广东锦龙发展股份有限公司
2018年年度报告
2019年3月
第一节 重要提示、目录和释义
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司负责人朱凤廉、主管会计工作负责人张海梅及会计机构负责人(会计主管人员)骆伟明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
三、所有董事均已出席了审议本报告的第八届董事会第六次会议。
四、公司声明本报告所载未来经营发展计划不构成公司对投资者的实质承诺，公司提醒投资者应当对此保持足够的风险认识，注意投资风险。
五、影响公司未来发展的风险因素及应对措施详见本年度报告第四节之“十、公司未来发展的展望”“（五）影响公司未来发展的风险因素及应对措施”。
六、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
广东锦龙发展股份有限公司董事会
董事长：朱凤廉二〇一九年三月二十二日
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................... 1第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................... 4第三节 公司业务概要 ............................................................................................. 19第四节 经营情况讨论与分析 ................................................................................. 21第五节 重要事项 ..................................................................................................... 37第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................. 47第七节 优先股相关情况 ......................................................................................... 53第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................. 54第九节 公司治理 ..................................................................................................... 61第十节 公司债券相关情况 ..................................................................................... 71第十一节 财务报告 ................................................................................................. 76第十二节 备查文件目录 ....................................................................................... 191
释 义
释义项 指 释义内容中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会深交所、交易所 指 深圳证券交易所结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司公司、本公司或锦龙股份 指 广东锦龙发展股份有限公司新世纪公司 指 东莞市新世纪科教拓展有限公司中山证券 指 中山证券有限责任公司大陆期货 指 上海大陆期货有限公司东莞证券 指 东莞证券股份有限公司东莞农商行 指 东莞农村商业银行股份有限公司金泰发展 指 广东金泰发展股份有限公司董事会 指 广东锦龙发展股份有限公司董事会监事会 指 广东锦龙发展股份有限公司监事会股东大会 指 广东锦龙发展股份有限公司股东大会《公司章程》 指 《广东锦龙发展股份有限公司章程》本期、报告期、本报告期 指 2018年1月1日至2018年12月31日上年同期、去年同期 指 2017年1月1日至2017年12月31日本报告、本年度报告 指 广东锦龙发展股份有限公司2018年年度报告元 指 人民币元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 锦龙股份 股票代码000712股票上市证券交易所 深圳证券交易所公司的中文名称 广东锦龙发展股份有限公司公司的中文简称 锦龙股份公司的外文名称（如有）Guangdong Golden Dragon Development Inc.公司的法定代表人 朱凤廉公司的总经理 张丹丹注册地址 广东省东莞市凤岗镇雁田东深二路66号天安数码城S3栋19楼03单元注册地址的邮政编码523700办公地址 广东省清远市新城八号区方正二街1号锦龙大厦办公地址的邮政编码511518公司网址http://www.jlgf.com电子信箱jlgf000712@163.com公司注册资本 896,000,000元公司净资本 3,859,068,877.05元注：上述“公司净资本”为中山证券2018年末净资本
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表姓名 罗序浩 潘威豪联系地址 广东省清远市新城八号区方正二街1号锦龙大厦广东省清远市新城八号区方正二街1号锦龙大厦电话0763-3369393 0763-3369393传真0763-3362693 0763-3362693电子信箱jlgf000712@163.com jlgf000712@163.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.cninfo.com.cn公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
四、注册变更情况
组织机构代码91441900MA4URYHQ25
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）
金泰发展系经广东省人民政府办公厅以粤办函（1997）11号文、中国证监会证监发字（1997）87号、88号文批准于1997年4月9日设立的股份有限公司，于1997年4月15日在深交所上市，主营业务为纺织、化纤长丝生产。2000年公司实施了重大资产重组，2001年7月16日公司名称变更为广东锦龙发展股份有限公司，公司业务逐步从纺织业务向自来水业务和房地产业务过渡。2007年起公司进行新一轮资产和业务的整合，逐步剥离公司房地产业务，通过收购证券公司股权的方式介入金融业务。2009年6月，公司完成收购东莞证券合计40%股权的重大资产购买交易。2013年6月，公司完成了收购东莞农商行0.7665%股权事项。2014年3月公司完成了转让清远市自来水有限责任公司80%股权事宜，公司不再经营自来水业务。2014年5月公司完成了收购中山证券控股权的重大资产重组事项，公司主要经营业务变更为证券公司业务，公司所属行业分类自2014年7月起由原来的"电力、热力、燃气及水生产和供应业（D）46水的生产和供应业"变更为"金融业（J）67资本市场服务"。公司目前主要经营业务为证券公司业务。历次控股股东的变更情况（如有）
金泰发展1997年在深交所上市时，控股股东为广东金泰企业集团公司，2000年公司实施重大资产重组后控股股东变更为新世纪公司。截至报告期末新世纪公司持有本公司250,000,000股，占公司总股本的27.90 %。
五、各单项业务资格
（一）各单项业务资格
1、2003年12月25日，国家外汇管理局深圳市分局《关于中山证券有限责任公司申请经营外汇业务的批复》（深外管〔2003〕317号）,同意中山证券有限责任公司经营外汇业务，颁发《证券业务外汇经营许可证》。
2、2004年5月25日，中国证券监督管理委员会《关于第一证券有限公司等五家证券公司网上证券委托业务资格的批复》（证监信息字[2004]2号）,核准中山证券有限责任公司开展网上证券委托业务资格。
3、2005年6月23日，中国人民银行《中国人民银行关于中山证券有限责任公司等3家证券公司成为全国银行间同业拆借市场成员的批复》（银复〔2005〕42号）,批准中山证券有限责任公司成为全国银行间同业拆借市场成员。
4、2005年10月11日，中国证券监督管理委员会网站公布，中山证券有限责任公司注册登记为保荐机构。
5、2006年3月2日，中国证券登记结算有限责任公司《关于同意中山证券有限责任公司成为中国证券登记结算有限责任公司结算参与人的批复》（中国结算函字〔2006〕26号），同意中山证券有限责任公司成为中国证券登记结算有限责任公司结算参与人。
6、2007年4月，深圳证券交易所授予中山证券有限责任公司深圳证券交易所会员资格，会员编号：000290。
7、2007年4月27日，上海证券交易所授予中山证券有限责任公司上海证券交易所会员资格，会员编号：0028。
8、2008年1月
31日，中国证券监督管理委员会《关于核准上海大陆期货经纪有限公司金融期货经纪业务资格的批复》（证监许可[2008]152号），核准上海大陆期货经纪有限公司金融期货经纪业务资格。
9、2008年3月31日，中国证券监督管理委员会《关于核准中山证券有限责任公司证券投资基金代销业务资格的批复》（证监许可[2008]467号），核准中山证券有限责任公司证券投资基金代销业务资格。
10、2008年4月22日，中国国债协会授予中山证券有限责任公司中国国债协会会员资格，证书号码：132。
11、2009年3月10日，中国证券监督管理委员会《关于核准中山证券有限责任公司证券资产管理业务资格的批复》（证监许可〔2009〕187号），核准中山证券有限责任公司证券资产管理业务资格。
12、2010年3月1日，中国银行间市场交易商协会《中国银行间市场交易商协会会员资格通知书》（中市协会[2010]7号），
接受中山证券有限责任公司为中国银行间市场交易商协会会员。
13、2010年8月31日，中国证券监督管理委员会《关于核准中山证券有限责任公司为期货公司提供中间介绍业务资格的批复》（证监许可〔2010〕1181号），核准中山证券有限责任公司为上海大陆期货有限公司提供中间介绍业务的资格。
14、2010年10月20日，中山证券有限责任公司向中国证券业协会报送《关于报备询价对象推荐规则的报告》（中山证[2010]100号），备案完成后，公司即可开展询价对象推荐工作。
15、2011年9月16日，中国证券监督管理委员会《关于核准上海大陆期货有限公司期货投资咨询业务资格的批复》（证监许可〔2011〕1457号），核准上海大陆期货有限公司期货投资咨询业务资格。
16、2012年8月6日，中国证券监督管理委员会《关于核准中山证券有限责任公司融资融券业务资格的批复》（证监许可〔2012〕1028号），核准中山证券有限责任公司融资融券业务资格。
17、2012年8月27日，中国证券业协会《关于反馈证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方案专业评价结果的函》（中证协函[2012]572号），同意中山证券有限责任公司开展中小企业私募债承销业务。
18、2012年11月29日，中山证券有限责任公司向深圳证监局报送《关于拟开展人民币利率互换业务的备案报告》（中山证〔2012〕134号），深圳证监局未表示异议，中山证券即可开展利率互换业务。
19、2013年2月5日，深圳证券交易所《关于约定购回式证券交易权限开通的通知》（深证会〔2013〕21号），同意中山证券有限责任公司开通约定购回式证券交易权限。
20、2013年3月25日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司《主办券商业务备案函》（股转系统函[2013]100号），同意中山证券有限责任公司作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务。
21、2013年4月16日，中山证券有限责任公司向国家发展与改革委员会财政金融司报送《中山证券有限责任公司关于企业债券主承销商资格的备案报告》（中山证〔2013〕65号），备案完成后，中山证券即取得企业债主承销商资格。
22、2013年4月26日，中国证券金融股份有限公司《关于申请参与转融通业务的复函》（中证金函[2013]134号），同意中山证券有限责任公司作为转融通业务借入人，参与转融资业务。
23、2013年9月16日，中国证券登记结算有限责任公司登记托管部《代理证券质押登记业务资格确认函》，核准中山证券有限责任公司代理证券质押登记业务资格。
24、2013年9月27日，上海证券交易所《关于确认中山证券有限责任公司股票质押式回购业务交易权限的通知》（上证函〔2013〕84号），确认中山证券有限责任公司股票质押式回购业务交易权限。
25、2013年9月30日，深圳证券交易所《关于同意中山证券开通股票质押式回购交易权限的通知》（深证会〔2013〕110号），同意中山证券有限责任公司开通股票质押式回购交易权限。
26、2013年12月9日，中国证券监督管理委员会深圳监管局《深圳证监局关于核准中山证券有限责任公司代销金融产品业务资格的批复》（深证局许可字〔2013〕184号），核准中山证券有限责任公司代销金融产品业务资格。
27、2014年1月24日，中国证券监督管理委员会深圳监管局《深圳证监局关于中山证券有限责任公司实施证券经纪人制度的核查意见》（深证局机构字〔2014〕7号），对中山证券有限责任公司实施证券经纪人制度无异议。
28、2014年6月20日，中国证券金融股份有限公司《关于新增转融券业务试点证券公司的公告》，同意中山证券有限责任公司参与转融券业务试点。
29、2014年6月20日，深圳证券交易所《关于扩大转融通证券出借交易业务试点范围有关事项的通知》（深证会〔2014〕59号），同意中山证券有限责任公司开通转融通证券出借交易权限。
30、2014年6月24日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司《主办券商业务备案函》（股转系统函[2014]729号），同意中山证券有限责任公司作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务。
31、2014年7月31日，上海证券交易所《关于确认中山证券有限责任公司转融通证券出借交易权限的通知》（上证函〔2014〕408号），确认中山证券有限责任公司转融通证券出借交易权限。
32、2014年10月21日，上海证券交易所《关于同意确认中山证券有限责任公司约定购回式证券交易权限的函》（上证函〔2014〕682号），确认中山证券有限责任公司约定购回式证券交易权限。
33、2014年11月10日，中国投资信息有限公司《关于发布首批参与港股通业务证券公司名单的通知》（中投信〔2014〕1号），同意中山证券有限责任公司开通港股通业务。
34、2015年3月3日，中国证券业协会《关于同意开展互联网证券业务试点的函》（中证协函〔2015〕115号），同意中
山证券有限责任公司开展互联网证券业务试点。
35、2015年4月22日，中国证券监督管理委员会证券基金机构监管部《关于中山证券非现场开户业务试点方案的无异议函》（机构部函〔2015〕1080号），对中山证券有限责任公司开展非现场开户业务试点无异议。
36、2017年3月22日，北京金融资产交易所《开户通知书》，同意中山证券有限责任公司北京金融资产交易所综合业务平台副主承销商资格。
（二）报告期内，各单项业务资格变化情况
无。
六、公司历史沿革
1、锦龙股份历史沿革
公司系经广东省人民政府办公厅[粤办函（1997）11号]批文、中国证监会[证监发字（1997）87号]文和[证监发字（1997）88号]文批准，由清远市纺织工业总公司作为主要发起人，联合清远金泰化纤股份有限公司、清远市奥美制衣厂、清远市远德针织制衣厂、深圳市清泰威贸易有限公司等五个发起人共同发起，采用公开募集方式设立的股份有限公司。五名发起人以经评估的净资产和现金合计150,288,845.32元投入公司，折为股本50,096,300股，同时向社会公开发行人民币普通股16,707,000股（含公司职工股1,670,700股）。1997年4月15日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，公司总股本为66,803,300股。公司股票简称：金泰发展；股票代码：0712。
1997年11月，公司向全体股东每10股送1股转增8股，送股和转增完成后，公司总股本由66,803,300股增加至126,926,270股。
1999年6月，公司向全体股东每10股送2股，送股完成后，公司总股本由126,926,270股增加至152,311,524股。
2001年6月8日，经公司2000年度股东大会批准，公司注册名称由“广东金泰发展股份有限公司”变更为“广东锦龙发展股份有限公司”。2001年7月16日，公司完成注册名称的工商登记变更手续，公司股票简称由“金泰发展”变更为“锦龙发展”。2001年11月5日，经深圳证券交易所核准，公司简称由“锦龙发展”变更为“锦龙股份”，证券代码为“000712”。
2007年10月8日，公司向全体股东以资本公积转增股本每10股转增10股，转增完成后，公司总股本由152,311,524股增加至304,623,048股。
2012年8月1日，中国证监会核发了《关于核准广东锦龙发展股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2012]1020号），核准公司非公开发行不超过143,376,952股新股。2012年8月31日，公司发行的143,376,952股新股在深交所上市。新股发行完成后，公司总股本由304,623,048股增加至448,000,000股。
2013年9月16日，中国证监会下发《关于核准广东锦龙发展股份有限公司重大资产重组的批复》（证监许可[2013]1188号），核准公司收购中山证券66.0517%股权的重大资产购买方案，公司以259,550万元现金购买中山证券66.0517%股权。2013年9月26日，上述66.0517%股权（对应中山证券89,500万元注册资本）中的60.15%股权（对应中山证券81,500万元注册资本）已过户至公司名下。2014年4月29日，上述66.0517%股权（对应中山证券89,500万元注册资本）中的61.62%股权（对应中山证券83,500万元注册资本）已过户至公司名下。
2014年5月23日，公司向全体股东以资本公积转增股本每10股转增10股，转增完成后，公司总股本由448,000,000股增加至896,000,000股。
2014年9月15日，公司收购广东省广新控股集团有限公司持有的中山证券4.43%股权过户至公司名下，至此，公司共持有中山证券66.05%的股权。
2017年9月22日，中山证券完成增资扩股工作，注册资本由13.55亿元增加至17亿元，公司出资10.90亿元参与了增资，公司对中山证券的持股比例增至70.96%（对应中山证券120,639.38万元注册资本）。
2、中山证券历史沿革
中山证券公司系1992年11月经中国人民银行批准设立的全国性证券专营机构。2000年12月，中国人民银行总行批准中山证券与人民银行脱钩。中山市工商行政管理局将中山证券名称从“中山证券公司”规范为“中山证券有限公司”。
2001年12月，中国证监会下发了《关于中山证券有限公司增资扩股及迁址总体方案的批复》（证监机构字〔2001〕320号），同意中山证券注册资金增至人民币5亿元，并迁往深圳市。
2003年1月30日，根据中国证监会《关于同意中山证券有限公司增资扩股并更名的批复》（证监机构字〔2003〕39号），中山证券迁址深圳市，注册资金增至人民币5.35亿元，并正式更名为中山证券有限责任公司。
2008年7月2日，根据中国证监会《关于核准中山证券有限责任公司变更股权及注册资本的批复》（证监许可〔2008〕864号），中山市岐源投资有限公司受让深圳市端木投资控股有限公司持有的5,000万元股权，西部矿业集团有限公司等九家公司以现金方式对中山证券增资扩股84,500万元，注册资金增至人民币13.55亿元。
2013年8月16日、2013年9月25日，深圳证监局分别下发《关于核准中山证券有限责任公司变更持有5%以上股权的股东的批复》（深证局许可字〔2013〕119号）、《关于中山证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（深证局机构字〔2013〕95号），本公司成为中山证券控股股东。
2014年4月17日、2014年8月6日，深圳证监局分别下发《关于中山证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（深证局许可字〔2014〕23号）、《关于中山证券有限责任公司变更持有5%以下股权股东的无异议函》（深证局机构字〔2014〕63号），本公司分别受让晋江市恒隆建材有限公司持有的2,000万元股权、广东省广新控股集团有限公司持有的6,000万元股权，中山证券股东变更为7家。
2017年10月11日，深圳证监局下发《关于中山证券有限责任公司增加注册资本且股权结构未发生重大调整备案文件的回执》（深证局机构字〔2017〕148号），中山证券注册资本由13.55亿元增加至17亿元，本公司对中山证券的持股比例增至70.96%。
七、公司组织机构情况
1、公司组织机构
（1）锦龙股份组织机构
公司遵循《公司法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运行机制。
公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事会下设发展战略委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、审计委员会。目前，公司设有董事会办公室、公司办公室、财务部、法务部、行政部、内审部。公司控股子公司和参股公司主要有：中山证券有限责任公司、东莞证券股份有限公司、上海胜鹏投资管理有限公司、华联期货有限公司、东莞农村商业银行股份有限公司、广东清远农村商业银行股份有限公司。
（2）中山证券组织机构
中山证券遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运行机制。
中山证券最高权力机构为股东会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事会下设战略发展
委员会、薪酬与提名委员会、风险管理委员会、审计委员会。目前，中山证券设有零售业务事业部、投资银行管理总部、资产管理事业部、固定收益事业部、证券投资部、做市商业务部、董事会办公室、公司办公室、人力资源部、计划财务部、风险管理部、合规法务部、稽核审计部、信息技术部、清算部、研究所、内核办公室、资管运营管理中心等业务与职能部门；中山证券共有11家分公司。中山证券控股子公司和参股公司主要有：深圳锦弘和富投资管理有限公司、上海大陆期货有限公司（及其下设全资子公司上海杰询资产管理有限公司）、益民基金管理有限公司及世纪证券有限责任公司。
2、境内外重要分公司
分公司名称 注册地址 设立时间 注册资本负责人 联系电话中山证券有限责任公司深南分公司
深圳市南山区沙河街道华侨城保龄球馆201、202B
1994年2月2日-秦爱慧0755-88261399中山证券有限责任公司北京分公司
北京市西城区车公庄大街乙1号
1995年11月14日-孙虎城010-68346977中山证券有限责任公司上海徐汇分公司
上海市徐汇区零陵路231号1号楼2楼
1995年11月23日-邹培杰021-64038908中山证券有限责任公司中山分公司
中山市东区竹苑新村竹苑路102号
1999年8月16日-吕宁0760-88339050中山证券有限责任公司沈阳分公司
沈阳市沈河区文艺路21-1号2005年4月13日-梁冠明0755-86017573中山证券有限责任公司广州分公司
广州市天河区花城大道18号1501房之自编号15F03单元
2007年11月7日-张恺020-38297808中山证券有限责任公司山东分公司
济南市历下区解放路16号黄金大厦7楼B区
2014年3月6日-张泰乾0531-55729977中山证券有限责任公司上海浦东分公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路66号1303室
2014年4月4日-陶鸿祥021-61621935中山证券有限责任公司河南分公司
河南自贸试验区郑州片区
（郑东）和顺街6号广地和
顺中心B座901号
2016年12月2日-郭莉萍0371-63910009中山证券有限责任公司南京分公司
南京市建邺区庐山路168号南京新地中心二期3层E区E02、E03单元
2018年11月2日-陆琳琳025-86613608中山证券有限责任公司合肥分公司
安徽省合肥市庐阳区四里河路68号汇银广场1-2201室
2018年11月23日-梁静0551-62879736
3、境内外控股子公司、参股公司
（1）锦龙股份境内外控股子公司、参股公司
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例负责人 联系电话中山证券有限责任公司
深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
1993年4月20日170,000万元70.96%黄扬录95329东莞证券股份有限公司
东莞市莞城区可园南路一号
1997年6月9日150,000万元40.00%陈照星95328上海胜鹏投资管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富特北路211号302部位368室
2014年2月26日3,000万元100.00%张丹丹0763-3369393华联期货有限公司
广东省东莞市城区可园南路1号金源中心16层、17层
1993年4月10日27,587.55万元3.00%甘建明0769-22113100东莞农村商业银行股份有限公司
广东省东莞市东城区鸿福东路2号
2005年11月30日574,045.45万元0.77%王耀球0769-961122广东清远农村商业银行股份有限公司
清远市新城广清大道113号
2008年12月23日140,000万元0.06%陆松开0763-3868951
（2）中山证券境内外控股子公司、参股公司
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话上海大陆期货有限公司
上海市凯旋路3131号25、26楼
1993年4月21日15,000万元51.00%刘义鹏021-54071888深圳锦弘和富投资管理有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路6013号江苏大厦B1501
2018年1月10日10,000万元100.00%林炳城0755-25310158益民基金管理有限公司
重庆市渝中区上清寺路110号
2005年12月12日10,000万元20.00%翁振杰010-63105556世纪证券有限责任公司
深圳市福田区深南大道招商银行大厦40－42层
1990年12月28日70,000万元1.09%姜昧军0755-83199599
（3）大陆期货境内外控股子公司、参股公司
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话上海杰询资产管理有限公司
上海市闵行区平阳路258号一层E1161室
2012年6月20日2,000万元100.00%乔樑021-54071557
4、证券营业部数量和分布情况
截至2018年末，中山证券共有87家证券营业部获监管许可开业，分布情况为：北京2家；天津1家；内蒙古1家；辽宁4家；吉林1家；黑龙江1家；上海8家；江苏8家；浙江7家；福建5家；江西1家；山东2家；河南1家；湖北3家；湖南3家；广东20家；海南1家；重庆3家；四川1家；贵州2家；陕西1家；深圳9家；厦门2家。
证券营业部详细情况如下：
序号 营业部名称 地址 负责人 咨询电话
北京南三环西路证券营业部
北京市丰台区南三环西路91号院 1号楼 2层202-32
庄慧蕙010-53257293
北京宣武门外大街证券营业部
北京市西城区宣武门外大街6、8、10、12、16、18号6号楼320单元
李岩010-63109155
天津哈尔滨道证券营业部
天津市和平区小白楼街解放北路与哈尔滨道交口东北侧金之谷大厦1-1806
李志勇022-59068588
呼和浩特呼伦南路证券营业部
内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区呼伦南路东达城市广场写字楼21楼2108室、21010室、21011室、21014室（实际楼层19层）
乔洁0471-3338998
鞍山南胜利路证券营业部 鞍山市铁东区南胜利路21号 徐徽0412-5511360
鞍山前进路证券营业部 鞍山市铁东区前进路26号 张海波0412-2250191
海城海州大街证券营业部 海城市站前普临购物中心四楼 张会库0412-3209997
沈阳北站路证券营业部
辽宁省沈阳市沈河区北站路61号A座21层03-2号
齐飞024-82919352
长春金川街证券营业部
长春市经济开发区金川街419号绿城米兰公馆7层706室
张实0431-84678836
哈尔滨长江路证券营业部
哈尔滨经开区南岗集中区长江路209号中浩华尔街A栋26层5号、6号
柳耀东0451-51135519
上海花园石桥路证券营业部
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路66号1302室
叶盛021-61621948
上海华泾路证券营业部 上海市徐汇区华泾路507号3号楼1-1室 张可021-31598658
上海望园南路证券营业部
上海市奉贤区望园南路1288弄83号1210、1211室
杜常佳021-57188856
上海长宁区延安西路证券营业部 上海市长宁区延安西路777号1501室 郭钦021-52911127
上海虹口区汶水东路证券营业部 上海市虹口区汶水东路29号1502室 李想021-35081766
上海众仁路证券营业部 上海市嘉定区众仁路399号1幢A区1层102室孟佳佳021-69126100
上海长宁区中山西路证券营业部 上海市长宁区中山西路933号1611、1612室 兰文彬021-64035305
上海浦东新区东方路证券营业部
中国（上海）自由贸易试验区东方路8号12H室
郑振伟021-68361169
无锡惠山大道证券营业部
无锡市惠山区惠山大道108-2-2404-13（地铁西漳站区）
吴鸣烨0510-66906620
常州新堂北路证券营业部
常州市天宁区青龙街道新堂北路新丰苑13幢2号
宋可为0519-83588870
南京洪武路证券营业部 南京秦淮区洪武路23号1408室 刘风贵025-58155218
南京学津路证券营业部
南京市栖霞区仙林街道仙林大学城学津路8号高科大厦B座701、702室
杨力恒025-87793502
南通姚港路证券营业部 南通市姚港路2号鸿运大厦C座4楼 张力0513-85122222
海安中坝南路证券营业部 江苏省海安市海安镇中坝南路4号3幢301室 徐伟0513-81810988
苏州昆山商务大道证券营业部 昆山市花桥镇商务大道99号1号楼308、309室吴江0512-50338593
张家港暨阳中路证券营业部 张家港市杨舍镇暨阳中路158号M501 王刘虎0512-80158687
杭州江陵路证券营业部
杭州市滨江区西兴街道江陵路2028号星耀城3幢1001-3、1001-4室
黄晨0571-87859271
杭州庆春路证券营业部 杭州市下城区庆春路118号1707室 卢肖坪0571-28257890
杭州迎宾路证券营业部
浙江省杭州市余杭区南苑街道永安大厦2101室-2
陈孝丰0571-26296117
杭州杨公堤证券营业部 杭州市杨公堤23号 孙丽磊0571-87249955
台州爱华路证券营业部 浙江省台州市新台州大厦5-A 郑舸0576-88706333
绍兴延安东路证券营业部 浙江省绍兴市越城区延安东路190号-1 陈超0575-88386882
义乌城北路证券营业部
浙江省义乌市福田街道金融商务区城北路877号23层J单元（自主申报）
楼小望0579-85539696
福州五四路证券营业部
福建省福州市鼓楼区温泉街道五四路71号国贸广场三层A单元
魏唐鹏0591-83713752
福州东街证券营业部
福建省福州市鼓楼区东街8号利达大厦5B-5单元
陈竞0591-87501030
福州上浦路证券营业部
福建省福州市台江区宁化街道上浦路南侧富力中心A座6层04A号
于宏0591-83203626
泉州丰海路证券营业部
福建省泉州市丰泽区丰海路海丝国际中心第一号楼第七层07单位
刘德润0595-28282280
泉州丰泽街证券营业部 泉州市丰泽区丰泽街建设银行大厦17层C区邱加伟0595-36610606
南昌井冈山大道证券营业部
江西省南昌市青云谱区井冈山大道228号世纪欧美中心C座1701室
辛煜鹏0791-86473778
济南共青团路证券营业部
济南市市中区共青团路25号绿地普利中心40层4007室
吴洁0531-55767017
济南解放路证券营业部 济南市历下区解放路16号黄金大厦7楼A区 吉士玉0531-55729989
洛阳中州西路证券营业部 洛阳市涧西区中州西路92号院一楼西厅 刘姣0379-60606096
武汉江汉北路证券营业部
武汉市江汉区新华街296号汉江国际第1幢1单元24层5号房
徐寅027-85500920
武汉新华路证券营业部 武汉市江汉区新华路383号 叶绩027-85607979
武汉中北路证券营业部
武昌区中北路109号武汉1818中心（二期）第6-7幢6栋22层12号
张裕安027-68874826
长沙潇湘北路证券营业部
湖南省长沙市岳麓区潇湘北路三段889号江汇苑3栋102号
全磊0731-85781387
长沙劳动西路证券营业部
长沙市雨花区劳动西路528号现代华都家园综合楼1712-1714房
刘涛0731-82732518
株洲新华西路证券营业部
株洲市芦淞区新华西路1238号双银大 厦917-919房
余更祥0731-22133066
东莞凤岗祥新西路证券营业部
东莞市凤岗镇雁田村祥新西路翠湖新苑13号铺位
李勇军0755-82522616
东莞常平大道证券营业部
东莞市常平镇常平大道板石村路段珀丽大厦一座2103室
王凯0769-82827667
佛山灯湖东路证券营业部
佛山市南海区桂城街道灯湖东路1号友邦金融中心一座第20层3单元
祁晨旭0757-86281216
佛山季华五路证券营业部 佛山禅城区季华五路55号913房 曾永康0757-82914219
广州滨江东路证券营业部 广州市海珠区滨江东路1046号三层自编303房郭海波020-89117245
广州番禺大道北证券营业部
广州市番禺区东环街番禺大道北555号番禺节能科技园内天安科技大厦106之一
章鑫020-39122280
广州广州大道中证券营业部
广东省广州市越秀区广州大道中307号（c栋）2404房
齐玲玲020-87006468
广州华夏路证券营业部 广州市天河区华夏路49号之一1308房 李艳珍020-89284586
广州福场路证券营业部 广州市海珠区福场路5号3608房 彭昊020-38856203
广州云城东路证券营业部 广州市白云区云城东路511号107房 江鸿志020-38855242
广州逸景路证券营业部
广州市海珠区逸景路679至685号广州长江（中国）轻纺城sc039、040、041、042、043
曾波020-34395387
惠州文昌一路证券营业部
惠州市江北文昌一路7号华贸大厦2单元 19层08号（仅限办公）
刘一0752-5306988
江门建设二路证券营业部 江门市蓬江区建设二路131号205号商铺 刘绍滨0750-3220188
揭阳普宁河滨路证券营业部 普宁市流沙河滨路1号金叶大厦一楼 许锦敦0663-3871198
茂名市电白证券营业部 茂名市电白区水东镇海滨新区小区A15号 陈衍辰0668-5121333
韶关站南路证券营业部
韶关市浈江区站南路26号韶关市白马综合楼1幢201商场2室（自编）
邓莹0751-8770195
肇庆星湖大道证券营业部
广东省肇庆市星湖大道9号恒裕海湾自用综合楼五层2号商场546、547卡
关春莹0758-2297678
中山古镇华廷路证券营业部
中山市古镇镇华廷路灯都华廷A型9号D区7卡商铺一层
廖伟煌0760-88758212
中山坦洲南坦路证券营业部
广东省中山市坦洲镇南坦路68号州际新天花园赛乐苑60卡
贺国鹏0760-85767866
中山小榄升平东路证券营业部
中山市小榄镇升平东路1号海港城（商业主楼）1单元1807房
黄茂强0760-2288388
三亚金鸡岭路证券营业部
海南省三亚市天涯区金鸡岭路20号新世纪花园一区3号
王晓艳0898-88253001
重庆北滨路证券营业部 重庆市江北区北滨一路186号10-1 雷海军023-86773972
重庆红盛路证券营业部 重庆市江北区红盛路18号18-2 冯波023-86798008
重庆北城天街证券营业部 重庆市江北区北城天街11号附9号5-3 李浪023-86068361
成都天府大道证券营业部
中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道中段530号2栋14层15号
蔡鸿028-62451328
贵阳花果园大街证券营业部
贵州省贵阳市南明区花果园五里冲花果园项目V区15栋一单元1307号
陈成达0851-88639346
贵阳中华北路证券营业部
贵州省贵阳市云岩区中华北路贵银大厦1栋1单元6层7号
王力0851-84839919
西安长安北路证券营业部
陕西省西安市碑林区长安北路1号陕西国际会展大厦1座1单元11803号
许靖029-85569365
深圳车公庙证券营业部
深圳市福田区沙头街道深南路与广深高速公路交汇处东南侧大庆大厦32A、F
王立刚0755-85254358
深圳新洲路证券营业部
深圳市福田区莲花街道景华社区莲花路2005号文博大厦3501D
刘小青0755-88261381
深圳海德三道证券营业部
深圳市南山区蛇口街道海德三道以北与后海滨路以东交汇处航天科技广场B座27楼01A室
严骏0755-86721621
深圳深南中路证券营业部
深圳福田区福田街道中心区深南大道附道与民田路交汇处兴业银行大厦221
毛可0755-23602805
深圳香梅路特发证券营业部
深圳市福田区香蜜湖街道办香梅路特发小区嘉隆星苑裙楼108C
叶元0755-82940400
深圳益田路证券营业部
深圳市福田区莲花街道益田路6013号江苏大厦B座15楼
陈新0755-86568081
深圳香蜜湖路证券营业部
深圳市福田区香蜜湖街道东海社区深南大道7008阳光高尔夫大厦2507-2508
刘学元0755-82559519
深圳梅林路证券营业部
深圳市福田区梅林街道孖岭社区梅林路46号天欣汽车生活馆3层310
王雪岩0755-82798329
深圳莲花路证券营业部
深圳市福田区莲花街道景华社区景田东路45号怡枫园C栋207
王立明0755-23619950
厦门湖滨南路证券营业部 厦门市思明区湖滨南路90号立信广场1204 李福兴0592-2285791
厦门嘉禾路证券营业部 厦门市思明区嘉禾路23号101室店面之四 马敏华0592-5702078
5、其他分支机构数量与分布情况
不适用
八、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路9号耀中广场A座11楼1105室签字会计师姓名 王耀华、肖翔公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□ 适用 √ 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□ 适用 √ 不适用
九、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√ 是 □ 否追溯调整或重述原因会计政策变更合并
2018年
2017年
本年比上年
增减
2016年调整前 调整后 调整后 调整前 调整后营业收入（元）978,554,468.20 1,174,810,934.171,175,222,238.59-16.73%1,891,376,457.80 1,891,376,457.80归属于上市公司股东的净利润（元）
-181,168,933.25 194,283,167.21194,283,167.21-193.25%365,564,081.34 365,564,081.34归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）
-159,704,810.79 174,247,742.69174,247,742.69-191.65%373,865,160.48 373,865,160.48其他综合收益的税后净额（元）
-145,224.78 -43,143,566.33-43,143,566.3399.66%-2,134,509.25 -2,134,509.25
经营活动产生的现金流量净额（元）
1,830,892,529.89 -4,010,848,957.75-4,010,848,957.75145.65%-1,445,686,935.66 -1,445,686,935.66基本每股收益（元/股）
-0.20 0.220.22-190.91%0.41 0.41稀释每股收益（元/股）
-0.20 0.220.22-190.91%0.41 0.41加权平均净资产收益率
-5.06% 5.24%5.24%
减少10.30个百分点
10.39% 10.39%
2018年末
2017年末
本年末比上
年末增减
2016年末调整前 调整后 调整后 调整前 调整后资产总额（元）29,914,460,712.77 33,341,055,448.5533,341,055,448.55-10.28%26,168,003,336.93 26,168,003,336.93负债总额（元）24,631,569,072.42 27,813,252,771.3727,813,252,771.37-11.44%20,800,661,255.29 20,800,661,255.29归属于上市公司股东的净资产（元）
3,447,725,668.47 3,715,978,658.323,715,978,658.32-7.22%3,658,261,453.08 3,658,261,453.08母公司
2018年
2017年
本年比上年
增减
2016年调整前 调整后 调整后 调整前 调整后营业收入（元） -192,996,220.24 266,700,268.91267,111,573.33-172.25%171,969,348.55 171,969,348.55净利润（元） -229,158,449.14 232,860,623.37232,860,623.37-198.41%136,918,695.06 136,918,695.06扣除非经常性损益的净利润（元）
-229,130,918.68 223,401,991.87223,401,991.87-202.56%136,919,595.01 136,919,595.01其他综合收益的税后净额（元）
10,841,778.52 -38,003,862.99-38,003,862.99-128.53%313,804.49 313,804.49经营活动产生的现金流量净额（元）
-34,853,514.61 -30,645,988.92-30,645,988.92-13.73%-32,601,619.75 -32,601,619.75基本每股收益（元/股）
-0.26 0.260.26-200.00%0.15 0.15稀释每股收益（元/股）
-0.26 0.260.26-200.00%0.15 0.15加权平均净资产收益率
-8.44% 8.20%8.20%
减少16.64个百分点
4.91% 4.91%2018年末
2017年末
本年末比上
年末增减
2016年末调整前 调整后 调整后 调整前 调整后资产总额（元） 6,405,238,110.12 6,548,251,582.146,548,251,582.14-2.18%5,749,037,399.31 5,749,037,399.31负债总额（元） 3,838,106,193.23 3,673,202,994.633,673,202,994.634.49%2,979,245,572.18 2,979,245,572.18所有者权益总额（元） 2,567,131,916.89 2,875,048,587.512,875,048,587.51-10.71%2,769,791,827.13 2,769,791,827.13
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况根据会计司发布“关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读”，企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列，企业财务报表的列报项目因此发生变更的，应当按照《企业会计准则第30号—财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。
