券交易所
公司以全部资产及除五矿财务公司对本公司 3,000 万委托贷款之外的
全部负债作为置出资产，向山西昇运有色金属有限公司出售，同时拟
以非公开发行股份的方式向五矿稀土集团、魏建中、刘丰志及刘丰生
\"重大资产重组\" 指 购买其分别持有的五矿赣州稀土 75%、12.45%、10.04%、2.51%股权，
并向五矿稀土集团、廖春生及李京哲购买其分别持有的稀土研究院
80%、10%、10%股权；拟采用询价方式向不超过 10 名符合条件的特
定对象非公开发行股票募集配套资金。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 五矿稀土 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 五矿稀土股份有限公司
公司的中文简称 五矿稀土
公司的外文名称（如有） CHINA MINMETALS RARE EARTH CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）WKXT
公司的法定代表人 赵勇
注册地址 山西省运城市解州镇新建路 36 号
注册地址的邮政编码 044001
办公地址 江西省赣州市章江南大道 18 号豪德银座 A 栋 14、15 层
办公地址的邮政编码 341000
公司网址 http://www.cmreltd.com
电子信箱 cmre@cmreltd.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王宏源（代） 舒艺
江西省赣州市章江南大道 18 号豪德银座 江西省赣州市章江南大道 18 号豪德银座
联系地址
A 栋 14、15 层 A 栋 14、15 层
电话 0797-8398390 0797-8398390
传真 0797-8398385 0797-8398385
电子信箱 hywang@cmreltd.com shuy@cmreltd.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
组织机构代码 70119655-2
1998 年 9 月 11 日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，主营业务为电解铝及其深
公司上市以来主营业务的变化情况（如
加工；2012 年 12 月 31 日，公司完成重大资产重组工作，主营业务变更为稀土冶
有）
炼分离及稀土技术研发、咨询服务。
1998 年 6 月，经中国证监会批准，本公司以上网定价方式发行社会公众股 7,500
万股，发行后公司总股本为人民币 215,000,000 元，解州铝厂（现已更名为：山西
关铝集团有限公司）持有 11,686 万股，为公司控股股东。2009 年 3 月 5 日，公司
原第一大股东山西关铝集团有限公司将其持有的本公司 195,366,600 股（占总股本
29.90%）过户至中国五矿，中国五矿变更为本公司第一大股东。2010 年 12 月 16
日，经国务院国资委批准，同意中国五矿将其持有的本公司 195,366,600 股（占总
股本 29.90%）作为出资投入五矿股份。2011 年 3 月 21 日，中国五矿将其持有本
公司 195,366,600 股过户至五矿股份，本公司第一大股东变更为五矿股份。本公司
历次控股股东的变更情况（如有）
的实际控制人仍为中国五矿。2012 年 12 月，经中国证监会核准，本公司以非公
开发行股份的方式向五矿稀土集团及部分自然人发行股份购买其分别持有的五矿
赣州稀土和稀土研究院的股权。发行股份完成后，本公司总股本变更为人民币
966,652,606 元，五矿稀土集团持有本公司股份 235,228,660 股，为本公司控股股
东。本公司的实际控制人仍为中国五矿。2013 年 7 月，经中国证监会核准，公司
以非公开发行方式向 6 名特定发行对象合计发行 14,236,375 股。发行股份完成后，
本公司总股本变更为人民币 980,888,981 元，五矿稀土集团持有本公司股份
235,228,660 股，为本公司控股股东。本公司的实际控制人仍为中国五矿。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
签字会计师姓名 王忻、陈刚
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
深圳市福田区深南大道 7088 重大资产重组当年及其后持
中信证券股份有限公司 陈继云、李黎
号招商银行大厦第 A 层 续三个会计年度
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 459,161,728.59 701,901,631.74 -34.58% 1,993,783,368.42
归属于上市公司股东的净利润
-397,819,988.21 -55,798,695.14 -612.96% 255,355,890.59
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
