江西万年青水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
江西万年青水泥股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
江西万年青水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人江尚文、主管会计工作负责人吴录金及会计机构负责人(会计主
管人员)肖福明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司选定的信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）；年度报告内，涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述
不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 613,364,368 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5
第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 44
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 49
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 50
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 59
第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 68
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 74
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 160
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中国结算深圳分公司 指 中国证券登记结算有限公司深圳分公司
本报告期、报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
董事会 指 江西万年青水泥股份有限公司董事会
股东大会 指 江西万年青水泥股份有限公司股东大会
公司、本公司 指 江西万年青水泥股份有限公司
会计师、会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通）合伙人
鹏元资信 指 鹏元资信评估有限公司
光大证券 指 光大证券股份有限公司
元、万元、亿元 指 指人民币元、万元、亿元
“三废退税” 指 资源综合利用及其他产品增值税即征即退
\"三项工程“ 指 技术改造、零星购置、大修项目
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 万年青 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 江西万年青水泥股份有限公司
公司的外文名称（如有） JIANGXI WANNIANQING CEMENT CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有）JX CEMENT
公司的法定代表人 江尚文
注册地址 江西省上饶市
注册地址的邮政编码 335506
办公地址 江西省南昌市高新技术开发区京东大道 399 号万年青科技园
办公地址的邮政编码 330096
公司网址 http：//www.wnq.com.cn
电子信箱 wnqzqb@126.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 方真 李宝珍
南昌市高新技术开发区京东大道 399 号 南昌市高新技术开发区京东大道 399 号
联系地址
万年青科技园 万年青科技园
电话 0791-88120789 0791-88120789
传真 0791-88160230 0791-88160230
电子信箱 wnqzqb@126.com wnqzqb@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http：//www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司证券部
四、注册变更情况
组织机构代码 70575058-1
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五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙人）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室
签字会计师姓名 冯丽娟、邓林义
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 5,583,028,090.77 6,682,758,652.54 -16.46% 6,179,002,201.01
归属于上市公司股东的净利润（元） 248,608,733.08 549,932,284.69 -54.79% 438,394,096.23
归属于上市公司股东的扣除非经常
236,634,597.50 543,865,135.37 -56.49% 434,615,280.78
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 795,296,266.37 997,633,773.05 -20.28% 1,064,740,471.15
基本每股收益（元/股） 0.4053 0.8966 -54.80% 0.7147
稀释每股收益（元/股） 0.4053 0.8966 -54.80% 0.7147
