甘肃电投能源发展股份有限公司 2014 年半年度报告全文
甘肃电投能源发展股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 08 月
甘肃电投能源发展股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
2、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
3、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
4、公司负责人李宁平、主管会计工作负责人张建红及会计机构负责人(会计主管人员)张莉声明：保
证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
5、请投资者认真阅读本半年度报告全文。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等前瞻性描述，
均不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 5
第二节 公司简介 ..................................................................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................................... 15
第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 23
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 26
第七节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 26
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................................................................................... 27
第九节 财务报告 ................................................................................................................................................... 28
第十节 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 109
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释义
释义项 指 释义内容
证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所/深交所 指 深圳证券交易所
国资委/甘肃国资委 指 甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会
本公司/公司/上市公司/发行人/电投股份/甘肃电投 指 甘肃电投能源发展股份有限公司
电投集团 指 甘肃省电力投资集团有限责任公司
大容公司 指 甘肃电投大容电力有限责任公司
洮河公司 指 甘肃电投洮河水电开发有限责任公司
炳灵公司 指 甘肃电投炳灵水电开发有限责任公司
九甸峡公司 指 甘肃电投九甸峡水电开发有限责任公司
河西公司 指 甘肃电投河西水电开发有限责任公司
小三峡公司 指 国投甘肃小三峡发电有限公司
独立财务顾问/西南证券 指 西南证券股份有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 甘肃电投 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 甘肃电投能源发展股份有限公司
公司的中文简称（如有） 甘肃电投
公司的外文名称（如有） GEPIC Energy Development Co.， Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） GEPIC
公司的法定代表人 李宁平
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 寇世民
联系地址 甘肃省兰州市城关区北滨河东路 69 号甘肃投资集团大厦 24 楼
电话 0931-8378559
传真 0931-8378560
电子信箱 nyfzhksm@163.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备
置地报告期无变化，具体可参见 2013 年年报。
3、注册变更情况
企业法人营业执照 税务登记 组织机构
注册登记日期 注册登记地点
注册号 号码 代码
甘肃省兰州市城关区酒泉路 16
报告期初注册 2012 年 12 月 21 日 无变化 无变化 无变化
号
报告期末注册 2014 年 04 月 25 日 甘肃省兰州市城关区北滨河东 无变化 无变化 无变化
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路 69 号
临时公告披露的指定网
2013 年 12 月 13 日
站查询日期（如有）
临时公告披露的指定网
详见《证券时报》或巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
站查询索引（如有）
公司企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2013 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期无变更情况。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否 单位：元
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 544,480,182.48 650,119,897.51 -16.25%
归属于上市公司股东的净利润（元） 4,560,692.71 67,394,358.53 -93.23%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 4,601,828.21 67,328,756.13 -93.17%
经营活动产生的现金流量净额（元） 230,336,006.02 441,658,166.72 -47.85%
基本每股收益（元/股） 0.0063 0.0933 -93.25%
稀释每股收益（元/股） 0.0063 0.0933 -93.25%
加权平均净资产收益率 0.13% 2.07% -1.94%
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 13,602,332,633.37 13,179,413,472.49 3.21%
归属于上市公司股东的净资产（元） 3,456,096,860.27 3,517,252,536.45 -1.74%
