国元证券股份有限公司
2013 年 半 年 度 报 告
（国元证券 000728）
二〇一三年八月
国元证券股份有限公司 2013 半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议。
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
过仕刚 董事 因事 林传慧
本报告期公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
本公司 2013 年半年度财务会计报告未经会计师事务所审计。
公司董事长蔡咏先生、总裁俞仕新先生、总会计师高民和先生及财务会计
部总经理司开铭先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 1
第二节 公司简介 ..................................................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................................... 6
第四节 董事会报告 ............................................................................................................................................... 11
第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 31
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 38
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ........................................................................................................... 40
第八节 财务报告 ................................................................................................................................................... 41
第九节 备查文件目录 ........................................................................................................................................... 42
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 国元证券股份有限公司
国元集团 指 安徽国元控股（集团）有限责任公司
国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司
国元实业 指 安徽国元实业投资有限责任公司
长盛基金 指 长盛基金管理有限公司
国元香港 指 国元证券（香港）有限公司
国元直投 指 国元股权投资有限公司
国元期货 指 国元期货有限公司
国元创新 指 国元创新投资有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 国元证券 股票代码
变更后的股票简称(如有) 不适用
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国元证券股份有限公司
公司的中文简称（如有） 国元证券
公司的外文名称（如有） GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）GUOYUAN SECURITIES
公司法定代表人 蔡咏
公司总裁 俞仕新
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 万士清 李克木
联系地址 安徽省合肥市寿春路 179 号国元大厦 安徽省合肥市寿春路 179 号国元大厦
电话 0551-62207323 0551-62207968
传真 0551-62207322 0551-62207322
电子信箱 wansq@gyzq.com.cn likemu@gyzq.com.cn
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2012
年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
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公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备
置地报告期无变化，具体可参见 2012 年年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报
告期无变化，具体可参见 2012 年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
经公司 2012 年度股东大会审议通过，同意公司聘请立信会计师事务所为公司 2013 年度审计机构，聘
请华普天健会计师事务所（北京）有限公司为公司 2013 年度内部控制审计机构，具体公告见 2013 年 4 月
17 日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网，公告编号 2013-023。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业收入（元） 850,628,049.20 843,755,472.67 0.81%
归属于上市公司股东的净利润（元） 295,773,356.41 296,699,596.16 -0.31%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
296,426,961.37 297,178,811.98 -0.25%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -2,741,017,085.67 -1,485,057,054.46 -
基本每股收益（元/股） 0.15 0.15 -
稀释每股收益（元/股） 0.15 0.15 -
加权平均净资产收益率（%） 1.96% 1.99% 减少 0.03 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减（%）
总资产（元） 24,866,238,125.60 22,885,957,499.34 8.65%
归属于上市公司股东的净资产（元） 15,116,027,701.91 14,944,901,580.11 1.15%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
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三、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -48,549.69