加权平均净资产收益率 9.72% 23.95% -14.23% 23.13%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 9,008,075,145.59 8,836,613,727.30 1.94% 7,845,695,900.51
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,636,214,451.80 2,510,279,332.87 5.02% 2,100,345,141.01
注：本报告期基本每股收益、稀释每股收益按照公司 2014 年度利润分配后的股本 613,364,368 股计算，对应的比较期间数据
已重新计算。
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 1,216,689,702.22 1,323,822,200.91 1,407,490,972.67 1,635,025,214.97
归属于上市公司股东的净利润 57,794,743.79 40,019,352.64 44,929,484.25 105,865,152.40
归属于上市公司股东的扣除非经
54,718,630.80 38,544,867.78 41,247,875.24 102,123,223.68
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 51,542,734.15 89,649,903.75 284,859,206.29 369,244,422.18
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-7,206,096.99 -1,299,206.64 -7,098,694.93
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 26,469,981.38 26,342,390.73 30,354,376.78
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
14,598,143.76
占用费
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,070,879.39 -13,974,987.32 -14,339,016.42
减：所得税影响额 2,811,104.87 3,428,469.98 2,819,250.18
少数股东权益影响额（税后） 7,005,908.31 1,572,577.47 2,318,599.80
合计 11,974,135.58 6,067,149.32 3,778,815.45 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√适用□ 不适用
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项目 涉及金额（元） 原因
“三废”退税 61,707,897.05 与企业业务密切相关，且各年度均享受
防洪保安资金 349,371.88 各年度均要缴纳
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事硅酸盐水泥的生产与销售、商品混凝土的生产与销售以及新型墙材的生产
及销售等业务，报告期内，主营业务没有发生重大变化。公司生产的主要产品有：“万年青”
牌普通硅酸盐水泥：P.O42.5、P.O42.5R、P.O52.5、P.O52.5R；“万年青”牌复合硅酸盐水泥：
P.C32.5R、以及商品熟料、商品混凝土、新型墙材等。水泥产品属于非金属制造业中的建筑
材料，公司拥有上述产品的全套制造生产线。产品主要采取经销商和直销模式相结合销售方
式，用于房地产、民用自建房、重点工程等房屋建筑、水利、公路、铁路等工程上。水泥是
一种同质化程度非常高的产品，资源消耗量大，量重价轻低附加值的基础原材料，行业周期
性很强，目前处于行业去产能阶段，属于发展低迷期，是国家严格限制的产能过剩行业。公
司目前正由专业经营模式向产业链上下游延伸及扩张，并积极探寻其他领域的股权投资，增
加公司的利润增长点。公司大宗原材料主要采用公开招标方式，还有少量的询价、议价方式。
公司以“份额优先，以销促产”经营理念，实施以管理与技术双轮驱动的对标管理来提升企
业的经营绩效，严格控制成本，拓展市场份额，以规模取胜。
二、主要资产重大变化情况
主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
本期比上年同期增加了 115,000,000 元，是报告期公司投资 9,800 万元合伙成立了投
股权资产
资基金和用 1,700 万元收购了上海赛泽股权投资中心（有限合伙）2.061%出资份额。
固定资产 本期固定资产没有重大变化。
本期无形资产增加 53,638,719.76 元，主要是纳入并表范围子公司江西立成混凝土有
限公司、铅山县万年青新型建材有限公司、万年县万年青新型建材有限公司、鹰潭
无形资产
万年青新型建材有限公司、上犹万年青新型材料有限公司取得土地使用权；江西于
都南方万年青水泥有限公司、江西锦溪水泥有限公司取得部分采矿权。
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报告期在建工程比上年同期增加 40,920,835.44 元，是因为报告期新建的新型材料公
在建工程
司项目建设推进增加所致。
三、核心竞争力分析
勇于拓展市场，销量份额持续攀升。
公司坚持“份额优先，以销促产”的经营策略，实施扁平化营销、精细化管理，在渠道
变革、市场开发、品牌营销等方面下功夫，赢得了更大的市场空间。
实施渠道变革，在核心区域持续推进二级直签和联营体建设，在次核心和外围区域加密
网点；同时科学制订营销政策，完善运行机制，引导网点专销。
坚持民用市场、工程市场“两条腿跑”。民用市场突出“就近销售”原则，核心市场的领
先地位和掌控力不断巩固。
强化品牌营销，通过品牌形象店建设、宣传画册改版、新型网络媒体等方式，提升品牌
影响力；采取客户满意度调查、市场走访、电话回访等方式，收集客户意见建议，及时响应
客户诉求，提升品牌价值。
强化对标管理，运营水平稳步提高