十、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
十一、分季度主要财务指标
合并
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度营业收入317,994,749.66161,597,787.28259,188,961.96 239,772,969.30归属于上市公司股东的净利润37,333,710.89-85,587,875.52-30,236,239.85 -102,678,528.77归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
34,167,375.52-75,175,028.59-25,084,634.13 -93,612,523.59经营活动产生的现金流量净额1,348,888,909.81229,352,232.78-310,844,098.51 563,495,485.81母公司
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度营业收入6,004,006.47-77,898,227.71-24,520,231.07 -96,581,767.93净利润-5,073,915.47-85,843,315.73-37,936,313.74 -100,304,904.20扣除非经常性损益的净利润-5,073,915.47-85,833,117.36-37,927,875.20 -100,296,010.65经营活动产生的现金流量净额-10,505,420.25-7,791,870.05-8,032,267.98 -8,523,956.33上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□ 是 √ 否
十二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元项目 2018年金额 2017年金额 2016年金额 说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
-105,621.288,216,191.67-1,026,809.89计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
1,989,831.753,666,000.003,813,943.39采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
-4,996,400.003,558,100.002,556,800.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -35,646,219.4013,888,712.63-21,799,740.17减：所得税影响额 -8,433,429.714,081,180.29-3,798,685.13少数股东权益影响额（税后） -8,860,856.765,212,399.49-4,356,042.40合计 -21,464,122.4620,035,424.52-8,301,079.14 --对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
十三、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元项目 2018年末 2017年末 本年末比上年末增减核心净资本 3,549,068,877.053,584,791,282.52-1.00%附属净资本 310,000,000.00740,000,000.00-58.11%净资本 3,859,068,877.054,324,791,282.52-10.77%净资产 2,567,131,916.892,875,048,587.51-10.71%净资本/各项风险资本准备之和158.83%175.51%下降16.68个百分点表内外资产总额 13,983,365,182.5815,293,856,147.66-8.57%风险覆盖率 158.83%175.51%下降16.68个百分点资本杠杆率 25.43%23.49%增加1.94个百分点流动性覆盖率 336.19%269.86%增加66.33个百分点净稳定资金率 145.48%134.58%增加10.90个百分点净资本/净资产 76.79%86.90%下降10.11个百分点净资本/负债 45.35%44.18%增加1.17个百分点净资产/负债 59.06%50.84%增加8.22个百分点自营权益类证券及证券衍生品/净资本
10.72%15.62%下降4.90个百分点自营固定收益类证券/净资本 198.66%173.81%增加24.85个百分点注：本表所述“净资产”项目按锦龙股份母公司口径填写，其余项目按中山证券母公司口径填写。
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要经营业务为证券公司业务，公司持有中山证券70.96%股权，持有东莞证券40%股份，参股华联期货有限公司3%股权、东莞农村商业银行股份有限公司0.77%股份、广东清远农村商业 银行股份有限 公司0.06%股份。公司主要依托中山证券和东莞证券开展证券业务，中山证券和东莞证券的业务范围涵盖了经纪、投资咨询、财务顾问、承销与保荐、证券自营、资产管理、基金代销、期货IB、直接投资、融资融券等领域。截至报告期末，中山证券设立了11家分公司、87家证券营业部，东莞证券设立了25家分公司、52家证券营业部，营业网点主要分布在珠三角、长三角及环渤海经济圈。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明股权资产 无重大变化。固定资产
较年初增加44.03%，主要是公司之子公司中山证券本期部分投资性房地产改为自用转入固定资产所致。无形资产 无重大变化。在建工程 较年初增加36.41%，主要是公司之子公司中山证券舜远金融大厦投资增加所致。结算备付金 较年初增加816.28%，主要为期末公司之子公司中山证券的客户备付金增加所致。融出资金 较年初减少46.84%，主要是公司之子公司中山证券融资融券业务规模减少所致。衍生金融资产
较年初增加1,652.46%，主要是公司之子公司中山证券衍生金融工具公允价值变动所致。应收款项 较年初增加99.88%，主要是公司之子公司中山证券业务往来款增加所致。可供出售金融资产
较年初增加47.20%，主要是本期公司之子公司中山证券债券投资及理财产品投资增加所致。其他资产
较年初增加30.45%，主要是公司之子公司中山证券本期待抵扣企业所得税及公司信托业保障基金增加所致。
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、控股子公司中山证券的核心竞争力
（1）灵活高效的民营控股机制
中山证券是民营控股券商，公司控股中山证券有利于中山证券明确战略发展目标、提高决策效率、降低代理成本、提高市场化程度、把握证券市场机会、提升经营业绩。
（2）健全有效的公司治理机制
中山证券建立了完整的业务及管理制度流程，并以构建全面风控管理体系为目标，建立了配套的合规管理、风险控制体系，为中山证券合规经营、稳健发展打下坚实基础。中山证券健全有效的内部治理机制、对风险的认知和管控能力使其在经营中得以稳健成长。
（3）快速发展的投资银行业务
证券公司作为资本市场直接融资渠道中最重要的金融中介，是我国证券公司建立行业核心竞争力的关键。中山证券投资银行等部门始终坚持以客户为中心的经营理念，以独具市场竞争力的专业化团队为客户提供增值服务，在公司债券业务上取得了较好的业绩，具有相当的知名度和美誉度，打造了良好的市场品牌。
（4）蓬勃发展的资产管理业务
中山证券以主动资管业务为业务方向，强调业务发展与风险管理并重，建立了完备的理财产品线和专业的投研体系，形成了多层次、立体化的产品结构框架，能够满足客户多样化需求，规模效应不断凸显，业绩不断得到提升，建立了良好的行业口碑。
（5）具有竞争力的固定收益业务
中山证券固定收益业务的业务方向明确，发展策略得力，业务发展均衡，风险控制有效，已同大批金融机构建立了稳定的合作关系，持续规范运营所形成的市场信用已得到众多机构的认可，市场参与度和影响力不断提升。中国债券市场整体发展空间巨大，固定收益业务面临难得的市场机遇，随着业务规模的稳健扩张，未来有望为中山证券带来持续良好收益。
2、参股公司东莞证券的核心竞争力
公司参股40%股份的东莞证券是全国首批承销保荐机构之一，业务范围涵盖了经纪、投资咨询、财务顾问、承销与保荐、证券自营、资产管理、基金代销、期货IB、直接投资、融资融券等领域。营业网点遍布珠三角、长三角及环渤海经济圈，“立足东莞、面向华南、走向全国”的格局基本形成。东莞证券全资拥有东证锦信投资管理有限公司，并参股华联期货有限公司。东莞证券于2015年6月向中国证监会递交了申请首发上市材料并获得中国证监会受理，未来东莞证券将有望借助资本市场实现新的发展。
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2018年，国内投资增速下滑、消费增速放缓、各类风险叠加冲击，经济下行压力加大，证券市场指数出现明显下跌，交易量同比有所缩减。其中，上证综指下跌24.59%，深证成指下跌34.42%，沪深 300指数下跌25.31%，上证50指数下跌19.83%，中小板指下跌37.75%，创业板指下跌28.65%。
报告期内，面对复杂的经营环境，公司及控股子公司经营班子在股东的大力支持和董事会的正确领导下，坚持稳健经营，加强风险合规管理，扎实推进各项经营管理工作稳步开展。报告期内，公司完成了董事会、监事会的换届选举，控股子公司中山证券不断加强IT建设、投研力量建设、人才队伍建设和合规风控管理，并大力推进精准扶贫工作。零售业务方面，中山证券积极推动财富管理转型升级，报告期内完成了15家分支机构设立及工商登记事宜，扩大了网点辐射面，为下一步全牌照效能发挥奠定了基础；投行业务方面，中山证券通过积极寻求业务发展机会，业务收入同比有所增长；固收业务方面，通过对市场的准确研判，业务收入同比有较大的增长；资产管理业务方面，随着资管新规的施行，加之持续去杠杆的政策双重叠加，导致资管业务规模略有下降。报告期内，参股公司东莞证券紧紧围绕经纪、投行、资管三大业务，主动挖掘客户资源，多措并举拓展市场，积极增收、创收，不断提升业务运营能力，夯实风控底线，积极推进IPO工作。
报告期内，公司共实现营业总收入97,855.45万元，比上年同期减少16.73%；营业利润-12,831.46万元，比上年同期减少143.98%；实现投资收益92,122.95万元，比上年同期减少8.49%；利润总额-16,358.04万元，比上年同期减少153.39%；归属于母公司所有者的净利润-18,116.89万元，比上年同期减少193.25%。归属于母公司所有者的净利润同比出现大幅下降并出现亏损，主要原因是公司借款利息支出增加，以及中山证券对部分应收款项计提坏账准备，参股公司东莞证券对“16申信01”债券、“16凯迪01”债券、信用业务融出资金等计提资产减值准备。
报告期内，控股子公司中山证券实现营业收入116,935.46万元，实现归属于母公司所有者的净利润6,558.57万元；参股公司东莞证券实现营业收入152,950.64万元，实现归属于母公司所有者的净利润19,010.36万元。
二、主营业务分析
1、概述
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元项目
2018年 2017年
同比增减金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重手续费及佣金净收入
888,111,938.89 90.76%819,495,159.0169.73% 8.37%利息净收入-784,014,188.71 -80.12%-544,062,973.69-46.29% -44.10%投资收益921,229,529.90 94.14%1,006,681,734.8085.66% -8.49%
资产处置收益249,948.66 0.03%2,406.370.00% 10,286.96%公允价值变动收益-84,757,529.05 -8.66%-132,215,836.33-11.25% 35.89%汇兑收益1,524,238.55 0.16%-1,998,461.48-0.17% 176.27%其他收益8,321,845.91 0.85%2,957,304.420.25% 181.40%其他业务收入27,888,684.05 2.85%24,362,905.492.07% 14.47%营业收入合计978,554,468.20 100%1,175,222,238.59100%-16.73%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明√ 适用 □ 不适用
1、利息净收入较去年同期减少44.10%，主要是公司之子公司中山证券存放金融同业利息和融资融券利息收入减少，公司借款利息支出增加以及公司之子公司中山证券收益凭证利息支出以及纳入合并范围的应付结构化产品投资者的利息增加所致。
2、资产处置收益较去年同期增加10,286.96%，主要是公司之子公司中山证券处置资产收益增加所致。
3、公允价值变动收益较去年同期增加35.89%，主要是公司之子公司中山证券以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益较上年同期增加所致。
4、汇兑收益较去年同期增加176.27%，主要是期末人民币汇率波动所致。
5、其他收益较去年同期增加181.40%，主要原因为本年收到个税手续费返还较上年增加所致。
（2）公司已签订的重大业务合同情况
□ 适用 √ 不适用
（3）营业支出构成
单位：元营业支出构成项目
2018年 2017年
同比增减金额 占营业支出比重金额 占营业支出比重税金及附加13,239,346.61 1.20%9,264,673.891.05% 42.90%业务及管理费1,036,195,387.19 93.61%831,016,642.8994.06% 24.69%资产减值损失55,147,702.54 4.98%37,774,402.604.28% 45.99%其他业务成本2,286,664.66 0.21%5,396,796.510.61% -57.63%合计1,106,869,101.00 100.00%883,452,515.89100.00% 25.29%说明
1、税金及附加较上年同期增加42.90%，主要是本期公司之子公司中山证券纳入合并范围内的结构化产品执行财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》等相关规定所致。
2、资产减值损失较上年同期增加45.99%，主要是公司之子公司中山证券应收款项产生的存在减值迹象的债权计提的减值准备增加所致。
3、其他业务成本较上年同期减少57.63%，主要是公司之子公司中山证券资产摊销费用减少。
（4）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否本期公司之子公司中山证券新设子公司深圳锦弘和富投资管理有限公司，持股比例100%，纳入本期合并范围。
3、费用
单位：元项目 2018年 2017年 同比增减业务及管理费1,036,195,387.19831,016,642.8924.69%所得税费用-8,414,540.9761,784,634.04-113.62%相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明√ 适用 □ 不适用所得税费用较去年同期减少113.62%，主要是公司之子公司中山证券本年经营利润下降以及国债政府债利息免税收入增加所致。
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元项目 2018年 2017年 同比增减经营活动现金流入小计3,693,848,824.82-413,534,631.31993.24%经营活动现金流出小计1,862,956,294.933,597,314,326.44-48.21%经营活动产生的现金流量净额
1,830,892,529.89-4,010,848,957.75145.65%投资活动现金流入小计119,611,435.9975,850,062.0457.69%投资活动现金流出小计118,129,090.87164,828,167.60-28.33%投资活动产生的现金流量净额
1,482,345.12-88,978,105.56101.67%筹资活动现金流入小计4,752,349,842.645,263,881,665.00-9.72%筹资活动现金流出小计6,564,504,171.772,967,119,419.82121.24%筹资活动产生的现金流量净额
-1,812,154,329.132,296,762,245.18-178.90%现金及现金等价物净增加额21,744,784.43-1,805,063,279.61101.20%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明√ 适用 □ 不适用
1、经营活动现金流入较去年同期增加993.24%，主要是公司之子公司中山证券本期投入公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付的现金较上年同期减少，同时本期融出资金业务收回的现金净额较上年同期增加所致。
2、经营活动现金流出小计较去年同期减少48.21%，主要是公司之子公司中山证券代理买卖证券支付的现金、支付利息、手续费及佣金减少所致。
3、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加145.65%，主要是公司之子公司中山证券本期投入公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付的现金较上年同期减少，同时本期融出资金业务收回的现金净额较上年同期增加所致。
4、投资活动的现金流入较去年同期增加57.69%，主要是公司之子公司中山证券本期收到股权转让款订金及分红所致。
5、投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加101.67%，主要是公司之子公司中山证券本期收到股权转让款订金所致。
6、筹资活动现金流出小计较去年同期增加121.24%，主要是公司之子公司中山证券本期偿还到期收益凭证及次级债务支付的现金较上年同期增加所致。
7、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少178.90%，主要是公司之子公司中山证券本期发行收益凭证收到的现金较上年同期减少，同时偿还到期收益凭证及次级债务支付的现金较上年同期增加所致。
8、现金及现金等价物净增加额较上年同期增加101.20%，主要是公司之子公司中山证券本期投入公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付的现金较上年同期减少，同时本期融出资金业务收回的现金净额较上年同期增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明√ 适用 □ 不适用
产生差异的原因参见本报告第十一节 财务报告之“七合并财务报表项目注释”“56现金流量表补充资料（1）”。
三、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位：元
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率
营业收入比上年
同期增减
营业支出比上年
同期增减
营业利润率比上
年同期增减证券经纪业务160,815,136.01 185,529,911.55-15.37%-27.19%14.42% -41.95%期货经纪业务204,672,248.92 185,907,800.859.17%31.08%29.02% 1.45%证券投资业务72,800,455.65 116,036,121.04-59.39%1,701.58%-25.52% 3,467.86%投资银行业务501,208,089.13 151,330,105.2069.81%45.56%9.16% 10.07%信用交易业务127,795,542.37 127,751,138.430.03%-15.36%22.65% -30.98%资产管理业务121,594,375.54 72,227,034.6440.60%-27.60%87.12% -36.42%投资咨询业务14,727,949.47 116,036.0199.21%-52.71%-58.29% 0.11%结构化主体业务56,330,476.00 41,825,251.4225.75%34.40%23.45% 6.59%私募基金业务1,122,405.47 3,241,364.75-188.79%-- -总部其他-248,931,049.46 254,989,958.71-202.43%371.68%59.05% -277.40%抵销-33,581,160.90 -32,085,621.60-4.45%-33.36%41.06% 111.74%营业收入合计978,554,468.20 1,106,869,101.00-13.11%-16.73%25.29% -37.94%变动原因
1、期货经纪业务营业收入较去年同期增长31.08%，主要是大陆期货本年期货经纪业务客户及业务交易量较去年同期增
加，期货经纪业务手续费及佣金收入增加所致。
2、证券投资业务营业收入较去年同期增长1,701.58%，主要是债券利息收入增加所致。3、证券投资业务营业利润率较去年同期增长3,467.86%，主要是营业收入增加所致。4、投资银行业务营业收入较上年同期增长45.56%，主要是本年债券承销项目数量及承销金额较上年同期增加，证券承销业务手续费及佣金净收入增加所致。
5、资产管理业务营业支出较上年同期增长87.12%，主要是本期对集合资产管理计划计提的补偿支出较上年同期增加所致。
6、资产管理业务营业利润率较上年同期下降36.42%，主要是营业支出增加导致利润率下降。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□ 适用 √ 不适用
2、主营业务分地区情况
营业收入地区分部情况
单位：元地区
2018年 2017年
营业收入比上年同
期增减营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入北京3 9,434,181.313 12,493,405.33 -24.49%福建7 1,299,458.965 855,144.67 51.96%广东32 45,106,785.5930 60,139,820.15 -25.00%贵州2 1,724.861 -58.31 3,058.09%河南2 484,079.192 65,839.70 635.24%湖北3 3,547,367.633 6,364,122.77 -44.26%湖南3 -1,074,324.603 136,892.67 -884.79%江苏9 2,574,074.315 5,435,042.95 -52.64%江西1 2,745.701 1,922.41 42.83%辽宁5 23,642,790.395 38,361,234.24 -38.37%内蒙古1 128,419.411 307,506.45 -58.24%山东3 665,415.883 670,427.84 -0.75%上海10 17,492,919.459 27,339,666.01 -36.02%四川1 114,830.991 134,104.21 -14.37%浙江7 3,714,354.315 8,702,316.11 -57.32%重庆3 305,198.193 187,220.34 63.02%黑龙江1 130,545.110 -吉林1 30,920.860 -天津1 9,972.840 -陕西1 9,920.100 -
安徽1 0海南1 0总部（含结构化主体
业务）
698,719,594.23 883,066,538.68 -20.88%期货子公司204,672,248.92 156,141,016.20 31.08%私募投资子公司1,122,405.47 0.00 -抵消-33,581,160.90 -25,179,923.83 -33.36%合计98 978,554,468.2080 1,175,222,238.59 -16.73%营业利润地区分部情况
单位：元地区
2018年 2017年
营业利润比上年同
期增减营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润北京3 53,486.793 5,147,312.18 -98.96%福建7 -2,405,187.625 -2,464,301.93 2.40%广东32 180,615.4430 21,851,513.28 -99.17%贵州2 -728,402.451 -134,655.38 -440.94%河南2 -694,363.092 -1,146,346.93 39.43%湖北3 -1,040,087.673 1,458,648.54 -171.30%湖南3 -3,062,328.483 -1,398,490.01 -118.97%江苏9 -6,214,929.325 -3,190,515.97 -94.79%江西1 -530,347.851 -364,912.84 -45.34%辽宁5 2,865,025.255 18,552,760.77 -84.56%内蒙古1 -763,562.241 -598,213.90 27.64%山东3 -3,415,305.233 -3,443,068.97 -0.81%上海10 -3,692,859.549 -417,190.84 -785.17%四川1 -535,882.611 -322,755.75 -66.03%浙江7 -4,232,609.575 -3,388,106.85 -24.93%重庆3 -1,363,221.563 -1,175,777.32 -15.94%黑龙江1 -562,750.550 -吉林1 -358,358.740 -天津1 -576,239.240 -陕西1 -538,476.210 -安徽1 0.000海南1 0.000
总部（含结构化主体业务）
-115,848,797.80221,500,708.45 -152.30%期货子公司18,764,448.0712,044,581.40 55.79%私募投资子公司-2,118,959.280.00 -抵消-1,495,539.3029,258,534.77 -105.11%合计98 -128,314,632.8080 291,769,722.70-143.98%
四、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额
占利润总额
比例
形成原因说明 是否具有可持续性投资收益921,229,529.90 -563.17%
主要是权益法核算的长期股权投资收益及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益。
是公允价值变动损益-84,757,529.05 51.81%
主要是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动。
是资产减值55,147,702.54 -33.71%主要是中山证券计提坏账准备所致。 否营业外收入1,068,776.00 -0.65%
主要是本期收到的与日常经营活动无关的政府补助。
否营业外支出36,334,496.22 -22.21%
主要是本期中山证券对集合资产管理计划计提的补偿支出。
否
五、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
2018年末 2017年末
比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例金额 占总资产比例货币资金3,719,593,866.0212.43%4,581,111,135.0613.74%-1.31%无重大变动结算备付金980,498,996.493.28%107,008,640.460.32%2.96%无重大变动以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
15,312,350,618.10 51.19%17,905,118,503.6053.70%-2.51%无重大变动可供出售金融资产
456,272,414.791.53%309,965,204.920.93%0.60%无重大变动
应收账款0.00%0.00%0.00%存货0.00%0.00%0.00%投资性房地产1,044,210,700.003.49%1,094,359,100.003.28%0.21%无重大变动长期股权投资2,570,236,850.848.59%2,537,700,260.917.61%0.98%无重大变动固定资产114,928,600.550.38%79,795,936.680.24%0.14%无重大变动在建工程276,156,955.220.92%202,449,433.980.61%0.31%无重大变动拆入资金350,000,000.001.17%0.00%1.17%无重大变动卖出回购金融资产款
6,688,301,552.7322.36%7,718,768,270.6323.15%-0.79%无重大变动短期借款800,000,000.002.67%1,100,000,000.003.30%-0.63%无重大变动长期借款1,800,020,000.006.02%1,350,000,000.004.05%1.97%无重大变动
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 期初数
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提的
减值
本期购买金额 本期出售金额 期末数金融资产1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）
17,905,118,503.60-85,128,493.34 478,699,002,576.90481,206,641,969.06 15,312,350,618.10
2.衍生金融资产 317,317.755,367,364.29 2,953,881.313,077,681.31 5,560,882.043.可供出售金融资产
309,965,204.92 -9,136,255.213,178,500.00401,238,037.77242,616,072.69 456,272,414.79金融资产小计 18,215,401,026.27-79,761,129.05 -9,136,255.213,178,500.00479,103,194,495.98481,452,335,723.06 15,774,183,914.93投资性房地产 1,094,359,100.00-4,996,400.00 45,152,000.00 1,044,210,700.00上述合计 19,309,760,126.27-84,757,529.05 -9,136,255.213,178,500.00479,103,194,495.98481,497,487,723.06 16,818,394,614.93金融负债 2,867,260,899.94 3,303,151,958.344,288,854,555.65 1,881,558,302.63
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□ 是 √ 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元项 目 期末账面价值 受限原因货币资金1,608,950.00工程保证金结算备付金1,657,425.00被冻结以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产7,243,743,905.98开展回购业务质押可供出售金融资产161,337,544.79限售、质押或不主动退出长期股权投资2,501,324,369.38公司将所持东莞证券股权质押用于融资固定资产3,212,694.33未办妥产权证书及政府保障性企业人才住房合 计9,912,884,889.48
4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元项目 2018年末 2017年末 增减 变动原因结算备付金 980,498,996.49 107,008,640.46816.28%
主要是期末公司之子公司中山证券的客户备付金增加所致。融出资金 1,614,425,014.40 3,037,123,160.65-46.84%
主要是公司之子公司中山证券融资融券业务规模减少所致。衍生金融资产 5,560,882.04 317,317.751,652.46%
主要是公司之子公司中山证券衍生金融工具公允价值变动所致。应收款项 126,559,361.36 63,317,677.8999.88%
主要是公司之子公司中山证券业务往来款增加所致。可供出售金融资产 456,272,414.79 309,965,204.9247.20%
主要是本期公司之子公司中山证券债券投资及理财产品投资增加所致。固定资产 114,928,600.55 79,795,936.6844.03%
主要是公司之子公司中山证券本期部分投资性房地产改为自用转入固定资产所致。在建工程 276,156,955.22 202,449,433.9836.41%
主要是公司之子公司中山证券舜远金融大厦投资增加所致。其他资产 91,559,172.03 70,187,338.2830.45%
主要是公司之子公司中山证券本期待抵扣企业所得税及公司信托业保障基金增加所致。应付短期融资款 1,014,020,000.00 1,594,110,000.00-36.39%
主要是本期公司之子公司中山证券发行的短期收益凭证规模减少所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
1,881,558,302.63 2,867,137,099.94-34.38%
主要是纳入合并范围的结构化产品规模下降导致。代理承销证券款 10,000,000.00-
主要是公司之子公司中山证券债券承销款已完成。预计负债 38,157,302.79 6,720,070.00467.81%
主要是公司之子公司中山证券期末计提的资管产品预计补偿支出增加所致。长期借款 1,800,020,000.00 1,350,000,000.0033.33% 主要是公司借款增加所致。应付债券 2,799,354,716.98 3,599,354,716.98-22.23%
主要是公司之子公司中山证券偿还到期次级债券所致。
项目 2018年 2017年 增减 变动原因利息净收入 -784,014,188.71 -544,062,973.69-44.10%
主要是公司之子公司中山证券存放金融同业利息和融资融券利息收入减少，公司借款利息支出增加以及公司之子公司中山证券收益凭证利息支出以及纳入合并范围的应付结构化产品投资者的利息增加所致。资产处置收益 249,948.66 2,406.3710,286.96%
主要是公司之子公司中山证券处置资产收益增加所致。公允价值变动收益 -84,757,529.05 -132,215,836.3335.89%
主要是公司之子公司中山证券以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益较上年同期增加所致。汇兑收益 1,524,238.55 -1,998,461.48176.27% 主要是期末人民币汇率波动所致。其他收益 8,321,845.91 2,957,304.42181.40%
主要是本年收到个税手续费返还较上年增加所致。税金及附加 13,239,346.61 9,264,673.8942.90%
主要是本期公司之子公司中山证券纳入合并范围内的结构化产品执行财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》等相关规定所致。资产减值损失 55,147,702.54 37,774,402.6045.99%
主要是公司之子公司中山证券对开展融资融券业务产生的存在减值迹象的债权计提的减值准备增加所致。其他业务成本 2,286,664.66 5,396,796.51-57.63%
主要是公司之子公司中山证券资产摊销费用减少。营业外收入 1,068,776.00 22,293,954.73-95.21%
主要是公司之子公司中山证券上年度转回以前年度对集合资产管理计划计提的补偿支出所致。营业外支出 36,334,496.22 7,696,546.52372.09%
主要是本期公司之子公司中山证券对集合资产管理计划计提的补偿支出较上年同期增加所致。所得税费用 -8,414,540.97 61,784,634.04-113.62%
主要是公司之子公司中山证券本年经营利润下降以及国债政府债利息免税收入增加所致。归属于母公司所有者的净利润
-181,168,933.25 194,283,167.21-193.25%
主要是本期公司之子公司中山证券的净利润减
少、按权益法核算的东莞证券的投资收益下降以
及利息费用增加所致。归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
2,515,943.40 -41,132,537.73106.12%
主要是期末公司在权益法下在被投资单位以后
将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
增加所致。经营活动现金流入小计
3,693,848,824.82 -413,534,631.31993.24%
主要是公司之子公司中山证券本期投入公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付
的现金较上年同期减少，同时本期融出资金业务
收回的现金净额较上年同期增加所致。经营活动现金流出小计
1,862,956,294.93 3,597,314,326.44-48.21%
主要是公司之子公司中山证券代理买卖证券支
付的现金、支付利息、手续费及佣金减少所致。经营活动产生的现金流量净额
1,830,892,529.89 -4,010,848,957.75145.65%
主要是公司之子公司中山证券本期投入公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付
的现金较上年同期减少，同时本期融出资金业务
收回的现金净额较上年同期增加所致。投资活动现金流入小计
119,611,435.99 75,850,062.0457.69%
主要是公司之子公司中山证券本期收到股权转
让款订金及分红款所致。投资活动产生的现金流量净额
1,482,345.12 -88,978,105.56101.67%
主要是公司之子公司中山证券本期收到股权转
让款订金所致。筹资活动现金流出小计
6,564,504,171.77 2,967,119,419.82121.24%
主要是公司之子公司中山证券本期偿还到期收
益凭证及次级债券支付的现金较上年同期增加
所致。筹资活动产生的现金流量净额
-1,812,154,329.13 2,296,762,245.18-178.90%
主要是公司之子公司中山证券本期发行收益凭
证收到的现金较上年同期减少，同时偿还到期收
益凭证及次级债券支付的现金较上年同期增加
所致。现金及现金等价物净增加额
21,744,784.43 -1,805,063,279.61101.20%
主要是公司之子公司中山证券本期投入公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付
的现金较上年同期减少，同时本期融出资金业务
收回的现金净额较上年同期增加所致。
5、融资渠道、长短期负债结构分析
公司的融资渠道包括股权融资和债权融资，债权融资渠道包括短期融资渠道和长期融资渠道，短期融资渠道主要通过银行间市场进行拆借，通过银行间和交易所市场进行债券回购，短期场外协议回购，发行短期融资券、短期公司债和短期收益凭证，长期融资渠道包括发行公司债券、次级债券等。公司一直重视融资渠道的拓展，实现了股权融资与债权融资相结合，有力支持了公司的业务发展。
报告期末，公司合并负债总额为246.32亿元，其中短期借款8亿元，应付短期融资款10.44亿元，次级债券11亿元，应付债券17亿元，长期借款18亿元，公司资产负债率为82.34%，同比降低1.08个百分点。
六、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
54,500,000.00 1,089,878,335.00-95.00%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
被投资公
司名称
主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源合作方投资期限产品类型
截至资产负债表日的进
展情况
预计收
益
本期投资盈亏
是否涉诉
披露日期（如有）
披露索引（如有）深圳锦弘和富投资管理有限公司
私募投资基金业务
新设 50,000,000.00 100.00% 自有资金无 长期 不适用已设立 0.00 -1,608,119.67 否
2018年1月11日
巨潮资讯网合计 -- -- 50,000,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -1,608,119.67 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
证券品种
证券代码 证券简称 最初投资成本
会计计量模式
期初账面价值
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计公允价
值变动
本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值
会计核算科目
资金来源
债
券
14092117四川17302,826,400.00
公允价值计量
298,798,200.00 4,349,300.00654,857,800.00653,662,800.0017,210,608.22 304,342,500.00
交易性金融资产
自有资金购入160525916河北债09255,556,999.91 1,106,040.00452,133,999.91196,577,000.004,114,061.92 259,740,000.00自有资金购入14733618贵州14251,544,200.00 356,750.00251,544,200.001,206,065.07 254,629,250.00自有资金购入14748818湖北11250,094,840.00 730,750.00250,094,840.001,535,476.03 253,793,500.00自有资金购入14774518四川06201,630,000.00 2,040,200.00501,630,000.00300,000,000.007,954,239.74 203,670,200.00自有资金购入14723918贵州01201,675,477.13 38,600.00201,675,477.13723,147.95 203,645,400.00自有资金购入101801410
18绿城房产MTN003
200,000,000.00 1,801,800.00200,000,000.002,737,745.21 201,801,800.00自有资金购入170528517四川债30192,382,600.00 3,426,090.00360,174,760.00167,792,160.008,574,330.83 193,538,750.00自有资金购入14096717湖北11190,000,000.00 188,262,450.00 4,169,170.00390,000,000.00390,000,000.0011,484,170.00 192,431,620.00自有资金购入11881916镇城02191,498,907.68 165,305,727.68 -657,410.0026,193,180.008,871,047.72 190,841,497.68
自有资金及集合
资管计划购入期末持有的其他证券投资13,564,425,141.97 -- 17,386,130,160.84 -102,489,783.349,136,255.21474,740,460,690.98477,539,193,360.27701,142,134.71 13,330,601,345.21-- --合计15,801,634,566.69 -- 18,038,496,538.52 -85,128,493.349,136,255.21478,028,764,948.02479,247,225,320.27765,553,027.40 15,589,035,862.
