甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
甘肃上峰水泥股份有限公司
GANSU SHANGFENG CEMENT CO., LTD
2015 年度报告
证券代码：0 0 0 6 7 2
证券简称：上峰水泥
2016 年 4 月
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人俞锋、主管会计工作负责人张亦峰及会计机构负责人(会计主管
人员)李必华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 813,619,871 为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 0.3 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积
金转增股本。
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 5
第三节 公司业务概要 ................................................................................................. 9
第四节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 12
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 22
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 31
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 35
第八节 公司治理 ....................................................................................................... 43
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 49
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 142
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/上市公司/上峰水泥 指 甘肃上峰水泥股份有限公司
上峰控股 指 浙江上峰控股集团有限公司
铜陵有色控股 指 铜陵有色金属集团控股有限公司
浙江富润 指 浙江富润股份有限公司，股票代码：600070
南方水泥 指 南方水泥有限公司
上峰建材 指 浙江上峰建材有限公司，全资子公司
铜陵上峰 指 铜陵上峰水泥股份有限公司，公司 100%控股企业
怀宁上峰 指 怀宁上峰水泥有限公司，铜陵上峰 100%控股企业
上峰节能 指 铜陵上峰节能发展有限公司，铜陵上峰 100%控股企业
上峰混凝土 指 诸暨上峰混凝土有限公司，上峰建材 100%控股企业
恒岳水泥 指 颍上县恒岳水泥有限责任公司，铜陵上峰 85%控股企业
铜陵上峰建材 指 铜陵上峰建材有限公司，铜陵上峰 100%控股企业
江苏上峰 指 江苏上峰水泥有限公司，铜陵上峰 70%控股企业
台州上峰 指 台州上峰水泥有限公司，公司 70%控股企业
上峰 ZETH 指 上峰 ZETH 水泥有限公司，上峰建材 58%控股企业
中博水泥 指 博乐市中博水泥有限公司，公司 70%控股公司
本公司在实施重大资产重组前原名称为“白银铜城商厦（集团）股份
铜城集团 指
有限公司”
指本公司向上峰控股、铜陵有色控股、浙江富润发行股份购买其拥有
的上峰建材 100%股权，向南方水泥发行股份购买其拥有的铜陵上峰
本次重大资产重组 指 35.5%股份，以及向白银坤阳出售全部资产、负债（含或有负债）、业
务及附着于上述资产、业务或与上述资产、业务有关的一切权利和义
务的行为
瑞华会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
海通证券 指 海通证券股份有限公司，公司实施重大资产重组聘请的独立财务顾问
水泥生产过程中的半制成品，可以出售至下游水泥粉磨企业用于生产
熟料 指
水泥产品
报告期/本报告期/本年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日之期间
元 指 人民币元
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 上峰水泥 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 甘肃上峰水泥股份有限公司
公司的中文简称 上峰水泥
公司的外文名称 GANSU SHANGFENG CEMENT CO.,LTD
公司的外文名称缩写 SHANGFENG CEMENT
公司的法定代表人 俞锋
注册地址 甘肃省白银市白银区五一街 8 号
注册地址的邮政编码
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路 712 号西溪乐谷创意产业园 1 幢 E 单元
办公地址的邮政编码
公司网址 www.sfsn.cn
电子信箱 sfsn123@sina.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 瞿辉 杨旭
浙江省杭州市西湖区文二西路 712 号西 浙江省杭州市西湖区文二西路 712 号西
联系地址
溪乐谷创意产业园 1 幢 E 单元 溪乐谷创意产业园 1 幢 E 单元
电话 0571-56030515 0571-56030516