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
30,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -633,023.31
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 2,031.96
少数股东权益影响额（税后）
合计 -653,604.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常
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性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的
公司信息披露解释性公告第 1 号--非经常性损益[2008]》第 14 条
规定：除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
除同公司正常经营业务相关
得的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金融行
的有效套期保值业务外，持
业中的证券业，主要的业务经营范围为：证券经纪；证券投资咨
有交易性金融资产、交易性
询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保
金融负债产生的公允价值变
182,130,817.42 荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；
动损益，以及处置交易性金
为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品。因此本公司根据
融资产、交易性金融负债和
自身正常经营业务的性质和特点将持有交易性金融资产、交易性
可供出售金融资产取得的投
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、
资收益
交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为经常性
损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。其中：处置交易性
金融资产、可供出售金融资产取得的投资收益 206,765,812.17 元，
持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益-24,634,994.75
元。
四、 根据《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008 年修订），公司合并财务报表和母
公司财务报表主要项目会计数据
1、合并财务财务报表主要项目会计数据
单位：元
项目 2013年6月30日 2012年12月31日 增减百分比%
货币资金 6,548,811,790.36 10,132,740,161.63 -35.37%
结算备付金 1,581,863,664.75 934,694,892.96 69.24%
交易性金融资产 469,285,823.64 352,541,508.99 33.12%
衍生金融资产 10,382,820.00
可供出售金融资产 8,437,099,569.75 5,316,280,773.13 58.70%
持有至到期投资
长期股权投资 905,175,575.56 902,752,212.43 0.27%
资产总额 24,866,238,125.60 22,885,957,499.34 8.65%
代理买卖证券款 7,029,790,194.81 7,468,923,575.05 -5.88%
交易性金融负债
衍生金融负债
负债总额 9,750,210,423.69 7,941,055,919.23 22.78%
实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 -
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未分配利润 1,715,329,130.77 1,615,965,774.36 6.15%
2013年1-6月 2012年1-6月 增减百分比%
手续费及佣金净收入 441,596,474.32 379,496,028.38 16.36%
利息净收入 173,042,345.78 253,075,789.13 -31.62%
投资收益 265,601,130.51 182,595,710.68 45.46%
公允价值变动收益 -32,577,804.35 21,630,493.11 -250.61%
营业支出 484,780,964.31 483,544,409.06 0.26%
利润总额 365,195,511.89 359,800,018.12 1.50%
归属于上市公司股东的净利润 295,773,356.41 296,699,596.16 -0.31%
2、母公司财务报表主要项目会计数据
单位：元
项目 2013年6月30日 2012年12月31日 增减百分比%
货币资金 5,135,864,585.51 7,642,147,812.01 -32.80%
结算备付金 1,126,343,458.28 801,678,165.05 40.50%
交易性金融资产 416,490,135.00 274,289,630.24 51.84%
衍生金融资产 10,382,820.00
可供出售金融资产 5,383,281,120.23 4,424,647,169.66 21.67%
持有至到期投资
长期股权投资 5,371,253,470.89 3,868,830,107.76 38.83%
资产总额 22,939,134,614.98 21,090,690,148.40 8.76%
代理买卖证券款 5,401,158,002.70 5,875,873,155.16 -8.08%
交易性金融负债
衍生金融负债
负债总额 8,031,718,907.27 6,264,049,740.92 28.22%
实收资本（股本） 1,964,100,000.00 1,964,100,000.00 -
未分配利润 1,478,215,147.00 1,477,919,087.40 0.02%
2013年1-6月 2012年1-6月 增减百分比%
手续费及佣金净收入 406,207,830.03 351,602,461.19 15.53%
利息净收入 123,829,805.25 222,462,655.33 -44.34%
投资收益 174,372,555.05 180,343,259.74 -3.31%
公允价值变动收益 -31,951,538.20 5,629,050.42 -667.62%
营业支出 440,256,640.73 447,097,233.23 -1.53%
利润总额 233,870,103.97 318,111,491.86 -26.48%
净利润 196,706,059.60 263,890,198.20 -25.46%
3、净资本及风险控制指标（以母公司数据计算）
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单位：元