-- --证券投资审批董事会公告披露日期
本表所述证券投资为控股子公司中山证券根据其股东会授权范围内的投资事项
证券投资审批股东会公告披露日期（如有)
——
注：
1、对报告期内持有的以公允价值计量的境内外股票、基金、债券、信托产品等金融资产的初始投资成本、资金来源、报告期内购入或售出及投资收益情况、公允价值变动情况等进行披露。2、对于非以公允价值计量的金融资产投资，公允价值相关项目可填不适用。3、本表要求按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况。
4、其他证券投资指：除前十只证券以外的其他证券投资。
5、报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用公司报告期未出售资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
八、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润中山证券有限责任公司
子公司
证券经纪、资产管理等业务
1,700,000,00026,815,464,040.746,027,585,471.431,169,354,636.75 98,620,864.19 71,797,215.40东莞证券股份有限公司
参股公司
证券经纪、资产管理等业务
1,500,000,00028,073,527,728.486,382,134,984.911,529,506,362.20 271,877,810.23 205,043,108.49
报告期内取得和处置子公司的情况√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响深圳锦弘和富投资管理有限公司 新设 暂无影响主要控股参股公司情况说明
报告期内，控股子公司中山证券实现营业收入116,935.46万元，比上年同期增加12.41%；实现归属于母公司所有者的净利润6,558.57万元，比上年同期减少53.72%；参股公司东莞证券实现营业收入152,950.64万元，比上年同期减少27.12%，实现归属于母公司所有者的净利润19,010.36万元，比上年同期减少74.97%。
九、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。
2、公司兼并或分立情况
□ 适用 √ 不适用
3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
√ 适用 □ 不适用
2018年1月10日，中山证券完成1家私募投资基金子公司深圳锦弘和富投资有限公司的设立及工商登记，并于2018年5月27日注册成为中国证券投资基金业协会会员。
2018年度，中山证券完成2家分公司、13家证券营业部的设立及工商登记事宜，并领取《经营证券期货业务许可证》。其中，根据《深圳证监局关于核准中山证券有限责任公司设立9家证券分支机构的批复》（深证局许可字〔2018〕64号），中山证券在江苏省南京市、安徽省合肥市各设立1家分公司，江苏省无锡市、浙江省宁波市、广东省珠海市等地设立7家证券营业部，浙江省宁波市、广东省珠海市2家新设证券营业部在2018年度处于筹建期。
经监管部门批准，中山证券在2018年度将6家证券营业部变更为分公司，并于当年完成经营许可证换领，变更情况如下：
序号 变更前 变更后
中山证券有限责任公司沈阳文艺路证券营业部 中山证券有限责任公司沈阳分公司
中山证券有限责任公司中山竹苑路证券营业部 中山证券有限责任公司中山分公司
中山证券有限责任公司深圳深南大道证券营业部中山证券有限责任公司深南分公司
中山证券有限责任公司广州花城大道证券营业部中山证券有限责任公司广州分公司
中山证券有限责任公司上海零陵路证券营业部 中山证券有限责任公司上海徐汇分公司
中山证券有限责任公司郑州和顺街证券营业部 中山证券有限责任公司河南分公司
4、公司控制的结构化主体情况
√ 适用 □ 不适用
1、本期本公司之子公司中山证券作为集合资产管理计划管理人并投资中山证券稳健收益集合资产管理计划、中山证券富盈1号集合资产管理计划、中山证券稳盈1号集合资产管理计划、中山证券稳赢2号集合资产管理计划，综合考虑中山证券有限责任公司合计享有这些集合资产管理计划的可变回报比重及变动性，或承担的风险敞口等因素，对其实施控制，故认定将此四个集合资产管理计划纳入本公司合并财务报表的合并范围。
2、本公司未纳入合并财务报表范围的结构化主体为本公司之子公司中山证券发起设立的资产管理计划或其他方发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费或获取投资回报。本公司之子公司中山证券在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。期末本公司之子公司中山证券通过直接持有其发起设立的资产管理计划和持有其他方发起的资产管理计划中享有的权益在其资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：元产品名称 期末账面价值 最大损失敞口中山金百灵贵宾定制1号集合资产管理计划1,229,200.00 1,229,200.00中山金百灵贵宾定制2号集合资产管理计划1,192,500.00 1,192,500.00中山金百灵贵宾定制3号集合资产管理计划1,092,500.00 1,092,500.00中邮证券金鼎58号定向资产管理计划70,000,000.00 70,000,000.00中山多策略1号集合资产管理计划996,444.79 996,444.79中山证券中汇1号集合资产管理计划100,000,000.00 100,000,000.00合 计174,510,644.79 174,510,644.79
5、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
□ 适用 √ 不适用
6、重组其他公司情况
□ 适用 √ 不适用
十、公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司目前的主营业务为证券公司业务。从证券行业层面来看，随着国民经济发展、个人及家庭收入的增加，机构客户和个人客户的投资、融资需求均会持续增加。国家“十三五”规划纲要明确提出“提高直接融资比重”、“创造条件实施股票发行注册制，发展多层次股权融资市场”，在国家政策的有利支持和积极引导下，我国证券行业的发展面临良好的机遇，公司盈利前景良好。
公司将密切关注证券行业现状和发展变化趋势，及时制定与公司经营现状和资产布局相匹配的投资战略，继续寻找新的投资机会，以保证公司的持续盈利能力和市场竞争能力，为公司股东带来良好的投资回报。
（二）公司2019年的经营发展计划
1、公司将积极寻求多元化的融资方式，为公司后续的发展提供资金支持。
2、公司将继续加强对中山证券的管控，推进中山证券内控及风险管理工作，提升中山证券董事会及管理层的运作效率。公司将通过中山证券大力拓展证券业务，通过民营控股上市公司的机制优势提高中山证券的市场化程度，提升中山证券的经营规模和经营业绩。
3、公司将积极推进东莞证券的IPO工作，使东莞证券的资本实力更雄厚、业务结构更合理、品牌知名度更高、盈利能力更强。
4、公司将继续积极寻找金融业务的投资机会，使公司的经营和收入规模迈上新的台阶，实现全体股东利益的最大化。
（三）相关资金安排
2019年，公司用于拓展各项业务资金来源可能有如下方式：1、银行借款；2、公司投资企业的现金分红；3、发行股票、公司债券等其他融资方式。
（四）公司未对2019年作出盈利预测
（五）影响公司未来发展的风险因素及应对措施
证券行业与经济运行周期具有较强的相关性，国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资心理等诸多因素均对证券行业有着深刻的影响。最近三年证券行业的发展出现较大起伏，且证券市场的业务竞争激烈，本公司的证券业务受行业竞争、自身资本实力不足等因素影响。本公司拟采取的应对措施：
1、通过上市公司平台为证券业务的发展提供资本支持
本公司可以利用上市公司平台的融资优势为中山证券提供资本支持，促进其开拓证券业务。
2、通过市场化的经营理念促进证券业务的发展
本公司将利用民营企业决策效率高的优势，促进中山证券以市场化经营理念及时把握市场机会开拓证券业务，提升中山证券的业绩。
3、完善证券业务的激励机制
为加快中山证券各项业务的持续发展，公司将完善中山证券经营管理人员的激励机制，充分调动中山证券经营管理人员的积极性，使中山证券成为一家能吸引优秀业内人才的证券公司平台，从而达到优秀经营人才和公司发展双赢的良好发展局面。
十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
中山证券严格执行监管机关相关要求，从制度建设、人员配备、系统建设等方面建立了动态的以净资本和流动性为核心的风险控制指标监控及补足机制。
中山证券已建立净资本等风控指标监控系统，由专人负责监控风险控制指标变化情况，定期、不定期向中山证券管理层、董事会、股东会和监管部门报告净资本等风险控制指标数据。同时，按照制度规定，开展综合压力测试；在重大投资决策、利润分配及开展新业务前，均对净资本等风控指标的影响进行专项压力测试，并将压力测试结果作为决策的必要依据。
中山证券制定并下发了《风险控制指标管理制度》、《压力测试管理办法》、《风险控制指标风险事件应急预案》、《风险控制指标监控系统操作指引》等制度，持续完善相关流程，对中山证券风控指标管理组织体系、监控系统管理、指标监控、预警及报告机制、报表编制与披露、压力测试、应急处理与资本补足机制、档案管理等做出了详细、明确的规定。
中山证券建立资本预警与补足的工作机制，补足途径包括但不限于：外部融资、调整资产结构和业务规模、发行长期次级债务、增资扩股等。
截至2018年12月31日，中山证券净资本为人民币3,859,068,877.05元，净资产为人民币5,025,344,786.76元。报告期内中山证券各项风险控制指标均保持持续达标。
十二、风险管理情况
中山证券高度重视合规风控。中山证券合规风控投入主要包括（按照证券公司并表监管试点合规风控投入统计口径，即母公司口径）：合规风控相关系统购置和开发支出、合规风控部门日常运营费用以及合规风控人员投入等。2018年，中山证券合规风控投入总额为19,092,882.89元。
中山证券投入大量资源提高信息技术、优化信息系统。中山证券信息技术投入主要包括（按照证券公司信息系统建设投入指标统计口径）：IT投入固定资产和无形资产的折旧摊销费用、IT日常运营费用、机房租赁费用、IT线路租赁、IT自主研发费用以及IT人员投入等。2018年，中山证券信息技术投入总额为92,518,633.78元。
十三、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
2018年1月—12月 电话沟通 个人
对公司及参控股子公司经营情况、业务发展状况，东莞证券IPO事项等进行沟通，听取投资者意见。接待次数
接待机构数量
接待个人数量
接待其他对象数量
是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况√ 适用 □ 不适用2018年8月13日，公司实施了2017年度利润分配方案：向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）。
现金分红政策的专项说明是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是分红标准和比例是否明确和清晰： 是相关的决策程序和机制是否完备： 是独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：
是现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：
不适用公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
2016年度的利润分配方案为：以2016年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）,共派现金89,600,000元。
2017年度的利润分配方案为：以2017年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）,共派现金89,600,000元。
董事会根据公司目前未分配利润的实际情况，拟定2018年度利润分配预案为：不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。
根据《公司章程》第一百五十七条规定：“公司连续三年以现金方式累计分配的利润应不少于三年实现的年均可分配利润的百分之五十”。公司2016年、2017年、2018年可分配利润分别为35,187.22万元、17,099.71万元、-18,116.89万元，三年平均可分配利润的百分之五十为17,085.02万元。公司连续三年以现金方式累计分配的利润为17,920.00万元，符合《公司章程》的规定。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
分红年度
现金分红金额
（含税）
分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东
的净利润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比
率
以其他方式（如回购股份）现金分红
的金额
以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例
现金分红总额
（含其他方
式）
现金分红总额
（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润
的比率2018年0.00-181,168,933.250.00%0.000.00% 0.00 0.00%2017年89,600,000.00194,283,167.2146.12%0.000.00% 0.00 46.12%2016年89,600,000.00365,564,081.3424.51%0.000.00% 0.00 24.51%
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□ 适用 √ 不适用
公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限履行情况首次公开发行或再融资时所作承诺
东莞市新世纪科教拓展有限公司、杨志茂
关于同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺
作为公司控股股东、实际控制人期间，保证上市公司独立性、避免与公司同业竞争、规范和减少关联交易。
2012年8月31日-正常履行中
承诺是否按时履行 是如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划
不适用
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
（1）财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15
号），执行企业会计准则的金融企业应当根据金融企业经营活动的性质和要求，比照一般企业财务报表格式进行相应调整。
（2）根据会计司发布“关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读”，企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列，企业财务报表的列报项目因此发生变更的，应当按照《企业会计准则第30号—财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。
本公司执行上述规定的主要影响如下：
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额本公司收到的扣缴税款手续费返还， 计入 其他收益 ，不 再计入营业外收入。比较数据相应调整。
本期营业外收入减少7,068,256.42元，重分类至其他收益7,068,256.42元。上期营业外收入减少411,304.42元，重分类至其他收益411,304.42元。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本期本公司之子公司中山证券新设子公司深圳锦弘和富投资管理有限公司，持股比例100%，纳入本期合并范围。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名 王耀华、肖翔境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 王耀华1年、肖翔3年境外会计师事务所名称（如有） 无境外会计师事务所报酬（万元）（如有）
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 无境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有）
当期是否改聘会计师事务所□ 是 √ 否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况√ 适用 □ 不适用
经公司于2018年6月15日召开的2017年度股东大会审议通过，公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度审计机构，聘期一年。内部控制审计费用35万元。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
诉讼(仲裁)基本情况
涉案金额（万元）
是否形成预计负债
诉讼(仲裁)进
展
诉讼(仲裁)审理结果及影响
诉讼(仲裁)判决执
行情况
披露日期 披露索引中山证券、兴业银行股份有限公司青岛分行作为共同原告，以佛山市中鸿酒店投资有限公司、中国进出口银行深圳分行作为共同被告，就金融借款合同纠纷向广东省高级人民法院提起诉讼一案
46,635.2 否
广东省高级人民法院裁定驳回原告的起诉。
- - 2017年5月5日
详见公司于2017年5月5日、2019年1月23日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于控股子公司重大诉讼的公告》（公告编号：2017-25）、《关于控股子公司诉讼事项进展公告》（公告编号：2019-03）。中金创新（北京）资产管理有限公司作为原告，以江苏北极皓天科技有限公司、中海信达担保有限公司南京分公司、中海信达担保有限公司、中山证券及江苏北极皓天科技有限公司时任董事、监事及高级管理人员共6人作为被告，以嘉实资本管理有限公司作为第三人，就公司债券交易纠纷向江苏省宜兴市人民法院提起诉讼一案
3,709.4 否
江苏省南京市中级人民法院裁定本案中止诉讼
未判决未判决2017年7月27日
详见公司分别于2017年7月27日、2017年8月18日、2018年3月13日、2018年6月1日、2018年11月9日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于控股子公司诉讼事项公告》（公告编号：2017-57）、《关于控股子公司诉讼事项进展公告》（公告编号：
2017-58）、《关于控股子公司诉讼事项进展公告》（公告编号：2018-16）、《关于控股子公司诉讼事项进展公告》（公告编号：2018-42）、《关于控股子公司诉讼事项进展公告》（公告编号：
2018-85）。中山证券作为亿阳集团股份有限公司（下称"亿阳集团"）公开发行2016年公司债券（第二期）的承销商与受托管理人，经债券持有人会议决议授权，代表债券持有人，就债券出现预期违约情形向北京市高级人民法院（下称"北京高院"）提起诉讼一案
80,330.63 否 未开庭审理未判决未判决2018年1月4日
详见公司于2018年1月4日在《证券
时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于控
股子公司重大诉讼的公告》（公告编号：
2018-01）。中山证券作为亿阳集团公开发行2016年公司债券（第一期）的承销商与受托管理人，经债券持有人会议决议授权，代表债券持有人，就债券出现预期违约情形向北京市第一中级人民法院（下称"北京一中院"）提起诉讼一案
22,374.71 否
亿阳集团不服一审判决，上诉至北京市高级人民法院
- - 2018年1月10日
详见公司于2018年1月10日、2019
年1月4日、2019年1月23日在《证
券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于控
股子公司诉讼的公告》（公告编号：
2018-03）、《关于控股子公司诉讼事项
进展公告》（公告编号：2019-01）、《关
于控股子公司诉讼事项进展公告》（公
告编号：2019-03）。中山证券作为申请执行人，以御马坊置业有限公司、北京中弘弘毅投资有限公司、中弘控股股份有限公司、王永红作为被执行人，向北京高院申请强制执行一案
81,878.44 否
本案是依据经公证的强制执行公证文书直接向有管辖权的人民法院申请强制执行，无需经过一审或二审等诉讼审理环节。
- - 2018年4月9日
详见公司于2018年4月9日在《证券
时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于控
股子公司重大诉讼的公告》（公告编号：
2018-23）。
中山证券作为亿阳集团公开发行2016年公司债券（第三期）的承销商与受托管理人，经债券持有人会议决议授权，代表债券持有人，就债券出现违约情形向北京高院提起诉讼一案
131,017.15 否 未开庭审理未判决未判决2018年6月13日
详见公司于2018年6月13日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于控股子公司重大诉讼的公告》（公告编号：
2018-46）。中山证券作为亿阳集团公开发行2016年公司债券（第四期）的承销商与受托管理人，经债券持有人会议决议授权，代表债券持有人，就债券出现预期违约情形向北京高院提起诉讼一案
34,758.66 否 未开庭审理未判决未判决2018年6月13日
详见公司于2018年6月13日在《证券
时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于控
股子公司重大诉讼的公告》（公告编号：
2018-46）。中山证券、广发银行股份有限公
司、广发银行股份有限公司合肥
分行作为共同原告，以中国城市建设控股集团安徽有限公司、淮南市城市建设投资有限责任公
司、中国城市建设控股集团有限
公司作为共同被告，向安徽省高级人民法院提起诉讼一案
11,038.5 否 一审判决 无 无 2018年6月13日
详见公司于2018年6月13日、2018
年10月31日在《证券时报》、《中国证
券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资
讯网上发布的《关于控股子公司重大诉
讼的公告》（公告编号：2018-46）、《关
于控股子公司诉讼事项进展公告》（公
告编号：2018-84）。公司未达到重大诉讼披露标准的其他诉讼的涉案总金额为7,967.78万元，预计总负债尚无法确定。
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、报告期内各单项业务资格的变化情况
无。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用是否存在非经营性关联债权债务往来√ 是 □ 否应收关联方债权□ 适用 √ 不适用应付关联方债务
关联方 关联关系 形成原因
期初余额（万元）
本期新增金额（万元）
本期归还金额（万元）
利率
本期利息（万元）
期末余额（万
元）东莞市新世纪科教拓展有限公司
控股股东 借入110,00067,000177,0006.60% 3,438.42 0关联债务对公司经营成果及财务状况的影响
公司向新世纪公司借款补充公司流动资金等能够缓解公司财务压力，降低公司财务成本；本期利息支出3,438.42万元，相应减少利润3,438.42万元。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
2017年5月2日，公司第七届董事会第二十二次会议审议通过了《关于同意中山证券与新世纪公司关联交易的议案》，公司董事会同意公司控股子公司中山证券为公司控股股东新世纪公司非公开发行30亿元公司债券提供主承销服务。报告期内，新世纪公司完成了共计19亿元的债券发行。重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称关联交易公告 2017年5月3日 巨潮资讯网
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、社会责任情况
1、履行社会责任的情况
公司《2018年度社会责任报告》将随本年度报告同时在巨潮资讯网上披露。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
公司主要通过控股子公司中山证券开展精准扶贫工作。中山证券在深入的实地调研基础上，认真分析各方资源禀赋，充分发挥自身专业优势，紧扣帮扶地区的产业发展内在需求，以推动帮扶地区实现“造血”功能为目的，以产业扶贫为核心抓手，积极探索多渠道、多方式的精准扶贫工作方式。
建立了长效帮扶机制。探索组建中山证券领导及扶贫县相关领导任站长、副站长的“金融扶贫工作站”，并将金融扶贫工作站的工作宗旨、工作职责、工作方式等具体实施内容正式纳入战略合作协议中，以建立规范化、制度化和长效化的扶贫工作机制；同时，积极构建帮扶工作责任落实机制、双方主要领导现场及电话会议等会谈机制、重要信息及时交流机制、发动客户积极参与扶贫机制等工作机制，保障扶贫工作的实施。
强化实地调研。摸清帮扶对象底数，找准帮扶工作切入点，在中山证券主要领导带队实地调研，安排、督导投行业务人员组成的工作调研组前往“一县一企”结对帮扶企业开展实地产业调研工作，以充分详实、具备参考价值的调研成果，为精准扶贫提供第一手资料。
抓好金融扶贫工作。在调研的基础上，研究开展金融产品和服务方式创新，积极支持贫困地区企业利用多层次资本市场拓宽融资渠道。通过产业扶贫的方式，发挥了中山证券资本市场资源配置功能，拓宽帮扶地区企业的融资渠道，降低企业融资成本，提高企业融资效率，增强帮扶地区产业自我发展能力和造血功能。
落实开展教育扶贫。继续与中国扶贫基金会等单位合作，通过开设自强班、捐赠爱心包裹等项目给贫困地区的学生予以帮助，加大教育帮扶力度，同时继续发挥专业优势，积极在贫困地区开展金融知识培训。
积极推动消费扶贫。继续利用好中证互联公司的平台优势，协助推荐结对帮扶县农产品上线金融扶贫综合服务平台。同时，积极发动中山证券广大员工、客户等，购买结对帮扶县的农产品，切实帮助结对帮扶县农户提高收入。
（2）年度精准扶贫概要
截至目前，中山证券已与云南省永仁县、贵州省普定县、湖北省建始县、广西隆林县等4个国家级贫困县建立了结对帮扶关系，并与4个结对帮扶县的4家企业建立“一县一企”帮扶关系。
在产业扶贫方面，中山证券在贵州省普定县夜郎国有资产投资营运有限责任公司发行停车场建设专项债券，该次专项债券第一期与第二期已发行成功；在消费扶贫方面，探索消费扶贫新举措，联合中山证券工会采购贫困县农产品作为员工节日福利，帮助农户及当地企业发展；在教育扶贫方面，组建了新长城高中生自强班开班、开展爱心包裹等项目，同时积极组织专业团队前往结对帮扶县开展资本市场培训。
根据中国证券业协会《2018年证券公司脱贫攻坚等社会责任履行情况专项评价指标》的评价标准，中山证券在2017年脱贫攻坚等社会责任履行情况专项评价得分0.8分。
基于中山证券在精准扶贫工作中的突出贡献和特色模式，中山证券被 授予“2018中 国证券期货业优秀融资扶贫奖”、“‘2018善行者走进隰县公益徒步活动’助力脱贫攻坚?突出贡献奖”等荣誉。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况一、总体情况—— ——其中： 1.资金 万元
二、分项投入—— ——1.产业发展脱贫—— ——2.转移就业脱贫—— ——3.易地搬迁脱贫—— ——4.教育扶贫—— ——其中： 4.1资助贫困学生投入金额 万元
4.2资助贫困学生人数 人
4.3改善贫困地区教育资源投入金额
万元
5.健康扶贫—— ——6.生态保护扶贫—— ——7.兜底保障—— ——8.社会扶贫—— ——9.其他项目—— ——其中： 9.1.项目个数 个
9.2.投入金额 万元
三、所获奖项（内容、级别）
—— ——基于中山证券在精准扶贫工作中的突出贡献和特色模式，中山证券被授予“2018中国证券期货业优秀融资扶贫奖”、“‘2018善行者走进隰县公益徒步活动’助力脱贫攻坚?突出贡献奖”。
（4）后续精准扶贫计划
下阶段，控股子公司中山证券将在中国证监会、中国证券业协会的指导下，按照既定工作规划与目标，继续推进产业扶贫工作，继续发挥“金融扶贫工作站”功能，继续大力推动消费扶贫、教育、公益等扶贫工作，积极协助做好招商推介工作，以加大对已签署战略合作协议结对帮扶贫困县的精准扶贫工作力度，继续做好精准扶贫工作。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否公司及控股子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司于2018年6月15日召开的第八届董事会第一次会议已选举朱凤廉女士为公司第八届董事会董事长（法定代表人），随后公司办理了法定代表人由“蓝永强”变更为“朱凤廉”的工商变更登记手续，领取了东莞市工商行政管理局换发的新营业执照，具体情况详见公司于2018年6月21日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于完成法定代表人工商变更登记的公告》（公告编号：2018-50）。
2、公司于2018年6月15日召开的2017年度股东大会审议通过了《关于变更公司注册地址的议案》，公司股东大会同意公司注册地址由“广东省东莞市南城街道鸿福路106号南峰中心第十二层 ”变更为 “广东省东 莞市凤岗镇雁田东深二路66号天安数码城S3栋19楼03单元”，公司已于2018年8月完成了相关的工商变更登记手续，领取了东莞市工商行政管理局换发的新营业执照，具体情况详见公司于2018年8月29日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于完成营业执照工商变更登记的公告》（公告编号：2018-72）。
3、公司于2018年6月15日召开的2017年度股东大会审议通过了公司2017年度利润分配方案：以公司2017年12月31日总股本896,000,000股为基数，向公司全体股东每10股派人民币现金1元（含税）。公司于2018年8月13日实施了2017年度利润分配方案。
4、公司控股股东新世纪公司和董事长朱凤廉女士于2018年10月16日签订了《股份转让协议》，新世纪公司通过协议转让方式将其持有的本公司无限售条件流通股共132,110,504股转让给朱凤廉女士，并于2018年11月27日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成了本次股份转让的过户登记手续。本次股份转让完成后，新世纪公司持有本公司股份250,000,000股（占本公司总股本27.90%），杨志茂先生持有本公司股份66,300,000股（占本公司总股本7.40%），朱凤廉女士持有本公司股份132,110,504股（占本公司总股本14.74%）。新世纪公司仍为本公司控股股东，杨志茂先生仍为本公司实际控制人。
5、公司于2019年3月8日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于借款暨关联交易的议案》，公司股东大会同意公司向控股股东新世纪公司借款，借款总额不超过人民币12亿元，期限一年。公司拟按照不超过新世纪公司综合融资成本（包括融资利率及相关中介费用）的借款年利率向新世纪公司支付借款利息，公司预计本次向新世纪公司借款的年利率为10%-12%。公司本次向新世纪公司借款无需提供任何抵押或担保。
6、公司于2019年3月8日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过了非公开发行公司债券事项。为进一步拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、改善公司债务结构、降低公司融资成本，公司拟非公开发行不超过人民币20亿元（含20亿元）的公司债券，期限为不超过5年（含5年），募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司借款改善公司债务结构和补充营运资金等。
二十、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、公司于2017年12月11日召开的2017年第四次临时股东大会审议通过了《关于中山证券设立私募投资基金子公司的议案》，公司股东大会同意控股子公司中山证券出资1亿元人民币设立私募投资基金子公司。报告期内，该私募投资基金子公司已完成工商注册登记手续，并取得了深圳市市场监督管理局颁发的《营业执照》。具体情况详见公司于2018年1月11日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《对外投资进展公告》（公告编号：2018-04）。
2、公司于2018年1月23日召开的第七届董事会第三十一次会议审议通过了《关于对上海杰询资管减资的议案》，公司董事会同意大陆期货将杰询资管注册资本、实缴注册资本减至2,000万元。杰询资管原注册资本1亿元，实缴注册资本6,000万元。该事项已于2018年5月办理完毕，并取得了上海市闵行区市场监督管理局换发的《营业执照》。具体情况详见公司于2018年5月16日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于对上海杰询资管减资的进展公告》（公告编号：2018-38）。
3、公司全资子公司上海胜鹏投资管理有限公司办理了法定代表人由“蓝永强”变更为“张丹丹”的工商变更登记手续，并领取了中国（上海）自由贸易试验区市场监督管理局换发的新营业执照。具体情况详见公司于2018年7月19日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》刊登和在巨潮资讯网上发布的《关于子公司完成法定代表人变更的公告》（公告编号：2018-57）。
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后数量 比例 发行新股送股公积金转股其他 小计 数量 比例一、有限售条件股份 1,189,800 0.13% 98,813,40398,813,403 100,003,20311.16%3、其他内资持股 1,189,800 0.13% 98,813,40398,813,403 100,003,20311.16%境内自然人持股 1,189,800 0.13% 98,813,40398,813,403 100,003,20311.16%二、无限售条件股份 894,810,200 99.87% -98,813,403-98,813,403 795,996,79788.84%1、人民币普通股 894,810,200 99.87% -98,813,403-98,813,403 795,996,79788.84%三、股份总数 896,000,000 100.00% 00 896,000,000100.00%
股份变动的原因√ 适用 □ 不适用
公司控股股东新世纪公司和董事长朱凤廉女士于2018年10月16日签订了《股份转让协议》，新世纪公司通过协议转让方式将其持有的本公司无限售条件流通股共132,110,504股转让给朱凤廉女士，并于2018年11月27日完成过户登记手续。截止报告期末，公司董事长朱凤廉、董事/总经理张丹丹、董事/副总经理/财务总监张海梅、董事曾坤林、董事刘伟文分别持有公司股份132,110,504股、354,500股、355,200股、302,600股、214,800股。公司已于2018年6月15日完成董事会换届选举事项，蓝永强先生不再担任公司董事职务，其持有公司股份354,700股。
根据《公司法》第一百四十一条规定：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
报告期内，朱凤廉女士新增有限售条件股份99,082,878股，蓝永强先生减少有限售条件股份266,025股，刘伟文先生减少有限售条件股份3,450股，因此，公司股本中有限售条件股份增加98,813,403股。股份变动的批准情况√ 适用 □ 不适用同上股份变动的过户情况√ 适用 □ 不适用同上股份回购的实施进展情况□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□ 适用 √ 不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□ 适用 √ 不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股股东名称 期初限售股数
本期解除限
售股数
本期增加限售股
数
期末限售股数限售原因 解除限售日期朱凤廉 00 99,082,87899,082,878高管锁定股
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按规则增加或解除董事、监事和高管人员持有的有限售条件股份。
张丹丹 265,8750 0265,875高管锁定股张海梅 266,4000 0266,400高管锁定股曾坤林 226,9500 0226,950高管锁定股刘伟文 164,5503,450 0161,100高管锁定股蓝永强 266,025266,025 00高管锁定股
合计 1,189,800269,475 99,082,878100,003,203-- --
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、现存的内部职工股情况
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股报告期末普通股股东总数
57,068
年度报告披露日前上一月末普通股股东总数
58,186
报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8）
持股5%以上的股东或前10名股东持股情况股东名称 股东性质
持股比
例
报告期末持
股数量
报告期内增减变动情况
持有有限售条件的股份
数量
持有无限售条件的股份
数量
质押或冻结情况股份状
态
数量东莞市新世纪科教拓展有限公司
境内非国有法人 27.90% 250,000,000-132,110,5040250,000,000质押 177,000,000朱凤廉 境内自然人 14.74% 132,110,504+132,110,50499,082,87833,027,626 质押 33,000,000杨志茂 境内自然人 7.40% 66,300,0000066,300,000 质押 66,000,000黄海晓 境内自然人 1.09% 9,726,740+50009,726,740珠海安赐共创股权投资基金管理企业（有限合伙）－安赐阳光私募证券投资基金
其他 0.69% 6,149,604-698,42306,149,604
中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金
其他 0.53% 4,770,688+2,872,40004,770,688
中央汇金资产管理有限责任公司
国有法人 0.35% 3,135,400003,135,400
刘正杰 境内自然人 0.34% 3,049,600+3,049,60003,049,600中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金
其他 0.27% 2,445,262-1,117,48402,445,262
赵菁华 境内自然人 0.24% 2,182,969+2,182,96902,182,969战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况（如有）（参见注3）
无上述股东关联关系或一致行动的说明
根据公司已知的资料，上述前十名股东中：新世纪公司为本公司实际控制人杨志茂
先生控制的公司，朱凤廉女士为本公司实际控制人杨志茂先生之配偶；除此之外，未发
现本公司前十名股东之间存在关联关系，或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一
致行动人。
前10名无限售条件股东持股情况股东名称
报告期末持有无限售条件股份
数量
股份种类股份种类 数量东莞市新世纪科教拓展有限公司250,000,000人民币普通股250,000,000杨志茂66,300,000人民币普通股66,300,000朱凤廉33,027,626人民币普通股33,027,626黄海晓9,726,740人民币普通股9,726,740珠海安赐共创股权投资基金管理企业（有限合伙）－安赐阳光私募证券投资基金
6,149,604人民币普通股6,149,604中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金
4,770,688人民币普通股4,770,688中央汇金资产管理有限责任公司3,135,400人民币普通股3,135,400刘正杰3,049,600人民币普通股3,049,600中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金
2,445,262人民币普通股2,445,262赵菁华2,182,969人民币普通股2,182,969前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明
根据公司已知的资料，上述前十名股东中：新世纪公司为本公司实际控制人杨志茂先生控制的公司，朱凤廉女士为本公司实际控制人杨志茂先生之配偶；除此之外，未发现本公司前十名股东之间存在关联关系，或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4）
股东黄海晓通过信用证券账户持有本公司9,726,740股股份，股东珠海安赐共创股权投资基金管理企业（有限合伙）－安赐阳光私募证券投资基金通过信用证券账户持有本公司6,149,604股股份，股东赵菁华通过信用证券账户持有本公司907,254股股份。公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是 √ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、持股10%（含10%）以上的前5名股东情况
√ 适用 □ 不适用法人√ 适用 □ 不适用
股东名称 法定代表人 总经理 成立日期 组织机构代码 注册资本 主营业务东莞市新世纪科教拓展有限公司
杨梅英 禤振生 1997年1月14日91441900719384674B80,000万
科教投资，房地产投资，实业项目投资。
自然人√ 适用 □ 不适用
股东姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
朱凤廉 中国 是
最近5年内的职业及职务
曾任东莞市新世纪英才学校执行董事，广东博信投资控股股份有限公司董事长；现任广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会董事长，东莞市新世纪英才学校董事长，中山证券有限责任公司董事，东莞证券股份有限公司董事，清远市供水拓展有限责任公司董事，东莞市金舜房地产投资有限公司董事长，环球实业科技控股有限公司执行董事，好盈证券有限公司董事。
3、公司控股股东情况
控股股东性质：自然人控股控股股东类型：法人
控股股东名称
法定代表人/单位负责
人
成立日期 组织机构代码 主要经营业务东莞市新世纪科教拓展有限公司
杨梅英 1997年1月14日91441900719384674B
科教投资，房地产投资，实业项目投资。控股股东报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况
无控股股东报告期内变更□ 适用 √ 不适用公司报告期控股股东未发生变更。
4、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：境内自然人实际控制人类型：自然人
实际控制人姓名 与实际控制人关系 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
杨志茂 本人 中国 否主要职业及职务
曾任广东锦龙发展股份有限公司董事长，东莞证券股份有限公司董事，上海胜鹏投资管理有限公司执行董事兼经理，现任东莞市弘舜实业发展有限公司监事。
过去10年曾控股的境内外上市公司情况
除实际控制本公司以外，截至2016年1月6日，杨志茂持有上海证券交易所上市公司广东博信投资控股股份有限公司（证券代码：600083，证券简称：博信股份）3,240万股股份（占博信股份总股本的14.09%），为博信股份第一大股东、实际控制人。杨志茂于2015年11月25日与深圳前海烜卓投资发展中心（有限合伙）签署了《股份转让协议》，约定将其所持有的博信股份3,240万股股份（占博信股份总股本的14.09%）转让给深圳前海烜卓投资发展中心（有限合伙），该部分股份于2016年1月7日完成过户手续，至此杨志茂不再持有博信股份的股份。
实际控制人报告期内变更□ 适用 √ 不适用公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
杨志茂朱凤廉
东莞市裕和实业有限公司
东莞市弘舜实业发展有限公司
杨志茂朱凤廉
东莞市新世纪科教拓展有限公司
广东锦龙发展股份有限公司
80%20%
70%24%6%7.40%
30%70%
27.90%
14.74%
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□ 适用 √ 不适用
5、其他持股在10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用报告期公司不存在优先股。
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
姓名 职务
任职状态
性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
期初持股数（股）
本期增持股份
数量（股）
本期减持股份数量
（股）
其他增减变动（股）
期末持股数
（股）朱凤廉 董事长 现任 女
2006年6月30日2021年6月14日0132,110,504 0 0132,110,504张丹丹
董事总经理
现任 女50 2010年6月28日2021年6月14日354,5000 0 0354,500张海梅
董事副总经理财务总监
现任 女52 2011年6月24日2021年6月14日355,2000 0 0355,200曾坤林 董事 现任 男
2009年6月29日2021年6月14日302,6000 0 0302,600禤振生 董事 现任 男
2018年6月15日2021年6月14日00 0 00刘伟文 董事 现任 男
2015年6月30日2021年6月14日214,8000 0 0214,800姚作为 独立董事 现任 男
2015年6月30日2021年6月14日00 0 00汤海鹏 独立董事 现任 男
2018年6月15日2021年6月14日00 0 00赵莉莉 独立董事 现任 女
2018年6月15日2021年6月14日00 0 00罗序浩 董事会秘书 现任 男
2018年6月15日2021年6月14日00 0 00杨天舒 监事会主席 现任 女
2009年12月31日2021年6月14日00 0 00郭金球 监事 现任 男
2012年6月22日2021年6月14日00 0 00潘威豪
监事证券事务代表
现任 男28 2018年6月15日2021年6月14日00 0 00蓝永强 董事长 离任 男
2016年7月4日2018年6月15日354,7000 0 0354,700谢军 独立董事 离任 男
2012年6月22日2018年6月15日00 0 00张敬义 独立董事 离任 男
2014年7月7日2018年6月15日00 0 00合计-- -- -- -- -- -- 1,581,800132,110,504 0 0133,692,304
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
公司于2018年4月27日披露了董事会收到公司董事、总经理刘伟文先生的书面辞职报告，刘伟文先生申请辞去公司总经理职务。上述辞职报告自送达公司董事会之日起生效。公司于2018年4月26日召开的第七届董事会第三十五次会议同意聘任张丹丹女士为公司总经理，任期与第七届董事会任期一致。因张丹丹女士经董事会聘任为公司总经理，其于同日申请辞去公司副总经理职务，辞职报告自送达公司董事会之日起生效。
公司于2018年6月15日召开的2017年度股东大会上，进行了公司第八届董事会和第八届监事会的换届选举，同日，第八届董事会第一次会议重新聘任了公司高级管理人员。
涉及变动的相关人员如下：
姓名 担任的职务 类型 日期 原因刘伟文 总经理 解聘 2018年4月25日 辞职张丹丹 副总经理 解聘 2018年4月26日 辞职张丹丹 董事会秘书 任期满离任 2018年6月15日 任期满离任蓝永强 董事长 任期满离任 2018年6月15日 任期满离任
谢军 独立董事 任期满离任 2018年6月15日 任期满离任张敬义 独立董事 任期满离任 2018年6月15日 任期满离任罗序浩 监事 任期满离任 2018年6月15日 任期满离任
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
董事长：朱凤廉，女，55岁，本科学历，曾任东莞市新世纪英才学校执行董事，广东博信投资控股股份有限公司董事长；现任广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会董事长，中山证券有限责任公司董事，东莞证券股份有限公司董事，东莞市新世纪英才学校董事长，清远市供水拓展有限责任公司董事，东莞市金舜房地产投资有限公司董事长，环球实业科技控股有限公司执行董事，好盈证券有限公司董事。
董事、总经理：张丹丹，女，50岁，本科学历，曾任广东锦龙发展股份有限公司办公室主任、人力资源部经理、董事会秘书、副总经理，上海胜鹏投资管理有限公司监事；现任广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会董事、总经理，上海胜鹏投资管理有限公司执行董事兼经理，中山证券有限责任公司董事，东莞证券股份有限公司董事，华联期货有限公司董事。
董事、副总经理、财务总监：张海梅，女，52岁，大专学历，曾任广东锦龙发展股份有限公司财务部经理、总经理助理，清远市供水拓展有限责任公司董事；现任广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会董事、副总经理、财务总监，上海胜鹏投资管理有限公司监事，东莞证券股份有限公司监事，睿进股权投资基金管理（深圳）有限公司监事，环球实业科技控股有限公司执行董事。
董事：曾坤林，男，61岁，本科学历，曾任东莞市新世纪英才学校执行董事、东莞市新世纪科教拓展有限公司董事；现任广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会董事、董事会办公室主任，中山证券有限责任公司董事，东莞市新世纪科教拓展有限公司监事。
董事：禤振生，男，50岁，大专学历，曾任广东博信投资控股股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书；现任东莞市新世纪科教拓展有限公司董事、总经理，东莞市裕和实业有限公司监事，广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会董事，环球实业科技控股有限公司非执行董事。
董事：刘伟文，男，51岁，法学硕士，曾任广东省清远市德晟投资集团有限公司董事、副董事长，广东锦龙发展股份有限公司副总经理、总经理，中山证券有限责任公司董事；现任中山证券有限责任公司党委书记，广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会董事。
独立董事：姚作为，男，55岁，管理学博士，曾任亚洲（澳门）国际公开大学高级工商管理（MBA）班硕士生导师，广东惠伦晶体科技股份有限公司独立董事；现任广东行政学院经济管理学教授、硕士生导师，广东省社会责任研究会常务理事，南方风机股份有限公司独立董事，南兴装备股份有限公司独立董事，广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会独立董事。
独立董事：汤海鹏，男，46岁，经济学硕士，注册会计师协会非执业会员，曾任国信证券股份有限公司广州营业部投资顾问，比音勒芬服饰股份有限公司独立董事；现任招商证券股份有限公司南山南油大道营业部高级投资顾问，广东锦龙发展股份有限公司第八届董事会独立董事。
独立董事：赵莉莉，女，50岁，经济学硕士，高级会计师，曾任中国电信广州研究院会计师；现任广州创想科技有限公司董事长，广州创想云科技有限公司董事、财务总监，广州市新华聚科信息科技有限公司监事，广东锦龙发展股份有限公司
第八届董事会独立董事。
董事会秘书：罗序浩，男，31岁，经济学学士、法学学士。曾任广东锦龙发展股份有限公司董事会办公室业务主办、证券事务代表、监事，现任广东锦龙发展股份有限公司董事会秘书。
监事会主席：杨天舒，女，50岁，大专学历，曾任东莞市新世纪英才学校财务部主任、校务委员会委员、董事，东莞市新世纪科教拓展有限公司财务部经理；现任东莞市新世纪科教拓展有限公司董事、副总经理兼财务总监，广东锦龙发展股份有限公司第八届监事会主席，清远市锦弘实业有限公司监事。
监事：郭金球，男，54岁，本科学历，曾在东莞市新世纪英才学校任教；现任东莞市新世纪英才学校副总校长，广东锦龙发展股份有限公司第八届监事会监事。
监事、证券事务代表：潘威豪，男，28岁，本科学历，曾任广东豪美铝业股份有限公司战略投资部战略投资专员，广东锦龙发展股份有限公司董事会办公室业务主办；现任广东锦龙发展股份有限公司第八届监事会监事、证券事务代表。在股东单位任职情况√ 适用 □ 不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务任期起始日期
任期终止日期
在股东单位是否领
取报酬津贴
禤振生 东莞市新世纪科教拓展有限公司董事、总经理 2018年4月—是
曾坤林 东莞市新世纪科教拓展有限公司监事 2018年4月—是
杨天舒 东莞市新世纪科教拓展有限公司董事、副总经理兼财务总监2011年10月—是在股东单位任职情况的说明
无在其他单位任职情况√ 适用 □ 不适用任职人员姓名 其他单位名称
在其他单位担任的
职务
任期起始日期
任期终止日期
在其他单位是否领取报酬津
贴
朱凤廉
东莞市新世纪英才学校 董事长 2004年5月
—
否东莞证券股份有限公司 董事 2010年2月 是中山证券有限责任公司 董事 2013年12月 是清远市供水拓展有限责任公司 董事 2015年6月 否
东莞市裕和实业有限公司 执行董事兼经理2007年9月 否东莞市弘舜实业发展有限公司 执行董事兼经理2009年11月 否东莞市锦城房地产投资有限公司 董事长 2007年4月 否
东莞市擎珲置业有限公司 董事兼总经理 2015年12月 否东莞市新弘晟企业管理有限公司 董事兼经理 2016年12月 否
清远市锦弘实业有限公司 执行董事兼经理2013年11月 否东莞市金舜房地产投资有限公司 董事长 2014年5月 是睿进股权投资基金管理（深圳）有限公司 董事 2017年2月 否
环球实业科技控股有限公司 执行董事 2016年5月 是
好盈证券有限公司 董事 2014年12月 是好盈融资有限公司 董事 2014年12月 否好盈资产管理有限公司 董事 2015年11月 否永城实业发展有限公司 董事 2016年9月 否
张丹丹
华联期货有限公司 董事 2010年6月
—
是中山证券有限责任公司 董事 2013年12月 是东莞证券股份有限公司 董事 2016年7月 是上海胜鹏投资管理有限公司 执行董事兼经理2018年5月 否张海梅
东莞证券股份有限公司 监事 2010年2月
—
是上海胜鹏投资管理有限公司 监事 2018年5月 否睿进股权投资基金管理（深圳）有限公司 监事 2017年2月 否
环球实业科技控股有限公司 执行董事 2015年12月 是曾坤林 中山证券有限责任公司 董事 2017年1月—是禤振生
环球实业科技控股有限公司 非执行董事 2018年4月
—
是东莞市裕和实业有限公司 监事 2010年7月 否刘伟文 中山证券有限责任公司 党委书记 2018年9月—是姚作为
广东行政学院 教授 2007年12月
—
是南方风机股份有限公司 独立董事 2014年7月 是南兴装备股份有限公司 独立董事 2018年1月 是汤海鹏 招商证券股份有限公司南山南油大道营业部高级投资顾问 2008年9月—是赵莉莉
广州创想科技有限公司 董事长 2004年11月
—
是广州创想云科技有限公司 董事、财务总监2014年4月 否广州市新华聚科信息科技有限公司 监事 2018年9月 否杨天舒 清远市锦弘实业有限公司 监事 2015年4月—否郭金球 东莞市新世纪英才学校 副总校长 2018年9月—是在其他单位任职情况的说明