传真 0571-56075060 0571-56075060
电子信箱 quhui123@sina.com yangxu021@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的
www.cninfo.com.cn
网址
公司年度报告备置地点 上峰水泥董事会办公室
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
四、注册变更情况
组织机构代码 22434434-7
公司上市时主营业务为酒店管理和商贸经营。2013 年 4 月公司实施了重大资
公司上市以来主营业务的变化情况 产重组，注入水泥资产，原有的商场、酒店业务被剥离，主营业务变更为水泥及水
泥熟料制造、销售，建材产品等。
本公司募集设立时白银市白银区国有资产管理局是本公司的控股股东，持有公
司 24%的股权。 1999 年 8 月 4 日，白银市白银区国有资产管理局将其持有的
公司国家股 1696.5 万股股权全部转让给甘肃省经济合作总公司，转让后甘肃省经
济合作总公司成为公司第一大股东，持有本公司 26.1%的股权。 2000 年，公司
原第一大股东甘肃省经济合作总公司以出资方式将其持有的 1696.5 万股股权转让
给甘肃金合投资有限公司，甘肃金合投资有限公司成为本公司的第一大股东，持股
比例 26.1％。 2001 年 5 月 30 日，本公司第二大股东北京市海淀区国有资产投
资经营公司因协议受让北京国民保险代理有限公司 200 万股法人股，使其持有本
公司国有法人股 2818.1247 万股(含 2000 年度送红股 928.1247 万股)，占本公司股
份总数的 25.96％，成为本公司第一大股东。 2005 年 8 月 16 日北京市海淀区国
历次控股股东的变更情况（如有） 有资产投资经营公司与北京大地花园酒店在北京市签订了《股权转让协议书》，北
京市海淀区国有资产投资经营公司拟将其合法持有的法人股 39,453,746 股股份
（占本公司总股本的 25.96%）转让给北京大地花园酒店。 2007 年 4 月 13 日，
股权转让过户手续办理完毕，北京大地花园酒店成为公司的控股股东。 2009 年
10 月 23 日，公司第一大股东北京大地花园酒店与北京兴业玉海投资有限公司签订
了《股权转让协议》，北京大地花园酒店将其持有的本公司限售流通股 37,000,000
股（占公司总股本的 17.17%）转让给北京兴业玉海投资有限公司。转让完成后，
北京兴业玉海投资有限公司持有本公司限售流通股 37,000,000 股，持股比例
17.17%，为本公司控股股东。 2013 年 4 月 12 日，公司发行股份购买资产并实施
了重大资产重组，控股股东变更为浙江上峰控股集团有限公司，截至报告期末，持
股比例为 31.19%。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 楼
签字会计师姓名 黄清双、张力
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
2013 年 4 月 26 日至 2014 年
海通证券股份有限公司 上海市广东路 689 号 肖磊、朱桢
12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
海通证券股份有限公司 上海市广东路 689 号 王会峰、刘科林 2013 年 4 月至 2016 年 12 月
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 2,025,544,666.48 2,736,641,248.73 -25.98% 2,543,727,567.13
归属于上市公司股东的净利润（元） 61,180,369.31 370,501,556.13 -83.49% 260,787,564.06
归属于上市公司股东的扣除非经常性
31,408,771.78 352,264,246.22 -91.08% 243,161,941.84
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 181,790,668.73 799,989,009.89 -77.28% 522,021,515.20
基本每股收益（元/股） 0.08 0.46 -82.61% 0.35
稀释每股收益（元/股） 0.08 0.46 -82.61% 0.35
加权平均净资产收益率 3.52% 22.82% -19.30% 19.85%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 4,678,063,999.59 3,850,366,197.72 21.50% 3,310,973,324.75
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,738,248,971.97 1,737,021,913.55 0.07% 1,459,612,259.19
七、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 503,096,134.13 478,447,155.11 582,809,601.27 461,191,775.97
归属于上市公司股东的净利润 28,573,024.99 25,407,253.66 -17,862,416.61 25,062,507.27
归属于上市公司股东的扣除非经常性
23,052,433.57 5,108,164.81 -12,243,111.59 15,491,284.99
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 112,354,605.80 -8,241,873.47 68,343,071.86 9,334,864.54