-417,510,469.50 -65,014,290.12 -542.18% 214,307,388.69
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
85,442,316.20 404,002,233.18 -78.85% -456,887,263.06
（元）
基本每股收益（元/股） -0.406 -0.057 -611.58% 0.263
稀释每股收益（元/股） -0.406 -0.057 -611.58% 0.263
加权平均净资产收益率 -17.38% -2.06% -15.32% 9.17%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 2,236,814,762.76 2,614,824,675.85 -14.46% 3,552,372,011.40
归属于上市公司股东的净资产
2,092,912,603.78 2,485,821,772.50 -15.81% 2,931,066,514.41
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 68,707,001.45 259,418,674.48 100,826,738.59 30,209,314.07
归属于上市公司股东的净利润 2,951,437.29 -1,494,069.47 -73,688,083.37 -325,589,272.66
归属于上市公司股东的扣除非经
2,957,625.34 -3,736,440.53 -81,378,679.75 -335,352,974.56
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 52,096,542.32 -242,519,236.01 271,537,377.17 4,327,632.72
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
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九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-513,318.41 -934,712.59 -6,802.13
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 26,905,208.10 17,921,453.55 13,679,127.25
受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
-4,719,048.34 41,543,015.17
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 151,786.42 -291,806.11 -116,592.42
本期 863 计划、973
计划项目费用
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -325,887.01 -366,284.20 -1,011,560.04 325,887.01 元，与项
目相关且与公司正常
经营活动无关的支出
减：所得税影响额 6,487,945.34 3,574,806.01 2,652,932.14
少数股东权益影响额（税后） 39,362.47 -1,180,798.68 10,385,753.79
合计 19,690,481.29 9,215,594.98 41,048,501.90 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司为国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，主要从事稀土氧化物、稀土金属、稀土深加工产品经营及贸易，
以及稀土技术研发、咨询服务。公司主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土共沉物，其中80%以上的产品纯度大于
99.99%，高纯氧化镧、高纯氧化钇等部分稀土氧化物纯度可达99.9999%以上，资源利用率达到98.5%以上。
稀土凭借其独特的物理化学性能使其在国防、军工及民用产品等各方面都发挥着极为重要的作用，其资源重要性也更显
突出。中国稀土资源储量丰富，且各元素配分合理。我国拥有全球稀缺的离子型中重稀土资源，其关键稀土元素如铽、镝、
镥等在磁性材料、发光材料、高能物理等应用领域具有关键意义。
公司建立有完整的质量管理运行体系，所属分离企业均已通过了ISO9000/ISO14000/OHSAS18000三体系认证，分离工
艺、环保技术、产品质量控制水平等处于国际领先水平。旗下稀土研究院为稀土行业领先的研究机构，系国家“863”和“973”
计划承担单位之一，近年来所开发的联动萃取工艺设计和控制及钙皂化等多项技术在国内多家企业中成功应用，其在含酸和
多组份体系萃取分离理论和工艺设计方面处于国际领先地位。同时，稀土是国家严格实行生产总量控制管理的产品，公司作