无公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况公司董事、监事及高级管理人员报酬经董事会薪酬与考核委员会、董事会审议后提交股东大会审议批准；公司董事、监事、高级管理人员薪酬方案依据公司规模及公司所处的行业的薪酬水平，结合公司各项业务的实际经营状况制定；2018年度支付董事、监事、高级管理人员报酬为1,327.60万元。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元姓名 职务 性别 年龄 任职状态
从公司获得的税
前报酬总额
是否在公司关联
方获取报酬朱凤廉 董事长 女
现任124.6是张丹丹 董事、总经理 女
现任230.6是张海梅 董事、副总经理、财务总监 女
现任
是曾坤林 董事 男
现任208.1是禤振生 董事 男
现任
是刘伟文 董事 男
现任186.2是姚作为 独立董事 男
现任
否汤海鹏 独立董事 男
现任5.5否赵莉莉 独立董事 女
现任5.5否罗序浩 董事会秘书 男
现任71.7否杨天舒 监事会主席 女
现任
是郭金球 监事 男
现任
是潘威豪 监事、证券事务代表 男
现任
否蓝永强 董事长 男
离任228.6否谢军 独立董事 男
离任18.4否张敬义 独立董事 男
离任18.4否合计-- -- -- -- 1,327.6 --公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人）
主要子公司在职员工的数量（人）1,399在职员工的数量合计（人）1,444当期领取薪酬员工总人数（人）1,795母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）
专业构成专业构成类别 专业构成人数（人）生产人员
销售人员
技术人员
财务人员
行政人员
业务人员
其他人员
合计1,444教育程度教育程度类别 数量（人）本科及以上1,173大专
大专以下
合计1,444
2、薪酬政策
公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等法律法规，建立了完善的薪酬制度和具备市场竞争力的薪酬机制。公司根据国家有关规定，建立了全面的福利保障体系，包括社会保险、住房公积金、工会福利等。
3、培训计划
公司根据行业特点和公司经营发展实际，重视员工与企业的共同成长与全面发展。2018年公司组织员工进行了一系列的培训活动。此外，公司多次外派员工参加行业研讨会、交流会等活动，进一步拓宽了员工对于行业发展的认知，在交流中提升了自身的业务能力与知识水平。
2019年，公司将继续根据公司发展要求开展各类培训，着力构建多层次员工培训发展体系。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
六、董事会下设各类专门委员会构成情况
√ 适用 □ 不适用
1、发展战略委员会：朱凤廉女士、张丹丹女士、曾坤林先生，其中朱凤廉女士担任主任委员；
2、提名委员会：赵莉莉女士、汤海鹏先生、朱凤廉女士，其中赵莉莉女士担任主任委员；
3、审计委员会：汤海鹏先生、姚作为先生、禤振生先生，其中汤海鹏先生担任主任委员；
4、薪酬与考核委员会：姚作为先生、赵莉莉女士、张海梅女士，其中姚作为先生担任主任委员。
七、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
2018年，中山证券持续完善营销管理内部控制机制，升级相关系统并优化流程，提高分支机构营销管理水平，实现营销
人员合规展业，持续通过营销人员进行市场拓展并为客户提供优质服务。
1、按照《证券公司监督管理条例》、《证券经纪人管理暂行规定》等的要求，中山证券制定了一系列营销人员管理制度，对营销人员管理的组织管理架构、各职能部门的职能进行了明确的界定，并对人员招聘、合同管理、培训管理、执业资格与证书管理、信息查询、档案管理、绩效考核、客户回访、客户投诉、风险管理等各方面做了详细规范。
2、中山证券建立有完整的营销管理组织架构。零售业务事业部是中山证券营销人员管理的归口部门，负责建立健全营销人员管理制度，指导分支机构营销人员管理，并落实日常业务监督；总部相关职能部门根据自身职责行使业务管理和业务支持的职能，实现合理的分权制衡职能和互相监督职能；分支机构是开展营销活动的基本业务单位，在零售业务事业部的领导下，严格落实中山证券营销管理制度和相关规定，对营销人员的授权范围、业务职责、组织控制、绩效考核及禁止行为等方面进行管理，并采取前、中、后台相互分离、相互制约的原则，防止营销人员在执业过程中发生违法违规行为，保护客户的合法权益。
3、中山证券严格按照监管要求，对营销人员及其执业行为进行统一管理和风险监控，贯彻落实各项内控机制；确实落实合规执业的考核力度，将规范营销人员执业行为纳入分支机构全年整体绩效考核中。
4、中山证券高度重视营销人员有关的技术系统建设和运行管理工作，着重建立了客户关系管理系统（简称CRM系统）、展业宝APP、在线培训系统等营销管理及支持系统。在2018年对CRM系统进行了多次优化升级，同时计划对展业宝APP进行版本更换并已完成前期准备工作，以进一步支持市场开发及客户服务工作。总部配备专人负责系统运营，指导各分支机构做好运行管理，目前系统运行平稳。
5、中山证券CRM系统设立有营销人员风控管理模块，对营销人员的异常行为及其客户的异常操作、异常交易和异常资金流动情况进行持续监控，并及时预警。风险管理部、零售业务事业部、分支机构配备有相应风控人员，对监控到的预警信息进行及时处理。
6、持续优化营销人员管理流程，包括入职流程、合同签署流程、执业资格及证书管理流程、关系管理流程等，提升整体效率。
7、中山证券极为重视营销团队的建设，将继续扩大营销团队，同时加强营销培训体系的建设，举办了多次营销竞赛活动，选拔优秀人才，营造人人争优的积极氛围。
第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期内，公司严格遵照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律、法规和上市公司治理的规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，规范上市公司的经营运作。公司严格按照中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件要求执行，在公司治理的制度建设和规范运作等方面与证监会的要求不存在差异。具体情况如下：
1、关于公司股东与股东大会：本公司严格按照《上市公司股东大会规则》的要求，依法召集、召开股东大会。报告期内本公司召开的股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格和表决程序都符合《公司法》、《上市公司股东大会规则》、《公司章程》以及《股东大会议事规则》等规范性文件的规定。
2、关于上市公司的独立性：本公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五分开”，控股股东没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动；控股股东对本公司董事、监事候选人的提名，严格遵循相关法律、法规和《公司章程》规定的条件和程序。
3、关于董事与董事会：本公司按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事（含独立董事），按照《上市公司治理准则》及《公司章程》等的有关规定和要求召开董事会会议，保障和发挥董事会的管理、决策职能。
4、关于监事与监事会：本公司按照《公司章程》规定的监事选聘程序选举监事，监事会会议按照《公司章程》的规定召集和召开，对董事会和管理层进行监督，维护上市公司和全体股东的利益，全面有效地发挥了监事会的职责。
5、关于利益相关者：本公司尊重银行及其它债权人、职工、消费者等利益相关者的合法权利，并积极合作共同推动公司持续、稳健发展。
6、关于信息披露与透明度：本公司严格按照《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等法律、法规的规定，及时、准确地履行信息披露义务，公司能真实、准确、及时、完整地披露信息，没有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，确保所有投资者有平等机会获取公司信息，增加了公司透明度，切实发挥了保护中小投资者知情权的作用。公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异□ 是 √ 否公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立；公司高级管理人员在公司领取薪酬，没有在股东单位担任除董事以外的其他职务。
2、资产方面：本公司与控股股东产权关系明确。
3、财务方面：本公司设有独立的财务部门，配备了独立的财务人员；建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；在银行设立独立账户。
4、机构方面：本公司设立了完全独立于控股股东的、完整的组织机构，不存在与控股股东合署办公的情况，也不存在与控股股东之间机构和人员重叠的现象。
5、业务方面：本公司及控股子公司具有独立完整的业务及自主经营能力。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次
会议类型
投资者参
与比例
召开日期 会议议案名称 决议情况 披露日期 披露索引2018年第一次临时股东大会
临时股东大会
50.59% 2018年3月5日 《关于公司向东莞信托有限公司申请贷款的议案》 议案获通过 2018年3月6日
2018年第一次临时股东大会决议公告（公告编号：
2018-15）2018年第二次临时股东大会
临时股东大会
50.30% 2018年4月27日
《关于取消向中诚信托有限责任公司申请贷款的议案》、《关于通过子公司股权收益权转让与回购方式进行融资的议案》
所有议案均获通过
2018年4月28日
2018年第二次临
时股东大会决议
公告（公告编号：
2018-33）
2017年度股东大会
年度股东大会
50.31% 2018年6月15日
《2017年年度报告》及《2017年年度报告摘要》、《2017年度董事会工作报告》、《2017年度监事会工作报告》、《2017年度财务决算报告》、《2017年度利润分配方案》、《关于续聘公司2018年度审计机构的议案》、《关于非独立董事、监事及高级管理人员2018年度薪酬的议案》、《关于独立董事2018年度薪酬的议案》、《关于变更公司注册地址的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于修订<董事会议事规则>的议案》、《关于修订<股东大会议事规则>的议案》、《关于修订<董事会专门委员会工作制度>的议案》、《关于修订<监事会议事规则>的议案》、《关于公司向平安银行股份有限公司广州分行申请综合授信的议案》、《关于公司董事会换届选举第八届董事会非独立董事的议案》、《关于公司董事会换届选举第八届董事会独立董事的议案》、《关于公司监事会换届选举第八届监事会非职工代表监事的议案》
所有议案均获通过
2018年6月16日
2017年度股东大
会决议公告（公
告编号：
2018-47）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内召开的董事会会议、监事会会议的有关情况
1、本报告期董事会会议情况
会议届次 召开日期 会议议案名称 决议情况 披露日期 披露索引第七届董事会第三十一次会议
2018年1月23日 《关于对上海杰询资管减资的议案》 议案获通过 2018年1月24日
第七届董事会第三十一次会议决议公告（公告编号：2018-07）第七届董事会第三十二次会议
2018年2月13日
《关于公司向东莞信托有限公司申请贷款的议案》、《关于召开2018年第一次临时股东大会的议案》
所有议案均获通过2018年2月14日
第七届董事会第三十二次会议决议公告（公告编号：2018-12）
第七届董事会第三十三次会议
2018年3月21日
《2017年年度报告》及《2017年年度报告摘要》、《2017年度董事会工作报告》、《2017年度总经理工作报告》、《2017年度财务决算报告》、《2017年度利润分配预案》、《2017年度内部控制评价报告》、《关于公开发行公司债券募集资金2017年度存放与使用情况的专项报告》、《2017年度社会责任报告》、《关于续聘公司2018年度审计机构的议案》、《关于非独立董事、监事及高级管理人员2018年度薪酬的议案》、《关于独立董事2018年度薪酬的议案》、《关于会计政策变更的议案》、《关于2017年度计提资产减值准备的议案》
所有议案均获通过2018年3月22日
第七届董事会第三十三次会议决议公告（公告编号：2018-18）
第七届董事会第三十四次会议
2018年4月11日
《关于取消向中诚信托有限责任公司申请贷款的议案》、《关于通过子公司股权收益权转让与回购方式进行融资的议案》、《关于召开2018年第二次临时股东大会的议案》
所有议案均获通过2018年4月12日
第七届董事会第三十四次会议决议公告（公告编号：2018-24）第七届董事会第三十五次会议
2018年4月26日
《2018年第一季度报告》、《关于聘任公司总经理的议案》
所有议案均获通过2018年4月27日
第七届董事会第三十五次会议决议公告（公告编号：2018-29）第七届董事会第三十六次会议
2018年5月7日
《关于变更公司注册地址的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于修订<董事会议事规则>的议案》、《关于修订<股东大会议事规则>的议案》、《关于修订<董事会专门委员会工作制度>的议案》
所有议案均获通过2018年5月8日
第七届董事会第三十六次会议决议公告（公告编号：2018-35）第七届董事会第三十七次会议
2018年5月25日
《关于公司董事会换届选举第八届董事会非独立董事的议案》、《关于公司董事会换届选举第八届董事会独立董事的议案》、《关于召开2017年度股东大会的议案》
所有议案均获通过2018年5月26日
第七届董事会第三十七次会议决议公告（公告编号：2018-39）第七届董事会第三十八次（临时）会议
2018年6月4日
《关于公司向平安银行股份有限公司广州分行申请综合授信的议案》
议案获通过 2018年6月5日
第七届董事会第三十八次（临时）会议决议公告（公告编号：2018-43）第八届董事会第一次会议
2018年6月15日
《关于选举公司董事长的议案》、《关于公司第八届董事会专门委员会人员组成的议案》、《关于聘任公司总经理的议案》、《关于聘任公司高级管理人员的议案》、《关于聘任公司董事会办公室主任、证券事务代表的议案》
所有议案均获通过2018年6月16日
第八届董事会第一次会议决议公告（公告编号：
2018-48）第八届董事会第二次（临时）会议
2018年8月11日
《关于公司向渤海国际信托股份有限公司贷款的议案》
议案获通过 2018年8月13日
第八届董事会第二次（临
时）会议决议公告（公告
编号：2018-64）第八届董事会第三次会议
2018年8月30日
《2018年半年度报告》及《2018年半年度报告摘要》、《关于2018年半年度计提资产减值准备的议案》
所有议案均获通过2018年8月31日
第八届董事会第三次会
议决议公告（公告编号：
2018-73）第八届董事会第四次会议
2018年10月30日《2018年第三季度报告》 议案获通过 会议决议免于公告
2、本报告期监事会会议情况
会议届次 召开日期 会议议案名称 决议情况 披露日期 披露索引第七届监事会第十六次会议
2018年3月21日
《2017年年度报告》及《2017年年度报告摘要》、《2017年度监事会工作报告》、《2017年度财务决算报告》、《2017年度利润分配预案》、《关于续聘公司2018年度审计机构的议案》、《2017年度内部控制评价报告》、《关于会计政策变更的议案》、《关于2017年度计提资产减值准备的议案》
所有议案均获通过2018年3月22日
第七届监事会第十六次会议决议公告（公告编号：2018-19）
第七届监事会第十七次会议
2018年4月26日 《2018年第一季度报告》 议案获通过 2018年4月27日
第七届监事会第十七次会议决议公告（公告编号：2018-30）第七届监事会第十八次会议
2018年5月7日 《关于修订〈监事会议事规则〉的议案》 议案获通过 2018年5月8日
第七届监事会第十八次会议决议公告（公告编号：2018-36）第七届监事会第十九次会议
2018年5月25日
《关于公司监事会换届选举第八届监事会非职工代表监事的议案》
议案获通过 2018年5月26日
第七届监事会第十九次会议决议公告（公告编号：2018-40）第八届监事会第一次会议
2018年6月15日 《关于选举公司第八届监事会主席的议案》 议案获通过 2018年6月16日
第八届监事会第一次会议决议公告（公告编号：
2018-49）第八届监事会第二次会议
2018年8月30日
《2018年半年度报告》及《2018年半年度报告摘要》、《关于2018年半年度计提资产减值准备的议案》
所有议案均获通过2018年8月31日
第八届监事会第二次会
议决议公告（公告编号：
2018-74）第八届监事会第三次会议
2018年10月30日《2018年第三季度报告》 议案获通过 会议决议免于公告
六、报告期内董事履行职责的情况
1、董事出席董事会及股东大会的情况
出席董事会及股东大会的情况董事姓名 职务
本报告期应参加董事会次数
现场出席董
事会次数
以通讯方式参加董事会次数
委托出席董事会次
数
缺席董事
会次数
是否连续两次未亲自参加董事会会议
投票表决
情况
出席股东大会次数朱凤廉 董事长12 12 0 0 0否
同意全部应参加表决的议案
张丹丹 董事、总经理12 12 0 0 0否
张海梅
董事、副总经理、
财务总监
12 12 0 0 0否
曾坤林 董事12 11 1 0 0否
禤振生 董事4 4 0 0 0否
刘伟文 董事12 12 0 0 0否
姚作为 独立董事12 12 0 0 0否
汤海鹏 独立董事4 4 0 0 0否
赵莉莉 独立董事4 3 0 1 0否
蓝永强 董事长8 8 0 0 0否
谢军 独立董事8 8 0 0 0否
张敬义 独立董事8 6 2 0 0否
独立董事连续两次未亲自出席董事会的说明不适用
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳√ 是 □ 否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
公司独立董事积极了解公司的各项运作情况，对公司的制度完善和日常经营决策等方面提出了宝贵的专业性建议。
七、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、审计委员会履职情况
审计委员会根据《公司章程》和《董事会专门委员会工作制度》的规定积极开展工作，2018年主要履职情况如下：
（1）认真阅读了公司2017年度审计工作计划及相关资料，与负责公司年度审计工作的立信会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师协商确定了公司2017年度财务报告审计工作的时间安排；
（2）年审注册会计师进场后，与会计师事务所协商确定了公司2017年度审计报告提交的时间，并就审计过程中发现的问题与年审会计师沟通和交流；
（3）在年审注册会计师出具初步审计意见后，审阅了公司2017年度财务会计报表；
（4）在立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具2017年度审计报告后，再一次审阅了公司2017年度财务报表，并对财务报告进行了表决，就公司年度财务会计报表形成意见：“对会计师事务所出具的公司2017年度审计意见没有异议，经会计师审计后的财务报告中，会计信息真实可靠，内容完整，能够真实、全面反映公司2017年度的财务状况和经营情况。”同意将会计师事务所审定的2017年度财务报表提交董事会审议；
（5）2017年度年审过程中，年审注册会计师严格按照相关法律法规执业，重视了解公司经营情况，了解公司财务管理制度及相关内控制度，及时与董事会审计委员会、独立董事、公司高级管理人员进行沟通。审计委员会认为：年审工作符合中国证监会、深圳证券交易所和广东证监局关于2017年度报告工作的相关规定；立信会计师事务所（特殊普通合伙）较好地完成了2017年度报告的审计工作。
此外，审计委员会还认真审阅了公司《2018年第一季度报告》、《2018年半年度报告》、《2018年第三季度报告》。
2、薪酬与考核委员会履职情况
薪酬与考核委员会根据《公司章程》和《董事会专门委员会工作制度》的规定积极开展工作，2018年主要履职情况如下：
报告期内，薪酬与考核委员会听取了公司董事、高级管理人员关于2017年度的述职及自我工作评价的汇报，并根据2017年度的业绩情况及工作分工情况，对董事及高级管理人员进行了绩效评价，提出了报酬数额和奖励方式，在表决通过后，报送了公司董事会。
报告期内，薪酬与考核委员会对公司董事、监事和高级管理人员2018年度薪酬方案进行了审议，认为该薪酬方案是依据公司规模及公司所处的行业的薪酬水平，结合公司的实际经营状况和盈利情况制定的，不存在损害公司及股东利益的情形，符合国家有关法律、法规及《公司章程》的规定。
3、发展战略委员会履职情况
报告期内，发展战略委员会认真履行职责，按照《公司章程》和《董事会专门委员会工作制度》的规定积极开展工作。
4、提名委员会履职情况
提名委员会根据《公司章程》和《董事会专门委员会工作制度》的规定积极开展工作，2018年主要履职情况如下：
2018年4月，鉴于刘伟文先生已辞去公司总经理职务，提名委员会对张丹丹女士的任职资格进行了审查，同意聘任张丹
丹女士为公司总经理，后经公司董事会审议通过。
2018年6月，鉴于公司第七届董事会任期届满，提名委员会同意提名朱凤廉女士、张丹丹女士、张海梅女士、曾坤林先生、禤振生先生、刘伟文先生为公司第八届董事会非独立董事候选人，同意提名姚作为先生、汤海鹏先生、赵莉莉女士为公司第八届董事会独立董事候选人，后经公司股东大会审议通过。
2018年6月，提名委员会对张丹丹女士、张海梅女士、罗序浩先生的任职资格进行了审查，同意聘任张丹丹女士为公司总经理，同意聘任张海梅女士为公司副总经理、财务总监，同意聘任罗序浩先生为公司董事会秘书，后经公司董事会审议通过。
八、监事会工作情况
1、监事参加监事会会议情况
姓名 职务
本报告期应参加
监事会次数
亲自出席监事会
次数
委托出席监事会
次数
缺席监事会次数 投票表决情况杨天舒 监事会主席7 7 0 0
同意全部议案郭金球 监事7 7 0 0潘威豪 监事、证券事务代表3 3 0 0罗序浩（离任）
监事、证券事务代表 4 4 0 0
2、监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
根据法律法规和监管要求，公司证券业务需要开展合规管理体系建设工作。公司控股子公司中山证券在2018年结合其经营管理实际情况，不断完善合规管理制度体系，持续健全合规管理组织架构，不断深化合规管理工作，保障证券业务的持续规范发展。
1、中山证券合规管理体系建设情况
中山证券严格按照《证券法》、《证券公司监督管理条例》和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等法律、法规、规章和规范性文件的规定，制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，防范合规风险。中山证券合规管理覆盖所有业务、各部门、各分支机构、各层级子公司及全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。中山证券建立了与自身经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规管理组织体系。总部部门合规管理组织架构按照董事会-管理委员会-合规总监-合规法务部-总部业务部门合规团队或合规专员/总部职能部门合规联络人的模式设置。分支机构合规管理组织架构按照董事会-管理委员会-合规总监-合规法务部-零售业务事业部合规团队-分支机构合规管理人的模式设置。
中山证券董事会、监事会、经营管理层重视中山证券经营的合规性。中山证券董事会决定中山证券的合规管理目标，对中山证券合规管理的有效性承担责任，履行审议批准合规管理的基本制度、审议批准年度合规报告、建立与合规总监的直接沟通机制等合规管理职责。中山证券监事会履行对董事、高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督，对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的董事、高级管理人员提出罢免的建议等合规管理职责。中山证券经营管理主要负责人对中山证券合规运营承担责任，履行建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员，并为其履行职责提供充分的人力、物力、财力、技术支持和保障等合规管理职责。中山证券其他高级管理人员对其分管领域的合规
运营承担责任，履行提醒、督导分管领域下属各单位负责人认真履行合规管理职责，落实合规管理要求等合规管理职责。中山证券各部门、各分支机构、各层级子公司负责人负责落实本单位的合规管理目标和要求，对本单位合规运营承担责任，履行建立并完善本单位的合规管理制度与机制，将各项经营活动的合规性要求嵌入业务管理制度与操作流程中等合规管理职责。中山证券全体工作人员对其执业行为的合规性承担责任，履行积极参加合规培训和合规宣导活动、在执业过程中充分关注执业行为的合法合规性等合规管理职责。
中山证券合规总监作为中山证券合规负责人，直接向中山证券董事会负责，对中山证券及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查。中山证券合规法务部，按照合规总监的安排履行合规审查、合规咨询等合规管理职责。中山证券各业务部门、各分支机构根据需要设置合规团队或合规专员，履行协助本单位负责人在业务开展前充分论证业务的合法合规性，有效评估业务的合规风险，主动避免开展存在合规风险的业务等合规管理职责。
2018年，中山证券不断完善合规管理制度体系，不断深化合规管理工作，中山证券合规法务部对《大额交易和可疑交易报告管理办法》、《客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》等反洗钱、业务合规管理等方面有关制度进行了修订，新增《交易行为合规管理办法》、《员工廉洁从业行为管理办法》、业务管理方面等制度。其中为落实新规，共进行两轮反洗钱制度大幅度修订；新增资管业务、零售业务、做市业务、固收业务等专项合规管理办法，明确公司合规管理应覆盖业务全流程，新增资管业务、零售业务、做市业务、固收业务、投行业务部门合规管理人员工作指引，对合规管理人员的职责范围、工作方式、管理模式等方面作出了明确具体的规定。
2、中山证券合规法务部报告期内完成的检查情况
2018年，中山证券合规法务部在合规总监领导下，中山证券合规审查、合规咨询、合规检查、合规监测、合规报告、反洗钱、信息隔离墙等合规管理工作持续开展，加强投资银行业务、资产管理业务、零售业务及自营业务等各项业务的合规管理工作，顺应从严监管的监管环境变化，全心全力为中山证券各单位提供合规法务支持，并妥善处理法律诉讼和客户权益纠纷，维护中山证券利益和合法权益，提升中山证券核心竞争力。
报告期内，中山证券合规法务部根据监管规定、内部管理要求，对业务、专项工作共开展了12次合规检查（含合规法务部主导的合规检查、自查或联合稽核审计部、零售业务事业部等其他部门进行的检查），包括2018年投资银行类业务合规检查、2018年2月和5月武汉新华路证券营业部经营情况合规检查现场检查、公司债券业务发行承销过程合规有效性检查、员工证券账户、执业资格报备自查工作、投资者适当性管理自查、对公司投资银行业务内部控制指引落实情况的自查工作、交易行为管理自查、廉洁从业专项检查等等。对检查发现的问题，要求有关部门及时整改并完善管理机制杜绝类似问题再次发生。
3、中山证券稽核审计部报告期内完成的稽核情况
2018年，中山证券稽核审计部按照监管规定要求和年度工作计划，围绕中山证券业务的发展与创新，转变观念，强化监督与服务，向中山证券提交各类审计报告60份，助力中山证券经营管理层更加全面了解中山证券业务经营和风险控制状况，促进中山证券的规范经营及制度和流程的持续完善，为中山证券的经营决策提供了有效支持，满足了监管要求，较好履行了检查、评价、报告和建议职能。
报告期内，中山证券稽核审计部主要完成了38个项目的审计工作，其中年度反洗钱审计一项工作，按照各分支机构反洗钱工作及检查情况向当地人行报送的审计报告就达30余份，具体包括：完成年度合规管理有效性评估、基金代销业务审计、全面风险管理审计、信息技术系统审计、反洗钱审计等5项；完成中山证券公司高管、分支机构负责人离任离岗审计28人次；完成中山证券厦门辖区证券营业部常规审计、武汉新华路证券营业部合规检查、证券投资部自营业务审计等3项。
十、高级管理人员的考评及激励情况
公司依据“分级授权、分工负责”的管理原则，对公司高级管理人员实行经营绩效和工作任务完成情况考核，由公司董事会薪酬与考核委员会根据业绩情况及工作分工情况，对高级管理人员进行绩效评价，提出报酬数额和奖励方式，在表决通过后，报送公司董事会。通过实施以上的绩效考核机制，有效地提高了公司高级管理人员的工作积极性，提高了工作效率和业务创新精神，对完善公司内部管理和提高经营效益起到了较好的促进作用。
十一、内部控制建设情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》等相关规定，综合考虑内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内外部监督等因素，结合公司实际情况，进行内部控制规范实施建设，不断完善各项内部控制制度和操作流程，建立了覆盖董事会、监事会、管理层与全体员工各层级，贯穿决策、执行与监督各环节，覆盖公司及子公司各种业务和管理事项的内部控制体系。公司于2016年8月22日召开的第七届董事会第十五次会议审议通过了《广东锦龙发展股份有限公司内部控制管理制度》等相关制度。
公司明确了董事会、监事会、内审部和其他内部机构在内部控制的监督检查和评价方面的职责权限：董事会审计委员会主要负责审查公司内部控制及其实施情况的有效性及对公司内、外部审计的监督和核查；监事会独立行使监督职权，向全体股东负责，对公司财务及公司董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督和质询，维护公司及股东的合法权益；内审部对内部控制制度建立和执行情况进行定期、不定期监督检查，确保了公司权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间权责明确、运作规范、相互制衡并相互调节。
十二、董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
十三、建立财务报告内部控制的依据
根据《公司法》、《证券法》、《会计法》、《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《企业会计准则》等相关法律、法规的要求，公司建立了较为完善的业务和财务管理体系，健全财务报告各环节授权批准机制，制定并不断完善相应的规章制度，规范了公司财务报告控制流程，明晰各岗位职责，并充分发挥会计信息技术在业务核算、收入与成本费用支出等方面的管理，切实保障公司财务报告内部控制的有效性。
十四、内部控制评价情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2019年3月23日内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例
100.00%
纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例
100.00%缺陷认定标准类别 财务报告 非财务报告
定性标准
具有以下特征的缺陷，认定为重大缺陷：
（1）对已经公告的财务报告出现的重大差
错进行错报更正；
（2）被外部审计出具保留意见或无法出具
意见的审计报告；
（3）公司审计委员会和内部审计机构对内
部控制的监督无效。具有以下特征的缺陷，认定为重要缺陷：
（1）合规性监管职能失效，违反法规的行
为可能对财务报告的可靠性产生重大影响；
（2）已向管理层汇报但经过合理期限后，
管理层仍然没有对重要缺陷进行纠正。
出现下列事件或迹象的，公司认为非财务报告内部控制存在重大缺陷，其他情形按影响程度分别确定为重要缺陷或一般缺陷：
（1）发生严重违反国家法律、法规事
项；
（2）公司重要业务缺乏制度控制或内
部控制体系失效，严重影响公司战略目标或经营目标的实现；
（3）受到监管处罚，对公司造成严重
的负面影响或重大损失；
（4）业务操作出现重大失误，致使重
要业务活动长期中断，对业务正常经营造成重大影响，并对公司声誉造成严重负面影响；
（5）公司内部控制重大缺陷未得到整
改。
定量标准
一般缺陷：错报＜利润总额的5%，错报＜资产总额的0.5%；重要缺陷：利润总额的5%≤错报＜利润总额的10%，资产总额的0.5%≤错报＜资产总额的1%；重大缺陷：错报≥利润总额的10%，错报≥资产总额的1%。
一般缺陷：损失＜利润总额的5%；重要缺陷：利润总额的5%≤损失＜利润总额的10%；重大缺陷：损失≥利润总额的10%。财务报告重大缺陷数量（个） 0非财务报告重大缺陷数量（个） 0财务报告重要缺陷数量（个） 0非财务报告重要缺陷数量（个） 0
十五、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
内部控制审计报告中的审议意见段
内部控制审计报告
信会师报字[2019]第ZC10089号广东锦龙发展股份有限公司全体股东：
按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计了广东锦龙发展股份有限公司（以下简称“锦龙股份”）2018年12月31日的财务报告内部控制的有效性。
一、企业对内部控制的责任
按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是锦龙股份董事会的责任。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。
三、内部控制的固有局限性
内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。
四、财务报告内部控制审计意见
我们认为，锦龙股份于2018年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：王耀华中国注册会计师：肖翔中国?上海二〇一九年三月二十二日内控审计报告披露情况 披露内部控制审计报告全文披露日期2019年3月23日内部控制审计报告全文披露索引巨潮资讯网内控审计报告意见类型 标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷 否会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告□ 是 √ 否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致√ 是 □ 否
第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券是
一、公司债券基本信息
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日
债券余额（万元）
利率 还本付息方式中山证券有限责任公司公开发行2017年公司债券（第一期）
17中山011369862017年2月28日2020年2月28日50,000 4.88%
本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付公司债券上市或转让的交易场所
上海证券交易所投资者适当性安排 无报告期内公司债券的付息兑付情况
2018年2月28日支付17中山01利息2,440万元公司债券附发行人或投资者选择权条款、可交换条款等特殊条款的，报告期内相关条款的执行情况（如适用）。
不适用
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
名称
东吴证券股份有限公司
办公地址
江苏省苏州市工业园区星阳街5号
联系人 王秋鸣 联系人电话0512-62938152报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 联合信用评级有限公司 办公地址
北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层（100022）报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用）
不适用
三、公司债券募集资金使用情况
公司债券募集资金使用情况及履行的程序
根据中山证券债券募集说明书的约定，本期债券募集资金中50,000万元扣除发行费用后，拟全部用于满足中山证券业务运营需要，调整债务结构，补充营运资金等用途。截至报告期末，募集资金全部用于补充流动资金或营运资金，资金的主要投向为融资融券业务、股票质押式回购业务以及证券投资自营业务。发行人需从债券募集资金监管账户中提取资金的，应提前5个工作日向账户监管人提交加盖发行人《指令授权通知书》预留印章的划款指令以及资金用途证明（如非原件，需加盖发行人公章），账户监管人对发行人提交的划款指令及资金用途证明进行形式审查，认为资金用途符合债券募集资金用途的，账户监管人予以办理；不符合募集资金用途的，账户监管人有权拒绝执行。东吴证券作为债券受托管理人，应当依据有关规定指定代表人或其他工作人员共同对发行人募集资金使用情况进行监督。东吴证券应当依据资金监管协议以及募集说明书的约定履行其督导职责，并可以采取现场检查、书面问询等方式行使其监督权。发行人应当配合受托管理人的调查与问询。年末余额（万元）
募集资金专项账户运作情况 报告期内，募集资金专项账户运作正常。募集资金使用是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致
是
四、公司债券信息评级情况
联合信用综合评定，发行人的主体信用等级为AA级，本次债券的信用等级为AA级。经联合信用于2018年6月22日出具跟踪评级，评定中山证券有限责任公司主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”；“17中山01”债券信用等级为AA。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
（一）增信机制
不适用，本次债券信用发行，无其他增信措施。
（二）偿债计划
本次债券利息和本金的支付通过登记机构和有关机构办理。
1、利息的支付
（1）本次债券在存续期内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券的付息日期为2018年至2020年每年的2月28日，利息登记日为付息日之前的第1个交易日。在利息登记日当日收市后登记在册的债券持有人，均有权就所持本次债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（2）根据国家税收法律、法规，投资者投资本次债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担。
2、本金的偿付
本次债券到期一次还本。本次债券的兑付日期为2020年2月28日，兑付登记日为兑付日之前的第3个交易日。在兑付登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，均有权获得所持本次债券的本金。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
（三）偿债保障措施
为了充分、有效地维护债券持有人的利益，中山证券为按时、足额偿付本次债券制定了一系列工作计划，包括确定专门
部门与人员、安排偿债资金、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等，努力形成一套确保本次债券安全付息、兑付的保障措施。
1、切实做到专款专用
中山证券将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作，并确保本次债券募集资金根据股东决议并按照本募集说明书披露的用途使用。
2、设立专门的偿付工作小组
中山证券将在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保障债券持有人的利益。在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内，中山证券将组成偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。
3、制定并严格执行资金管理计划
本次债券发行后，中山证券将根据债务结构情况进一步加强资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
4、充分发挥债券受托管理人的作用
本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对中山证券的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。中山证券将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人提供中山证券的相关财务资料，并在中山证券可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时依据《债券受托管理协议》采取必要的措施。
5、制定《债券持有人会议规则》
中山证券和债券受托管理人根据《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规的要求，制定了《债券持有人会议规则》，约定了债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序及其他重要事项，为保障本次债券本息及时足额偿付作出了合理的制度安排。
6、严格履行信息披露义务
中山证券将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使中山证券偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
7、发行人承诺
根据中山证券于2015年8月29日出具的董事会会议决议，在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，中山证券将至少采取如下措施：
（1）限制债务及对外担保规模；
（2）限制对外投资规模；
（3）限制向第三方出售或抵押主要资产；
（4）调减董事和高级管理人员的工资和奖金等；
（5）限制利润分配。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
报告期内未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
报告期内，债券受托管理人东吴证券股份有限公司严格按照约定履行职责。
八、截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元项目 2018年 2017年 同期变动率息税折旧摊销前利润31,400.178,717.55-60.11%流动比率115.40%121.01%-5.61%资产负债率82.34%83.42%-1.08%速动比率115.40%121.01%-5.61%EBITDA全部债务比1.27%2.83%-1.56%利息保障倍数0.631.86-66.13%现金利息保障倍数4.99-9.92150.30%EBITDA利息保障倍数0.72.21-68.33%贷款偿还率100.00%100.00%0.00%利息偿付率100.00%100.00%0.00%上述会计数据和财务指标同比变动超过30%的主要原因√ 适用 □ 不适用
1、息税折旧摊销前利润较去年同期减少60.11%，主要原因是利润总额较去年同期减少所致。2、利息保障倍数较去年同期减少66.13%，主要原因是利润总额较去年同期减少以及利息费用支出增加所致。3、现金利息保障倍数较去年同期增加150.30%，主要原因是经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加所致。4、EBITDA利息保障倍数较去年同期减少68.33%，主要原因是利润总额较去年同期减少以及利息支出增加所致。
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
2018年8月10日，中山证券完成支付16中山01利息1,000万元，16中山02利息1,590万元；2018年10月16日，中山证券完成支付15中山01本金40,000万元和利息2,300万元，15中山02利息3,630万元。
十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
1、报告期内中山证券获得的银行授信情况
单位：万元
授信银行 授信额度 已使用额度 剩余授信额度上海浦东发展银行股份有限公司40,000.00-40,000.00中国民生银行股份有限公司40,000.00-40,000.00合计80,000.00 - 80,000.00
2、报告期内，中山证券无新增银行贷款。
3、报告期内，中山证券无偿还贷款。
十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，中山证券严格履行了相关约定和承诺。
十二、报告期内发生的重大事项
1、公司法定代表人由“蓝永强”变更为“朱凤廉”，详见公司在巨潮资讯网上发布的《关于完成法定代表人工商变更登记的公告》（公告编号：2018-50）。
2、公司注册地址由“广东省东莞市南城街道鸿福路106号南峰中心第十二层”变更为“广东省东莞市凤岗镇雁田东深二路66号天安数码城S3栋19楼03单元”，详见公司在巨潮资讯网上发布的《关于完成营业执照工商变更登记的公告》（公告编号：
2018-72）。
3、公司主体信用评级情况详见公司在巨潮资讯网上发布的《关于主体信用评级发生变化的公告》（公告编号：2018-02）。
十三、公司债券是否存在保证人
□ 是 √ 否
第十一节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见审计报告签署日期 2019年3月22日审计机构名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告文号 信会师报字[2019]第ZC10088号注册会计师姓名 王耀华、肖翔
审计报告正文
审计报告
信会师报字[2019]第ZC10088号
广东锦龙发展股份有限公司全体股东：
一、审计意见我们审计了广东锦龙发展股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表，2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
（一）融出资金减值准备的计提
贵公司之子公司中山证券有限责任公司（以下简称“中山证券”）从事融资融券业务。如财务报表附注五（三）、附注五（七）所述，2018年12月31日，中山证券融资融券业务形成的融出资金账面余额合计为人民币1,674,863,878.35元，其中转入应收账款账面余额为人民币57,203,543.28元。对融资融券业务形成的融出资金计提减值准备余额合计为54,191,990.84元。根据中山证券的会计政策，对于融出资金计提减值准备采用个别认定和余额百分比相结合的方式。采用个别计提方式计提减值准备时，中山证券需考虑个别客户的抵押物价值、可回收金
我们对中山证券融出资金的减值准备估值执行的审计程序包括：
1.检查中山证券管理层识别减值迹象，评估并测试管理层识别减值的内部控制的设计和执行的有效性；2.关注涉及风险敞口的事项及其计量；3.关 注对抵押物的估值并与相关市场参数相互印证；①对于采用个别计提减值准备的客户，我们从中选取样本，检查客户是否存在违约行为，评估管
额等因素。上述资产减值准备的计提涉及中山证券管理层的判断和估计，且结果对财务报表影响重大，因此我们认为该事项属于财务报表审计的关键审计事项。
理层用于确定该客户融出资金担保品的市场价值，检查担保品的价值是否能够提供足够的保证；②对于采用余额百分比方式计提减值准备的客户，了解中山证券计提融出资金减值准备使用的方法的适当性及一惯性；同时检查减值计算的准确性；对于报告期内客户担保品价值的变化，计算其影响程度并关注是否业经审批。4.评价中山证券管理层减值计量判断的合理性。
（二）结构化主体的合并
如财务报表附注一、（二）所列示，截至2018年12月31日，中山证券认定4个结构化主体纳入合并财务报表范围，这些产品的资产总额为8,754,125,362.00元。中山证券在多项结构化主体中担任资产管理人或投资者角色。中山证券管理层需就是否对结构化主体存在控制，以确定结构化主体是否应纳入合并报表范围作出重大判断。在确定结构化主体是否纳入合并报表范围时，中山证券管理层对中山证券在结构化主体中享有的权力进行评估，综合考虑中山证券合计享有这些结构化主体的可变回报或承担风险敞口等因素评估中山证券从这些结构化主体中获取的可变回报以及权力与可变回报的联系。由于确认是否控制涉及中山证券管理层重大判断，其结果直接影响合并财务报表的合并范围，因此我们认为该事项属于财务报表审计的关键审计事项。
我们对纳入合并范围的结构化主体的确定执行的审计程序包括：
1.检查中山证券确定相关合并范围的程序与方法；2.查看结构化主体的相关合同，评估中山证券对机构化主体的权利范围，对结构化主体承担或享有的可变回报权益及权力与可变回报的联系；3.复核中山证券在结构化主体中享有的收益情况，包括持有份额应当享有的收益和作为管理人应当收取的管理费等；4.评估结构化主体是否符合纳入合并范围的条件。
（三）可供出售金融资产减值准备的计提
如财务报表附注五、（十）所列示，截至2018年12月31日，贵公司可供出售金融资产的账面余额为人民币459,450,914.79元，其中减值准备余额为3,178,500.00元。对于可供出售金融资产，贵公司管理层考虑是否有客观性证据表明其存在减值迹象。减值迹象存在的客观证据包括发行人或债务人发生严重财务困难等。另对于以公允价值计量的可供出售权益工具，当公允价值发生严重或非暂时性下跌也是其存在减值迹象的客观证据。由于可供出售金融资产金额重大，其减值评估需要管理层运用重大会计估计和作出判断，因此我们将其认定为关键审计事项。
我们实施的审计程序主要包括：
1.对于可供出售债务工具，我们评估了管理层识别是否存在减值迹象做出的判断，该评估是基于该金融工具的市场价值或被投资单位的信用等级进行的；2.对于以公允价值计量的可供出售权益工具，我们评估了管理层识别是否存在减值迹象做出的判断，该估计基于该项权益工具的市场价值。我们检查了管理层对相关金融资产公允价值的获取方式，并与可观察市场进行了核对；同时我们筛选了资产负债表日公允价值持续一年低于取得成本或已经低于取得成本的50%的可供出售金融资产，对管理层计提减值准备的结果进行了重新计算；3.对于以成本计量的可供出售权益工具，我们分析了被投资单位的财务状况及其所在行业信息，以评估管理层对其减值迹象的判断的合理性；并评估了管理层对比较参数选择的适当性。四、其他信息贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师：王耀华（项目合伙人）
中国注册会计师：肖翔
中国?上海
二〇一九年三月二十二日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：广东锦龙发展股份有限公司
2018年12月31日
单位：元项目 期末余额 期初余额资产：
货币资金 3,719,593,866.024,581,111,135.06其中：客户存款 2,738,957,073.313,812,116,186.77结算备付金 980,498,996.49107,008,640.46其中：客户备付金 793,873,093.49-53,870,390.11拆出资金融出资金 1,614,425,014.403,037,123,160.65以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
15,312,350,618.1017,905,118,503.60衍生金融资产 5,560,882.04317,317.75买入返售金融资产 1,715,003,323.001,355,121,827.27应收款项 126,559,361.3663,317,677.89应收利息 391,599,979.27464,328,452.72存出保证金 524,710,207.61539,106,226.40可供出售金融资产 456,272,414.79309,965,204.92持有至到期投资长期股权投资 2,570,236,850.842,537,700,260.91投资性房地产 1,044,210,700.001,094,359,100.00固定资产 114,928,600.5579,795,936.68在建工程 276,156,955.22202,449,433.98无形资产 436,820,856.45449,081,750.04商誉 403,806,226.77403,806,226.77递延所得税资产 130,166,687.83141,157,255.17持有待售资产其他资产 91,559,172.0370,187,338.28资产总计 29,914,460,712.7733,341,055,448.55负债：
短期借款 800,000,000.001,100,000,000.00应付短期融资款 1,014,020,000.001,594,110,000.00
拆入资金 350,000,000.00以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
1,881,558,302.632,867,137,099.94衍生金融负债 123,800.00卖出回购金融资产款 6,688,301,552.737,718,768,270.63代理买卖证券款 3,824,071,645.684,088,087,208.34代理承销证券款 10,000,000.00应付职工薪酬 334,937,735.29373,420,655.25应交税费 35,582,733.5348,392,710.20应付款项 171,629,946.17205,381,663.29应付利息 97,672,197.57118,103,440.01预计负债 38,157,302.796,720,070.00长期借款 1,800,020,000.001,350,000,000.00应付债券 2,799,354,716.983,599,354,716.98其中：优先股永续债长期应付职工薪酬递延收益递延所得税负债 7,192,579.398,412,629.14持有待售负债其他负债 4,789,070,359.664,725,240,507.59负债合计 24,631,569,072.4227,813,252,771.37所有者权益：
股本 896,000,000.00896,000,000.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积 708,119,647.99708,119,647.99减：库存股其他综合收益 15,813,730.6813,297,787.28盈余公积 201,792,963.86178,506,901.52一般风险准备未分配利润 1,625,999,325.941,920,054,321.53归属于母公司所有者权益合计 3,447,725,668.473,715,978,658.32少数股东权益 1,835,165,971.881,811,824,018.86所有者权益合计 5,282,891,640.355,527,802,677.18负债和所有者权益总计 29,914,460,712.7733,341,055,448.55法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
2、母公司资产负债表
单位：元项目 期末余额 期初余额资产：
货币资金33,619,401.89239,994,059.10其中：客户存款结算备付金其中：客户备付金拆出资金融出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产买入返售金融资产应收款项2,054,940.541,734,927.33应收利息存出保证金可供出售金融资产166,180,000.00163,180,000.00持有至到期投资长期股权投资6,187,842,754.386,140,959,532.03投资性房地产固定资产1,588,790.932,380,477.75在建工程无形资产1,200.001,560.00递延所得税资产持有待售资产其他资产13,951,022.381,025.93资产总计6,405,238,110.126,548,251,582.14负债：