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
八、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值
82,946.46 -4,501,684.95 3,035.06
准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 43,243,895.11 30,489,595.25 27,222,993.14
政府补助除外）
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 940,064.74 -102,622.49
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,459,431.07 -2,872,172.38 -3,370,001.46
小计
减：所得税影响额 9,193,203.52 6,111,724.81 6,005,965.66
少数股东权益影响额（税后） 902,609.45 -293,232.06 121,816.37
合计 29,771,597.53 18,237,309.91 17,625,622.22 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
增值税即征即退 30,444,117.91 国家税收政策的资源综合利用退税
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主要业务和产品、盈利模式
1、公司主要从事水泥熟料、水泥、混凝土、骨料等基础建材产品的生产制造和销售。公司产品广泛
应用在住宅、公路、铁路、机场等各类交通设施、水利工程等基础设施，各类产品也是与国民生活住、行
等基本需求紧密相关而不可或缺的基础材料。
公司通过向下游材料制造商、各类建筑工程与基建工程建设方提供水泥建材产品和服务创造经济效益
与综合价值。
2、公司有38年水泥建材制造与经营管理经验，在华东沿长江经济带区域有着卓著的品牌声誉和市场
渠道，拥有丰富的自备矿山资源。自2014年起，公司开始在“一带一路”区域的中亚国家以及中国新疆布
局新的战略市场。
（二）公司所处行业情况及公司在行业的地位
1、水泥建材行业发展与国家城镇化水平和经济发展水平紧密相关，并具有一定的周期性。中国水泥
本世纪以来发展较快，目前国内水泥产能已居世界首位，供给相对过剩，落后产能淘汰、企业兼并重组等
对行业影响较大。
在中亚、东南亚、非洲、南美等很多发展中国家水泥建材仍然是供不应求的紧缺产品，国际产能合作
具有较好基础和发展空间。
水泥行业由于季节因素和生产施工环境条件因素具有季节性淡旺季特征。
2、公司目前水泥熟料年产能约1,200万吨，水泥约850万吨，拥有新型干法水泥熟料生产线八条，吉
尔吉斯斯坦在建水泥熟料生产线一条。公司安徽基地生产规模在安徽省居第二位。中国水泥协会公布的
2015年水泥行业上市公司综合实力排名公司居第17位；中国水泥网统计的2015年水泥熟料产能排名公司居
第24位。2006年公司被国家发改委、国土资源部、中国人民银行联合认定为国家重点支持水泥工业结构调
整大型企业（集团）60强。
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
报告期公司固定资产净值增加 47,297.03 万元，主要是公司收购博乐市中博水泥有限公
固定资产
司 70%股权合并增加资产，以及公司控股孙公司颍上恒岳粉磨站技改工程投产。
报告期公司无形资产净值增加 36,576.42 万元，主要是公司子公司上峰建材购买石灰石
无形资产
采矿权增加，以及公司收购博乐市中博水泥有限公司 70%股权合并增加资产。
报告期公司主要在建工程为在吉尔吉斯共和国建设 2800t/d 熟料水泥生产线及其配套工
在建工程 程，截止本报告期末，项目已完成当地的前期工程、土建、矿山建设等投资 4,057.35 万
元，本期粉磨站技改工程完工结转固定资产。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
保障资产安 境外资产占
资产的具体 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 全性的控制 收益状况 公司净资产
内容 大减值风险
措施 的比重
向中国出口
2800t/d 熟料
35,245.11 万 吉尔吉斯共 信用保险公
水泥生产线 自建 自建 建设期 2.04% 否
元 和国 司投保股权
及配套工程
与债权保险
其他情况说
公司在吉尔吉斯共和国建设一条 2800t/d 熟料水泥生产线及配套工程，目前正处于工程建设阶段。
明
三、核心竞争力分析
公司核心竞争力体现在以下几个方面：
1、机制优势
公司是较典型的民营企业主导的混合所有制企业，将不同企业体制和文化的包容融合作为管理基础之
一，既高效灵活、又严谨务实，内部控制规范透明，财务稳健，信息化程度高，ERP系统贯穿运营控制整
个关键流程。
2、政策鼓励优势
2006年12月国家发改委、国土资源部、中国人民银行联合发布《关于公布国家重点支持水泥工业结构
调整大型企业（集团）名单的通知》，公司被列入重点支持企业。对列入重点支持的大型水泥企业开展项
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
目投资、重组兼并，有关方面应在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持。
3、区域布局优势
公司国内制造基地布局在沿长江经济带地区，拥有较好的市场基础和较大的产品需求、稳定而充足的
石灰石资源保障、沿江沿海优越便捷的物流条件；目前公司又率先走出国门，在新兴市场经济体积极拓展，
