五矿稀土股份有限公司 2014 年年度报告全文
五矿稀土股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 04 月
五矿稀土股份有限公司 2014 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
张毅 董事 工作安排 宫继军
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人赵勇、主管会计工作负责人王宏源及会计机构负责人(会计主管
人员)杨洪顺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
2014 年度报告 ..................................................................................................................................... 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 6
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 9
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................. 11
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 31
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 44
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 51
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 51
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 52
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 59
第十节 内部控制 .............................................................................................................................. 64
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 66
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 153
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释义
释义项 指 释义内容
\"公司\"、\"本公司\"或\"五矿稀土\" 指 五矿稀土股份有限公司
\"五矿稀土集团\"或\"稀土集团\" 指 五矿稀土集团有限公司
\"五矿集团\"、\"中国五矿\" 指 中国五矿集团公司
\"五矿财务公司\" 指 五矿集团财务有限责任公司
\"山西昇运\" 指 山西昇运有色金属有限公司
\"五矿赣州稀土\" 指 五矿稀土（赣州）有限公司
\"赣县红金\"、\"红金公司\" 指 赣县红金稀土有限公司
\"定南大华\"、\"大华公司\" 指 定南大华新材料资源有限公司
\"稀土研究院\" 指 五矿（北京）稀土研究院有限公司
\"广州建丰\" 指 广州建丰五矿稀土有限公司
\"国务院\" 指 中华人民共和国国务院
\"国务院国资委\" 指 国务院国有资产监督管理委员会
\"中国证监会\" 指 中国证券监督管理委员会
\"工信部\" 指 中华人民共和国工业和信息化部
\"深交所\" 指 深圳证券交易所
\"中信证券\" 指 中信证券股份有限公司
\"中投证券\" 指 中国中投证券有限责任公司
公司全部资产及除五矿财务公司对本公司 3,000 万元委托贷款之外的
\"置出资产\" 指
全部负债
公司以全部资产及除五矿财务公司对本公司 3,000 万委托贷款之外的
全部负债作为置出资产，向山西昇运出售，同时拟以非公开发行股份
的方式向五矿稀土集团、魏建中、刘丰志及刘丰生购买其分别持有的
\"重大资产重组\" 指 五矿赣州稀土 75%、12.45%、10.04%、2.51%股权，并向五矿稀土集
团、廖春生及李京哲购买其分别持有的稀土研究院 80%、10%、10%
股权；拟采用询价方式向不超过 10 名符合条件的特定对象非公开发
行股票募集配套资金。
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重大风险提示
《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)为本
公司的指定信息披露媒体，本公司所发布信息均以上述媒体刊登的信息为准，
敬请投资者注意投资风险。
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第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 五矿稀土 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 五矿稀土股份有限公司
公司的中文简称 五矿稀土
公司的外文名称（如有） CHINA MINMETALS RARE EARTH CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）WKXT
公司的法定代表人 赵勇
注册地址 山西省运城市解州镇新建路 36 号
注册地址的邮政编码 044001
办公地址 江西省赣州市章江南大道 18 号豪德银座 A 栋 14、15 层
办公地址的邮政编码 341000
公司网址 http://www.cmreltd.com
电子信箱 cmre@cmreltd.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨兴龙 舒艺
江西省赣州市章江南大道 18 号豪德银座 江西省赣州市章江南大道 18 号豪德银座
联系地址
A 栋 14、15 层 A 栋 14、15 层
电话 0797-8398390 0797-8398390
传真 0797-8398385 0797-8398385
电子信箱 yangxl@cmreltd.com shuy@cmreltd.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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四、注册变更情况
企业法人营业执照
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
注册号
山西省工商行政管
首次注册 1998 年 06 月 17 日 1400001006359-2 142701701196552 70119655-2
理局
山西省运城市工商