短期借款800,000,000.001,100,000,000.00应付短期融资款拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债卖出回购金融资产款代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费277,939.30267,299.38应付款项12,267,950.69267,618.10应付利息31,769,896.1431,093,719.18预计负债长期借款1,800,020,000.001,350,000,000.00应付债券1,193,770,407.101,191,574,357.97其中：优先股永续债长期应付职工薪酬递延收益递延所得税负债持有待售负债其他负债负债合计3,838,106,193.233,673,202,994.63所有者权益：
股本896,000,000.00896,000,000.00其他权益工具其中：优先股永续债资本公积733,452,638.40733,452,638.40减：库存股其他综合收益-1,489,638.18-12,331,416.70盈余公积197,332,172.35174,046,110.01一般风险准备未分配利润741,836,744.321,083,881,255.80所有者权益合计2,567,131,916.892,875,048,587.51负债和所有者权益总计6,405,238,110.126,548,251,582.14法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
3、合并利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、营业收入978,554,468.201,175,222,238.59手续费及佣金净收入888,111,938.89819,495,159.01其中：经纪业务手续费净收入281,644,252.39299,472,733.71投资银行业务手续费净收入
501,208,089.13344,330,393.53资产管理业务手续费净收入
92,626,598.63146,020,414.21利息净收入-784,014,188.71-544,062,973.69投资收益（损失以“－”列示）921,229,529.901,006,681,734.80其中：对联营企业和合营企业的投资收益
74,510,009.02302,531,114.94其他收益8,321,845.912,957,304.42公允价值变动收益（损失以“－”列示）
-84,757,529.05-132,215,836.33汇兑收益（损失以“－”列示）1,524,238.55-1,998,461.48其他业务收入27,888,684.0524,362,905.49资产处置收益（损失以“-”号填列）
249,948.662,406.37二、营业支出1,106,869,101.00883,452,515.89税金及附加13,239,346.619,264,673.89业务及管理费1,036,195,387.19831,016,642.89资产减值损失55,147,702.5437,774,402.60其他业务成本2,286,664.665,396,796.51
三、营业利润（亏损以“－”列示）
-128,314,632.80291,769,722.70加：营业外收入1,068,776.0022,293,954.73减：营业外支出36,334,496.227,696,546.52四、利润总额（亏损总额以“－”列示） -163,580,353.02306,367,130.91减：所得税费用 -8,414,540.9761,784,634.04五、净利润（净亏损以“－”列示） -155,165,812.05244,582,496.87
（一）持续经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
-155,165,812.05244,582,496.87
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
其中：归属于母公司所有者（或股东）的净利润
-181,168,933.25194,283,167.21少数股东损益26,003,121.2050,299,329.66
六、其他综合收益的税后净额
-145,224.78-43,143,566.33归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
2,515,943.40-41,132,537.73
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益1.重新计量设定受益计划变动额2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
2,515,943.40-41,132,537.731.权益法下可转损益的其他综合收益
10,674,030.35-39,520,863.292.可供出售金融资产公允价值变动损益
-8,158,086.95-1,611,674.443.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额6.其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
-2,661,168.18-2,011,028.60七、综合收益总额-155,311,036.83201,438,930.54其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总额
-178,652,989.85153,150,629.48归属于少数股东的综合收益总额
23,341,953.0248,288,301.06八、每股收益-- --（一）基本每股收益-0.200.22（二）稀释每股收益-0.200.22本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
4、母公司利润表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、营业收入 -192,996,220.24267,111,573.33手续费及佣金净收入其中：经纪业务手续费净收入投资银行业务手续费净收入资产管理业务手续费净收入利息净收入 -279,760,901.08-190,607,001.76投资收益（损失以“－”列示） 86,684,172.43457,311,883.68其中：对联营企业和合营企业的投资收益
76,041,443.83303,831,777.78其他收益 80,508.41411,304.42公允价值变动收益（损失以“－”列示）汇兑收益（损失以“－”列示）其他业务收入资产处置收益（损失以“-”号填列）
-4,613.01二、营业支出 36,134,698.4434,270,460.15税金及附加 207,500.2717,569.15业务及管理费 35,806,569.6734,057,879.12资产减值损失 120,628.50195,011.88其他业务成本三、营业利润（亏损以“－”列示） -229,130,918.68232,841,113.18加：营业外收入 2,416.9719,510.19减：营业外支出 29,947.43
四、利润总额（亏损总额以“－”列示） -229,158,449.14232,860,623.37减：所得税费用五、净利润（净亏损以“－”列示） -229,158,449.14232,860,623.37
（一）持续经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
-229,158,449.14232,860,623.37
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）六、其他综合收益的税后净额 10,841,778.52-38,003,862.99
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益1.重新计量设定受益计划变动额2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
10,841,778.52-38,003,862.991.权益法下可转损益的其他综合收益
10,841,778.52-38,003,862.992.可供出售金融资产公允价值变动损益3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益4.现金流量套期损益的有效部分5.外币财务报表折算差额6.其他七、综合收益总额 -218,316,670.62194,856,760.38法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
5、合并现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
-41,328,126.99-3,257,240,484.48收取利息、手续费及佣金的现金 1,734,742,755.921,771,738,925.50拆入资金净增加额 350,000,000.00-350,000,000.00回购业务资金净增加额 83,670,403.081,377,073,941.74融出资金净减少额 1,373,643,996.47代理买卖证券收到的现金净额收到其他与经营活动有关的现金 193,119,796.3444,892,985.93经营活动现金流入小计 3,693,848,824.82-413,534,631.31以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付净额融出资金净增加额 926,357,015.86代理买卖证券支付的现金净额 264,247,433.86815,961,819.86支付利息、手续费及佣金的现金 435,664,389.73661,155,995.45支付给职工及为职工支付的现金 647,734,276.06753,467,911.94支付的各项税费 224,052,504.04192,466,024.86支付其他与经营活动有关的现金 291,257,691.24247,905,558.47经营活动现金流出小计 1,862,956,294.933,597,314,326.44经营活动产生的现金流量净额 1,830,892,529.89-4,010,848,957.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 45,019,000.0024,032,429.90取得投资收益收到的现金 64,642,728.6051,797,676.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
178,009.9519,956.14处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 9,771,697.44
投资活动现金流入小计 119,611,435.9975,850,062.04投资支付的现金 4,500,000.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
113,629,090.87164,828,167.60取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 118,129,090.87164,828,167.60投资活动产生的现金流量净额 1,482,345.12-88,978,105.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 117,621,665.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
117,621,665.00取得借款收到的现金 2,253,000,000.001,100,000,000.00发行债券收到的现金 2,498,300,000.004,045,260,000.00收到其他与筹资活动有关的现金 1,049,842.641,000,000.00筹资活动现金流入小计 4,752,349,842.645,263,881,665.00偿还债务支付的现金 5,989,370,000.002,493,790,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金
556,051,337.99472,060,843.92其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
69,000,000.00支付其他与筹资活动有关的现金 19,082,833.781,268,575.90筹资活动现金流出小计 6,564,504,171.772,967,119,419.82筹资活动产生的现金流量净额 -1,812,154,329.132,296,762,245.18四、汇率变动对现金的影响 1,524,238.55-1,998,461.48五、现金及现金等价物净增加额 21,744,784.43-1,805,063,279.61加：期初现金及现金等价物余额 4,675,081,703.086,480,144,982.69六、期末现金及现金等价物余额 4,696,826,487.514,675,081,703.08法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
6、母公司现金流量表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金 570,263.071,715,105.83拆入资金净增加额回购业务资金净增加额融出资金净减少额代理买卖证券收到的现金净额收到其他与经营活动有关的现金 1,422,889.862,806,901.58经营活动现金流入小计 1,993,152.934,522,007.41以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产支付净额融出资金净增加额代理买卖证券支付的现金净额支付利息、手续费及佣金的现金支付给职工及为职工支付的现金 20,724,686.0518,912,329.60支付的各项税费 205,546.2725,730.15支付其他与经营活动有关的现金 15,916,435.2216,229,936.58经营活动现金流出小计 36,846,667.5435,167,996.33经营活动产生的现金流量净额 -34,853,514.61-30,645,988.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 16,032,429.90取得投资收益收到的现金 50,642,728.60184,447,676.00处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
97.09处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 50,642,728.60200,480,202.99投资支付的现金 3,000,000.001,089,878,335.00购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
91,942.0063,580.20取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计 3,091,942.001,089,941,915.20投资活动产生的现金流量净额 47,550,786.60-889,461,712.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金 2,253,000,000.001,100,000,000.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 1,049,842.641,000,000.00筹资活动现金流入小计 2,254,049,842.641,101,000,000.00偿还债务支付的现金 2,110,980,000.00400,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金
343,058,938.06287,993,494.42其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 19,082,833.781,268,575.90筹资活动现金流出小计 2,473,121,771.84689,262,070.32筹资活动产生的现金流量净额 -219,071,929.20411,737,929.68
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -206,374,657.21-508,369,771.45加：期初现金及现金等价物余额 239,994,059.10748,363,830.55六、期末现金及现金等价物余额 33,619,401.89239,994,059.10法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
项目
本期归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计股本
其他权益工具
资本公积
减：库存股
其他综合收益盈余公积
一般风险准备
未分配利润优先股 永续债 其他一、上年期末余额 896,000,000.00 708,119,647.9913,297,787.28178,506,901.521,920,054,321.53 1,811,824,018.865,527,802,677.18加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 896,000,000.00 708,119,647.9913,297,787.28178,506,901.521,920,054,321.53 1,811,824,018.865,527,802,677.18
三、本期增减变动金额（减少以
“－”号填列）
2,515,943.4023,286,062.34-294,054,995.59 23,341,953.02-244,911,036.83（一）综合收益总额 2,515,943.40-181,168,933.25 23,341,953.02-155,311,036.83
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．与少数股东的权益性交易
5．其他（三）利润分配 23,286,062.34-112,886,062.34 -89,600,000.001．提取盈余公积 23,286,062.34-23,286,062.342．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配
-89,600,000.00 -89,600,000.004．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损4．一般风险准备弥补亏损5.设定受益计划变动额结转留存收益
6．其他四、本期期末余额 896,000,000.00 708,119,647.9915,813,730.68201,792,963.861,625,999,325.94 1,835,165,971.885,282,891,640.35
法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
上期金额
单位：元
项目
上期归属于母公司所有者权益
少数股东权益所有者权益合计股本
其他权益工具
资本公积
减：库存股
其他综合收益盈余公积
一般风险准备
未分配利润优先股 永续债 其他一、上年期末余额 896,000,000.00 713,953,072.2354,430,325.01164,815,032.011,829,063,023.83 1,709,080,628.565,367,342,081.64加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他二、本年期初余额 896,000,000.00 713,953,072.2354,430,325.01164,815,032.011,829,063,023.83 1,709,080,628.565,367,342,081.64
三、本期增减变动金额（减少以
“－”号填列）
-5,833,424.24-41,132,537.7313,691,869.5190,991,297.70 102,743,390.30160,460,595.54（一）综合收益总额 -41,132,537.73194,283,167.21 48,288,301.06201,438,930.54（二）所有者投入和减少资本 117,621,665.00117,621,665.001．所有者投入的普通股 117,621,665.00117,621,665.002．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．与少数股东的权益性交易
5．其他（三）利润分配 13,691,869.51-103,291,869.51 -69,000,000.00-158,600,000.001．提取盈余公积 13,691,869.51-13,691,869.512．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配
-89,600,000.00 -69,000,000.00-158,600,000.004．其他（四）所有者权益内部结转 -5,833,424.24 5,833,424.241．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损4．一般风险准备弥补亏损5.设定受益计划变动额结转留存收益
6．其他 -5,833,424.24 5,833,424.24四、本期期末余额 896,000,000.00 708,119,647.9913,297,787.28178,506,901.521,920,054,321.53 1,811,824,018.865,527,802,677.18
法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
项目
本期股本
其他权益工具
资本公积 减：库存股其他综合收益盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计优先股 永续债 其他一、上年期末余额 896,000,000.00 733,452,638.40-12,331,416.70174,046,110.01 1,083,881,255.80 2,875,048,587.51加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 896,000,000.00 733,452,638.40-12,331,416.70174,046,110.01 1,083,881,255.80 2,875,048,587.51
三、本期增减变动金额（减少
以“－”号填列）
10,841,778.5223,286,062.34 -342,044,511.48 -307,916,670.62（一）综合收益总额 10,841,778.52 -229,158,449.14 -218,316,670.62
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他（三）利润分配 23,286,062.34 -112,886,062.34 -89,600,000.001．提取盈余公积 23,286,062.34 -23,286,062.342．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配
-89,600,000.00 -89,600,000.004．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损4．一般风险准备弥补亏损
5．设定受益计划变动额结转留存收益
6．其他四、本期期末余额 896,000,000.00 733,452,638.40-1,489,638.18197,332,172.35 741,836,744.32 2,567,131,916.89
法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
上期金额
单位：元
项目
上期股本
其他权益工具
资本公积 减：库存股其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计优先股 永续债 其他一、上年期末余额 896,000,000.00 733,452,638.4025,672,446.29160,354,240.50 954,312,501.942,769,791,827.13加：会计政策变更前期差错更正其他二、本年期初余额 896,000,000.00 733,452,638.4025,672,446.29160,354,240.50 954,312,501.942,769,791,827.13
三、本期增减变动金额（减少
以“－”号填列）
-38,003,862.9913,691,869.51 129,568,753.86105,256,760.38（一）综合收益总额 -38,003,862.99 232,860,623.37194,856,760.38
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他（三）利润分配 13,691,869.51 -103,291,869.51-89,600,000.001．提取盈余公积 13,691,869.51 -13,691,869.512．提取一般风险准备3．对所有者（或股东）的分配
-89,600,000.00-89,600,000.004．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损4．一般风险准备弥补亏损
5．设定受益计划变动额结转留存收益
6．其他四、本期期末余额 896,000,000.00 733,452,638.40-12,331,416.70174,046,110.01 1,083,881,255.802,875,048,587.51
法定代表人：朱凤廉 主管会计工作负责人：张海梅 会计机构负责人：骆伟明
三、公司基本情况
公司概况广东锦龙发展股份有限公司（原名为“广东金泰发展股份有限公司”，以下简称本公司或公司）系经广东省人民政府办公厅以粤办函（1997）11号文、中国证券监督管理委员会证监发字（1997）87号、88号文批准于1997年4月9日设立的股份有限公司，于1997年4月15日在深圳证券交易所上市。由清远市纺织工业总公司等五家公司共同发起向本公司投入资本总额合计150,288,845.32元，其中股本50,096,300.00元，资本公积金100,192,545.32元；同时向社会公开发行人民币普通股16,707,000股（含公司职工股1,670,700股），共募集资金121,626,960.00元（未扣除发行费用），其中转入股本16,707,000.00元，其余资金转入资本公积。本公司实收股本为66,803,300.00元。
根据本公司2000年度股东大会决议，本公司名称变更为现名，于2001年7月16日获广东省工商行政管理局核准。经广东省工商行政管理局核准，2001年12月21日本公司经营范围变更为：纺织、化纤长丝生产、房地产开发。2004年11月15日本公司经营范围变更为：实业投资、房地产开发。2006年3月27日本公司完成股权分置改革。
2009年11月25日，本公司取得了注册号为440000000021235号的企业法人营业执照，2016年7月21日，本公司取得了统一社会信用代码为91441900MA4URYHQ25的营业执照，公司法定代表人为蓝永强。
2018年06月19日法定代表人变更为朱凤廉。经营范围：股权投资、投资咨询与管理、企业管理咨询服务，住所：广东省东莞市南城街道鸿福路106号南峰中心第十二层。
2018年08月27日，公司住所变更为广东省东莞市凤岗镇雁田东深二路66号天安数码城S3栋19楼03单元。
截至2018年12月31日，本公司注册资本为896,000,000.00元。
本财务报表业经公司全体董事于2019年3月22日批准报出。
截止2018年12月31日，本公司合并财务报表范围内子公司和其他主体如下：
子公司名称上海胜鹏投资管理有限公司中山证券有限责任公司上海大陆期货有限公司深圳锦弘和富投资管理有限公司上海杰询资产管理有限公司
其他主体名称中山证券稳健收益集合资产管理计划中山证券富盈1号集合资产管理计划中山证券稳盈1号集合资产管理计划中山证券稳赢2号集合资产管理计划
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
自本报告期末起12个月内公司具备持续经营能力。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
1、遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
2、会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、营业周期
本公司营业周期为12个月。
4、记账本位币
采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6、合并财务报表的编制方法
1、合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
2、合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业
合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进行会计处理。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
9、外币业务和外币报表折算
1、外币业务
公司外币业务采用分账制，外币业务按上期末汇率记账，期末对货币性外币项目按期末汇率进行调整，差额计入当期汇兑损益。
2、外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
10、金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）金融资产的确认依据和计量方法
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
包括交易性金融资产、衍生金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（a）交易性金融资产公司以赚取价差为目的而购入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资产。这类金融资产按取得时的公允价值作为初始确认金额，交易费用均计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。资产负债表日，按期末公允价值与账面余额的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益。公司处置交易性金融资产，按加权平均法结转成本。
（b）衍生金融资产公司买入并持有的衍生性金融资产，如认购权证、认沽权证、股指期货合约形成的资产等，确认为衍生金融资产。这类金融资产按取得时的公允价值作为初始确认金额，交易费用均计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。资产负债表日按期末公允价值与账面余额的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益。公司处置的衍生金融资产，按加权平均法结转成本。
（c）其他指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。B、持有至到期投资公司有明确意图持有至到期且具有固定或可确定收回金额及固定期限的非衍生性金融资产，确认为持有至到期投资。持有至到期投资按取得时实际支付价款和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
C、贷款和应收款项公司通过信托公司、银行等投资的在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的信托产品、委托贷款、银行理财产品等非衍生金融资产，确认为贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
公司通过提供服务或劳务，或代收代付证券清算款等业务形成的债权确认为应收款项。应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款，或代收代付金额等作为初始入账金额。公司收回应收款项后，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。
D、可供出售金融资产
没有划分为上述三类金融资产的非衍生金融资产确认为可供出售金融资产。包括但不限于以下品种：①公司买入并持有的，未划分在上述三类金融资产的股票、基金、债券等；②公司持有的对上市公司不具有控制、共同控制或重大影响的限售股权；③公司持有的集合理财产品；④公司直接投资业务形成的投资中，在被投资公司上市后，且公司对被投资公司不具有控制、共同控制或重大影响，于被投资公司股票上市之日将该项投资转作可供出售金融资产。可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日按期末公允价值与账面余额的差额确认其公允价值变动额,并计入资本公积－其他资本公积。处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的公允价值之间的差额，计入投资收益。同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
（2）金融负债的确认依据和计量方法
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
公司承担的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
公司发行或创设的权证所承担的负债、股指期货合约形成的负债等确认为衍生金融负债。金融负债按取得时的公允价值作为初始确认金额，交易费用计入当期损益。资产负债表日，按期末公允价值与账面余额的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益。
B、其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
以实际利率法计算的摊余成本进行后续计量。在其终止确认、摊销时产生的收益或损失，均计入当期损益。
（3）公司将金融资产、金融负债作为被套期项目或套期工具，且符合套期保值会计运用条件的，该项金融资产、金融负债采用套期保值会计方法进行会计处理。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
（1）对于存在活跃市场的投资品种，如资产负债表日有成交市价，以当日收盘价作为公允价值；如资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，公司将指定专门部门在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。
（2）交易所首次发行未上市的股票、债券和权证等，公司将指定专门部门在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。
（3）送股、转增股、配股和公开增发新股等交易所发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。
（4）交易所首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。
（5）非公开发行有明确锁定期的股票，如果资产负债表日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为资产负债表日该股票的价值。如果资产负债表日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，按以下公式确定该股票的价值：
FV=C+（P-C）×（Dl-Dr）／Dl
其中：FV为资产负债表日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；
P为资产负债表日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dl为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数；Dr为资产负债表日剩余锁定期，即资产负债表日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含资产负债表日当天）。（6）对交易明显不活跃的、交易市价无法真实反映投资品种价值的或交易所停止交易的投资品种等，公司将指定专门部门在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。对于全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等，公司采用中央国债登记结算有限责任公司每日公布的估值数据作为公允价值。
6、金融资产（不含应收款项）减值准备计提
公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，若有客观证据表明该金融资产发生减值的，则计提减值准备。
（1）持有至到期投资的减值准备
公司对有客观证据表明发生减值的持有至到期投资，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
（2）可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，例如可供出售金融资产的公允价值低于成本的50%、或其公允价值低于成本的时间超过1年、或被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等综合因素发生重大不利变化等，则该可供出售金融资产存在了客观减值证据，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
7、衍生金融工具
本公司使用远期外汇合约、利率掉期、利率互换和股指期货合约等衍生金融工具分别规避汇率、利率和证券价格变动等风险。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。公允价值从活跃市场上的公开市场报价中取得（包括最近的市场交易价格等），或使用估值技术确定（例如：现金流量折现法、期权定价模型等）。本公司对场外交易的衍生工具作出了信贷估值调整及债务估值调整，以反映交易对手和公司自身的信用风险。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准
应收账款金额在100万元以上；其他应收款金额在100万元以上。单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减值的，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法组合1：以纳入合并报表范围的单位为应收款项组合。 其他方法组合2、押金和员工周转金组合。 其他方法组合3：以账龄特征划分为若干应收款项组合。 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例1－2年10.00%10.00%2－3年20.00%20.00%3－4年30.00%30.00%4－5年50.00%50.00%5年以上100.00%100.00%组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由
有客观证据表明可能发生了减值，如债务人出现撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回、现金流量严重不足等情况的。坏账准备的计提方法
对有客观证据表明可能发生了减值的应收款项，将其从相关组合中分离出来，单独进行减值测试，确认减值损失。
12、存货
1、存货的分类存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品等。
2、发出存货的计价方法
存货的发出采用加权平均法计价。
3、不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法。
（2）包装物采用一次转销法。
13、持有待售资产
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。
14、长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式公允价值计量选择公允价值计量的依据
1、投资性房地产的定义
本公司的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
2、投资性房地产的范围
本公司的投资性房地产主要包括：
（1）已出租的土地使用权；
（2）持有并准备增值后转让的土地使用权；
（3）已出租的建筑物。
3、本公司的投资性房地产采用公允价值模式进行计量。
有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，且满足下列条件的投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量：
（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；
（2）能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
4、投资性房地产公允价值的确认
本公司以独立的市场经纪公司定期向非特定对象以刊物的形式公开发布的各类房地产的市场调研价格或价格变动幅度或聘请的资产评估公司的评估报告作为确定公允价值的指导依据，其所公布的与本公司投资性房地产所在地同地段其他同质物业市场交易价格或平均变动幅度作为本公司投资性房地产公允价值或变动幅度，据此直接确认或计算确定的价格，与上一期同质投资性房地产账面价值比较后，其差额计入当年公允价值变动损益。
本公司选取上述经纪公司公布价格区间内的最低价格作为本公司的公允价值，或用其公布的平均价格变动幅度作为本公司公允价值变动幅度，每季度重新确认一次投资性房地产的价值。
如其公布的市场调研价格高于本公司同质投资性房地产账面价值时，其差额计入投资性房地产—公允价值变动，同时确认公允价值变动损益；如其公布的市场调研价格低于本公司同质投资性房地产账面价值时，其差额确认为公允价值变动损益，同时计入投资性房地产—公允价值变动。
如其公布的市场调研价格平均变动幅度与本公司同质投资性房地产上一期账面价值的乘积为本年价格变动幅度。如为增长，其增值额计入投资性房地产—公允价值变动，同时确认公允价值变动损益；如为下降，其降低额确认为公允价值变动损益，，同时计入投资性房地产—公允价值变动。
16、固定资产（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法15-50 5% 1.90%-6.33%机械设备 年限平均法 3－105%9.50%－31.66%运输设备 年限平均法 5－85%11.88%－19.00%电子设备 年限平均法5 5% 19.00%其他设备 年限平均法5 5% 19.00%无
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17、在建工程
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18、借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出按每月
月末加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项 目 预计使用寿命（年） 依据
中山证券网站
受益年限
交易席位费
受益年限
软件
受益年限
土地使用权 48年3个月 受益年限
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
（2）内部研究开发支出会计政策
1、划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
2、开发阶段支出资本化的具体条件
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售且在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无
形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益。研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
20、长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
21、 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表―买入返售金融资产列示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表―卖出回购金融资产款列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
22、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
1、摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、摊销年限
开办费在发生时计入当期损益；经营性租赁固定资产的装修费用在自生产经营之日起5 年内平均摊销，其他长期待摊费用按项目的受益期平均摊销。对于在以后会计期间已无法带来预期经济利益的长期待摊费用，本公司对其尚未摊销的摊余价值全部转入当期损益。
23、商誉
本公司的商誉是非同一控制下的企业合并形成的，合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，以其成本扣除累计减值损失的金额计量，不进行摊销，但每年末需进行减值测试。
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。商誉减值损失一经计提，不再转回。
24、附回购条件的资产转让
1、买入返售金融资产
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表―买入返售金融资产列示。
2、卖出回购金融资产款
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表―卖出回购金融资产款列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
25、 抵债资产
抵债资产是指债务重组取得的债务人用以抵债的非现金资产，该项资产尚未转为公司自用。抵债资产取得时按其公允价值入账，并将重组债权的账面价值与该抵债资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
公司在资产负债表日判断抵债资产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象的抵债资产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将抵债资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为抵债资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的抵债资产减值准备。
抵债资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
26、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益。在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
无
27、预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
1、预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
28、股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股
份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
1、以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的[可行权职工人数变动]、[是否达到规定业绩条件]等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
2、以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。初始按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和条件。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
29、收入
收入确认和计量所采用的会计政策
1、销售商品收入确认和计量原则
（1）销售商品收入确认和计量的总体原则
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入实现。
2、让渡资产使用权收入的确认和计量原则
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
3、按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入的确认和计量原则
按完工百分比法确认提供劳务的收入和建造合同收入确认和计量的总体原则：
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入，提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；
②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
4、手续费收入及佣金收入
（1）经纪业务手续费收入
代理买卖证券手续费收入：于代理买卖证券交易日予以确认。
（2）投资银行业务手续费收入
证券承销收入：于承销服务已提供且收取的金额能够可靠计量时，按承销协议约定的金额或比例确认收入。
证券保荐业务收入和财务顾问收入：于各项业务提供的相关服务完成时确认收入。（3）资产管理业务手续费收入
资产管理业务收入，在资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益或损失时，按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认为受托投资管理手续费及佣金收入。
5、利息收入
存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收到时，按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。
买入返售证券收入：在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，确认为当期收入；在当期没有到期的，期末按摊余成本和实际利率计提利息确认为当期收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率确认为当期收入。
6、投资收益
公司持有交易性金融资产、可供出售金融资产期间取得的红利、股息或现金股利确认当期收益；处置可供出售金融资产时所取得价款与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益；处置交易性金融资产其公允价值与初始入帐金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
7、公允价值变动损益
公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资产负债表日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、金融负债的公允价值变动从公允价值变动损益转入投资收益。
8、其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同时满足：收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的条件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确认当期收入。
30、政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
2、确认时点
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；
（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
3、会计处理
（1）与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，与资产相关的政府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
（3）对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，公司应区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，公司应当整体归类为与收益相关的政府补助。
（4）与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
（5）公司取得政策性优惠贷款贴息的，应当区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给公司两种情况：
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给公司，公司应当将对应的贴息冲减相关借款费用。
31、递延所得税资产/递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
32、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
（2）融资租赁的会计处理方法
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
33、融资融券业务
公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。融出资金按借给客户资金的本金计量。
公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同种证券，此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产；同时确认一项债权（融出证券）。
融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、期限、利率等按期确认利息收入。
34、关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。
本公司的关联方包括但不限于：
（1）本公司的母公司；
（2）本公司的子公司；
（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；
（4）对本公司实施共同控制的投资方；
（5）对本公司施加重大影响的投资方；
（6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；
（7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；
（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
（10）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企业。
35、分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，可以合并为一个经营分部。
36、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），执行企业会计准则的金融企业应当根据金融企业经营活动的性质和要求，比照一般企业财务报表格式进行相应调整。