在政府倡导的“一带一路”地区筹建项目，具有极为广阔的发展空间和潜力。
4、技术与经验优势
上峰水泥具有30年水泥专业化发展历史，也是国内最早投入新型干法水泥工艺生产与研究的企业之
一，公司工艺先进，设备精良，高效稳定，各熟料生产线均配备了余热发电系统，自动化控制程度较高，
掌握和具备了低碳燃烧和脱硝等独特的环保与节能技术。公司管理团队具有多年水泥专业化管理经历，对
水泥及相关产品生产制造与管理控制具有丰富的技术经验。
5、品牌优势
上峰水泥品牌已有30年以上的市场传播积淀，在市场上拥有较高的知名度和美誉度。公司强调精确的
工艺控制和严格的品质管理，曾先后获得国家级重点新产品、浙江省著名商标、浙江名牌产品等多项称号，
2009年“上峰”水泥品牌被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年度，中国经济面临下行调整期，固定资产投资及房地产投资等虽有增长，但增速全线下降。传
统产业供给过剩全面凸显，供给侧改革共识正式形成。水泥建材行业处在市场需求24年来首次下降的转折
平台期，行业企业接受了严峻的挑战和洗礼。全年行业水泥总产量23.48亿吨，同比下降4.9%；熟料总产量
13.35亿吨，同比下降6.05%，全年水泥产能利用率约为72.36%，较上年回落4个百分点。全年水泥市场平
均成交价为249元/吨，同比下降约20%；全年全行业利润总额约330亿元，同比下降58%，同行业多家企业
利润大幅下滑，行业超过三分之一的企业亏损。
与此同时，行业兼并整合力度加大，多家区域龙头或规模企业展开整合重组，尤其民营企业并购开始
呈活跃趋势，行业总体集中度继续提升，前十家水泥企业产业集中度约为57.7%，2015年约增长了6%，为
行业结构调整创造了条件。各地错峰生产及淘汰落后产能机制迅速展开，环保、能耗、产品品质标准与政
策逐渐升级，环境与市场压力倒推动企业升级转型。（数据来源：国家统计局、数字水泥网）
2015年，公司董事会带领团队明确战略，延伸产业链，把握核心重点，在“一带一路”区域实现跨国
产能合作的战略突破，在优势区域继续深化能耗成本控制，精细管理，理顺机制，提升持续竞争力。尽管
2015年度在行业严峻形势下，与快速提升的2014年同比利润降幅较大，但全年基本保持了产能和市场的稳
定与优化，皖北等局部区域市场继续拓展，公司成本能耗逐渐下降，工艺与管理水平不断提升，人力资源
效率持续改善，战略计划得到落实，全年取得了相对稳定的综合经济效益，人均销售收入和人均盈利等指
标继续保持行业较好水平。
2015年，公司实现主营业务收入202,554万元，同比下降25.98%，实现归属于上市公司股东的净利润
6,118万元，同比下降83.49%。利润下降的主要影响因素是产品销售价格大幅下跌，以及产品销售量有所下
降，其中熟料产品毛利率下降是影响本年产品综合毛利率大幅下降的主要原因；2015年原材料价格继续走
低，影响制造成本比上年下降，公司熟料能耗成本控制成效明显，整体生产制造的可控成本比上年下降，
其中熟料吨制造成本每吨下降约14元，公司各项费用保持稳定，各项管理控制工作达到公司董事会制定的
目标。
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 2,025,544,666.48 100% 2,736,641,248.73 100% -25.98%
分行业
水泥行业 1,990,614,059.08 98.28% 2,706,121,251.87 98.88% -26.44%
其他业务 34,930,607.40 1.72% 30,519,996.86 1.12% 14.45%
分产品
熟料 775,015,420.20 38.26% 1,459,806,608.09 53.34% -46.91%
水泥 1,015,997,759.40 50.16% 1,014,040,038.66 37.05% 0.19%
混凝土 185,109,933.60 9.14% 230,248,672.86 8.41% -19.60%
砂石骨料 14,490,945.88 0.72% 2,025,932.26 0.07% 615.27%
其他产品与业务 34,930,607.40 1.72% 30,519,996.86 1.12% 14.45%
分地区
华东地区 2,013,780,599.97 99.42% 2,736,641,248.73 100.00% -26.41%
其他 11,764,066.51 0.58%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
水泥行业 1,990,614,059.08 1,657,991,652.40 16.71% -26.44% -13.25% -12.39%
分产品
熟料 775,015,420.20 673,035,168.82 13.16% -46.91% -31.62% -19.41%
水泥 1,015,997,759.40 846,759,453.96 16.66% 0.19% 9.55% -7.12%
混凝土 185,109,933.60 130,551,193.70 29.47% -19.60% -18.45% -1.00%
甘肃上峰水泥股份有限公司 2015 年年度报告全文
砂石骨料 14,490,945.88 7,645,835.89 47.24% 615.27% 510.40% 9.07%
分地区
华东地区 1,990,614,059.08 1,657,991,652.40 16.71% -26.44% -13.25% -12.39%
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 万吨 1,022.33 1,150.39 -11.13%
水泥、熟料 生产量 万吨 1,029.00 1,148.76 -10.43%
库存量