公司始终把对标管理作为提升经营绩效的切入点，心无旁骛地深化对标管理，不断提升
企业竞争力。
坚持以管理和技术双轮驱动对标管理，建立了较全面的对标指标体系、管控体系和考核
体系。开展绩效对标竞赛，实现月度评比和奖励兑现，形成了“比学赶帮超”的竞争氛围；
发挥考核的导向作用，以 PDCA 循环强化对指标的量化控制和持续改进。同时对生产系统进行
改良性技术改造，不断提高技术装备水平，实现提产降耗。伴随着公司市场意识和成本观念
不断增强，公司窑磨运行质量明显提升。
坚守责任担当，企业形象显著提升。
在推进企业改革发展过程中，崇尚对环境负责、对职工负责、对社会负责的担当精神，
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塑造良好企业形象。
注重生态保护，落实环保责任，打造环境友好型企业。水泥生产线全部实施烟气脱硝技
改，年减少氮氧化物排放 1.3 万吨；采用电袋复合除尘技术，水泥窑粉尘排放全部环保达标；
加强矿山资源开采的综合利用和土地复垦，石灰石开采利用率达 99%以上。
关心和保障职工权益，构建平安和谐企业。健全以职工代表大会为基本形式的民主管理
制度，弘扬职工主人翁精神。优化生产环境，改善生活条件，确保职工收入稳定增长。各级
群团组织积极开展丰富多彩的文体娱乐活动，营造了团结向上的和谐氛围。建立健全突发事
件应急保障机制，加强源头治理、综合治理，深化平安建设。
主动承担社会责任，热心支持公益事业，开展结对帮建和定点扶贫工作。服务赣南苏区
振兴发展计划，提供优质限价水泥支持农村土坯房改造。
注重投资者关系管理，不断提高信息透明度；积极落实现金分红政策，报告期实施了 2014
年度每 10 股派现金 3.00 元（含税）并公积金转增 5 股的分红方案。
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第四节 管理层讨论与分析
一、 概述
报告期，受宏观经济及房地产市场低迷的影响，全国水泥市场需求持续下滑，水泥售价
一路下行，11 月份江西更是出现历史少见的多雨天气，水泥价格行情旺季骤降。公司董事会
凝心聚力，引领全体员工锐意进取，苦练内功，真抓实干，克服了诸多不利因素，产、销量
取得了逆势上扬的良好局面。在全国、全省水泥销量同比分别下降 4.95%和 4.19%的背景下，
公司产品销售同比增长 4.55%，实现主营业务收入 55.83 亿元，企业效益处于行业领先水平，
实现了“十二五”的圆满收官。
一年来，我们主要抓了以下几方面工作：
（一）推进“三项制度改革”，释放企业活力
抓住列入省国资委深化企业“三项制度”改革试点单位的机会，围绕以人为本的核心，
抓住激发人的积极性这个关键，积极探索并建立与市场接轨的用人用工和分配机制。
大力推进新用工管理制度和薪酬管理办法实施，实现了契约化、合同化用工管理，建立
了管理、技术、技能多通道职业晋升体系。进一步规范了员工薪酬结构、薪酬标准和考核办
法，建立了收入与公司效益同向考核机制。
出台干部考核办法，完善以绩效考核为手段的管理人员激励和约束机制。结合对管理人
员的评价考核，加大综合管理监督检查、考核问责和绩效帮扶，从严从细夯实基础管理，提
升全员制度执行力。
实施滚动式定员定岗，比照行业先进企业的人员配置情况，结合公司实际，推行部门精
简和岗位标准化设置；确定了商砼、新材公司的定员定岗方案，为新业务板块用工的标准化、
规范化奠定了基础。
（二）强化市场拓展，市场份额得以巩固提高
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充分认清严峻的市场环境，保持积极进取状态，确立“多争订单、多抢份额、多回货款”
的原则，深化渠道建设，完善内部管理，实现以销促产。
坚持“就近销售”，做实核心市场，核心市场同比增长 3.5%，占总销量比重 57%；坚持民
用与工程两个市场齐头并进的开发策略，扩大市场份额，民用市场水泥销量同比增长 3%，中
小工程销量同比增长 9.8%，重点工程同比增长 53%。
借助网络媒体等途径，提升品牌知名度；认真对待市场反馈，不断改进产品质量和服务
质量，发挥口碑效应，扩大品牌影响力。
（三）深化对标管理，成本控制力进一步增强
利用春节等销售淡季，结合生产能力、产品库存情况，合理安排水泥窑系统年度大修，
提高设备可靠性；同步实施水泥窑电收尘器改造项目，抓好烟气在线监测装置的运行和维护，
确保各项排放达到环保新标准要求。
围绕“精心树标、精细定标、精准考核”的要求，结合到广西金鲤的参观学习，注重工
艺的稳定性，提高“窑主机设备运行专项考核”标准，加大熟料煤耗、余热发电等关键指标
考核力度，强化磨机工艺管理和峰谷用电管理，优化各项技术经济指标。
（四）抓好产销协调，生产运营水平有效提升
强化市场导向，密切产销协调。一方面强化生产组织信息报送，突出抓好窑磨主机运行
跟踪，强调数据报送的准确性、及时性；一方面畅通产品库存、品种、袋散结构等信息，抓
好资源调剂，提高各道工序、各项业务相互衔接、协调配合的能力，使生产组织、产品出库
等环节衔接有序、运行顺畅。
根据国家取消 32.5 强度复合水泥品种政策的期限要求，从生产组织、工艺调整、质量管
理体系等文件修改等方面提前作出安排，并积极做好产品结构调整的市场策划，化解市场风
险。
结合客户反馈意见，对“万年青”牌水泥包装袋进行局部改版，产供销协同做好了包装
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袋库存跟踪、订单衔接和市场宣传等前期工作，确保新老包装袋交替期平稳过渡。
（五）全面推进增收节支活动，向管理要效益
牢固树立过紧日子的思想，广开思路开展增收节支工作，拓宽企业效益空间。
通过强化融资管理和资金管理，全年吨产品财务费用同比下降约 0.36%；通过强化预算
管理，严控各类非生产性支出，吨产品管理费用同比下降约 7.69%。
(六) 完善内控机制，防控经营风险
以防控企业经营风险为目标，系统排查潜在风险，制定相应的防范和控制措施；对已形
成的风险控制流程、管理制度进一步自查和梳理，修订了招标管理、废旧物资处置等制度。
建立健全内控体系和管理体系，把体系运行要求融入日常工作中。于都公司完成管理体
系的建立，余干、九江商砼公司完成内部控制体系的搭建工作。
（七）加快投资发展步伐，优化产业结构布局