已经公司第八届董事会第六次会议审议通过
无
根据会计司发布“关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读”，企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列，企业财务报表的列报项目因此发生变更的，应当按照《企业会计准则第30号—财务报表列报》等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。
无
受影响的报表项目名称和金额：本期营业外收入减少7,068,256.42元，重分类至其他收益7,068,256.42元。上期营业外收入减少411,304.42元，重分类至其他收益411,304.42元。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
37、其他
(一)终止经营终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
(二)套期会计
1、套期保值的分类：
（1）公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺（除外汇风险外）的公允价值变动风险进行的套期。
（2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。
（3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
2、套期关系的指定及套期有效性的认定：
在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本公司对套期工具有效性评价方法。
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。套期同时满足下列条件时，本公司认定其为高度有效：
（1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；
（2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。
3、套期会计处理方法：
（1）公允价值套期
套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，在调整日至到期日之间的剩余期间内进行摊销，计入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止针对套期风险产生的公允价值变动而进行的调整。
如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。
（2）现金流量套期
套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，属于无效套期的部分，计入当期损益。
如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售发生时，则将其他综合收益中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原在其他综合收益中确认的金额转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额（或则原在其他综合收益中确认的，在该非金融资产或非金融负债影响损益的相同期间转出，计入当期损益）。
如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入股东权益中的套期工具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但并未被替换或展期），或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易或确定承诺影响当期损益。
（3）境外经营净投资套期
对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，任何计入股东权益的累计利得或损失转出，计入当期损益。
(三)资产管理业务的核算方法
资产管理业务是指公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司受托经营定向资产管理业务独立核算。公司受托集合资产管理业务，比照《证券投资基金会计核算办法》核算，独立建账，独立核算。不同集合资产计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
(四)资产证券化业务
本公司将部分“信托财产”证券化，将资产信托给特定目的实体，由该实体向投资者发行优先级资产支持证券，本公司持有次级资产支持证券，次级资产支持证券在优先级资产支持证券本息偿付完毕前不得转让。本公司作为资产服务商，提供资产维护和日常管理、年度资产处置计划制定、制定和实施资产处置方案、签署相关资产处置协议和定期编制资产服务报告等服务；同时本公司作为流动性支持机构，在优先级资产支持证券的本金未能得到足额偿付时提供流动性支持，以补足利息或本金的差额。信托财产在支付信托税负和相关费用之后，优先用于偿付优先级资产支持证券的本息，全部本息偿付之后剩余的信托财产作为次级资产支持证券的收益，归本公司所有。本公司实际上保留了信托财产几乎所有的风险和报酬，故未对信托财产终止确认；同时，本公司对特定目的实体具有实际控制权，已经将其纳入合并财务报表范围。
在运用证券化金融资产的会计政策时，本公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬转移程度，以及本公司对该实体行使控制权的程度：
（1）当本公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司终止确认该金融资产；
（2）当本公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司继续确认该金融资产；
（3）如本公司并未转移或保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬，本公司考虑对该金融资产是否存在控制。如果本公司并未保留控制权，本公司终止确认该金融资产，并把在转移中产生或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如本公司保留控制权，则根据对金融资产的继续涉入程度确认金融资产。
(五)代理发行证券核算办法
1、全额包销方式
在按承购价格购入待发售证券时，确认为一项资产，公司将证券转售给投资者时，按发行价格抵减承购价及相关发行费用后确认为证券承销收入。承销期结束后，如有未售出的证券，则按承销价款，转为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。
2、余额包销方式
公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。承销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承销价格转为公司的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产。代理发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
3、代销方式
公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。代发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
(六)客户交易结算资金核算办法
客户交易结算资金与公司自有资金分开核算，并在“货币资金”项目中单设明细科目核算，公司代理客户买卖证券收到的客户交易结算资金，全额存入公司指定的银行账户，同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
(七)期货业务核算办法
1、质押品的管理与核算方法
期货公司对质押品采用备查登记方法进行核算。以国债质押的，按同日该品种上海证券交易所收盘价中较低价格作为基准价；以标准仓单质押的，按该品种最近已交割合约最后交易日的结算价作为基准价，质押价不高于基准价的80%。
2、实物交割的核算方法
在进行实物交割时，由期货交易所就实物交割进行买卖方配对，并通知买方会员和卖方会员，由买卖方会员交换实物信息。然后，卖方开具增值税发票，并通过卖方会员交给买方会员，由买方会员交给买方客户。
公司根据交割货款金额数收取货款或扣减其保证金，设置“应收货币保证金”科目反映买方客户的交割货款，设置“应付货币保证金”科目反映卖方客户的交割货款。对于以实物交割形式了结的合约，按最后交易日的结算价先作对冲平仓处理，再依据交割单据，按实际收到的货款或实际支付的交割货款与客户进行货款结算。
(八)一般风险准备计提
公司之子公司中山证券有限责任公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提一般风险准备。
(九)交易风险准备计提
公司之子公司中山证券有限责任公司按照不低于净利润（减弥补亏损）的 10%计提交易风险准备。
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率增值税
按税法规定计算的销售货物和应税服务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
3%-17%城市维护建设税 应纳增值税额 7%教育费附加 应纳增值税额 3%地方教育费附加 应纳增值税额 2%企业所得税 按应纳税所得额25%计缴 25%存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
无
2、税收优惠
无
3、其他
①根据国家税务总局公告2012年第57号“关于印发《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法》的公告”，本公司下属子公司中山证券有限责任公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税征收管理。
②参照财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》等相关规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照规定缴纳增值税，执行时间从2018年1月1日开始。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元项目 期末余额 期初余额库存现金370,989.31290,138.26银行存款3,718,867,309.294,554,821,341.43其他货币资金355,567.4225,999,655.37合计3,719,593,866.024,581,111,135.06
其他说明
1、按币种列示
单位：元项 目
期末余额 年初余额外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额库存现金：
人民币369,026.62 288,265.82港 币2,240.00 0.876201,962.69 2,240.00 0.83591 1,872.44小 计370,989.31 290,138.26银行存款：
其中：客户资金：
人民币2,506,923,770.50 3,563,645,453.64美 元826,818.62 6.86320 5,674,621.53 873,287.93 6.53420 5,706,238.00港 币16,725,546.82 0.87620 14,654,924.12 16,051,691.00 0.83591 13,417,769.03小 计2,527,253,316.15 3,582,769,460.67客户信用资金：
人民币211,703,757.16 229,346,726.10小 计211,703,757.16 229,346,726.10客户存款合计2,738,957,073.31 3,812,116,186.77公司自有资金：
人民币949,223,009.86 714,071,053.23美 元2,087,203.04 6.86320 14,324,891.90 2,043,996.26 6.53420 13,355,880.36港 币18,674,200.21 0.87620 16,362,334.22 18,277,351.70 0.83591 15,278,221.07小 计979,910,235.98 742,705,154.66公司存款合计979,910,235.98 742,705,154.66其他货币资金：
人民币355,567.42 25,999,655.37小 计355,567.42 25,999,655.37合 计3,719,593,866.02 4,581,111,135.062、截至2018年12月31日，货币资金中存在使用有限制的金额为1,608,950.00元。为本公司之子公司中山证券有限责任公司因舜远金融大厦工程项目需要向银行申请开立的保函保证金。
2、结算备付金（1）按类别列示
单位：元项目 期末余额 年初余额客户备付金 793,873,093.49-53,870,390.11公司备付金 186,625,903.00160,879,030.57合计 980,498,996.49107,008,640.46
（2）按币种列示
单位：元项目
期末余额 年初余额外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额客户普通备付金：
人民币 -- -- 665,805,143.15-- -- -95,397,572.18美 元 2,597,844.11 6.8632017,829,523.703,315,403.786.53420 21,663,511.37港 币 15,420,315.05 0.8762013,511,280.0520,395,311.040.83591 17,048,644.45小计 -- -- 697,145,946.90-- -- -56,685,416.36客户信用备付金：
人民币 -- -- 96,727,146.59-- -- 2,815,026.25小计 -- -- 96,727,146.59-- -- 2,815,026.25客户备付金合计 -- -- 793,873,093.49-- -- -53,870,390.11公司自有备付金：
人民币 -- -- 186,600,750.20-- -- 160,853,817.98美 元 1,601.34 6.8632010,990.321,088.166.53420 7,110.26港 币 16,163.52 0.8762014,162.4821,655.840.83591 18,102.33小计 -- -- 186,625,903.00-- -- 160,879,030.57公司信用备付金：
公司备付金合计 -- -- 186,625,903.00-- -- 160,879,030.57合计 -- -- 980,498,996.49-- -- 107,008,640.46
3、融出资金（1）按类别列示
单位：元项目 期末余额 年初余额1．融资融券业务融出资金 1,617,660,335.073,059,010,068.11减：减值准备 3,235,320.6721,886,907.46融出资金净值 1,614,425,014.403,037,123,160.65
（2）按账龄分析
单位：元账龄
期末余额 年初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例1个月以内258,023,742.6715.95% 516,047.4915.95%823,695,565.2126.93% 1,647,391.137.53%1-3个月267,173,480.7516.52% 534,346.9616.52%660,856,316.0321.60% 1,321,712.636.04%3-6个月261,442,529.2316.16% 522,885.0616.16%549,108,108.2617.95% 1,098,216.225.02%6个月以上831,020,582.4251.37% 1,662,041.1651.37%1,025,350,078.6133.52% 17,819,587.4881.41%合计1,617,660,335.07100.00% 3,235,320.67100.00%3,059,010,068.11100.00% 21,886,907.46100.00%
（3）按客户类别列示
单位：元项目
期末余额 年初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例个人1,565,638,818.09 96.78% 3,131,277.6496.78%2,977,893,254.4797.35%21,724,673.83 99.26%机构52,021,516.98 3.22% 104,043.033.22%81,116,813.642.65%162,233.63 0.74%合计1,617,660,335.07 100.00% 3,235,320.67100.00%3,059,010,068.11100.00%21,886,907.46 100.00%
（4）客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况
单位：元担保物类别 期末公允价值 年初公允价值资金268,215,451.16245,217,862.37债券2,183.91股票3,710,950,721.418,240,433,679.58基金65,692,586.99合计3,979,166,172.578,551,346,312.85
（5）担保物信息以及是否存在逾期
无
4、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位：元项目 期末余额 期初余额交易性金融资产15,312,350,618.1017,905,118,503.60其中：债务工具投资14,819,103,618.4316,966,037,803.13权益工具投资423,246,999.67887,112,700.47其他70,000,000.0051,968,000.00合计15,312,350,618.1017,905,118,503.60其他说明：
1、期末变现有限制的交易性金融资产的公允价值为7,243,743,905.98元。
5、衍生金融工具
单位：元
类别
期末金额 年初金额套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具名义金额
公允价值
名义金额
公允价值
名义金
额
公允价值
名义金额
公允价值资产 负债资产 负债资产负债资产 负债利率衍生工具利率互换 5,340,000,000.00 5,560,882.043,490,000,000.00 317,317.75货币衍生工具权益衍生工具信用衍生工具其他衍生工具国债期货 19,322,600.00 123,800.00合计 5,340,000,000.00 5,560,882.043,509,322,600.00 317,317.75123,800.00
6、买入返售金融资产
（1）按标的物类别列示
单位：元标的物类别 期末余额 年初余额股票605,943,379.92993,250,289.84债券1,112,089,659.98366,837,788.88减值准备-3,029,716.90-4,966,251.45合计1,715,003,323.001,355,121,827.27
（2）按业务类别列示
单位：元项目 期末余额 年初余额 备注股票质押式回购605,943,379.92993,250,289.84债券买断式回购融出资金189,350,664.38债券质押式回购融出资金1,112,089,659.98177,487,124.50减值准备-3,029,716.90-4,966,251.45合计1,715,003,323.001,355,121,827.27--
（3）约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类
单位：元剩余期限 期末余额 年初余额一个月以内796,441,848.60374,154,879.40一个月至三个月内161,641,880.20352,493,983.90三个月至一年内545,679,311.10442,705,193.39一年以上214,270,000.00190,734,022.03合计1,718,033,039.901,360,088,078.72
（4）买入返售金融资产的担保物信息
单位：元担保物类别 期末公允价值 年初公允价值股票1,132,320,971.301,980,957,318.20债券1,117,352,439.90394,059,890.20合计2,249,673,411.202,375,017,208.40
7、应收款项（1）按明细列示
单位：元项目 期末余额 年初余额应收款项282,698,060.24146,899,388.71合计282,698,060.24146,899,388.71减：坏账准备156,138,698.8883,581,710.82应收款项账面价值126,559,361.3663,317,677.89
（2）按账龄分析
单位：元账龄
期末余额 年初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例1年以内178,465,476.46 63.13% 69,438,202.5244.47%53,348,969.5436.32%1-2年14,952,816.75 5.29% 1,810,281.691.16%12,410,815.228.45%3,788,251.35 4.53%2-3年8,140,163.08 2.88% 4,124,183.572.64%2,987,469.692.03%2,027,684.43 2.43%3年以上81,139,603.95 28.70% 80,766,031.1051.73%78,152,134.2653.20%77,765,775.04 93.04%合计282,698,060.24100.00% 156,138,698.88100.00%146,899,388.71100.00%83,581,710.82 100.00%
（3）按评估方式列示
单位：元种类
期末余额 年初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备金额 比例 金额 比例金额 比例 金额 比例单项计提减值准备121,295,408.99 42.91% 104,232,016.4666.75%33,244,741.8022.63% 33,244,741.8039.78%组合计提减值准备161,402,651.25 57.09% 51,906,682.4233.25%113,654,646.9177.37% 50,336,969.0260.22%合计282,698,060.24 100.00% 156,138,698.88100.00%146,899,388.71100.00% 83,581,710.82100.00%
8、应收利息
（1）应收利息分类
单位：元项目 期末余额 期初余额债券投资317,492,988.55350,053,047.99存放金融同业利息6,382.4528,927.51融资融券利息61,071,779.1595,711,969.34买入返售金融资产利息11,059,240.0817,481,872.27资产支持证券投资利息1,969,589.041,052,635.61合计391,599,979.27464,328,452.72
（2）重要逾期利息
无
9、存出保证金
单位：元项目 期末余额 年初余额交易保证金 508,696,897.65519,833,592.23信用保证金 3,859,436.997,723,801.67其他 12,153,872.9711,548,832.50合计 524,710,207.61539,106,226.40
10、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位：元项目
期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值可供出售债务工具： 90,341,100.00 90,341,100.00可供出售权益工具： 369,109,814.79 3,178,500.00365,931,314.79309,965,204.92 309,965,204.92按公允价值计量的 189,522,644.79 3,178,500.00186,344,144.79133,378,034.92 133,378,034.92按成本计量的 179,587,170.00 179,587,170.00176,587,170.00 176,587,170.00合计 459,450,914.79 3,178,500.00456,272,414.79309,965,204.92 309,965,204.92
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
单位：元可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计权益工具的成本/债务工具的摊余成本
189,000,000.00100,000,000.00289,000,000.00公允价值 189,522,644.7990,341,100.00279,863,744.79累计计入其他综合收益的公允价值变动金额
522,644.79-9,658,900.00-9,136,255.21已计提减值金额 3,178,500.003,178,500.00
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位：元被投资单位
账面余额 减值准备
在被投资单位持股
比例
本期现金红利期初 本期增加
本期减少
期末 期初
本期增加
本期减少
期末世纪证券有限责任公司
13,407,170.00 13,407,170.00 1.09%华联期货有限公司 6,600,000.00 3,000,000.009,600,000.00 3.00% 480,000.00东莞农村商业银行股份有限公司
156,080,000.00 156,080,000.00 0.77% 10,032,000.00广东清远农村商业银行股份有限公司
500,000.00 500,000.00 0.06% 130,728.60合计 176,587,170.00 3,000,000.00179,587,170.00 -- 10,642,728.60
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
单位：元可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计本期计提 3,178,500.003,178,500.00其中：从其他综合收益转入 1,519,125.001,519,125.00期末已计提减值余额 3,178,500.003,178,500.00
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
无其他说明
1、可供出售金融资产减值的说明：本公司之孙公司大陆期货购买的基金公允价值下跌时间超过12个月，预期这种下降趋势属于非暂时性的，认定该可供出售金融资产已发生减值。
2、存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
单位：元类别 限售条件
2018年12月31日 2017年12月31日
公允价值 公允价值券商理财产品 限售或不主动退出 70,996,444.79 107,106,470.00
注：期末本公司之子公司中山证券持有的有承诺条件的可供出售金融资产－券商理财产品均为中山证券以自有资金参与的资产管理计划。 以下资产管理计划中山证券承诺自有资金参与份额在本计划存续期内不主动退出。具体如下：
单位：元资产管理计划名称 期末账面价值中邮证券金鼎58号定向资产管理计划 70,000,000.00
中山多策略1号集合资产管理计划 996,444.79
合 计 70,996,444.793、期末受质押用于正回购融入资金的可供出售金融资产的公允价值为90,341,100.00元。4、可供出售金融资产增加47.20%，主要是债券投资及证券公司理财产品投资增加所致。
11、长期股权投资
单位：元
被投资单位 期初余额
本期增减变动
期末余额
减值准备期末
余额追加投资
减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益
调整
其他权益变动
宣告发放现金
股利或利润
计提减值准备
其他一、合营企业珠海锦富御风股权投资合伙企业（有限合伙）
0.00 1,500,000.00 756.68 1,500,756.68小计0.00 1,500,000.00 756.68 1,500,756.68二、联营企业益民基金管理有限公司
83,259,113.88 -1,532,191.49-315,197.6114,000,000.00 67,411,724.78东莞证劵股份有限公司
2,454,441,147.03 76,041,443.8310,841,778.5240,000,000.00 2,501,324,369.38小计2,537,700,260.91 74,509,252.3410,526,580.9154,000,000.00 2,568,736,094.16合计2,537,700,260.91 1,500,000.00 74,510,009.0210,526,580.9154,000,000.00 2,570,236,850.84
其他说明
1、注:
（1）本公司之二级子公司深圳锦弘和富投资管理有限公司为珠海锦富御风股权投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。珠海锦富御风股权投资合伙企业（有限合伙）组建投资决策委员会，委员3名，其中深圳锦弘和富投资管理有限公司委派2名委员、深圳御风投资管理有限公司委派1名委员，委员一人一票，等于或超过2/3视为通过决议（其中有一票来自深圳御风投资管理有限公司），投资决策委员会对投资机会进行专业的决策。
（2）拟转让参股公司股权：本公司之子公司中山证券有限责任公司于2018年7月5日召开第五届董事会第十九次会议，会议通过了关于转让参股公司益民基金管理有限公司股权的议案，该股权转让于2018年10月10日已被中国证监会受理，截至报告日，股权转让事宜仍未完成。
2、联营企业基本情况
单位：元
被投资单位
名称
企业类
型
注册地
法定代表
人
业务性质
注册资本
本企业持股比例(%)
本企业在被投资单位表
决权比例
(%)
期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额
本期营业收入总
额
本期净利润益民基金管理有限公司
有限责任公司
重庆 翁振杰
基金管理
100,000,000.00 20.0020.00359,847,947.1077,630,462.21282,217,484.89 61,243,898.782,168,211.95东莞证劵股份有限公司
其他股份有限
公司
东莞 陈照星
证券投资
1,500,000,000.00 40.0040.0028,073,527,728.4821,691,392,743.576,382,134,984.91 1,529,506,362.20205,043,108.49
3、合营企业基本情况
单位：元
被投资单位名称 企业类型 注册地 业务性质 注册资本
本企业持
股比例
(%)
本企业在被投资单位表决权比例
(%)
期末资产总额
期末负债
总额
期末净资产总
额
本期营业收入总
额
本期净利润珠海锦富御风股权投资合伙企业（有限
合伙）
有限合伙
企业
珠海市 股权投资 11,000,000.0013.64详见注（1）11,005,940.77391.8211,005,548.95 5,940.775,548.95
12、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位：元项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计一、期初余额1,094,359,100.00 1,094,359,100.00二、本期变动-50,148,400.00 -50,148,400.00加：外购
存货\固定资产\在建工程转入
企业合并增加
减：处置
其他转出45,152,000.00 45,152,000.00公允价值变动-4,996,400.00 -4,996,400.00三、期末余额1,044,210,700.00 1,044,210,700.00
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
无其他说明
1、北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）接受本公司的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对本公司之子公司中山证劵有限责任公司所持有的投资性房地产进行减值测试所涉及的投资性房地产在评估基准日2018年12月31日所表现的市场价值进行了评估，评估值1,044,210,700.00元，并于2019年3月12日出具北方亚事评报字[2019]第01-058号评估报告。
2、本期投资性房地产减少是本公司之子公司中山证劵有限责任公司江苏大厦改为自用，转入固定资产所致。
13、固定资产
（1）固定资产情况
单位：元项目 房屋及建筑物 运输设备 机器设备 固定资产装修其他设备 合计一、账面原值：
1.期初余额25,133,246.21 28,470,722.01107,016,033.88655,661.002,241,850.90 163,517,514.002.本期增加金额
45,152,000.00 269,045.118,862,777.4591,942.00 54,375,764.56（1）购置269,045.118,862,777.4591,942.00 9,223,764.56（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
（4）投资性房地产转入
45,152,000.00 45,152,000.003.本期减少金额
3,034,464.6912,885,906.90222,123.50 16,142,495.09（1）处置或报废
3,034,464.6912,885,906.90222,123.50 16,142,495.094.期末余额70,285,246.21 25,705,302.43102,992,904.43655,661.002,111,669.40 201,750,783.47二、累计折旧
1.期初余额4,144,764.19 18,167,755.9658,834,198.09625,377.951,949,481.13 83,721,577.322.本期增加金额
2,240,453.45 2,781,753.1513,314,504.20105,879.87 18,442,590.67（1）计提2,240,453.45 2,781,753.1513,314,504.20105,879.87 18,442,590.673.本期减少金额
2,891,015.1012,240,593.90210,376.07 15,341,985.07
（1）处置或报废
2,891,015.1012,240,593.90210,376.07 15,341,985.074.期末余额6,385,217.64 18,058,494.0159,908,108.39625,377.951,844,984.93 86,822,182.92三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值
63,900,028.57 7,646,808.4243,084,796.0430,283.05266,684.47 114,928,600.552.期初账面价值
20,988,482.02 10,302,966.0548,181,835.7930,283.05292,369.77 79,795,936.68
（2）暂时闲置的固定资产情况
无
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
无
（4）通过经营租赁租出的固定资产
无
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元项目 账面价值 未办妥产权证书的原因房屋及建筑物1,579,220.41政府保障性企业人才住房房屋及建筑物1,633,473.92因历史原因，该房产尚未取得产权证合 计3,212,694.33其他说明
1、期末无用于抵押担保的固定资产。
2、本期无以明显高于账面价值的价格出售固定资产的情况。
14、在建工程
（1）在建工程情况
单位：元项目
期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值舜远金融大厦（原中山金融大厦）
267,456,485.54 267,456,485.54202,235,950.38 202,235,950.38固定资产装修支出222,727.27 222,727.27213,483.60 213,483.60系统工程8,080,806.77 8,080,806.77其他396,935.64 396,935.64合计276,156,955.22 276,156,955.22202,449,433.98 202,449,433.98
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额
本期转入固定资产
金额
本期其他减少
金额
期末余额
工程累计投入占预
算比例
工程进
度
利息资本化累计金额
其中：本期利息资本化金额
本期利息资本
化率
资金来源舜远金融大厦（原中山金融大厦）
390,004,900.00 202,235,950.38 65,220,535.16267,456,485.5468.58%
主体工程已完工
其他
合计 390,004,900.00 202,235,950.38 65,220,535.16267,456,485.54-- -- --
（3）本期计提在建工程减值准备情况
无其他说明
1、在建工程较年初增加36.41%，主要是舜远金融大厦投资增加所致。
15、无形资产
（1）无形资产情况
单位：元项目 土地使用权 专利权
非专利
技术
期货经纪业
务许可证
计算机软件
交易席位费（含期货会
员资格）
中山证券网
站
合计一、账面原值
1.期初余额457,320,085.00 8,660,000.008,956,292.5642,244,269.29 12,210,000.00 529,390,646.852.本期增加金额
233,556.74 233,556.74（1）购置233,556.74 233,556.74（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额457,320,085.00 8,660,000.009,189,849.3042,244,269.29 12,210,000.00 529,624,203.59二、累计摊销
1.期初余额47,390,682.60 5,845,784.6615,432,429.55 11,534,000.00 80,202,896.812.本期增加金额
9,478,136.52 895,570.222,020,743.59 100,000.00 12,494,450.33（1）计提9,478,136.52 895,570.222,020,743.59 100,000.00 12,494,450.333.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额56,868,819.12 6,741,354.8817,453,173.14 11,634,000.00 92,697,347.14三、减值准备
1.期初余额106,000.00 106,000.002.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额106,000.00 106,000.00四、账面价值
1.期末账面价值
400,451,265.88 8,660,000.002,448,494.4224,791,096.15 470,000.00 436,820,856.452.期初账面价值
409,929,402.40 8,660,000.003,110,507.9026,811,839.74 570,000.00 449,081,750.04本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
无其他说明：
期末无用于抵押或担保的无形资产。
16、商誉
（1）商誉账面原值
单位：元被投资单位名称或形成商誉的事
项
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额中山证券南通姚港路营业部
2,708,315.00 2,708,315.00中山证券武汉新华路营业部（原中山证券武汉新华下路营业部）
1,430,000.00 1,430,000.00中山证券杭州杨公堤营业部
4,300,000.00 4,300,000.00上海大陆期货有限公司
15,022,560.82 15,022,560.82中山证券有限责任公司
380,345,350.95 380,345,350.95合计403,806,226.77 403,806,226.77
（2）商誉减值准备
无商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
1、对于收购南通姚港路营业部、中山证券武汉新华路营业部（原中山证券武汉新华下路营业部）、中山证券杭州杨公
堤营业部形成的商誉，将被评估单位主营业务经营性资产认定为一个资产组。
2、对于收购上海大陆期货有限公司形成的商誉，将被评估单位主营业务经营性资产认定为一个资产组，剔除长期股权投资。
3、对于收购中山证券有限责任公司形成的商誉，将被评估单位主营业务经营性资产认定为一个资产组，即剔除在建工程、长期股权投资、投资性房地产、2017年增资款对应资产等。说明商誉减值测试过程、关键参数（如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等）及商誉减值损失的确认方法：
1、本公司之子公司商誉减值测试过程
对于收购南通姚港路营业部、中山证券武汉新华路营业部（原中山证券武汉新华下路营业部）、中山证券杭州杨公堤营业部形成的商誉，本公司之子公司中山证券在评估上述三家营业部包含商誉的经营性资产组过程中采用现金流量预测方法计算，依据批准的五年期预算，预期收入增长率10%，预测期以后的现金流量与预测期最后一年现金流量一致，并根据历史经验及对市场发展的预测确定加权平均成本，采用能够反映特定风险的税前利率13.04%作为折现率对包含商誉的资产组进行减值测试。经测算，上述三家不包含商誉的经营性资产组于2018年12月31日的可收回金额大于其账面价值，商誉未发生减值。
对于收购上海大陆期货有限公司形成的商誉，本公司之子公司中山证券在评估大陆期货包含商誉的经营性资产组过程中，采用了可比公司比较法，选取了在新三板挂牌的8家期货公司，使用市净率中位数1.32作为评估的价值比率，经测算，大陆期货包含商誉的经营性资产组于2018年12月31日的可收回金额大于其账面价值，商誉未发生减值。
2、本公司商誉减值测试过程
对于收购中山证券产生的商誉，本公司委托北京北方亚事资产评估事务所（以下简称“北方亚事”）为公司收购中山证券产生的商誉进行减值测试提供价值参考。北方亚事对中山证券包含商誉的经营性资产组的可回收价值采用公允价值减处置费用进行了评估，并于2019年3月12日出具北方亚事评报字[2019]第01-057号评估报告。北方亚事在评估中山证券包含商誉的经营性资产组过程中，采用可比上市公司比较法，选取在中国大陆上市的4家与被评估单位所处行业、经营规模相似证券公司，使用市净率（P/B）作为评估的价值比率，对比分析目标公司与可比公司在偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力、经营规模等方面的指标系数，得出修正后的市净率为1.3992，同时考虑流动性折扣率20%及控股权溢价率15.04%，经评估，中山证券包含商誉的经营性资产组于2018年12月31日的可回收价值为327,840.00万元。
2018年12月31日，公司因收购中山证券61.6237%股权而确认的商誉账面价值为38,034.54万元，未确认归属于少数股东权益的商誉价值为23,686.09万元，调整后的商誉账面价值为61,720.63万元。中山证券经营性资产组的账面价值为255,732.09万元，包含商誉的资产组账面价值为317,452.72万元，包含商誉的资产组的可收回金额为327,840.00万元。综上所述，商誉未发生减值。商誉减值测试的影响无其他说明无
17、其他资产（1）按类别列示
单位：元项目 期末余额 年初余额长期待摊费用51,934,113.4363,192,467.43待摊费用5,895,958.905,389,594.19待抵扣或退回企业所得税16,182,615.85
增值税科目3,595,461.471,582,435.96信托业保障基金13,950,200.00其 他822.3822,840.70合计91,559,172.0370,187,338.28
（2）长期待摊费用
单位： 元项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额租入固定资产改良支出
11,418,257.04 1,891,532.106,092,183.04 7,217,606.10系统费用及其他51,774,210.39 13,237,662.3720,295,365.43 44,716,507.33合计63,192,467.4315,129,194.4726,387,548.47 51,934,113.43其他说明
其他资产较年初增加30.45%，主要是公司本期待抵扣或退回企业所得税及信托业保障基金增加所致。
18、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元项目
期末余额 期初余额可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产可抵扣亏损2,044,051.00511,012.75坏账准备155,812,682.7638,953,170.6983,376,323.20 20,844,080.80可供出售金融资产减值准备
3,178,500.00794,625.00融资融券减值准备3,235,320.67808,830.1721,886,907.46 5,471,726.87买入返售资产减值准备3,029,716.90757,429.234,966,251.45 1,241,562.86无形资产减值准备106,000.0026,500.00106,000.00 26,500.00尚未支付的职工薪酬234,196,393.1658,549,098.29437,630,010.24 109,407,502.56可供出售金融资产公允价值变动
9,136,255.212,284,063.81预计负债38,157,302.799,539,325.706,720,070.00 1,680,017.50以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动
71,770,528.7817,942,632.199,943,458.31 2,485,864.58合计520,666,751.27130,166,687.83564,629,020.66 141,157,255.17
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位：元项目
期末余额 期初余额应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债可供出售金融资产公允价值变动
5,197,884.92 1,299,471.23衍生金融资产公允价值变动
5,560,882.041,390,220.51193,517.75 48,379.44拟出售长期股权投资 12,411,724.783,102,931.2028,259,113.88 7,064,778.47纳入合并的结构化主体利润
10,797,710.722,699,427.68合计 28,770,317.547,192,579.3933,650,516.55 8,412,629.14
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元项目
递延所得税资产和负债
期末互抵金额
抵销后递延所得税资产
或负债期末余额
递延所得税资产和负债
期初互抵金额
抵销后递延所得税资产
或负债期初余额递延所得税资产130,166,687.83 141,157,255.17递延所得税负债7,192,579.39 8,412,629.14
（4）未确认递延所得税资产明细
单位：元项目 期末余额 期初余额可抵扣暂时性差异81,504.0351,346.91可抵扣亏损236,039,624.08157,206,482.74合计236,121,128.11157,257,829.65
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元年份 期末金额 期初金额 备注2020年199,227,421.77199,227,421.772021年208,285,977.83208,285,977.832022年221,312,531.33221,312,531.332023年315,332,565.38合 计944,158,496.31628,825,930.93--
其他说明：
1、未确认递延所得税资产明细中的可抵扣亏损未确认递延所得税资产是由公司及公司之三级子公司上海杰询资产管理有限公司亏损形成。
2、未确认递延所得税资产明细中的可抵扣暂时性差异未确认递延所得税资产是由公司应收款项坏账准备形成。
3、实际可抵扣亏损以当地税务机关核准的所得税汇算清缴数为准。
19、资产减值准备
单位：元项目 年初余额 本期增加
本期减少
期末余额转回 转销坏账准备83,581,710.82 72,557,323.88335.82 156,138,698.88可供出售金融资产减值准备
3,178,500.00 3,178,500.00融资融券减值准备21,886,907.46 18,651,586.79 3,235,320.67买入返售金融资产减值准备
4,966,251.45 1,936,534.55 3,029,716.90无形资产减值准备106,000.00 106,000.00合计110,540,869.73 75,735,823.8820,588,121.34335.82 165,688,236.45
20、短期借款
（1）短期借款分类
单位：元项目 期末余额 期初余额质押借款800,000,000.00信用借款1,100,000,000.00合计800,000,000.001,100,000,000.00短期借款分类的说明：
1、期末信用借款800,000,000.00元为渤海国际信托股份有限公司向本公司提供的短期借款，以本公司所持有的中山证券有限责任公司40.00%股权提供质押担保，并由杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司、东莞市锦城房地产投资有限公司、东莞市金舜房地产投资有限公司提供连带责任保证担保。
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
无其他说明：
1、大额短期借款明细
单位：元贷款单位 借款起始日 借款终止日币种 利率（%）期末余额 年初余额东莞市新世纪科教拓展有限公司2017/9/20 2018/9/20人民币6.6000 1,100,000,000.00渤海国际信托股份有限公司2018/8/15 2019/8/15人民币12.0000800,000,000.00合 计
800,000,000.00 1,100,000,000.00
21、拆入资金
单位：元项目 期末余额 年初余额银行间市场拆入资金350,000,000.00合计350,000,000.00其中，转融通融入资金
无
22、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位：元项目 期末余额 期初余额指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
1,881,558,302.632,867,137,099.94其中：第三方在结构化主体中享有的利益
1,881,558,302.632,867,137,099.94合计1,881,558,302.632,867,137,099.94其他说明：
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债较年初减少34.38%，主要原因是纳入合并范围的结构化产品规模下降导致。
23、应付短期融资款
单位：元
类型 发行日期 到期日期 票面利率年初账面余额本期增加额 本期减少额 期末账面余额兴中20号SP6621 2017年4月21日 2018年4月20日 5.05%300,000,000.00300,000,000.00兴中22号SP0281 2017年6月7日 2018年6月7日 5.85%300,000,000.00300,000,000.00中山金中27号 2017年9月25日 2018年1月9日 4.90%50,000,000.0050,000,000.00中山金中28号 2017年9月26日 2018年3月27日 5.10%50,000,000.0050,000,000.00金中31号SP3886 2017年10月27日2018年3月19日 5.10%100,000,000.00100,000,000.00金中32号SP0234 2017年11月16日2018年2月6日 4.90%62,190,000.0062,190,000.00兴中27号SAH827
2017年11月22日2018年11月22日 5.80%200,000,000.00200,000,000.00兴中26号SP3873 2017年11月23日2018年7月9日 5.20%27,470,000.0027,470,000.00
金中33号SAD006
2017年11月28日2018年3月8日 5.00%63,500,000.0063,500,000.00兴中28号SP0680 2017年11月30日2018年7月16日 5.20%23,850,000.0023,850,000.00金中34号SP0346 2017年12月5日 2018年8月22日 5.40%7,000,000.007,000,000.00兴中29号SAL294
2017年12月14日2018年7月18日 5.20%6,220,000.006,220,000.00兴中30号SP2850 2017年12月19日2018年12月19日5.90%100,000,000.00100,000,000.00金中35号SP2828 2017年12月19日2018年3月29日 5.50%74,520,000.0074,520,000.00金中36号SAM748
2017年12月22日2018年4月2日 5.50%29,360,000.0029,360,000.00兴中31号SP2203 2017年12月22日2018年12月21日6.20%100,000,000.00100,000,000.00兴中32号SP3121 2017年12月26日2018年12月26日5.80%100,000,000.00100,000,000.00金中37号SP2830 2018年1月10日 2018年5月8日 5.50%17,690,000.0017,690,000.00兴中33号SP0905 2018年1月12日 2018年4月12日 5.00%50,710,000.0050,710,000.00兴中34号SP1888 2018年1月19日 2018年5月21日 5.20%48,190,000.0048,190,000.00金中38号SAN563
2018年1月23日 2018年5月21日 5.50%13,210,000.0013,210,000.00兴中35号SP1079 2018年1月30日 2018年5月30日 5.20%30,090,000.0030,090,000.00金中39号SP2192 2018年2月2日 2018年3月12日 5.00%35,990,000.0035,990,000.00尊享1号SP2285 2018年2月8日 2018年3月15日 5.00%56,000,000.0056,000,000.00金中40号SAT283
2018年2月8日 2018年4月17日 5.20%70,980,000.0070,980,000.00兴中36号SAV627