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
说
项目 金额
明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,760.00
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 0.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
0.00
产生的收益
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 0.00
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与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值
0.00
变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 0.00
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 0.00
受托经营取得的托管费收入 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -50,106.24
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
减：所得税影响额 -7,261.30
少数股东权益影响额（税后） 50.56
合计 -41,135.50 --
公司报告期不存在根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、
列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2014年上半年度，公司董事会依法合规运作，进一步健全公司治理制度，持续完善公司治理结构，不
断提升公司整体治理水平，各位董事认真履行忠实勤勉职责。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的
净利润456.07万元，在建项目按年度计划有序推进，持续完善公司及控股子公司内部控制体系。
1、报告期公司实现营业收入5.44亿元，归属于上市公司股东的净利润456.07万元，同比下降93.23%。
公司主营水力发电业务，年度内业绩呈现明显的季节性特点，公司所属电站河流流域的丰水期通常为6月
至10月，丰水期的发电量占全年发电量的比重大。本报告期公司所属电站部分河流流域来水与上年同期相
比偏枯，发电量同比减少。本报告期公司所属电站CDM（清洁发展机制）减排指标收入同比减少。面对来
水偏枯等不利因素，公司控股子公司所属各电站积极优化调度，重点推进经济运行工作，所属电站本报告
期发电量22.47亿千瓦时，上年同期发电量23.35亿千瓦时。
2、报告期公司在建项目按年度计划有序推进。各在建项目公司紧紧围绕“安全管控、质量管理、投
资控制、工程进度”四条主线，切实加强组织管理，及时优化设计方案，严格强化防汛措施，各在建项目
有序推进。在建项目中，橙子沟水电站主体工程已具备过水条件，机组静态调试已完成，已进入蓄水验收
阶段。神树水电站引水隧道工程开挖完成63.42%，枢纽正在进行混凝土浇筑。
3、内部控制体系建设持续完善。报告期内，按照监管部门关于全面实施内部控制规范的要求，董事
会督促公司及各子公司进一步完善内控体系建设，持续检验、评估内控管理制度的有效性，建立了动态调
整改进机制，不断健全治理体系，促进了各项管理工作的持续改进和提升，为公司的良好发展提供有力的
保障。
二、主营业务分析
1、概述
本公司主营水力发电，报告期营业收入544,480,182.48 元，上年同期营业收入650,119,897.51元，
报告期较上年同期减少105,639,715.03元，减幅为16.25%。营业收入减少一方面是本报告期所属电站部分
河流流域来水与上年同期相比偏枯，发电量同比减少，另一方面是公司部分电站为联合国清洁发展机制
(CDM)注册项目，由于CDM政策调整及国际市场碳排放指标核证减排量(CERs)交易价格下跌，公司所属电站
CDM减排指标收入同比减少。报告期营业成本334,950,794.73元，上年同期营业成本348,422,853.13元，
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报告期较上年同期减少13,472,058.40元，减幅3.87%，营业成本减少主要系随发电量变动的成本项目等成
本费用减少。
2、主要财务数据同比变动情况
单位：元
同比增
本报告期 上年同期 变动原因
减
所属电站部分河流流域与上年同期相比偏枯，发电量减少；所属
营业收入 544,480,182.48 650,119,897.51 -16.25%
电站 CDM（清洁发展机制）减排指标收入同比减少。
营业成本 334,950,794.73 348,422,853.13 -3.87% 营业成本减少主要系随发电量变动的成本项目等成本费用减少。
管理费用 4,183,122.31 4,505,630.54 -7.16% 报告期加强费用控制，管理费用同比下降。
财务费用 225,247,970.70 242,603,945.22 -7.15% 主要因报告期归还到期的长期贷款所致。
所得税费用 -1,995,289.79 7,425,180.98 -126.87% 递延所得税资产增加所致。
经营活动产生的
230,336,006.02 441,658,166.72 -47.85% 主要因营业收入和同期应收电费结算减少。
现金流量净额
投资活动产生的
-257,943,702.64 -281,345,022.64 -8.32% 主要因本期在建项目支出减少。
现金流量净额
筹资活动产生的
242,222,992.78 -341,427,394.84 -171.08% 系偿还债务比去年同期减少。
现金流量净额
现金及现金等价
214,615,296.16 -181,114,250.76 -218.49% 主要因筹资活动现金流量净额增加。
物净增加额
3、公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
4、公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续
至报告期内的情况。
5、公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况：公司报告期无此情况。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减
分行业
电力 535,047,048.27 332,893,175.10 38.00% -16.25% -3.87% 1.00%
分产品
电力 535,047,048.27 332,893,175.10 38.00% -16.25% -3.87% 1.00%
分地区
甘肃 535,047,048.27 332,893,175.10 38.00% -16.25% -3.87% 1.00%
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四、核心竞争力分析