为稀土分离行业重要企业，近年所获得的中重离子型稀土冶炼分离总量控制计划指标均居前列。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化
固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 无重大变化
应收票据期末数为 1,980,000.00 元，较期初数下降 98.76%，下降的主要原因系公司
应收票据
应收票据-银行承兑汇票到期所致。
商誉期末数为 0 元，较期初数下降 100%，下降的主要原因系本期稀土行业持续低
商誉
迷，产品价格大幅下跌，公司本期对子公司的商誉全额计提了减值准备所致。
递延所得税资产期末数为 115,169,273.61 元，较期初数增长 77.78%，增长的主要原
递延所得税资产
因系公司及子公司因计提存货等资产减值准备致递延所得税资产增加所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司为国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，近年来所获得的中重离子型稀土冶炼分离总量控制计划指标均居
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前列。公司现主要从事稀土氧化物、稀土金属、稀土深加工产品经营及贸易，以及稀土技术研发、咨询服务。公司主导产品
包括高纯的单一稀土氧化物及稀土共沉物产品。公司建立有完整的质量管理运行体系，所属分离企业均已通过了
ISO9000/ISO14000/OHSAS18000三体系认证，分离工艺、环保技术、产品质量控制水平等处于国际领先水平。
1、技术优势
公司旗下的稀土研究院是公司稀土产品研发平台，主要从事稀土开采、分离环节节能环保的资源综合利用和工艺改进及
稀土应用产品的研究与开发工作，系国家“863”和“973”计划承担单位之一。其已形成的核心技术主要包括稀土分离工艺优化
设计系统，溶剂萃取法分离生产超高纯稀土技术，稀土分离生产过程物料联动循环利用环保等技术。稀土研究院在含酸和多
组份体系萃取分离理论和工艺设计方面处于国际领先地位，近年来所开发的联动萃取工艺设计和控制及钙皂化等多项技术在
国内多家企业中成功应用，并已进行了多项含稀土二次资源的高效清洁回收利用工艺技术研究，部分研究成果已经进入产业
化阶段。
广州建丰以及五矿赣州稀土旗下的赣县红金和定南大华主要从事高纯单一稀土氧化物、稀土富集物及稀土盐类产品的生
产和销售，依托公司先进的技术以及研发支持，其生产的部分单一稀土氧化物纯度可达到99.9999%以上，资源利用率达到
98.5%以上，在产品质量、产品单耗及污染物排放标准等方面在国内中重稀土冶炼分离行业具有领先优势。
2、节能环保优势
公司持续重视各生产企业的节能环保投入，环保及技改项目总投入已超亿元。公司现已完成稀土湿法冶金联动萃取技术
改造、新型皂化技术改造、灼烧炉窑的改造、母液回收技术改造、废水处理项目以及整体环保项目改造等系列工程，公司整
体节能环保水平已处于国内稀土分离行业的领先水平。各企业废水中化学需氧量、氨氮排放系数以及其他污染物排放指标均
得到了良好控制，较好的达到了国家环保部《稀土工业污染物排放标准》的控制要求。此外，公司所属分离企业均已开展并
通过清洁生产审核工作，清洁生产方案实施率达100%，取得了较好的环境和经济效益，达到了“节能、降耗、减污、增效”
的目的。
3、管理团队优势
公司旗下的五矿赣州稀土、稀土研究院、广州建丰皆拥有经验丰富的经营管理团队，其对稀土冶炼分离企业的生产、运
营、管理及稀土市场的变化均有市场领先的能力和判断。
4、产能及规模优势
公司为目前国内产能规模最大的中重稀土分离企业，2013年、2014年以及2015年其所获得的中重稀土冶炼分总量控制计
划指标均居前列。
5、行业优势
在国家政策的规范和支持下，稀土行业产业结构正逐步调整，行业整合工作有序推进，稀土行业“5+1”稀土大集团格局
已基本形成。公司作为稀土大集团相关单位，将严格按照工信部相关要求，积极配合五矿稀土集团，并在适当时机参与稀土
行业的整合重组，为推动稀土行业持续健康发展做出积极努力。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
近年来，为有效保护和合理利用稀土等相关资源，规范行业市场秩序，转变发展方式，实现资源类产业转型升级，加强
和改善稀土的管理，促进稀土行业持续健康发展，国务院及相关部委陆续出台了《国务院关于促进企业兼并重组的意见》（国
发（2010）27号）、《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》（国发〔2011〕12号）、《关于加快推进重点行
业企业兼并重组的指导意见》（工信部联产业（2013）16号）以及《国务院办公厅关于加快推进重要产品追溯体系建设的意
见》（国办发〔2015〕95号）等指导性意见，支持大企业以资本为纽带，通过联合、兼并、重组等方式，大力推进资源整合，