2018年2月9日 2018年6月11日 5.20%32,590,000.0032,590,000.00金中41号SP2022 2018年2月13日 2018年4月2日 5.10%29,950,000.0029,950,000.00兴中37号SP2847 2018年3月8日 2018年7月5日 5.20%30,040,000.0030,040,000.00金中42号SP1172 2018年3月14日 2018年5月15日 5.20%83,650,000.0083,650,000.00兴中38号SP2343 2018年3月14日 2018年5月14日 5.00%24,530,000.0024,530,000.00金中43号SAZ028
2018年3月21日 2018年5月8日 5.10%44,210,000.0044,210,000.00尊享2号SAZ030 2018年3月21日 2018年7月30日 5.40%100,000,000.00100,000,000.00尊享3号SZ2246 2018年3月29日 2018年9月5日 5.50%50,000,000.0050,000,000.00金中45号SZ3367 2018年4月4日 2018年5月10日 4.80%29,980,000.0029,980,000.00金中46号SU4540
2018年4月20日 2018年7月18日 5.00%50,000,000.0050,000,000.00金中47号SZ2245 2018年4月25日 2018年5月28日 4.80%20,000,000.0020,000,000.00金中48号S45105 2018年5月10日 2018年7月11日 4.90%41,920,000.0041,920,000.00尊享5号SZ4064 2018年5月10日 2018年11月6日 5.30%37,330,000.0037,330,000.00尊享7号SZ3369 2018年5月15日 2018年11月13日 5.30%12,000,000.0012,000,000.00金中50号SZ2241 2018年5月17日 2018年7月4日 4.90%25,050,000.0025,050,000.00金中49号SZ3746 2018年5月17日 2018年8月15日 5.00%70,000,000.0070,000,000.00兴中39号SAZ029
2018年5月29日 2018年10月30日5.30%40,000,000.0040,000,000.00兴中40号SZ3823 2018年6月1日 2018年8月30日 5.10%100,000,000.00100,000,000.00金中51号SZ3735 2018年6月5日 2018年9月4日 5.00%40,530,000.0040,530,000.00金中52号SDB486
2018年6月21日 2018年10月24日5.10%23,830,000.0023,830,000.00金中53号SDB483
2018年6月21日 2018年10月24日5.10%36,260,000.0036,260,000.00金中54号SZ4945 2018年7月6日 2018年10月24日5.00%42,620,000.0042,620,000.00金中55号SDF450
2018年7月13日 2018年10月10日4.90%50,000,000.0050,000,000.00金中56号SDB485
2018年7月20日 2018年10月23日4.90%52,330,000.0052,330,000.00尊享8号SZ6660 2018年8月2日 2019年2月13日 5.35%200,000,000.00 200,000,000.00
兴中41号SDK560
2018年8月10日 2019年2月12日 5.10%43,890,000.00 43,890,000.00尊享9号SDM390 2018年8月14日 2018年9月12日 4.50%54,600,000.0054,600,000.00金中57号SDK558
2018年8月17日 2019年1月9日 5.20%83,170,000.00 83,170,000.00金中58号SDM388
2018年8月31日 2019年2月27日 5.20%75,620,000.00 75,620,000.00兴中42号SDP406
2018年8月31日 2019年3月14日 5.10%38,830,000.00 38,830,000.00尊享11号SDQ058
2018年9月4日 2019年3月4日 5.30%100,000,000.00 100,000,000.00金中59号SDQ399
2018年9月6日 2019年3月20日 5.20%38,180,000.00 38,180,000.00金中60号SDS027
2018年9月27日 2019年4月10日 5.20%28,050,000.00 28,050,000.00金中61号SDS022
2018年10月17日2019年5月15日 5.20%30,000,000.00 30,000,000.00金中62号SDU050
2018年10月26日2019年4月24日 5.10%30,000,000.00 30,000,000.00金中63号SDW560
2018年11月8日 2019年5月8日 5.00%40,000,000.00 40,000,000.00金中64号SDW622
2018年11月9日 2019年5月22日 5.05%30,000,000.00 30,000,000.00金中65号SDU589
2018年11月16日2019年1月16日 4.50%30,000,000.00 30,000,000.00尊享12号SDY306
2018年11月20日2019年5月20日 5.00%10,650,000.00 10,650,000.00金中66号SDY646
2018年11月23日2019年3月20日 4.70%30,000,000.00 30,000,000.00金中67号SDZ698
2018年11月30日2019年6月12日 5.05%46,130,000.00 46,130,000.00金中68号SFA459
2018年12月7日 2019年7月3日 5.05%21,000,000.00 21,000,000.00尊享13号SDZ248
2018年12月11日2019年3月11日 4.60%55,000,000.00 55,000,000.00金中69号SFB009
2018年12月14日2019年6月12日 5.00%23,160,000.00 23,160,000.00尊享17号SFA955
2018年12月18日2019年3月21日 4.60%50,000,000.00 50,000,000.00金中70号SFB318
2018年12月21日2019年4月17日 4.70%10,340,000.00 10,340,000.00合计 -- -- -- 1,594,110,000.002,458,300,000.003,038,390,000.00 1,014,020,000.00
24、应付款项
单位：元项目 期末余额 年初余额单位往来70,512,913.15133,614,204.69经纪业务应付款22,876,256.4930,098,667.30押金4,475,023.223,354,283.06风险保证金423,664.882,518,384.48其他73,342,088.4335,796,123.76合计171,629,946.17205,381,663.29
25、卖出回购金融资产款
（1）按标的物类别列示
单位：元标的物类别 期末账面余额 年初账面余额债券6,688,301,552.737,018,768,270.63信用业务债权收益权700,000,000.00合计6,688,301,552.737,718,768,270.63
（2）按业务类别列示
单位：元项目 期末余额 年初余额 备注债券质押式回购6,688,301,552.735,313,737,157.63债券买断式回购1,705,031,113.00信用业务债权收益权700,000,000.00合计6,688,301,552.737,718,768,270.63--
（3） 质押式债券回购的剩余期限
单位：元剩余期限 期末余额 利率区间 年初余额 利率区间一个月以内6,412,095,552.732.60%-9.60% 5,313,737,157.63 3.00%-16.00%一个月至三个月内266,830,000.002.55%-3.65%三个月至一年内9,376,000.002.65%-3.12%合 计6,688,301,552.73 5,313,737,157.63
（4）报价回购融入资金按剩余期限分类
无
（5） 买断式债券回购的剩余期限
单位：元剩余期限 期末余额 利率区间 年初余额 利率区间一个月以内1,705,031,113.00 3.4813%-12.0011%合 计1,705,031,113.00
（6）卖出回购金融资产款的担保物信息
单位：元担保物类别 期末公允价值 年初公允价值债券7,539,337,375.987,837,135,801.63信用业务债权收益权736,241,250.64合计7,539,337,375.988,573,377,052.27
（7） 其他说明
1、本公司之子公司中山证券有限责任公司为卖出回购业务而将部分通过借入方式取得的债券设定质押及转让过户，该部分债券的公允价值为953,163,030.00元。
26、代理买卖证券款
单位：元项目 期末余额 年初余额普通经纪业务-个人3,038,420,617.523,349,377,938.30-机构517,435,577.00493,214,759.41信用业务-个人265,096,206.43213,412,621.47-机构3,119,244.7332,081,889.16合计3,824,071,645.684,088,087,208.34
27、代理承销证券款
单位：元项目 期末余额 年初余额代理承销公司债券款10,000,000.00合计10,000,000.00
28、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位：元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额一、短期薪酬372,777,679.59581,704,111.34619,579,893.24 334,901,897.69
二、离职后福利-设定提
存计划
50,675.6626,294,645.7226,309,483.78 35,837.60三、辞退福利592,300.004,018,529.784,610,829.78合计373,420,655.25612,017,286.84650,500,206.80 334,937,735.29
（2）短期薪酬列示
单位：元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和
补贴
363,769,695.92534,167,861.19569,647,826.62 328,289,730.492、职工福利费 5,079,435.795,079,435.793、社会保险费 33,102.6413,673,428.9713,687,600.16 18,931.45其中：医疗保险费 22,163.6212,027,523.3512,033,062.35 16,624.62工伤保险费 9,262.08292,327.47301,174.05 415.50生育保险费 1,676.941,353,578.151,353,363.76 1,891.334、住房公积金 5,819.0018,062,171.8518,060,854.85 7,136.00
5、工会经费和职工教育
经费
8,969,062.0310,720,553.5413,103,515.82 6,586,099.75
6、其他 660.00660.00
合计 372,777,679.59581,704,111.34619,579,893.24 334,901,897.69
（3）设定提存计划列示
单位：元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额1、基本养老保险47,710.0225,702,463.9125,715,304.53 34,869.402、失业保险费2,965.64587,968.91589,966.35 968.203、企业年金缴费4,212.904,212.90合计50,675.6626,294,645.7226,309,483.78 35,837.60其他说明：
无
29、应交税费
单位：元项目 期末余额 期初余额增值税23,079,182.924,540,767.28企业所得税5,561,952.0636,765,131.86个人所得税3,763,330.255,220,523.41城市维护建设税1,624,016.42266,155.57教育费附加及地方教育费附加1,152,926.32185,182.92其 他401,325.561,414,949.16合计35,582,733.5348,392,710.20其他说明：
无
30、应付利息
单位：元项目 期末余额 期初余额分期付息到期还本的长期借款利息4,183,899.172,865,500.00短期借款应付利息1,777,777.792,420,000.00拆入资金应付利息388,888.89收益凭证应付利息13,788,735.4429,856,656.25卖出回购金融资产款应付利息10,122,881.0811,135,938.99次级债券应付利息20,455,129.3925,209,347.83公司债券应付利息46,954,885.8146,615,996.94合计97,672,197.57118,103,440.01重要的已逾期未支付的利息情况：
无其他说明：
无
31、预计负债
单位：元项目 期末余额 期初余额 形成原因集合产品补偿支出38,157,302.796,720,070.00合计38,157,302.796,720,070.00--
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
1、本公司之子公司中山证券有限责任公司以自有资金认购富盈1号集合理财计划，对持有的委托人承担有限补偿责任，期末中山证券根据2018年12月31日客户持有份额，按照资产负债表日单位累计亏损额与份额估计数的乘积作为预计负债金额，中山证券以自有资金认购部分的账面价值及已计提但未支付的管理费作为限额承担补偿责任，中山证券不存在以其他资产予以清偿的义务。
32、长期借款
（1）长期借款分类
单位：元项目 期末余额 期初余额质押借款1,800,020,000.001,350,000,000.00合计1,800,020,000.001,350,000,000.00长期借款分类的说明：
1、期末质押、担保借款415,000,000.00元为平安银行股份有限公司广州分行向本公司提供的长期借款，以本公司所持有的东莞证券股份有限公司20%股权提供质押担保，并由杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司提供连带责任保证担保。
2、期末质押、担保借款790,000,000.00元为国投泰康信托有限公司为本公司提供的长期借款，以本公司所持有的东莞证券股份有限公司20%股权提供质押担保，并由杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司提供连带责任保证担保。
3、期末质押、担保借款595,020,000.00元为东莞信托有限公司为本公司提供的长期借款，以本公司所持有的中山证券有限责任公司18.5%股权质押担保，并由杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司提供连带责任保证担保。其他说明，包括利率区间：
1、大额长期借款明细
单位：元贷款单位 借款起始日借款终止日币种 年利率 期末余额 期初余额平安银行股份有限公司广州分行 2016.09.18 2019.09.18 人民币 6. 80% 225,000,000.00 360,000,000.00国投泰康信托有限公司 2016.09.14 2019.09.14 人民币 7.00% 395,000,000.00 495,000,000.00国投泰康信托有限公司 2016.09.21 2019.09.21 人民币 7.00% 395,000,000.00 495,000,000.00东莞信托有限公司 2018.03.28 2021.03.28 人民币 8.50% 396,680,000.00平安银行股份有限公司广州分行 2018.06.28 2021.06.28 人民币 8. 00% 90,000,000.00东莞信托有限公司 2018.08.21 2021.03.28 人民币 8.50% 198,340,000.00平安银行股份有限公司广州分行 2018.09.13 2021.09.13人民币 8.50% 50,000,000.00平安银行股份有限公司广州分行 2018.09.14 2021.09.14人民币 8.50% 50,000,000.00
合计 1,800,020,000.00 1,350,000,000.00
33、应付债券（1）应付债券
单位：元项目 期末余额 期初余额16锦龙01 1,199,354,716.981,199,354,716.98中山兴中19号SQ2491 200,000,000.00中山兴中25号SV8462 200,000,000.0017中山01 500,000,000.00500,000,000.0015中山01 400,000,000.0015中山02 600,000,000.00600,000,000.0016中山01 200,000,000.00200,000,000.0016中山02 300,000,000.00300,000,000.00
合计 2,799,354,716.983,599,354,716.98
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位：元
债券名
称
面值 发行日期
债券期
限
发行金额 期初余额 本期发行
按面值计提利
息
溢折价
摊销
本期偿还 期末余额16锦龙
100.00 2016-7-28 5年 1,200,000,000.00 1,199,354,716.9860,000,000.00 1,199,354,716.98中山兴中19号SQ2491
1.00 2017-2-17 545天 200,000,000.00 200,000,000.001,495,890.42 200,000,000.00中山兴中25号SV8462
1.00 2017-8-24 728天 200,000,000.00 200,000,000.006,795,616.44 200,000,000.0017中山
100.00 2017-2-28 3年 500,000,000.00 500,000,000.0024,738,888.87 500,000,000.0015中山
100.00 2015-10-16
5年（3+2）
400,000,000.00 400,000,000.0017,377,777.69 400,000,000.0015中山
100.00 2015-10-16
5年（4+1）
600,000,000.00 600,000,000.0036,804,166.64 600,000,000.0016中山
100.00 2016-8-10
7年（4+3）
200,000,000.00 200,000,000.0010,138,888.87 200,000,000.0016中山
100.00 2016-8-10
7年（5+2）
300,000,000.00 300,000,000.0016,120,833.36 300,000,000.00中山尊享6号SP1701
1.00 2018-5-1 1 549天 40,000,000.00 40,000,000.001,115,068.50 40,000,000.00合计 -- -- -- 3,640,000,000.00 3,599,354,716.9840,000,000.00174,587,130.79 840,000,000.00 2,799,354,716.98
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
无
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况无期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表无其他金融工具划分为金融负债的依据说明无其他说明无
34、其他负债（1）按类别列示
单位：元项目 期末余额 年初余额期货风险准备金49,903,811.8340,995,707.44应付结构化产品投资者款项4,739,166,547.834,684,244,800.15合计4,789,070,359.664,725,240,507.59
（2）其他应付款
1）按款项性质列示其他应付款
无2）账龄超过1年的重要其他应付款
无其他说明无
（3）应付股利
无其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
35、股本
单位：元
期初余额
本次变动增减（+、—）
期末余额发行新股 送股 公积金转股其他 小计股份总数896,000,000.00896,000,000.00其他说明：
无
36、其他综合收益
单位：元项目 期初余额
本期发生额
期末余额本期所得税
前发生额
减：前期计入其他综合收益当期转入损益
减：所得税费
用
税后归属于
母公司
税后归属于
少数股东将重分类进损益的其他综合收益
13,297,787.28 2,223,315.786,030,875.00-3,662,334.442,515,943.40 -2,661,168.18 15,813,730.68其中：权益法下可转损益的其他综合收益
-14,231,433.88 10,526,580.91-78,799.4010,674,030.35 -68,650.04 -3,557,403.53可供出售金融资产公允价值变动损益
27,529,221.16 -8,303,265.136,030,875.00-3,583,535.04-8,158,086.95 -2,592,518.14 19,371,134.21其他综合收益合计13,297,787.282,223,315.786,030,875.00-3,662,334.442,515,943.40 -2,661,168.18 15,813,730.68其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
37、资本公积
单位：元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额资本溢价（股本溢价）706,668,390.51 706,668,390.51其他资本公积1,451,257.48 1,451,257.48合计708,119,647.99708,119,647.99其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
38、盈余公积
单位：元项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额法定盈余公积178,506,901.5223,286,062.34 201,792,963.86合计178,506,901.5223,286,062.34 201,792,963.86盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
39、未分配利润
单位：元项目 本期 上期调整前上期末未分配利润1,920,054,321.531,829,063,023.83调整后期初未分配利润1,920,054,321.531,829,063,023.83加：本期归属于母公司所有者的净利润-181,168,933.25194,283,167.21减：提取法定盈余公积23,286,062.3413,691,869.51应付普通股股利89,600,000.0089,600,000.00期末未分配利润1,625,999,325.941,920,054,321.53调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。
40、手续费及佣金净收入
单位：元项目 本期发生额 上期发生额手续费及佣金收入：
1．经纪业务收入337,352,587.12364,404,159.60其中：证券经纪业务收入164,504,650.00229,353,598.97其中：代理买卖证券业务158,987,223.13223,807,050.21交易单元席位租赁4,600,776.314,345,248.01代销金融产品业务894,971.70726,160.67期货经纪业务收入172,847,937.12135,050,560.632．投资银行业务收入466,154,396.88442,022,394.04
其中：证券承销业务344,368,468.78298,298,822.82保荐服务业务518,867.923,945,283.02财务顾问业务121,267,060.18139,778,288.203．投资咨询服务收入16,116,111.8140,953,337.994．资产管理业务收入112,589,277.16177,418,864.195．其他267,594.434,520,383.79手续费及佣金收入小计932,479,967.401,029,319,139.61手续费及佣金支出：
1．经纪业务支出55,708,334.7364,931,425.89其中：证券经纪业务支出50,948,495.1264,931,425.89其中：代理买卖证券业务50,948,495.1264,931,425.892．投资银行业务支出-35,053,692.2597,692,000.51其中：证券承销业务-20,190,248.0877,198,823.62财务顾问业务支出-14,863,444.1720,493,176.893．投资咨询服务支出1,388,162.349,809,435.684．资产管理业务支出19,962,678.5331,398,449.985．其他2,362,545.165,992,668.54手续费及佣金支出小计44,368,028.51209,823,980.60手续费及佣金净收入888,111,938.89819,495,159.01
（1）代理销售金融产品业务收入情况
单位：元代销金融产品业务
本期 上期销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入基金5,346,394,070.44894,971.705,501,476,148.87 726,160.67其他6,000,000.00合计5,352,394,070.44894,971.705,501,476,148.87 726,160.67
（2）资产管理业务开展及收入情况
单位：元项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务期末产品数量20264 12期末客户数量31,751264 60其中：个人客户31,71631
机构客户35233 60年初受托资金19,585,847,355.9298,488,116,646.29 7,316,897,000.00其中：自有资金投入384,040,095.63个人客户5,351,717,390.07484,110,000.00机构客户13,850,089,870.2298,004,006,646.29 7,316,897,000.00期末受托资金17,595,793,515.3379,634,875,527.14 9,039,076,600.00其中：自有资金投入359,846,567.28个人客户5,388,024,288.62125,600,000.00机构客户11,847,922,659.4379,509,275,527.14 9,039,076,600.00期末主要受托资产初始成本19,491,500,295.4481,075,274,423.01 9,720,609,661.01其中：股票1,089,969,356.43179,296,271.92其他债券16,460,913,061.6419,588,792,728.02基金4,223,270,053.40信托60,800,960.558,975,660,811.88专项资产管理计划585,301,727.302,448,564,556.98资产收益权4,194,209,700.00其他1,294,515,189.5241,465,480,300.81 9,720,609,661.01当期资产管理业务净收入17,742,224.5974,480,773.66 403,600.38
41、利息净收入
单位：元项目 本期发生额 上期发生额利息收入348,522,853.40402,594,375.60存放金融同业利息收入110,929,904.08126,255,458.03其中：自有资金存款利息收入27,928,255.6239,341,856.52客户资金存款利息收入83,001,648.4686,913,601.51融资融券利息收入169,909,840.17183,784,730.68买入返售金融资产利息收入67,683,109.1592,554,186.89其中：股权质押回购利息收入58,329,307.8674,926,144.29利息支出1,132,537,042.11946,657,349.29客户资金存款利息支出9,821,573.7611,579,427.58卖出回购金融资产利息支出274,868,278.39285,504,151.62短期借款利息支出71,450,833.3420,771,666.67拆入资金利息支出3,647,031.3112,156,416.39
其中：转融通利息支出19,852.22772,749.73长期借款利息支出122,684,281.6899,793,438.87应付债券利息支出84,738,888.8790,470,017.58次级债券利息支出80,441,666.5686,383,333.36其他394,646,633.81280,019,787.27收益凭证利息支出87,328,594.1259,309,453.23债券借贷利息支出2,909,260.27669,656.72利息净收入-784,014,188.71-544,062,973.69
42、投资收益
单位：元项目 本期发生额 上期发生额权益法核算的长期股权投资收益 74,510,009.02303,354,372.55处置长期股权投资产生的投资收益 -823,257.61以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益
891,609,774.67695,161,692.92处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益
-45,770,522.39-2,261,332.72可供出售金融资产在持有期间的投资收益 16,490,254.433,570,404.74处置可供出售金融资产取得的投资收益 -1,005,257.379,254,633.64以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债持有期间的投资收益
-184,202.74处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债取得的投资收益
-860,618.38624,707.04处置衍生金融工具取得的投资收益 -13,744,110.08-2,015,283.02合计 921,229,529.901,006,681,734.80其他说明：
1、投资收益汇回无重大限制。
2、按权益法核算的长期股权投资收益
单位：元被投资单位 本期金额 上期金额 本期比上期增减变动的原因东莞证券股份有限公司76,041,443.83 303,831,777.78被投资单位年度净利润发生变化益民基金管理有限公司-1,532,191.49392,745.82被投资单位年度净利润发生变化上海杰询投资管理有限公司-870,151.05股权出售所致珠海锦富御风股权投资合伙企业（有限合伙）
756.68新增股权投资所致合 计74,510,009.02303,354,372.55
43、资产处置收益
单位：元资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失
249,948.662,406.37合计249,948.662,406.37
44、其他收益
单位：元产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额收到税务局个税手续费返还7,068,256.42411,304.42收上海市浦东新区世博地区开发管理委员会2016年专项补助
241,000.00收成都市青白江区国库集中支付（核算）中心直接融资奖励
300,000.00收上海市浦东新区世博地区开发管理委员会2017年扶持资金
106,000.00收到郑州市郑东新区对新设机构政府补助
200,000.00收深圳市人民政府金融发展服务办公室2017年深圳市金融创新奖奖金拨付
150,000.00厦门市思明区财政局鼓励当地金融机构发展给予扶持资金
256,589.49830,000.00收到徐汇财政局下拨2017年企业发展专项资金
690,000.00收四川省政府鼓励直接融资财政奖补款项
900,000.00收深圳市人力资源和社会保障局2017年下半年企业奖励及社保补贴
6,000.00收上海市闵行区招商服务中心企业扶持款
120,000.00合计8,321,845.912,957,304.42
45、公允价值变动收益
单位：元产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产
-85,128,493.34-137,418,826.41以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债
-258,208.84按公允价值计量的投资性房地产-4,996,400.003,558,100.00衍生金融工具产生的公允价值变动收益5,367,364.291,903,098.92合计-84,757,529.05-132,215,836.33其他说明：
1、本年公允价值变动收益增加35.89%，主要是本公司之子公司中山证券有限责任公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动收益较上年同期增加所致。
46、其他业务收入
单位：元项目 本期发生额 上期发生额出租收入26,847,379.5223,866,005.97其他1,041,304.53496,899.52合计27,888,684.0524,362,905.49
47、税金及附加
单位：元项目 本期发生额 上期发生额城市维护建设税5,165,662.823,603,451.08教育费附加3,663,263.332,627,855.40房产税3,084,201.122,862,282.29其他1,326,219.34171,085.12合计13,239,346.619,264,673.89其他说明：
1、税金及附加较上年同期上升42.90%，主要是本期本公司之子公司中山证券有限责任公司纳入合并范围内的结构化产品执行财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》等相关规定所致。
48、业务及管理费
费用项目
单位：元项目 本期发生额 上期发生额薪酬612,376,469.85462,140,383.14居间人劳务费用109,695,746.2277,103,885.73租赁费67,131,909.2366,984,712.74电子设备运转费47,251,605.9528,428,162.04业务招待费28,886,157.1443,382,330.04长期待摊费用摊销26,387,548.4725,016,018.29证券投资者保护基金21,992,375.2712,060,790.19折旧费18,442,590.6711,167,764.11差旅费16,463,214.4316,264,095.33其他87,567,769.9688,468,501.28合计1,036,195,387.19831,016,642.89
49、资产减值损失
单位：元项目 本期发生额 上期发生额一、坏账损失72,557,323.8820,811,820.56
二、可供出售金融资产减值损失
3,178,500.00三、其他-20,588,121.3416,962,582.04合计55,147,702.5437,774,402.60其他说明：
1、资产减值损失较上年同期上升45.99%，主要是本公司之子公司中山证券有限责任公司对开展融资融券业务产生的存在减值迹象的债权计提的减值准备增加所致。
50、其他业务成本
单位：元项目 本期发生额 上期发生额出租业务2,286,664.665,396,796.51合计2,286,664.665,396,796.51
51、营业外收入
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
计入当期非经常性损益的金
额政府补助736,242.261,120,000.00736,242.26罚款收入5,918.38其他332,533.7421,168,036.35332,533.74合计1,068,776.0022,293,954.731,068,776.00计入当期损益的政府补助：
单位：元补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
补贴是否影响当年盈亏
是否特殊补
贴
本期发生金
额
上期发生金
额
与资产相关/与收益相关2018年上半年企业奖励及社保补贴
深圳市人力资源和社会保障局
补助
因符合地方政府招商引资等地方性扶持政策而获得的补助
否 否3,000.00与收益相关2018年下半年企业奖励及社保补贴
深圳市人力资源和社会保障局
补助 否 否3,000.00与收益相关2018年人才安居住房补租款
深圳市南山区财政局
补助 否 否660,000.00与收益相关
稳岗补贴
深圳市社会保险基金管理局
补助 否 否70,242.26与收益相关2017年人才安居住房补租款
深圳市南山区财政局
补助 否 否1,120,000.00与收益相关合计736,242.26 1,120,000.00其他说明：
无
52、营业外支出
单位：元项目 本期发生额 上期发生额
计入当期非经常性损益的金
额对外捐赠1,545,240.00600,000.001,545,240.00其中：公益性捐赠支出1,350,000.00600,000.001,350,000.00
非流动资产毁损报废损失493,657.97493,657.97罚款支出233,290.2517,061.36233,290.25集合资产管理计划补偿支出31,437,232.796,720,070.0031,437,232.79其他2,625,075.21359,415.162,625,075.21合计36,334,496.227,696,546.5236,334,496.22其他说明：
1、营业外支出较上年同期增加372.09%，主要是本期本公司之子公司中山证券有限责任公司对集合资产管理计划计提的补偿支出较上年同期增加所致。
53、所得税费用
（1）所得税费用表
单位：元项目 本期发生额 上期发生额当期所得税费用29,960,419.72114,193,986.92递延所得税费用-37,425,552.23-52,409,352.88以前年度所得税调整-949,408.46合计-8,414,540.9761,784,634.04
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元项目 本期发生额利润总额-163,580,353.02按法定/适用税率计算的所得税费用-40,895,088.26调整以前期间所得税的影响-949,408.46非应税收入的影响-32,555,570.65不可抵扣的成本、费用和损失的影响5,966,887.33本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
78,863,298.46归属于合营企业和联营企业的损益的影响-19,010,550.13其他165,890.74所得税费用-8,414,540.97其他说明
1、实际所得税费用以当地税务机关核准的所得税汇算清缴数为准。
54、其他综合收益
详见附注36。
55、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元项目 本期发生额 上期发生额收到的代缴税费134,786,290.732,299,226.78租金收入28,414,263.6923,866,005.97收回保证金14,396,018.792,815,233.31收到的三代手续费7,068,256.42423,643.56其他8,454,966.7115,488,876.31合计193,119,796.3444,892,985.93收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元项目 本期发生额 上期发生额租赁费67,131,909.2358,752,667.43电子设备运转费47,251,605.9530,510,973.62业务招待费28,886,157.1443,382,330.04证券投资者保护基金18,862,724.0724,963,845.11差旅费16,463,214.4316,264,095.33中介费12,988,466.7111,183,407.65代理承销证券款10,000,000.00公杂费6,053,904.486,301,144.62交易所会员年费6,178,969.817,082,083.94邮电费4,029,164.744,377,978.34业务宣传费4,118,262.893,306,591.92车辆费用3,933,943.503,529,129.36其他65,359,368.2938,251,311.11合计291,257,691.24247,905,558.47
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位：元项目 本期发生额 上期发生额舜远大厦保函保证金变化9,771,697.44合计9,771,697.44收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
无支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元项目 本期发生额 上期发生额退回的自派股息红利保证金1,000,000.001,000,000.00退回的信托业保障基金49,800.00其他42.64合计1,049,842.641,000,000.00收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元项目 本期发生额 上期发生额财务顾问费 12,000,000.00信托保障基金认购 6,000,000.00自派股息红利保证金 1,000,000.001,000,000.00其他 82,833.78268,575.90合计 19,082,833.781,268,575.90
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
56、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位：元项目 本期金额 上期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：
-- --净利润-155,165,812.05244,582,496.87加：资产减值损失55,147,702.5437,774,402.60固定资产折旧18,442,590.6712,288,385.02无形资产摊销12,494,450.3312,627,262.06长期待摊费用摊销26,387,548.4737,380,150.17处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）
-249,948.66-7,019.38固定资产报废损失（收益以“－”号填列）355,569.944,613.01公允价值变动损失（收益以“－”号填列）84,757,529.05132,215,836.33利息支出470,644,264.57356,727,909.71汇兑损失（收益以“－”号填列）-1,524,238.551,998,461.48投资损失（收益以“－”号填列）-85,152,737.62-321,761,220.84递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）10,990,567.34-42,282,711.35递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-1,220,049.75-10,037,782.58以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少（增加以“－”号填列）
2,282,722,604.36-3,147,589,885.96经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）1,046,794,796.02-134,283,880.34经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-1,934,532,306.77-1,190,485,974.55经营活动产生的现金流量净额1,830,892,529.89-4,010,848,957.752．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
-- --3．现金及现金等价物净变动情况：
-- --现金的期末余额4,696,826,487.514,675,081,703.08减：现金的年初余额4,675,081,703.086,480,144,982.69现金及现金等价物净增加额21,744,784.43-1,805,063,279.61
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
无其他说明：
无
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
无其他说明：
无
（4）现金和现金等价物的构成
单位：元项目 期末余额 期初余额一、现金4,696,826,487.514,675,081,703.08其中：库存现金370,989.31290,138.26可随时用于支付的银行存款3,717,258,359.294,543,440,693.99可随时用于支付的其他货币资金355,567.4225,999,655.37可随时用于支付的结算备付金978,841,571.49105,351,215.46
三、期末现金及现金等价物余额
4,696,826,487.514,675,081,703.08其他说明：
无
57、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
无
58、所有权或使用权受到限制的资产
单位：元项目 期末账面价值 受限原因货币资金1,608,950.00工程保证金固定资产3,212,694.33
未办妥产权证书及政府保障性企业人才住房结算备付金1,657,425.00被冻结以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
7,243,743,905.98开展回购业务质押
可供出售金融资产161,337,544.79限售、质押或不主动退出长期股权投资2,501,324,369.38公司将所持东莞证券股权质押用于融资合计9,912,884,889.48--其他说明：
无
59、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位：元项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额货币资金-- --其中：美元2,914,021.666.86320 19,999,513.43欧元
港币35,401,987.030.87620 31,019,221.03结算备付金
其中：美元2,599,445.456.86320 17,840,514.02港币15,436,478.570.87620 13,525,442.53存出保证金
其中：美元270,000.006.86320 1,853,064.00港币500,000.000.87620 438,100.00代理买卖证券款
其中：美元3,424,589.306.86320 23,503,641.29港币32,645,354.310.87620 28,603,859.45其他说明：
无
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
60、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
无
61、政府补助
（1）政府补助基本情况
单位：元种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额收上海市浦东新区世博地区开发管理委员会2016年专项补助
241,000.00其他收益241,000.00收成都市青白江区国库集中支付（核算）中心直接融资奖励
300,000.00其他收益300,000.00收上海市浦东新区世博地区开发管理委员会2017年扶持资金
106,000.00其他收益106,000.00收到郑州市郑东新区对新设机构政府补助200,000.00其他收益200,000.00收深圳市人民政府金融发展服务办公室2017年深圳市金融创新奖奖金拨付
150,000.00其他收益150,000.00厦门市思明区财政局鼓励当地金融机构发展给予扶持资金
256,589.49其他收益256,589.49收深圳市人力资源和社会保障局2018年上半年企业奖励及社保补贴
3,000.00营业外收入3,000.00收深圳市人力资源和社会保障局2018年下半年企业奖励及社保补贴
3,000.00营业外收入3,000.00收深圳市南山区财政局2018年人才安居住房补租款
660,000.00营业外收入660,000.00收深圳市社会保险基金管理局稳岗补贴70,242.26营业外收入70,242.26合计1,989,831.75 1,989,831.75
（2）政府补助退回情况
□ 适用 √ 不适用其他说明：
无
62、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
无
其他说明：
无
（2）合并成本及商誉
无合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
无大额商誉形成的主要原因：
无其他说明：
无
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
无可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
无企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无其他说明：
无
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
无
（6）其他说明
无
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
无其他说明：
无
（2）合并成本
无或有对价及其变动的说明：
无其他说明：
无
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
无企业合并中承担的被合并方的或有负债：
无其他说明：
无
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：
无
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形□ 是 √ 否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形□ 是 √ 否
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
本期本公司之子公司中山证券新设子公司深圳锦弘和富投资管理有限公司，持股比例100%，纳入本期合并范围。
6、其他
无
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质
持股比例
取得方式直接 间接上海胜鹏投资管理有限公司
上海 上海 投资管理100.00%设立中山证券有限责任公司
深圳 深圳 证券投资业务70.96%购入深圳锦弘和富投资管理有限公司
深圳 深圳 私募投资基金业务100.00%设立上海杰询资产管理有限公司
上海 上海 资产管理100.00%设立上海大陆期货有限公司
上海 上海 金融期货51.00%购入在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
无对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
纳入合并范围的结构化主体：本期本公司之子公司中山证券作为集合资产管理计划管理人并投资中山证券稳健收益集合资产管理计划、中山证券富盈1号集合资产管理计划、中山证券稳盈1号集合资产管理计划、中山证券稳赢2号集合资产管理计划，综合考虑中山证券有限责任公司合计享有这些集合资产管理计划的可变回报比重及变动性，或承担的风险敞口等因素，对其实施控制，故认定将此四个集合资产管理计划纳入本公司合并财务报表的合并范围。确定公司是代理人还是委托人的依据：
无其他说明：
无
（2）重要的非全资子公司
单位：元子公司名称 少数股东持股比例
本期归属于少数股东的
损益
本期向少数股东宣告分
派的股利
期末少数股东权益余额中山证券有限责任公司29.04%26,003,121.20 1,835,165,971.88子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
其他说明：
无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元子公司名称
期末余额流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计中山证券有限责任公司
24,354,696,309.902,460,767,730.8426,815,464,040.7419,142,528,687.131,645,349,882.18 20,787,878,569.31
期初余额流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计27,810,891,731.972,288,152,945.0930,099,044,677.0621,717,136,718.592,415,132,699.14 24,132,269,417.73
单位：元子公司名称
本期发生额营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
中山证券有限责任公司
1,169,354,636.7571,797,215.4060,810,212.10 1,865,746,671.94
上期发生额营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量1,040,265,899.63143,877,887.87138,738,184.53 -3,980,204,192.23其他说明：
无
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
无
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
无其他说明：
无
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
无
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
无其他说明无
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
合营企业或联营企业名
称
主要经营地 注册地 业务性质
持股比例 对合营企业或联
营企业投资的会
计处理方法直接 间接东莞证券股份有限公司 东莞 东莞 证券投资40.00%权益法在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
（2）重要合营企业的主要财务信息
无其他说明无
（3）重要联营企业的主要财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额流动资产21,567,894,082.9423,281,365,205.22非流动资产6,505,633,645.545,349,906,595.76资产合计28,073,527,728.4828,631,271,800.98流动负债15,585,920,813.3215,810,610,619.58非流动负债6,105,471,930.256,613,281,370.44负债合计21,691,392,743.5722,423,891,990.02少数股东权益179,207,116.89121,659,998.81归属于母公司股东权益6,202,927,868.026,085,719,812.15按持股比例计算的净资产份额2,481,171,147.222,434,287,924.86调整事项-20,153,222.16-20,153,222.16