报告期末注册 2014 年 07 月 28 日 140000100063597 142701701196552 70119655-2
行政管理局
1998 年 9 月 11 日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，主营业务为电解铝及其深
公司上市以来主营业务的变化情况（如
加工；2012 年 12 月 31 日，公司完成重大资产重组工作，主营业务变更为稀土冶
有）
炼分离及稀土技术研发及服务。
1998 年 6 月，经中国证监会批准，本公司以上网定价方式发行社会公众股 7,500
万股，发行后公司总股本为人民币 215,000,000 元，解州铝厂（现已更名为：山西
关铝集团有限公司）持有 11,686 万股，为公司控股股东。2009 年 3 月 5 日，公司
原第一大股东山西关铝集团有限公司将其持有的本公司 195,366,600 股（占总股本
29.90%）过户至五矿集团，五矿集团变更为本公司第一大股东。2010 年 12 月 16
日，经国务院国资委批准，同意五矿集团将其持有的本公司 195,366,600 股（占总
股本 29.90%）作为出资投入五矿股份。2011 年 3 月 21 日，五矿集团将其持有本
公司 195,366,600 股过户至五矿股份，本公司第一大股东变更为五矿股份。本公司
历次控股股东的变更情况（如有）
的实际控制人仍为五矿集团。2012 年 12 月，经中国证监会核准，本公司以非公
开发行股份的方式向五矿稀土集团及部分自然人发行股份购买其分别持有的五矿
赣州稀土和稀土研究院的股权。发行股份完成后，本公司总股本变更为人民币
966,652,606 元，五矿稀土集团持有本公司股份 235,228,660 股，为本公司控股股
东。本公司的实际控制人仍为五矿集团。2013 年 7 月，经中国证监会核准，公司
以非公开发行方式向 6 名特定发行对象合计发行 14,236,375 股。发行股份完成后，
本公司总股本变更为人民币 980,888,981 元，五矿稀土集团持有本公司股份
235,228,660 股，为本公司控股股东。本公司的实际控制人仍为五矿集团。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
签字会计师姓名 王忻、陈刚
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区益田路 6003 号
公司恢复上市当年及其后一
中国中投证券有限责任公司 荣超商务中心 A 座 4 层、18-21 陈宇涛、曾新胜
个会计年度
层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
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√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
深圳市福田区深南大道 7088 重大资产重组当年及其后持
中信证券股份有限公司 陈继云、李黎
号招商银行大厦第 A 层 续三个会计年度
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年增
2013 年 2012 年
2014 年 减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
1,705,432,841. 1,993,783,368. 4,018,392,644. 4,520,622,904.
营业收入（元） 701,901,631.74 -64.80%
29 42 19
归属于上市公司股东的净利
-55,798,695.14 224,198,629.21 255,355,890.59 -121.85% 282,108,820.54 345,269,474.52
润（元）
归属于上市公司股东的扣除 -386,375,848.6 -386,375,848.6
-65,014,290.12 214,307,388.69 214,307,388.69 -130.34%
非经常性损益的净利润（元） 4
经营活动产生的现金流量净 -551,492,493.3 -456,887,263.0
404,002,233.18 188.42% 44,245,404.65 66,440,746.73
额（元） 4
基本每股收益（元/股） -0.057 0.231 0.263 -121.67% 0.292 0.357
稀释每股收益（元/股） -0.057 0.231 0.263 -121.67% 0.292 0.357
加权平均净资产收益率 -2.06% 9.32% 9.17% -11.23% 13.66% 14.28%
本年末比上年
2013 年末 2012 年末
2014 年末 末增减
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
2,614,824,675. 2,883,812,762. 3,552,372,011. 2,780,179,402. 3,352,905,133.
总资产（元） -26.39%
85 78 40 86
归属于上市公司股东的净资 2,485,821,772. 2,646,645,819. 2,931,066,514. 2,198,676,116. 2,635,482,481.
-15.19%
产（元） 50 25 41 51
二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-934,712.59 -6,802.13 5,720,546.03
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
17,921,453.55 13,679,127.25 10,582,981.14
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
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受的政府补助除外）
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
-4,719,048.34 41,543,015.17 853,156,682.93
合并日的当期净损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -291,806.11 -116,592.42 5,368,386.78
本期 863 计划、973
计 划 项 目 费 用
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -366,284.20 -1,011,560.04 92,408,361.23 366,284.20 元，与项
目相关且与公司正常
经营活动无关的支出
减：所得税影响额 3,574,806.01 2,652,932.14 228,351,200.36
少数股东权益影响额（税后） -1,180,798.68 10,385,753.79 7,240,434.59