加快实施大企业大集团战略，大幅度减少稀土开采和冶炼分离企业数量，提高产业集中度；积极推进重要产品追溯体系建设，
切实加强稀土资源的有效保护和合理利用等。与此同时，国家持续开展了打击稀土违法行为的相关工作，并于2015年实施了
稀土资源税改革，对以“资源综合利用”为名加工稀土矿产品的违法违规行为进行整顿。在国家政策规范与支持下，行业整合
工作积极推进，稀土行业产业结构正逐步调整，“5+1”稀土大集团格局已基本形成，行业改革的相关工作正在落实推动当中。
2015年，稀土行业持续低迷，虽针对稀土开采、生产、流通等环节的管理政策已初步完善，但相关政策的实施及行业规
范治理工作对稀土行业的积极影响尚未完全显现，同时受稀土行业下游需求低迷等因素影响，稀土产品价格持续下跌。在此
大环境下，公司营业收入同比大幅下降，稀土产品销售价格持续走低，致计提的存货跌价准备同比大幅上升以及子公司的商
誉出现大幅减值，公司本期业绩亏损。
公司2015年末资产总额223,681.48万元，较上年末261,482.47万元，下降了14.46%；负债总额6,890.82万元，较上年末
4,081.65万元，上升了68.82%；股东权益216,790.66万元，较上年末257,400.81万元，下降了15.78%。
公司2015年实现营业收入45,916.17万元，较去年70,190.16万元，下降了34.58%；归属于上市公司所有者的净利润
-39,782.00万元，比去年-5,579.87万元，下降了612.96%；2015年基本每股收益-0.406元，比去年的每股-0.057元，下降了611.58%。
公司主要财务指标如下：
项目 2015年 2014年 指标变动
流动比率 31.29 68.97 -37.68
速动比率 13.55 28.11 -14.56
应收账款周转率（次） 1.31 0.76 0.55
存货周转率（次） 0.26 0.48 -0.22
每股净资产（元/股） 2.21 2.62 -0.41
每股收益(元/股) -0.406 -0.057 -0.349
净资产收益率(%) -17.38 -2.06 -15.32
资产负债率（%） 3.08 1.56 1.52
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
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2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 459,161,728.59 100% 701,901,631.74 100% -34.58%
分行业
稀土行业 459,161,728.59 100.00% 701,901,631.74 100.00% -34.58%
分产品
稀土氧化物 439,228,082.28 95.66% 698,574,424.77 99.53% -37.13%
试剂收入 208,782.05 0.05% 242,282.06 0.03% -13.83%
技术服务收入 15,301,886.84 3.33% 2,530,188.72 0.36% 504.77%
其他收入 4,422,977.42 0.96% 554,736.19 0.08% 697.31%
分地区
国内地区 459,161,728.59 100.00% 701,901,631.74 100.00% -34.58%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
稀土行业 459,161,728.59 369,566,182.81 19.51% -34.58% -39.79% 6.96%
分产品
稀土氧化物 439,228,082.28 367,375,266.59 16.36% -37.13% -40.11% 4.17%
分地区
国内地区 459,161,728.59 369,566,182.81 19.51% -34.58% -39.79% 6.96%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
稀土行业 销售量 吨 841.08 1,857.45 -54.72%
五矿稀土股份有限公司 2015 年年度报告全文
生产量 吨 3,044.86 4,021.11 -24.28%
库存量 吨 5,944.87 4,138.94 43.63%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司本年稀土行业销量同比下降54.72%，下降的主要原因系稀土市场持续低迷，销量大幅下降所致。
公司本年稀土行业期末库存量同比增长43.63%，增长的主要原因系稀土市场持续低迷，部分产品销售不畅致库存增加。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
稀土行业 主营业务成本 369,566,182.81 100.00% 613,809,472.65 100.00% -39.79%
合计 369,566,182.81 100.00% 613,809,472.65 100.00% -39.79%
单位：元
