国元证券股份有限公司
2016 年 半 年 度 报 告
（国元证券 000728）
二〇一六年八月
国元证券股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。没有董事、监事、高级管
理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施本次利润分配
方案时股权登记日在册的全体股东所持股份数为基数，向全体股东每 10 股派发
现金红利 1.50 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。
本公司 2016 年半年度财务会计报告未经会计师事务所审计。
公司董事长蔡咏先生、总裁俞仕新先生、总会计师高民和先生及财务会计
部总经理司开铭先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 1
第二节 公司简介................................................................................................................................ 4
第三节 会计数据和财务指标摘要.................................................................................................... 6
第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 10
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 31
第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 53
第八节 董事、监事、高级管理人员情况...................................................................................... 50
第九节 财务报告.............................................................................................................................. 55
第十节 备查文件目录.................................................................................................................... 191
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 国元证券股份有限公司
国元集团 指 安徽国元控股（集团）有限责任公司
国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司
国元实业 指 安徽国元实业投资有限责任公司
安徽粮油 指 安徽省粮油食品进出口（集团）公司
长盛基金 指 长盛基金管理有限公司
国元香港 指 国元证券（香港）有限公司
国元直投 指 国元股权投资有限公司
国元期货 指 国元期货有限公司
国元创新 指 国元创新投资有限公司
安徽省股交中心 指 安徽省股权托管交易中心有限责任公司
安元基金 指 安徽安元投资基金有限公司
安元基金管理 指 安徽安元投资基金管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 国元证券 股票代码
变更后的股票简称(如有) 不适用
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国元证券股份有限公司
公司的中文简称（如有） 国元证券
公司的外文名称（如有） GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）GUOYUAN SECURITIES
公司法定代表人 蔡咏
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈新 刘锦峰
安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融
联系地址
中心 A 座国元证券 中心 A 座国元证券
电话 0551-62207323 0551-62207968
传真 0551-62207322 0551-62207322
电子信箱 chenxin@gyzq.com.cn ljf2100@gyzq.com.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年
报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
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□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地
报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期
无变化，具体可参见 2015 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
合并
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,402,827,242.31 3,619,235,082.15 -61.24%
归属于上市公司股东的净利润（元） 510,562,083.71 1,887,123,244.48 -72.94%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
503,784,641.17 1,886,200,177.06 -73.29%
益的净利润（元）
其他综合收益（元） 31,765,699.13 -49,592,427.82 －
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,476,540,510.46 13,158,531,719.10 -111.22%
基本每股收益（元/股） 0.26 0.96 -72.92%
稀释每股收益（元/股） 0.26 0.96 -72.92%
加权平均净资产收益率 2.54% 10.30% 减少 7.76 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
资产总额（元） 67,243,387,618.94 72,550,643,047.07 -7.32%
负债总额（元） 47,511,536,864.35 52,487,273,368.08 -9.48%
归属于上市公司股东的净资产（元） 19,595,187,018.50 19,933,654,220.92 -1.70%
母公司
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 1,205,181,681.89 3,003,632,000.46 -59.88%