实施“走出去”发展战略，推进境外水泥投资调研工作，形成了初步设想及调研报告。
紧密跟踪德安县水泥熟料生产线项目，前期的石灰石等资源调查和厂址选择工作已基本完成。
加快商砼产业推进步伐，1 月份在共青城收购立成商砼 100%股权，6 月份在宁都县完成
常盛商砼 70%股权的收购；广丰商砼年产 80 万方混凝土生产线及南昌商砼年产 30 万吨干混
砂浆生产线建成投产。同时建立商砼企业区域月度对标机制，相互取长补短，改进内部管理。
有序推进墙材项目建设，瑞金、乐平、万年一期工程已建成投产，正处于紧张试产阶段；
铅山一期工程已具备点火条件，鹰潭项目正进行设备安装调试。同时，积极开展了水泥纤维
板、硅酸钙板、道路透水砖、住宅产业化项目等调研，发展新型绿色建筑建材产品。
二、主营业务分析
1、概述
2015 年，公司克服了水泥行业市场硝烟弥漫，在市场供需矛盾日益突出、资源环境约束
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持续加大等多重压力下，内强管理，外抢市场，实现了产销量逆势上扬良好局势。
公司全年共生产水泥 2141.16 万吨，同比增长 4.55%；生产熟料 1518.73 万吨，同比增
长 6.66%；销售水泥产品（含熟料）2,247.29 万吨，同比增长 4.55%；销商品混凝土 366.22
万方，同比下降 13.70%。
由于市场需求持续低迷，销售价格连续下探的影响，公司 2015 年营业收入 558,302.81
万元，同比下滑 16.46%。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 5,583,028,090.77 100% 6,682,758,652.54 100% -16.46%
分行业
水泥行业 4,457,635,796.09 79.84% 5,318,017,163.10 79.58% 0.26%
混凝土 1,095,018,346.00 19.61% 1,336,284,168.46 20.00% -0.38%
新型砖 15,363,027.50 0.28% 8,772,102.10 0.13% 0.14%
其他 15,010,921.18 0.27% 19,685,218.88 0.29% -0.03%
分产品
水泥 4,272,095,062.36 76.52% 5,091,798,671.87 76.19% 0.33%
熟料 185,540,733.73 3.32% 226,218,491.23 3.39% -0.06%
混凝土 1,095,018,346.00 19.61% 1,336,284,168.46 20.00% -0.38%
新型砖 15,363,027.50 0.28% 8,772,102.10 0.13% 0.14%
其他 15,010,921.18 0.27% 19,685,218.88 0.29% -0.03%
分地区
江西省 4,730,519,141.60 84.73% 5,647,549,860.61 84.51% 0.22%
福建省 692,113,832.50 12.40% 794,940,514.28 11.90% 0.50%
广东省 73,766,682.68 1.32% 112,489,829.50 1.68% -0.36%
浙江省 73,556,214.14 1.32% 104,455,241.47 1.56% -0.25%
安徽省 13,072,219.85 0.23% 23,323,206.68 0.35% -0.11%
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（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
水泥行业 4,457,635,796.09 3,560,108,106.74 20.13% -16.18% -7.45% -7.53%
混凝土 1,095,018,346.00 817,708,089.77 25.32% -18.05% -17.08% -0.88%
分产品
水泥 4,272,095,062.36 3,397,070,786.87 20.48% -16.10% -8.05% -6.96%
混凝土 1,095,018,346.00 817,708,089.77 25.32% -18.05% -17.08% -0.88%
分地区
江西省 4,730,519,141.60 3,917,952,128.07 17.18% -16.24% -3.38% -11.02%
福建省 692,113,832.50 566,684,685.08 18.12% -12.94% -9.69% -3.12%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 万吨 2,136.29 2,047.75 4.32%
水泥 生产量 万吨 2,141.16 2,047.9 4.55%
库存量 万吨 21.79 16.92 28.78%
销售量 万吨 422.52 411.61 2.65%
熟料 生产量 万吨 1,518.73 1,423.91 6.66%
库存量 万吨 46.67 17.93 160.29%
销售量 万方 366.22 424.38 -13.70%
混凝土 生产量 万方 366.22 424.38 -13.70%
库存量 万方 0
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
江西万年青水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
建材行业 水泥、熟料 3,560,108,106.74 80.78% 3,846,774,662.96 79.11% 1.67%
建材行业 混凝土 817,708,089.77 18.55% 986,158,504.31 20.28% -1.73%
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
水泥 3,397,070,786.87 77.08% 3,694,443,617.35 75.98% 1.10%
熟料 163,037,319.