项 目 2013年6月30日 2012年12月31日 增减
净资本 7,500,914,357.30 8,991,874,450.69 -16.58%
净资产 14,907,415,707.71 14,826,640,407.48 0.54%
净资本/各项风险准备之和（%） 893.96% 1286.62% 减少392.66个百分点
净资本/净资产（%） 50.32% 60.65% 减少10.33个百分点
净资本/负债（%） 285.15% 2316.44% 减少2031.29个百分点
净资产/负债（%） 566.70% 3819.56% 减少3252.86个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 21.05% 13.22% 增加7.83个百分点
自营固定收益类证券/净资本（%） 62.02% 43.20% 增加18.82个百分点
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第四节 董事会报告
一、概述
2013年上半年，世界经济分化明显，复苏动力不足，受国际资本流出，国内经济结构调整，金融市场
流动性趋紧，行业监管力度加强等因素影响，A股市场冲高回落并不断创出新低，上证综指、深成指较年
初跌幅达到12.78%和15.6%，为四年来最低；受此影响，二级市场交易量有所增大，经纪业务有所回暖，
沪深两市总成交金额20.88万亿元，较去年同期增长21.34%；一级市场IPO继续暂停，投行业务出现较大幅
度下滑；券商创新业务深入推进，融资融券、约定式购回规模明显扩大，盈利结构逐步改善，行业盈利水
平有所提高。
在董事会的正确领导下，公司按照年初制定的工作思路，紧紧围绕工作主线，坚持稳中求进，稳中有
为，稳中提质，主动有为，主动作为，各项经营管理工作取得明显成效。传统业务加快转型，稳健发展；
创新业务深入推进，质量提高；50亿元公司债成功发行，安徽省股权托管交易中心筹建进展顺利；自主管
理水平不断提高，盈利能力有所增强；中后台支持提速提效，综合保障坚强有力。2013年上半年，公司实
现营业收入8.51亿元，营业支出4.85亿元，利润总额3.65亿元，归属于母公司股东的净利润2.96亿元，基本
每股收益0.15元，加权平均净资产收益率1.96%。截至2013年6月30日，公司总资产248.66亿元，归属于母
公司股东权益151.16亿元，净资本75.01亿元。
二、主营业务分析
概述
2013年上半年，面对复杂的外部环境和严峻的市场形势，公司尽力推动各项传统业务的发展，紧跟行
业创新发展步伐，积极申报各项创新业务资格，推出各类创新产品，做好增收节支工作。报告期内，由于
受IPO暂停影响，公司投行业务实现收入同比下降29.65%；其他各项业务均实现同比增长，经纪业务积极
向财富管理模式转变，实现收入同比增长20.06%；资产管理业务逐步走出低谷，实现业务收入同比增长
30.31%；自营投资业务继续扩大债券投资规模，另类投资抓住市场机遇，积极开展对信托产品、券商集合
资产管理计划等项目的投资，获得了较好的收益，实现业务收入10,490.71万元；融资融券业务规模进一
步扩大，已成为公司较为稳定的收入来源之一，实现业务收入同比增长227.14%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
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本报告期 上年同期 同比增减（%） 变动原因
营业收入 850,628,049.20 843,755,472.67 0.81%
营业成本 484,780,964.31 483,544,409.06 0.26%
销售费用 -- -- --
管理费用 454,664,630.38 452,769,360.11 0.42%
财务费用 -- -- --
所得税费用 69,422,155.48 63,100,421.96 10.02%
研发投入 -- -- --
经营活动产生的现金流量净额 -2,741,017,085.67 -1,485,057,054.46 -- 融出资金大幅增加所致
购建固定资产支付现金
投资活动产生的现金流量净额 10,550,110.88 -38,991,527.96 --
大幅减少
筹资活动产生的现金流量净额 -196,410,000.00 -196,410,000.00 0.00%
现金及现金等价物净增加额 -2,936,759,599.48 -1,716,159,021.23 -- 融出资金大幅增加所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内
的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期
内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2013年上半年，公司各项经营指标稳中有升，继续平稳发展；收入结构进一步优化和改善。经纪业务
扭转了连续多年下降的局面，业绩有所提升；投资银行继续保持较强竞争地位，传统业务扎实推进，转型
创新成效明显；自营业务继续秉承价值投资，权益投资收益有所下降，固定收益保持稳定；资产管理业务
规模增长迅速，经营模式灵活多样；融资融券业务快速增长，对公司利润贡献度进一步加大；创新业务收
入逐步增加，发展势头良好；四家全资子公司和控股公司全部实现盈利。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比 营 业 成 本
毛利率 毛利率比上年同期增减
营业收入 营业成本 上年同期增 比 上 年 同
(%) （%）
减（%） 期增减（%）
分行业或产品
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经纪业务 440,242,643.95 268,741,865.39 38.96% 20.06% 6.02% 增长 8.09 个百分点
证券承销、保荐及财务顾问业务 38,974,394.90 36,402,800.84 6.60% -29.65% -12.54% 下降 18.27 个百分点
自营投资业务 190,104,077.88 6,554,457.47 96.55% 21.59% -27.44% 增长 2.33 个百分点
资产管理业务 9,782,710.54 11,192,456.05 -14.41% 30.31% 178.40% 下降 60.86 个百分点
融资融券业务 87,497,771.49 4,932,715.54 94.36% 227.14% 154.34% 增长 1.61 个百分点
分地区
安徽省*注 1 604,178,816.06 298,838,914.87 50.54% -1.79% -2.16% 增长 0.18 个百分点
北京市*注 2 44,400,334.46 32,898,743.38 25.90% 15.49% 3.18% 增长 8.84 个百分点
上海市*注 3 51,865,846.14 29,701,623.32 42.73% -1.44% -1.41% 下降 0.02 个百分点
广东省 41,827,482.56 42,391,040.23 -1.35% 22.52% 9.97% 增长 11.57 个百分点
山东省 32,879,992.22 14,116,809.72 57.07% 15.66% 8.82% 增长 2.70 个百分点
辽宁省