净利润（元） 411,752,997.17 1,462,469,806.71 -71.85%
其他综合收益（元） -19,381,843.56 -37,671,932.31 －
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,325,973,040.61 12,027,976,183.03 -111.02%
基本每股收益（元/股） 0.21 0.74 -71.62%
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.74 -71.62%
加权平均净资产收益率 2.15% 8.22% 减少 6.07 个百分点
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本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
资产总额（元） 53,865,950,517.26 61,103,147,939.06 -11.84%
负债总额（元） 35,031,393,910.27 41,780,167,000.08 -16.15%
所有者权益总额（元） 18,834,556,606.99 19,322,980,938.98 -2.53%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -89,639.46
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
13,529,844.90
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
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除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,061,277.73
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 2,610,908.34
少数股东权益影响额（税后） 990,576.83
合计 6,777,442.54 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的
公司信息披露解释性公告第 1 号--非经常性损益[2008]》第 14 条
规定：除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以
除同公司正常经营业务相关 及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
的有效套期保值业务外，持 得的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行
有交易性金融资产、交易性 业中的证券业，主要的业务经营范围为：证券经纪；证券投资咨
金融负债产生的公允价值变 询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保
270,864,876.16
动损益，以及处置交易性金 荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；
融资产、交易性金融负债和 为期货公司提供中间介绍业务等。因此本公司根据自身正常经营
可供出售金融资产取得的投 业务的性质和特点将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
资收益 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性损益项目，不
在非经常性损益计算表中列示。其中：处置交易性金融资产、可
供出售金融资产等取得的投资收益 528,824,972.49 元，持有交易
性金融资产等产生的公允价值变动损益-257,960,096.33 元。
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四、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
净资本 10,615,413,111.61 12,699,543,498.08 -16.41%
净资产 18,834,556,606.99 19,322,980,938.98 -2.53%
净资本/各项风险资本准备之和 725.53% 949.84% 减少 224.31 个百分点
净资本/净资产 56.36% 65.72% 减少 9.36 个百分点
净资本/负债 60.86% 59.97% 增加 0.89 个百分点
净资产/负债 107.98% 91.24% 增加 16.74 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
75.36% 53.08% 增加 22.28 个百分点
净资本
自营固定收益类证券/净资本 37.56% 32.77% 增加 4.79 个百分点
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第四节 董事会报告
一、概述
2016 年上半年，世界经济复苏不及预期，贸易持续低迷，经济运行中的不确定因素增加；国内经济运
行总体平稳，稳中有进，但经济下行压力仍然较大。国内证券市场上半年弱势运行，截至 2016 年 6 月 30
日，上证指数报收于 2929.61 点，较年初下跌 17.22%，深证成指下跌 17.17%，中小板指下跌 17.88%，创
业板指下跌 17.92%，两市股票日均成交金额为 5334.88 亿元，同比下降 54.38%。
2016 年上半年，面对严峻的市场环境，公司按照年初确定的工作思路，强化基础、抢抓机遇、加强协
同、严控风险，各项工作平稳有序开展：传统业务积极进取、加速转型；创新业务聚焦优势、深入推进；
业务布局持续优化，服务实体经济能力进一步提升；资金使用效率提高、成本管控得力有效；风控合规意
识增强、内部管理和业务流程持续优化。2016 年上半年，公司实现营业收入 14.03 亿元，营业支出 8.01
亿元，利润总额 6.12 亿元，归属于母公司股东的净利润 5.11 亿元，基本每股收益 0.26 元，加权平均净
资产收益率 2.57%。截至 2016 年 6 月 30 日，公司总资产 672.43 亿元，归属于母公司股东权益 195.95 亿
元，净资本 106.15 亿元。
二、主营业务分析
概述
1、收入
公司报告期内，主营业务收入结构变化情况：
单位：元
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
占公司 占公司总收
同比增减
业务分类 收入项目 总收入 入的比重
金额 金额 （％）
的比重 （%）
（%）
代理买卖手续费净收入 510,855,525.54 36.42% 1,541,399,661.99 42.59% -66.86%
出租席位净收入 4,654,343.59 0.33% 14,480,213.62 0.40% -67.86%