合计 9,215,594.98 41,048,501.90 731,645,323.16 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
近年来，为有效保护和合理利用稀土等相关资源，规范行业市场秩序，转变发展方式，实现资源类产业转型升级，加强
和改善稀土的管理，促进稀土行业持续健康发展，国务院及相关部委陆续出台了《国务院关于促进企业兼并重组的意见》（国
发（2010）27号）、《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》（工信部联产业（2013）16号）等指导性意见，支
持大企业以资本为纽带，通过联合、兼并、重组等方式，大力推进资源整合，加快实施大企业大集团战略，大幅度减少稀土
开采和冶炼分离企业数量，提高产业集中度。与此同时，国家持续开展了打击稀土违法行为的相关工作，并于2014年10月始
开展了由工信部等八部委联合发起的全国打击稀土违法违规行为专项行动。在国家政策的规范和支持下，稀土行业产业结构
正逐步调整，行业整合工作积极推进，“5+1”稀土大集团格局已基本形成，行业改革的相关工作正在落实推动当中。
2014年，国内经济增速放缓，同时更为明细的稀土政策仍在进一步完善落实当中，稀土下游需求仍然不足，稀土产品价
格波动下行，行业企业经营压力明显。在此大环境下，公司放缓了销售节奏，公司整体经营情况较去年同期下降幅度明显，
同时由于报告期内稀土产品销售价格持续下跌，公司部分产品出现明显减值迹象而计提了存货跌价准备，公司本期业绩出现
亏损。面对目前复杂严峻的市场形势，公司将持续提升自身管理水平，坚持工艺改进与降本增效，在保证公司产品质量稳定
基础上，积极开拓销售渠道寻求经营突破，在适当时机配合开展稀土大集团整合工作，不断增强企业的竞争力。
2014年，公司全年实现营业收入70,190.16万元，较去年199,378.34万元下降了64.80%；归属于上市公司股东的净利润为
-5,579.87万元，较去年25,535.59万元下降了121.85%；2014年基本每股收益-0.057元，比去年同期每股0.263元下降了121.67%。
截止2014年12月末，公司资产总额为261,482.47万元，净资产为248,582.18万元。
二、主营业务分析
1、概述
公司主营业务是稀土分离产品的生产、销售及技术研发。
报告期内，公司实现营业收入70,190.16万元，较去年199,378.34万元下降了64.80%；营业成本61,380.95万元，较去年
148,907.65万元下降了58.78%；归属于上市公司股东的净利润-5,579.87万元，较去年25,535.59万元下降了121.85%；实现经营
性活动现金流净额40,400.22万元，较去年同期的-45,688.73万元增长了188.42%。
营业收入同比下降明显的主要原因系本期稀土市场持续低迷，稀土产品整体销量及销售价格同比下降所致。净利润下降
的主要原因系本期稀土市场持续低迷，稀土产品整体销量及销售价格及毛利率同比下降较大，且稀土产品销售价格持续下跌
致部分产品出现明显减值迹象而计提了存货跌价准备所致。经营性活动现金流净额远高于去年同期数的主要原因系公司及子
公司本期收回上年末应收货款所致。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司严格按照国家关于稀土产业政策的相关要求，合法合规经营。坚持在加强研发、工艺改进、降本增效方
面下功夫，在保证安全环保工作正常运作的基础上，提高收率及产品质量；同时积极拓展销售渠道，努力巩固和扩大市场占
有率。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用
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2、收入
说明
（1）公司2014年实现营业收入70,190.16万元，其中：主营业务收入70,134.69万元，较上年下降64.69%，其他业务收入
55.47万元，较上年下降92.65%。
（2）公司2014年主营业务分行业情况如下表(单位：万元)
行业名称 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入较上年 营业成本较上年 毛利率较上年增
增减 增减 减
稀土行业 70,134.69 61,380.95 12.48% -64.69% -58.61% -12.85%
合计 70,134.69 61,380.95 12.48% -64.69% -58.61% -12.85%
本年稀土行业收入70,134.69万元、成本61,380.95万元、毛利率12.48%，较上年分别下降64.69%、58.61%、12.85%，下
降的主要原因系本年度稀土市场持续低迷，稀土产品整体销售数量、价格同比下降所致。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减
销售量 吨 1,857.45 4,570.62 -59.36%
稀土行业 生产量 吨 4,021.11 4,432.3 -9.28%
库存量 吨 4,138.94 2,464.71 67.93%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
公司本年稀土行业销量同比下降59.36%，下降的主要原因系稀土市场持续低迷，销量大幅下降所致。
公司本年稀土行业期末库存量同比增长67.93%，增长的主要原因系由于稀土市场持续低迷，部分产品销售不畅致库存增加。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 642,505,081.45
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 91.54%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 客户 A 576,453,876.41 82.13%
2 客户 B 30,747,863.17 4.38%
3 客户 C 15,950,854.70 2.27%
4 客户 D 11,617,444.44 1.66%
5 客户 E 7,735,042.73 1.10%
合计 -- 642,505,081.45 91.54%
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主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、成本
行业分类
单位：元
2014 年 2013 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
稀土行业 主营业务成本 613,809,472.65 100.00% 1,483,159,828.68 99.60% -58.61%
合计 613,809,472.65 100.00% 1,483,159,828.68 99.60% -58.61%
产品分类
单位：元
2014 年 2013 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
稀土氧化物 主营业务成本 613,437,721.76 99.94% 1,482,418,132.94 99