对联营企业权益投资的账面价值2,501,324,369.382,454,441,147.03营业收入1,529,506,362.202,098,792,440.58净利润205,043,108.49772,436,006.75其他综合收益26,872,065.46-94,784,649.36综合收益总额231,915,173.95677,651,357.39本年度收到的来自联营企业的股利40,000,000.0040,000,000.00其他说明无
（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额合营企业：
-- --投资账面价值合计1,500,756.68下列各项按持股比例计算的合计数-- ----净利润536.94--其他综合收益
--综合收益总额536.94联营企业：
-- --投资账面价值合计67,411,724.7883,259,113.88下列各项按持股比例计算的合计数-- ----净利润-1,087,243.08-36,211.75--其他综合收益-223,664.22-900,716.08--综合收益总额-1,310,907.30-936,927.83其他说明无
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
无
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
无其他说明无
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
无
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
无
4、重要的共同经营
无在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
无共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
无其他说明无
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
本公司未纳入合并财务报表范围的结构化主体为本公司之子公司中山证券发起设立的资产管理计划或其他方发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费或获取投资回报。本公司之子公司中山证券在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。期末本公司之子公司中山证券通过直接持有其发起设立的资产管理计划和持有其他方发起的资产管理计划中享有的权益在其资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：元产品名称 期末账面价值 最大损失敞口中山金百灵贵宾定制1号集合资产管理计划1,229,200.00 1,229,200.00中山金百灵贵宾定制2号集合资产管理计划1,192,500.00 1,192,500.00中山金百灵贵宾定制3号集合资产管理计划1,092,500.00 1,092,500.00中邮证券金鼎58号定向资产管理计划70,000,000.00 70,000,000.00中山多策略1号集合资产管理计划996,444.79 996,444.79中山证券中汇1号集合资产管理计划100,000,000.00 100,000,000.00合 计174,510,644.79 174,510,644.79
6、其他
无
十、与金融工具相关的风险
中山证券业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、技术风险、声誉风险和操作风险等，具
体来讲，主要表现在以下几个方面：
1、 市场风险市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险、其他价格风险。
（1）利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。公司固定收益投资主要是央票、国债、短期融资券、国债期货、利率互换等。公司定期计量监测固定收益投资组合久期、凸性等指标来衡量固定收益投资组合的利率风险，利率风险管理策略与上年度相比未发生重大变化。
（2）汇率风险：主要为公司的财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。因此公司认为面临的汇率风险并不重大。
（3）其他价格风险：主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格等的不利变动使公司表内和表外业务发生损失的风险。公司该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例影响公司的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响公司的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，公司主要通过独立的风险管理部在日常监控中计量和监测证券投资组合的风险价值、压力测试指标。
公司承担市场风险的业务主要有自营业务、自有资金参与资管计划开展证券投资及股票承销业务、债券承销业务。当投资的股票、基金、投资组合等权益类品种及权益类衍生品，在缺乏有效的对冲机制情景下，面对市场价格或波动率变化时，将可能产生价格风险。公司从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产生的价格变动风险将由公司承担。
公司对自有资金投资实行授权管理。同时，在业务部门之外，设立独立的风险管理部门对市场风险进行评估、监测和报告，保证公司整体市场风险水平在可控范围。公司采取风险限额措施对各业务部门所承担的市场风险进行控制，风险限额主要包括规模限额、止损限额、风险度限额等。董事会确定自营业务年度规模和最大可承受风险限额；投资决策委员会确定单个项目的规模、止损限额；自营业务部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、止损线等进行前端控制；风险管理部门进行实时监控，及时进行风险提示，督促自营业务部门进行风险处置。此外，公司建立压力测试机制，对极端情景下公司可能面临的市场风险进行分析。极端情景主要包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件等。通过压力测试评估公司自有资金投资在极端情况下的可能损失金额，判断公司整体的市场风险是否在可承受范围之内，并拟定应对措施。
目前权益类证券价格风险和固收产品利率风险是公司主要面对的市场风险。
权益类证券价格风险是指由于股票、基金及衍生品等权益类品种价格波动而导致的风险。公司通过头寸规模限额、量化风险限额、止损限额、集中度管理等风险限额指标管理市场风险，主要以风险价值为衡量投资组合市场风险工具。风险价值是指在一定时间段内投资组合因市场价格变动造成最大可能的损失。
2、 信用风险
信用风险是指债务人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动和履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的可能性。公司面临信用风险的资产主要包括：1)固定收益类金融资产及衍生金融资产；2)融资融券款及股票质押式款。
固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、应收款项、债券投资以及买入返售金融资产等，其信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额。
公司开展的衍生品交易的交易对手均为国内大中型金融机构，并受到授信额度的限制，因此公司认为面临的信用风险并不重大。另外，公司进行的证券回购交易亦会产生一定信用风险，但绝大多数回购为质押式国债回购，故由此产生的信用风险并不重大。
融资类业务方面，融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生的负债，股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指融资方提供担保品并从公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。
针对上述风险，公司根据客户资质、交易历史记录、信用记录和交收违约记录等因素进行信用评级。在融资融券、股票质押式回购等业务中，公司建立了客户的信用等级评定、授信管理、担保品管理、监控报告等机制，并且通过实时、动态平仓机制及时处置潜在风险。
3、 流动性风险证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现或资金周转出现困难而产生的风险。在目前的政策制度下，证券公司的融资渠道较为狭窄。在公司业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，或因资产负债结构匹配度不高，资产周转速度过低，可能发生投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大以及负债到期集中度过高等事项。上述事项一旦发生，如果不能及时获得足额款项，将会引发流动性风险。如果公司发生流动性风险却不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管标准，将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
为防范流动性风险，公司采取了如下措施：根据《证券公司流动性风险管理指引》，建立了以流动性覆盖率和净稳定资金率两项指标为核心的流动性风险管理体系。通过建立流动性风险管理系统，实现了对主要指标的监控和分析，并能够可靠计量和评估公司总体流动性风险状况，提高流动性风险日常管理的工作效率；通过建立和不断完善流动性风险限额指标体系，实现对各项业务的流动性风险的监测，保证各项业务的流动性风险管理符合监管要求；通过关注资本市场变化，评估发行债券和其他融资工具等补充流动性的能力与成本，以指导公司合理安排资产配置及资产负债结构，并改善期限结构错配状况；通过建立并持续完善流动性风险应急计划，采取包括转移、分散化、减少风险暴露等措施降低流动性风险水平，以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害。
目前，公司构建了由计划财务部与风险管理部构成的流动性风险管理二道防线。计划财务部负责流动性风险的识别、评估、计量与监控，统筹安排资金需求，实施日间流动性管理等，并主动防范流动性风险；风险管理部则对公司的流动性风险进行独立监控，并结合市场风险和信用风险的管理工作，持续关注其他类别风险向流动性风险的转化。公司大规模的资金配置和运作均需要经过资产配置委员会和风险控制委员会的集体决策。对于金融工具的变现风险，公司主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。因此，本公司对流动性的风险管理严格依照监管要求，主动建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。
本期末，公司持有的较多的现金及银行存款、货币基金、国开债和股票等金融资产，其变现能力强，能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。因此，本公司面临的流动性风险不重大。
4、 技术风险
信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，信息技术风险可能来源于物理设施、设备、程序、操作流程、管理制度、人为因素等多个方面。公司的经纪业务、证券投资业务、融资融券业务及互联网金融业务等均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。当信息系统运行故障时，可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪。这将影响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
5、 声誉风险
公司的声誉风险管理已纳入全面风险管理体系，建立了相关制度和管理机制，以防范和识别声誉风险，主动、有效地应对和处置声誉风险事件，最大程度地减少由此对公司造成的损失和负面影响。公司坚持预防为主的管理理念，建立常态、长效的声誉风险管理机制，注重事前评估和日常防范。通过声誉风险管理流程，加强各部门之间的响应与协作，提高防范声誉风险和处置声誉事件的能力与效率。
6、 操作风险
公司建立健全操作风险管理体系。通过健全操作风险管理组织架构，提高全体员工风险意识；完善内部控制制度、管控措施和流程，使之覆盖公司各项业务活动；完善风险识别与评估、风险事件收集、操作风险指标设定与监测等操作风险管理手段和方法；开发操作风险管理系统，加强信息系统建设与维护；结合事后检查和风险管理绩效考核等措施，强化制度流程的执行力；严密防范不完善的内部程序、人员、信息技术系统以及外部风险事件对公司及客户资产造成的损失。
十一、风险管理
1、市场风险管理
1、风险定义
市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险、其他价格风险。
（1）利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。公司固定收益投资主要是央票、国债、短期融资券、国债期货、利率互换等。公司定期计量监测固定收益投资组合久期、凸性等指标来衡量固定收益投资组合的利率风险，利率风险管理策略与上年度相比未发生重大变化。
（2）汇率风险：主要为公司的财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。因此公司认为面临的汇率风险并不重大。
（3）其他价格风险：主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格等的不利变动使公司表内和表外业务发生损失的风险。公司该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例影响公司的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响公司的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，公司主要通过独立的风险管理部在日常监控中计量和监测证券投资组合的风险价值、压力测试指标。
公司承担市场风险的业务主要有自营业务、自有资金参与资管计划开展证券投资及股票承销业务、债券承销业务。当投资的股票、基金、投资组合等权益类品种及权益类衍生品，在缺乏有效的对冲机制情景下，面对市场价格或波动率变化时，将可能产生价格风险。当投资债券等固定收益类证券面对利率、收益率曲线变化时，将可能产生利率风险。公司从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产生的价格变动风险将由公司承担。
2、风险管理
公司建对自有资金投资实行授权管理。同时，在业务部门之外，设立独立的风险管理部门对市场风险进行评估、监测和报告，保证公司整体市场风险水平在可控范围。公司采取风险限额措施对各业务部门所承担的市场风险进行控制，风险限额主要包括规模限额、止损限额、风险度限额等。董事会确定自营业务年度规模和最大可承受风险限额；投资决策委员会确定单个项目的规模、止损限额；自营业务部门通过组合投资、逐日盯市、设置项目预警线、止损线等进行前端控制；风险管理部门进行实时监控，及时进行风险提示，督促自营业务部门进行风险处置。此外，公司建立压力测试机制，对极端情景下公司可能面临的市场风险进行分析。极端情景主要包括：宏观经济衰退、证券市场价格及利率大幅不利变动、特殊风险事件等。通过压力测试评估公司自有资金投资在极端情况下的可能损失金额，判断公司整体的市场风险是否在可承受范围之内，并拟定应对措施。
目前权益类证券价格风险和固收产品利率风险是公司主要面对的市场风险。
权益类证券价格风险是指由于股票、基金及衍生品等权益类品种价格波动而导致的风险。公司通过头寸规模限额、量化风险限额、止损限额、集中度管理等风险限额指标管理市场风险，主要以风险价值为衡量投资组合市场风险工具。风险价值是指在一定时间段内投资组合因市场价格变动造成最大可能的损失。
2、信用风险管理
1、风险定义
信用风险是指债务人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动和履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的可能性。公司面临信用风险的资产主要包括：1) 固定收益类金融资产及衍生金融资产；2) 融资融券款及股票质押式款。
固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、应收款项、债券投资以及买入返售金融资产等，其信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额。
公司开展的衍生品交易的交易对手均为国内大中型金融机构，并受到授信额度的限制，因此公司认为面临的信用风险并不重大。另外，公司进行的证券回购交易亦会产生一定信用风险，但绝大多数回购为交易所质押式国债回购及交易所担保交收，故由此产生的信用风险并不重大。
融资类业务方面，融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生的负债，股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指融资方提供担保品并从公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。
2、风险管理针对上述风险，公司分别针对客户、交易对手的信用风险管理体系，根据资质、事务历史记录、信用记录和交收违约记录等因素进行信用评级，并定期更新。在融资融券、股票质押式回购等业务中，公司建立了客户的信用等级评定、授信管理、担保品管理、监控报告等机制，并且通过实时、动态平仓机制及时处置潜在的风险。
3、流动性风险管理
1、风险定义证券公司的流动性风险是指金融工具不能及时变现或资金周转出现困难而产生的风险。在目前的政策制度下，证券公司的融资渠道较为狭窄。在公司业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、经营不力、信誉度下降等因素的影响，或因资产负债结构匹配度不高，资产周转速度过低，可能发生投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大以及负债到期集中度过高等事项。上述事项一旦发生，如果不能及时获得足额款项，将会引发流动性风险。如果公司发生流动性风险却不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管标准，将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。
2、风险管理为防范流动性风险，公司采取了如下措施：根据《证券公司流动性风险管理指引》，建立了以流动性覆盖率和净稳定资金率两项指标为核心的流动性风险管理体系。通过对上述主要指标的监控和分析，计量和评估公司总体流动性风险状况；通过建立和不断完善流动性风险限额指标体系，实现对各项业务的流动性风险的监测，保证各项业务的流动性风险管理符合监管要求；通过关注资本市场变化，评估发行债券和其他融资工具等补充流动性的能力与成本，以指导公司合理安排资产配置及资产负债结构，并改善期限结构错配状况；通过建立并持续完善流动性风险应急计划，采取包括转移、分散化、减少风险暴露等措施降低流动性风险水平，以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害。
目前，公司构建了由计划财务部与风险管理部构成的流动性风险管理二道防线。计划财务部负责流动性风险的识别、评估、计量与监控，统筹安排资金需求，实施日间流动性管理等，并主动防范流动性风险；风险管理部则对公司的流动性风险进行独立监控，并结合市场风险和信用风险的管理工作，持续关注其他类别风险向流动性风险的转化。公司大规模的资金配置和运作均需要经过资产配置委员会和风险控制委员会的集体决策。对于金融工具的变现风险，公司主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。因此，本公司对流动性的风险管理严格依照监管要求，主动建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。
本期末，公司持有的较多的现金及银行存款、货币基金、国开债和股票等金融资产，其变现能力强，能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。因此，本公司面临的流动性风险不重大。
十二、金融资产及负债的公允价值管理
1、金融工具公允价值计量的层次
“十三 公允价值的披露”列示了本公司在本报告年末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值：是相关资产或负债的不可观察输入值。
2、第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及利率互换，其公允价值计量项目的市价为活跃市场期末时点收盘价。
3、第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的资产支持证券，其公允价值以现金流量折现法确定。
可供出售金融资产中的基金投资的公允价值是根据资产净值法确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，其公允价值以现金流量折现法确定。
4、第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
本公司制定了相关流程来确定第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。公司风险管理部门定期校验和评价估值的有效性。
5、以公允价值计量项目在各层次之间转换的情况
报告期内，公司上述以公允价值计量的资产各层次之间没有转换。
6、本期内发生的估值技术变更及变更原因
报告期内，公司上述公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。
十三、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位：元项目
期末公允价值第一层次公允价值计
量
第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量 合计
一、持续的公允价值计量
-- -- -- --
（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融资产
443,247,000.6414,869,103,617.46 15,312,350,618.101.交易性金融资产 443,247,000.6414,869,103,617.46 15,312,350,618.10（1）债务工具投资 20,000,000.9714,869,103,617.46 14,889,103,618.43（2）权益工具投资 423,246,999.67 423,246,999.67（二）可供出售金融资产 276,685,244.79179,587,170.00 456,272,414.79（1）债务工具投资 90,341,100.00 90,341,100.00（2）权益工具投资 186,344,144.79179,587,170.00 365,931,314.79（三）投资性房地产 1,044,210,700.00 1,044,210,700.001.出租的建筑物 1,044,210,700.00 1,044,210,700.00（四）衍生金融资产 5,560,882.04 5,560,882.041．利率互换 5,560,882.04 5,560,882.042．国债期货持续以公允价值计量的资产总额
448,807,882.6816,189,999,562.25179,587,170.00 16,818,394,614.93
（五）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益的金融负债
1,881,558,302.63 1,881,558,302.63
持续以公允价值计量的负债总额
1,881,558,302.63 1,881,558,302.63
二、非持续的公允价值计
量
-- -- -- --
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
单位：元项目 期末公允价值 估值技术 输入值交易性金融资产-债务工具投资 14,799,103,617.46
债券登记结算机构估值系统的报价
债券收益率交易性金融资产-债务工具投资 70,000,000.00现金流量折现法 预期收益率可供出售金融资产-债务工具投资 90,341,100.00
债券登记结算机构估值系统的报价
债券收益率可供出售金融资产-权益工具投资 186,344,144.79资产净值法 预期收益率投资性房地产 1,044,210,700.00市场比较法 市场价值指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债
1,881,558,302.63现金流量折现法 预期收益率
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
无
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
无
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
无
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
无
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
单位：元项目
期末 年初账面价值 公允价值 所属层次账面价值 公允价值 所属层次非控制、共同控制、重大影响无公开市场报价的股权投资
179,587,170.00 179,587,170.00第三层次176,587,170.00176,587,170.00第三层次
9、其他
无
十四、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司对本企业的
持股比例
母公司对本企业的
表决权比例东莞市新世纪科教拓展有限公司
东莞市
科教投资、房地产投资、实业项目投资
80,000.00(万元）27.90% 27.90%本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是杨志茂。其他说明：
无
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注“九、在其他主体中的权益”。。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注“九、在其他主体中的权益”。。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系益民基金管理有限公司 下属子公司的联营企业其他说明无
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系东莞市裕和实业有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业东莞市弘舜实业发展有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业东莞市擎珲置业有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业清远市凯鹏置业有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业清远市锦弘实业有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业清远市供水拓展有限责任公司 实际控制人及其配偶控制的企业清远市锦诚水质检测有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业东莞市新世纪英才学校 实际控制人及其配偶控制的企业东莞市锦城房地产投资有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业东莞市新弘晟企业管理有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业清远市旌誉置业有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业清远市清新区汇科置业有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业清远市清新区太和供水有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业东莞市金舜房地产投资有限公司 实际控制人及其配偶控制的企业东证锦信投资管理有限公司 本公司联营企业之子公司华联期货有限公司 本公司联营企业之子公司华期资本管理(广州)有限公司 本公司联营企业之孙公司其他说明无
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
无出售商品/提供劳务情况表
无购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明无
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
无
关联托管/承包情况说明无本公司委托管理/出包情况表：
无关联管理/出包情况说明无
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
无本公司作为承租方：
单位：元出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费清远市旌誉置业有限公司 房屋租赁517,428.00514,071.00关联租赁情况说明无
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
无本公司作为被担保方
单位：元担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
担保是否已经履行完毕杨志茂、朱凤廉、东莞市新世纪科教拓展有限公司395,000,000.002016年9月14日2019年9月14日 否杨志茂、朱凤廉、东莞市新世纪科教拓展有限公司395,000,000.002016年9月21日2019年9月21日 否杨志茂、朱凤廉、东莞市新世纪科教拓展有限公司225,000,000.002016年9月18日2019年9月18日 否杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司50,000,000.002018年9月13日2021年9月13日 否杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司50,000,000.002018年9月14日2021年9月14日 否杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司90,000,000.002018年6月28日2021年6月28日 否杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司396,680,000.002018年3月28日2021年3月28日 否杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司198,340,000.002018年8月21日2021年3月28日 否杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公
司、东莞市锦城房地产投资有限公司、东莞市金舜
房地产投资有限公司
800,000,000.002018年8月15日2019年8月15日 否小计2,600,020,000.00
关联担保情况说明
期末关联方为本公司提供担保情况：
①杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司为本公司与国投泰康信托有限公司签订的信托贷款合同（编号：
2016-XT-HY1822-DY-DKHT-01）及（编号：2016-XT-HY1823-DY-DKHT-01）项下全部债务提供连带责任保证担保，截至2018年12月31日，该合同项下贷款余额790,000,000.00元。
②杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司为本公司与平安银行股份有限公司签订的贷款合同（编号：平银信源贷字20160801001第001号）、（编号：平银穗创二贷字20180620001第001号）、（编号：平银穗创二贷字20180620001第002号）及（编号：平银穗创二贷字20180620001第003号）项下全部债务提供连带责任保证担保，截至2018年12月31日，该合同项下贷款余额415,000,000.00元。
③杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司为本公司与东莞信托有限公司签订的贷款合同（编号：
11B1151800518001）及（编号：11B1151800518002）项下全部债务提供连带责任保证担保，截至2018年12月31日，该合同项下贷款余额595,020,000.00元。
④杨志茂、朱凤廉及东莞市新世纪科教拓展有限公司、东莞市锦城房地产投资有限公司、东莞市金舜房地产投资有限公司为本公司与渤海国际信托股份有限公司签订的《信托贷款合同》（编号：bitc2018(lr)-4507号）项下全部债务提供连带责任担保，截至2018年12月31日，该合同项下全部债务余额为800,000,000.00元。
（5）关联方资金拆借
单位：元关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明拆入东莞市新世纪科教拓展有限公司300,000,000.002018年6月25日 2018年6月29日东莞市新世纪科教拓展有限公司280,000,000.002018年8月13日 2018年8月21日东莞市新世纪科教拓展有限公司30,000,000.002018年8月8日 2018年8月15日东莞市新世纪科教拓展有限公司60,000,000.002018年8月7日 2018年8月15日拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
无
（7）关键管理人员报酬
单位：元项目 本期发生额 上期发生额关键管理人员薪酬13,276,000.0011,825,400.00
（8）其他关联交易
（1）代理销售金融产品手续费及佣金收入情况
单位：元关联方 关联交易内容
关联交易定价方
式及决策程序
本期金额 上期金额金额
占同类交易比
例(%)
金额
占同类交易
比例(%)益民基金管理有限公司 代理销售金融产品 市价2.350.00 573.95 0.08小 计2.350.00 573.95 0.08
（2）证券承销手续费及佣金收入情况
单位：元关联方 关联交易内容
关联交易定价方式及决策程
序
本期金额 上期金额金额
占同类交易比例(%)
金额
占同类交易
比例(%)东莞市新世纪科教拓展有限公司证券承销业务协议定价16,816,037.734.61小 计16,816,037.734.61
（3）其他关联交易支出情况
单位：元关联方 关联交易内容
关联交易定价方式及决
策程序
本期金额 上期金额金额
占同类交易比例（%）
金额
占同类交易比例（%）清远市旌誉置业有限公司 电费 市价23,334.7546.8226,401.02 63.27东莞市新世纪科教拓展有限公司借款利息费用 协议定价34,384,166.6713.4120,771,666.67 10.80小计34,407,501.4220,798,067.69
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位：元项目名称 关联方
期末余额 期初余额账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备租赁保证金 清远市旌誉置业有限公司40,000.004,000.0040,000.00
（2）应付项目
单位：元项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额短期借款 东莞市新世纪科教拓展有限公司1,100,000,000.00应付利息 东莞市新世纪科教拓展有限公司2,420,000.00
7、关联方承诺
无
8、其他
无
十五、股份支付
1、股份支付总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
无
5、其他
无
十六、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
经营性租赁承诺至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营性租赁合约情况如下：
单位：元年度 不可撤销经营性租赁付款额2018年 38,669,421.212019年 28,919,550.952020年 23,329,095.762021年 8,321,828.902022年及以后 3,859,975.18
合 计 103,099,872.00
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
或有事项
1、未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响
（1）公司于2017年7月收到子公司中山证券通知，中山证券收到江苏省宜兴市人民法院（下称“宜兴法院”）快递送达的《传票》等法律文件。中金创新（北京）资产管理有限公司（下称“中金创新”）作为原告，以江苏北极皓天科技有限公司（下称“北极皓天”）、中海信达担保有限公司南京分公司、中海信达担保有限公司及中山证券作为共同被告，以嘉实资本管理有限公司作为第三人，就公司债券交易纠纷于2017年6月向宜兴法院提起诉讼，向四被告主张涉及纠纷的公司债券本金、利息、违约金、律师费用等共计人民币37,093,980.00元。宜兴法院于2017年7月立案且定于2017年8月开庭审理。2017年8月，公司获悉中山证券收到宜兴法院转发的《民事起诉状（变更后）》，原告追加北极皓天时任董事、监事及高级管理人员共6人作为共同被告，该诉讼开庭时间因此调整。2018年3月，公司收到中山证券转来的《江苏省宜兴市人民法院民事裁定书》，宜兴法院经审查认为，该案属于因虚假陈述引发的民事赔偿案件，宜兴法院对该案无管辖权，裁定将该案移送南京市中级人民法院处理。2018年5月，公司收到中山证券转来的《南京市中级人民法院应诉通知书》，该案已由南京市中级人民法院正式立案。2018年11月，公司收到中山证券转来的《江苏省南京市中级人民法院民事裁定书》，因被告杨佳业涉嫌欺诈发行证券罪，裁定案件中止诉讼。截至报告日，尚无新的进展。
（2）中山证券作为亿阳集团股份有限公司（下称“亿阳集团”）公开发行2016年公司债券（第一期）（即“16亿阳01”）、（第二期）(即“16亿阳03”）、（第三期）（即“16亿阳04”）、（第四期）(即“16亿阳05”）的承销商与受托管理人，经上述债券的债券持有人会议决议授权，代表上述债券的债券持有人，分别提起诉讼。
2018年1月，中山证券收到北京市第一中级人民法院（下称“北京一中院”）关于“16亿阳01”案的《诉讼费交款通知书》（系案件受理证明文件）。2019年1月，中山证券收到北京一中院《民事判决书》，北京一中院作出一审判决，判决亿阳集团应向原告支付债券本金及利息、逾期利息并承担案件的财产保全保险费、保全费、案件受理费、律师费等费用。2019年1月，中山证券收到北京一中院转来的亿阳集团《民事上诉状》。
2018年1月，中山证券收到北京市高级人民法院（下称“北京高院”）关 于“16亿阳03”案的《受理案件通知书》。2018年6月，公司收到中山证券通知，中山证券分别收到北京高院关于“16亿阳04”案、“16亿阳05”案的《受理案件通知书》。上述亿阳集团债券项目诉讼系中山证券作为涉案债券的受托管理人，为履行受托管理人职责，经债券持有人会议授权，代表债券持有人以中山证券自身名义作为原告进行，诉讼的权利义务与法律风险最终均由债券持有人享有和承担，除提起诉讼的诉讼费等相关费用暂由中山证券先行垫付外，预计上述诉讼对公司及中山证券本期利润或期后利润不会造成实际影响。
（3）中山证券作为资管计划管理人与广发银行股份有限公司（下称“广发总行”）及广发银行股份有限公司合肥分行作为共同原告，以中国城市建设控股集团安徽有限公司（下称“中城建安徽”）、淮南市城市建设投资有限责任公司（下称“淮南城投”）、中国城市建设控股集团有限公司（下称“中城建集团”）作为共同被告，向安徽省高级人民法院（下称“安徽高院”）提起诉讼。
2018年5月，中山证券收到安徽高院的《受理案件通知书》。2018年10月，中山证券收到安徽高院《民事判决书》，安徽高院作出了一审判决。一审判决已生效。判决主要内容如下：1.中城建安徽自本判决生效之日起十日内偿还广发总行借款109,818,556.18元及违约金；2.广发总行对中城建安徽基于《淮南市东西部第二通道项目代建合同》产生的应收账款余额223,877,752.16元享有优先受偿权，并有权在本判决第一项确定的债权范围内主张淮南城投向其直接偿还应收账款；3.中城建集团对本判决第一项确定的中城建安徽债务承担连带清偿责任；4.中城建集团在承担担保责任后，有权向债务人中城建安徽追偿。
该案系中山证券按资管计划委托人广发总行的指令，作为共同原告进行，且相关合同与委托人的指令明确约定该案所涉应收账款转让及诉讼程序的法律风险与权利义务均由资管计划的委托人承担并享有，故该案对公司及中山证券本期利润或期后利润不会造成影响。
（4）中山证券作为申请执行人，以御马坊置业有限公司、北京中弘弘毅投资有限公司、中弘控股股份有限公司、王永红作为被执行人，向北京高院申请强制执行，北京高院将该案指定北京市第三中级人民法院（下称“北京三中院”）管辖，中
山证券于2018年4月收到北京三中院《协助执行通知书》。该次诉讼系中山证券按资管计划实际受益人深圳市平安置业投资有限公司的指令，作为申请执行人进行，该次诉讼所涉委托贷款及诉讼程序的法律风险与权利义务均由资管计划的委托人承担并享有，故该次诉讼对公司及中山证券本期利润或期后利润不会造成影响。
（5）中山证券、兴业银行股份有限公司青岛分行作为共同原告，以佛山市中鸿酒店投资有限公司、中国进出口银行深圳分行为共同被告，向广东省高级人民法院（下称“广东高院”）提起诉讼。中山证券于2017年5月收到广东高院《受理案件通知书》。2019年1月，中山证券收到广东高院《民事裁定书》。由于检察机关已经就案件原告起诉的借款及担保所涉行为提起公诉，佛山市中鸿酒店投资有限公司及中国进出口银行深圳分行人员均涉嫌犯罪，广东高院对案件作驳回原告起诉处理。
该诉讼系中山证券根据资管计划委托人的要求，配合其作为共同原告进行的，且《资管合同》及委托人的指令明确约定该次诉讼所涉委托贷款及诉讼程序的法律风险与收益均由兴业银行股份有限公司青岛分行承担和享有，故该诉讼对公司及中山证券本期利润或期后利润不会造成影响。
（6）中山证券稳健收益集合资产管理计划于2018年2月认购了5000万元雏鹰农牧集团股份有限公司2018年度第一期超短期融资券（债券代码：011800207）。该债券本应于2018年11月兑付本息，但发行人未按时兑付，债券出现违约。中山证券作为中山证券稳健收益集合资产管理计划的管理人，代表资管计划委托人，于2018年12月向法院提起诉讼。诉请被告支付所认购债券本金人民币5000万元，并支付利息人民币277.40万元，违约金人民币27.30万元，并且本案受理费、财产保全费、财产保全担保费及其他与诉讼有关的费用全部由被告承担。截止报告日，深圳市中级人民法院已受理。
2、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
本期无需要披露的为其他单位提供债务形成的或有负债。
3、其他或有负债
本公司无需要披露的其他或有事项。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
无
十七、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
无
2、利润分配情况
无
3、销售退回
无
4、其他资产负债表日后事项说明
(一) 重要的资产负债表日后事项说明
1、本公司于2019年2月20日召开的第八届董事会第五次会议、2019年3月8日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于借款暨关联交易的议案》。为偿还公司借款、补充公司流动资金，同意公司向控股股东东莞市新世纪科教拓展有限公司（下称“新世纪公司”）借款，借款总额不超过人民币12亿元，期限一年。在12亿元额度内，公司可根据各时段的资金需求，分期借款，分期还款。公司拟按照不超过新世纪公司综合融资成本（包括融资利率及相关中介费用）的借款年利率向新世纪公司支付借款利息，公司预计本次向新世纪公司借款的年利率为10%-12%。公司本次向新世纪公司借款无需提供任何抵押或担保。具体情况详见公司于2019年2月21日发布的《关联交易公告》（公告编号：2019-08）。
2、本公司于2019年2月20日召开的第八届董事会第五次会议、2019年3月8日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于非公开发行公司债券方案的议案》。为进一步拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、改善公司债务结构、降低公司融资成本，根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规及规范性文件的规定，公司拟非公开发行不超过人民币20亿元（含20亿元）的公司债券，本次非公开发行公司债券的期限不超过5年，票面利率及其支付方式由公司与承销商根据市场情况确定，采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。具体情况详见公司于2019年2月21日发布的《第八届董事会第五次会议决议公告》（公告编号：2019-06）。
(二) 资产负债表日后利润分配情况说明
无。
十八、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
无
（2）未来适用法
无
2、债务重组
无
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
无
（2）其他资产置换
无
4、年金计划
无
5、终止经营
无其他说明无
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
无
（2）报告分部的财务信息
无
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因。
无
（4）其他说明
无
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
无
8、其他
金融工具相关会计政策变更
根据财政部修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》规定，本次变更的主要内容包括：依据持有金融资产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”，金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类；金融资产减值由“已发生损失法”改为“预期损失法”，并且扩大了计提范围；套期会计方面扩大了符合条件的被套期项目和套期工具范围，以定性的套期有效性要求取代了定量要求，引入套期关系的“再平衡”机制；金融工具披露要求相应调整。
根据财政部规定，公司应于2019年1月1日起执行上述新准则。根据准则衔接规定，企业应当按照新准则重新编制2019年1月1日的资产负债表，无需重述前期可比数。2019年1月1日及以后会计期间，公司按新会计准则的要求进行会计核算和相关列报，不重述2018年比较期间数据。实施上述新准则对会计核算和相关列报的主要影响有：根据新准则，对公司金融资产进行分类和计量，包括对估值方法进行必要的调整；对相关金融资产运用预期损失法进行减值测试，并重新计量其账面价值；相应调整其他综合收益和期初留存收益。基于公司年末金融资产持仓情况和上述变更的测算，金融资产分类、计量及减值方法等变更预计将对公司财务报表产生广泛影响，但对公司的总资产和净资产未产生重大影响。
十九、母公司财务报表主要项目注释
1、长期股权投资
单位：元项目
期末余额 期初余额账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值对子公司投资3,686,518,385.00 3,686,518,385.003,686,518,385.00 3,686,518,385.00对联营、合营企业投资
2,501,324,369.38 2,501,324,369.382,454,441,147.03 2,454,441,147.03合计6,187,842,754.38 6,187,842,754.386,140,959,532.03 6,140,959,532.03
（1）对子公司投资
单位：元被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
本期计提减值准
备
减值准备期末余
额中山证券有限责任公司
3,686,518,385.00 3,686,518,385.00合计3,686,518,385.003,686,518,385.00
（2）对联营、合营企业投资
单位：元
投资单位 期初余额
本期增减变动
期末余额
减值准备期末余额追加投资
减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益
调整
其他权益变动
宣告发放现金
股利或利润
计提减值准备
其他一、合营企业二、联营企业东莞证劵股份有限公司
2,454,441,147.03 76,041,443.8310,841,778.5240,000,000.00 2,501,324,369.38小计2,454,441,147.03 76,041,443.8310,841,778.5240,000,000.00 2,501,324,369.38合计2,454,441,147.03 76,041,443.8310,841,778.5240,000,000.00 2,501,324,369.38
（3）其他说明
1、本公司期末对子公司的长期股权投资受限的账面金额为3,039,195,680.97元。（1）根据本公司与渤海国际信托股份有限公司签订的《信托贷款合同》（编号：bitc2018(lr)-4507号），本公司将持有的中山证券有限责任公司40.00%股权（占本公司持有股权的56.37%）质押给渤海国际信托股份有限公司。
（2）根据本公司与东莞信托有限公司签订的借款合同（编号：11B1151800518001），本公司将持有的中山证券有限责任公司12.33%股权（占本公司持有股权的17.37%）质押给东莞信托有限公司。
（3）根据本公司与东莞信托有限公司签订的借款合同（编号：11B1151800518002），本公司将持有的中山证券有限责任公司6.17%股权（占本公司持有股权的8.7%）质押给东莞信托有限公司。
2、本公司期末对联营企业的长期股权投资受限的账面金额为2,501,324,369.38元。
（1）根据本公司与国投泰康信托有限公司签订的信托贷款合同（编号：2016-XT-HY1822-DY-DKHT-01）及（编号：
2016-XT-HY1823-DY-DKHT-01），本公司将持有的东莞证券股份有限公司20%股权（占本公司持有股权的50%）质押给国投泰康信托有限公司。
（2）根据本公司与平安银行股份有限公司签订的贷款合同（编号：平银信源贷字20160801001第001号）、（编号：平银穗创二贷字20180620001第001号）、（编号：平银穗创二贷字20180620001第002号）及（编号：平银穗创二贷字20180620001第003号），本公司将持有的东莞证券股份有限公司20%股权（占本公司持有股权的50%）质押给平安银行股份有限公司。
2、投资收益
单位：元项目 本期发生额 上期发生额成本法核算的长期股权投资收益134,250,000.00权益法核算的长期股权投资收益76,041,443.83303,831,777.78可供出售金融资产在持有期间的投资收益10,642,728.6010,197,676.00处置可供出售金融资产取得的投资收益9,032,429.90合计86,684,172.43457,311,883.68
3、现金流量表补充资料
单位：元项目 本期金额 上期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量：
-- --净利润-229,158,449.14232,860,623.37加：资产减值损失120,628.50195,011.88固定资产折旧871,881.39922,813.28无形资产摊销360.00240.00长期待摊费用摊销330.00固定资产报废损失（收益以“－”号填列）11,747.434,613.01利息支出280,331,164.15192,322,107.59投资损失（收益以“－”号填列）-86,684,172.43-457,311,883.68以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产等的减少（增加以“－”号填列）
203.55经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-440,641.7137,497.53
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）93,763.65322,658.10经营活动产生的现金流量净额-34,853,514.61-30,645,988.922．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
-- --3．现金及现金等价物净变动情况：
-- --现金的期末余额33,619,401.89239,994,059.10减：现金的年初余额239,994,059.10748,363,830.55现金及现金等价物净增加额-206,374,657.21-508,369,771.45
4、其他
无
二十、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位：元项目 金额 说明非流动资产处置损益 -105,621.28计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
1,989,831.75采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
-4,996,400.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -35,646,219.40减：所得税影响额 -8,433,429.71少数股东权益影响额 -8,860,856.76合计 -21,464,122.46--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
每股收益基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净利润-5.06%-0.20 -0.20扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
-4.46%-0.18 -0.18
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称
无
4、其他
无
第十二节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人、财务总监、财务部经理签名并盖章的公司2018年度会计报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的公司2018年度审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。
广东锦龙发展股份有限公司
二〇一九年三月二十二日