公司主营水力发电业务，水力发电为《可再生能源法》规定的可再生能源，国家鼓励和支持可再生能
源并网发电，实行优先上网政策，电网企业应当全额收购其电网覆盖范围内水电站并网发电项目的上网电
量。水力发电业务长期业绩受经济周期影响较小，短期业绩受流域河流来水波动影响。公司的水电站建成
运营时间不长，尚有部分电站仍在建设之中，随着水电站运营管控水平的提升，盈利能力将会不断提高，
也将为公司带来良好的经营业绩。公司权益水电装机在甘肃省有一定的规模优势，公司已发电权益水电装
机容量164.97万千瓦，居甘肃省水电权益装机容量第一位，占21.84％的份额。公司部分电站为联合国注
册的清洁发展机制(CDM)项目，清洁发展机制国际政策变化和国际市场碳排放指标交易价格的市场变化对
公司未来期间的营业收入有一定影响。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
单位：元
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
378,866,996.14 378,613,429.08 0.07%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
国投甘肃小三峡发电有限公司 水力发电 32.57%
永昌华通铁合金厂水电站 水力发电 8.40%
（2）持有金融企业股权情况
公司报告期未持有金融企业股权。
（3）证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
公司报告期不存在委托理财。
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（2）衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
公司报告期不存在委托贷款。
3、主要子公司、参股公司分析
单位：元
公司名 公司 所处 主要产品
注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
称 类型 行业 或服务
河西公 子公
电力 电力 236,000,000.00 839,621,851.62 291,894,889.95 68,302,948.51 12,085,067.53 12,086,827.53
司 司
炳灵公 子公
电力 电力 504,444,444.44 2,725,670,355.27 567,124,963.60 147,288,740.93 4,403,414.86 3,742,902.63
司 司
九甸峡 子公
电力 电力 600,000,000.00 2,349,813,190.83 719,702,596.92 109,880,822.37 4,710,415.49 4,056,803.42
公司 司
洮河公 子公
电力 电力 356,000,000.00 1,488,304,742.30 349,173,143.63 72,409,775.00 -9,783,720.51 -9,833,720.51
司 司
大容公 子公
电力 电力 698,600,000.00 6,240,369,234.68 1,584,742,951.69 146,597,895.67 -6,543,466.31 -3,234,220.81
司 司
六、对 2014 年 1-9 月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
九、公司报告期利润分配实施情况
公司2013年度利润分配方案已经2014年4月17日召开的2013年度股东大会审议通过，并于2014年6月12
日实施完毕。公司2013年度利润分配方案为：以2013年12月31日的公司总股本722,157,900股为基数，向
全体股东每10股派发现金红利0.91元（含税），派发现金红利总额为65,716,368.89元，本次分配公司不
送红股也不进行资本公积金转增股本。
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现金分红政策的专项说明
2013 年度利润分配方案符合公司章程规定和股东大会决议的
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：
要求的规定。
公司分红标准和比例明确清晰。公司章程中关于现金分红的规
分红标准和比例是否明确和清晰： 定：在满足公司正常生产经营的资金需求的前提下，公司每年
以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 20%。
公司相关的决策和机制完备。公司章程关于现金分红政策决策
程序和机制的规定：公司董事会未做出年度现金利润分配预案
或年度现金利润分配比例不足 20%的，应当在定期报告中披露
未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途、使用计划
和安排，独立董事应当对此发表独立意见。公司调整利润分配
政策应当由董事会拟定变更方案，经三分之二以上的独立董事
相关的决策程序和机制是否完备： 通过并发表独立意见，并经董事会审议通过后提交股东大会以
特别决议通过；股东大会审议调整利润分配政策相关事项的，
公司应当提供网络投票等方式为中小股东参加股东大会提供
便利。公司董事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过
程中可通过电话、传真、邮件等方式考虑独立董事和公众投资
者尤其是中小股东的意见，并及时回答中小投资者关心的问
题。
董事会在审议公司 2013 年度利润分配预案前，充分征求了独
立董事的意见，本年度现金分红比例综合考虑了公司所处的行
业特点、发展阶段、自身经营模式以及是否有重大资金支出安
排等因素，体现了公司重视对投资者的合理回报。独立董事认
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：
为，公司本年度利润分配预案符合公司实际情况，符合公司章
程的规定，充分考虑了全体股东的利益，不存在损害其他股东
尤其是中小股东利益的情形，独立董事一致同意，并同意将利
润分配预案提交公司股东大会审议。
公司注重中小股东权益保护。公司章程规定：股东大会审议调
整利润分配政策相关事项的，公司应当提供网络投票等方式为
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否 中小股东参加股东大会提供便利。公司董事会和股东大会对利
得到了充分保护： 润分配政策的决策和论证过程中可通过电话、传真、邮件等方
式考虑独立董事和公众投资者尤其是中小股东的意见，并及时
回答中小投资者关心的问题。
公司现金分红政策调整的条件及程序合规、透明。公司章程规
定：公司调整利润分配政策应当由董事会拟定变更方案，经三
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：
分之二以上的独立董事通过并发表独立意见，并经董事会审议
通过后提交股东大会以特别决议通过。
十、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
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第五节 重要事项