经纪业务 代理销售金融产品净收入 3,481,363.34 0.25% 3,555,234.64 0.10% -2.08%
客户保证金利差收入等 144,692,902.26 10.31% 149,209,658.44 4.12% -3.03%
小计 663,684,134.73 47.31% 1,708,644,768.69 47.21% -61.16%
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证券承销业务净收入 120,810,836.63 8.61% 68,757,248.39 1.90% 75.71%
保荐业务净收入 12,461,974.18 0.89% 17,623,384.62 0.49% -29.29%
投行业务
财务顾问业务净收入 45,822,256.15 3.27% 78,122,677.50 2.16% -41.35%
小计 179,095,066.96 12.77% 164,503,310.51 4.55% 8.87%
交易性金融工具的投资收
6,507,736.62 0.46% 120,678,790.22 3.33% -94.61%
益和公允价值变动损益
可供出售金融资产的投资
127,934,403.08 9.12% 560,919,788.74 15.50% -77.19%
收益
自营投资业务 持有至到期金融资产的投
1586918.06 0.11% 0 0.00% ----
资收益
衍生金融工具的投资收益 -15,595,674.78 -1.11% 192,048.37 0.01%
其他收入 -2,796,200.27 -0.20% -15,467,859.61 -0.43% ----
小计 117,637,182.71 8.38% 666,322,767.72 18.41% -82.35%
定向资产管理业务净收入 8,992,723.06 0.64% 5,671,898.69 0.16% 58.55%
集合资产管理业务净收入 23,881,702.78 1.70% 32,897,982.32 0.91% -27.41%
资产管理业务
专项资产管理业务净收入 0 0.00% 0 0.00% ----
小计 32,874,425.84 2.34% 38,569,881.01 1.07% -14.77%
利息净收入 403,977,372.66 28.81% 1,031,290,917.67 28.49% -60.83%
证券信用业务
小计 403,977,372.66 28.81% 1,031,290,917.67 28.49% -60.83%
说明：以上收入为公司合并报表数据(不包含纳入合并范围的结构化主体数据)。从上述报表可以看出，2016 年上半年度，
公司主营业务收入占公司总营业收入的比重为 99.60％。上半年公司经纪业务实现收入占公司总收入的比重与去年同期基本
持平，合计实现收入占公司总收入 47.31％；公司自营业务收入占公司总收入的比重 8.38%，同比减少 10.03 个百分点；公
司投行业务收入占公司总收入比重为 12.77%，同比增加 8.22 个百分点；证券信用业务占公司营业收入比重 28.81%，同比增
加 0.32 个百分点。
2、成本
单位：元
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
重（%） （%）
运营成本 37,066,043.92 4.63% 39,122,969.02 3.34% -5.26%
物业及设备成本 61,375,983.72 7.66% 65,980,392.09 5.64% -6.98%
经纪业务 人工成本 197,265,200.82 24.63% 205,847,070.47 17.59% -4.17%
其他成本 44,063,576.71 5.50% 115,654,444.37 9.88% -61.90%
小计 339,770,805.17 42.42% 426,604,875.95 36.45% -20.35%
运营成本 1,398,264.50 0.17% 1,980,569.76 0.17% -29.40%
投行业务
物业及设备成本 888,697.82 0.11% 1,601,799.54 0.14% -44.52%
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人工成本 67,608,265.30 8.44% 49,035,167.70 4.19% 37.88%
其他成本 7,616,630.30 0.95% 8,119,470.00 0.69% -6.19%
小计 77,511,857.92 9.67% 60,737,007.00 5.19% 27.62%
运营成本 562,359.27 0.07% 516,435.04 0.04% 8.89%
物业及设备成本 53,466.92 0.01% 40,148.36 0.00% 33.17%
自营投资业务 人工成本 7,042,412.71 0.88% 1,689,515.85 0.14% 316.83%
其他成本 1,379,471.09 0.17% 24,556,503.28 2.10% -94.38%
小计 9,037,709.99 1.13% 26,802,602.53 2.28% -66.28%
运营成本 1,508,643.13 0.19% 1,548,049.80 0.13% -2.55%
物业及设备成本 87,308.82 0.01% 735,540.48 0.06% -88.13%
资产管理业务 人工成本 35,286,035.99 4.41% 17,095,947.97 1.46% 106.40%
其他成本 3,387,902.40 0.42% 7,266,340.09 0.62% -53.38%
小计 40,269,890.34 5.03% 26,645,878.34 2.27% 51.13%
运营成本 1,974,193.94 0.25% 10,427,280.65 0.89% -81.07%
物业及设备成本 3,171,564.19 0.40% 40,641.45 0.00% 7703.77%
证券信用业务 人工成本 6,207,959.15 0.78% 1,724,123.87 0.15% 260.06%
其他成本 17,783,340.31 2.22% 116,928,859.41 9.99% -84.79%
小计 29,137,057.59 3.65% 129,120,905.38 11.03% -77.43%
说明：
经纪业务：
营业成本同比下降 20.35%，主要为经纪业务收入同比下降 61.16%，以及“营改增”影响，导致营业税金
及附加减少较多所致。
投行业务：
营业成本同比增长 27.62%，主要为人工成本上升所致。
自营投资业务：
营业成本同比下降 66.28%，主要为实现收入减少以及“营改增”影响，导致营业税金及附加下减少所致。
资产管理业务：
营业成本同比增长 51.13%，主要为人工成本大幅增加所致。
证券信用业务：
营业成本同比下降 77.43%，是融资类业务收入减少与“营改增”影响，导致营业税金及附加减少以及冲回
减值准备所致。
3、费用
单位：元
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项目
