攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2015 年度报告
2015 年年度报告
2016 年 4 月
攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2015 年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人邵安林、主管会计工作负责人曾显斌及会计机构负责人(会计主
管人员)曾显斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保
留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，详见本报
告“第五节 重要事项”，请投资者注意阅读。
本报告第四节披露的 2016 年度经营计划涉及前瞻性陈述，该计划不构成公
司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，
并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
本公司 2014 年度和 2015 年度连续亏损，根据《深圳证券交易所股票上市
规则》的有关规定，本公司股票将被实施退市风险警示，公司股票简称将由“攀
钢钒钛”变更为“*ST 钒钛”，代码不变仍为 000629，交易日涨跌幅限制将由 10%
变为 5%。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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释义
释义项 指 释义内容
鞍钢集团 指 鞍钢集团公司
鞍山钢铁 指 鞍山钢铁集团公司
攀钢集团 指 攀钢集团有限公司
攀钢有限 指 原攀枝花钢铁有限责任公司
攀钢钒钛、本公司 指 攀钢集团钒钛资源股份有限公司
攀渝钛业 指 原\"攀钢集团重庆钛业股份有限公司\"
长城股份 指 原\"攀钢集团四川长城特殊钢股份有限公司\"
攀成钢铁 指 攀钢集团成都钢铁有限责任公司
攀长钢 指 攀钢集团四川长城特殊钢有限责任公司
鞍钢股份 指 鞍钢股份有限公司
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
证监会 指 中国证券监督管理委员会
四川证监局 指 中国证券监督管理委员会四川监管局
银监会 指 中国银行业监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
攀钢矿业 指 攀钢集团矿业有限公司
新白马公司 指 攀钢集团攀枝花新白马矿业有限责任公司
钛业公司 指 攀钢集团钛业有限责任公司
东方钛业 指 攀枝花东方钛业有限公司
钒业公司 指 攀钢集团钒业有限公司
鞍千矿业 指 鞍钢集团鞍千矿业有限责任公司
鞍钢矿业 指 鞍钢集团矿业公司
鞍钢香港 指 鞍钢集团香港控股有限公司
鞍澳公司 指 鞍钢集团投资（澳大利亚）有限公司
金达必、Gindalbie 指 金达必金属有限公司（Gindalbie Metals Limited）
卡拉拉、Karara 指 卡拉拉矿业有限公司（Karara Mining Limited）
鞍钢财务公司 指 鞍钢集团财务有限责任公司
攀钢财务公司 指 原攀钢集团财务有限公司，现为鞍钢财务公司四川分公司
重庆钛业 指 攀钢集团重庆钛业有限公司
攀港公司 指 香港攀港有限公司
西昌钢钒 指 攀钢集团西昌钢钒有限公司
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 攀钢钒钛 股票代码
变更后的股票简称（如有）
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 攀钢集团钒钛资源股份有限公司
公司的中文简称 攀钢钒钛
公司的外文名称（如有） Pangang Group Vanadium Titanium & Resources Co., Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）
公司的法定代表人 邵安林
注册地址 攀枝花市东区弄弄坪
注册地址的邮政编码 617067
办公地址 四川省攀枝花市东区大渡口街 87 号
办公地址的邮政编码 617067
公司网址 http://www.pzhsteel.com.cn/pgvt/
电子信箱 psv@pzhsteel.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曾显斌 冯家祥、石灏南
联系地址 四川省攀枝花市东区大渡口街 87 号 四川省攀枝花市东区大渡口街 87 号
电话 0812-3385366 0812-3385366
传真 0812-3385285 0812-3385285
电子信箱 psv@pzhsteel.com.cn psv@pzhsteel.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 董事会办公室
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四、注册变更情况
组织机构代码 20436095-6
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司主营业务在报告期未发生变化，与 2014 年年度报告披露的情况一致。
2015 年 10 月，中国证券登记结算有限公司深圳分公司完成了攀钢有限所持本公
历次控股股东的变更情况（如有） 司 30.63%股份过户给攀钢集团的登记手续，本公司控股股东由攀钢有限变更为
攀钢集团。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层
签字会计师姓名 匡小尝 刘红平
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
本年比上年
2014 年
2015 年 增减 2013 年
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 11,417,447,171.21 16,779,307,964.58 16,779,307,964.58 -31.96% 15,601,882,599.77
归属于上市公司股东的净利润（元）-2,207,361,974.57 -3,775,427,436.40 -3,775,427,436.40 — 549,063,155.64
归属于上市公司股东的扣除非经常
-2,079,202,868.32 -3,099,195,004.28 -3,099,195,004.28 — 546,466,290.16
性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 29,554,465.56 1,671,534,927.48 1,671,534,927.48 -98.23% 327,554,393.04
基本每股收益（元/股） -0.2570 -0.4395 -0.4395 — 0.0639
稀释每股收益（元/股） -0.2570 -0.4395 -0.4395 — 0.0639
加权平均净资产收益率 -0.23% -29.56% -29.56% 29.33% 3.68%
本年末比上年
2014 年末
2015 年末 末增减 2013 年末
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 56,012,150,588.84 52,413,572,052.47 52,413,572,052.47 6.87% 35,749,479,562.06
归属于上市公司股东的净资产（元） 8,421,881,290.34 10,603,017,235.02 10,603,017,235.02 -20.57% 14,784,307,158.89
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会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
根据证监会发布的《2014 年度上市公司年报会计监管报告》，攀钢钒钛对 2014 年度应交税金为借方余额的未抵扣进项
税 67,998,006.87 元，重分类到其他流动资产科目列报，导致 2014 年末资产总额从 52,345,574,045.60 调整为 52,413,572,052.47
元。2013 年无此因素影响。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 8,589,746,202
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） -0.257
是否存在公司债
□ 是 √ 否
公司未公开发行公司债。
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 3,193,016,820.26 2,968,789,742.38 2,652,880,074.36 2,602,760,534.21
归属于上市公司股东的净利润 -323,136,894.19 -207,219,806.51 -441,553,890.94 -1,235,451,382.93
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -330,952,966.37 -237,629,236.37 -493,946,915.41 -1,016,673,750.17
经营活动产生的现金流量净额 34,432,331.04 -313,341,023.56 446,169,656.11 -137,706,498.03
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
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九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
主要是 2014 年
非流动资产处
置损益中
-720,461,489.45
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
-16,542,696.53 -700,793,868.47 -5,804,408.96 元为鞍澳公司
分）
增资卡拉拉实
现非同一控制
下企业合并形
成。
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国
39,434,422.46 20,329,550.32 35,150,667.47
家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生 75,489.33
的收益
主要原因见第
债务重组损益 26,723,035.11 十节 十六—2.
债务重组。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
138,686.65
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
主要是重庆钛
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -175,588,752.79 -1,245,328.64 -21,271,475.77 业整体搬迁造
成的停工损失。
减：所得税影响额 61,272.69 910,064.13 3,005,748.57
少数股东权益影响额（税后） 2,123,841.81 -6,173,102.82 2,472,168.69
合计 -128,159,106.25 -676,232,432.12 2,596,865.48 --
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务和产品
公司所属行业为黑色金属矿采选业，从事的主要业务包括铁矿石采选、钛精矿提纯、钒钛制品生产和加工、钒钛延伸产
品的研发和应用。
（二）产品及用途
公司主要产品有铁精矿、钛精矿、钒制品（五氧化二钒、中钒铁、高钒铁、钒氮合金等）、钛制品（钛白粉、海绵钛）
等。
铁精矿主要供钢铁企业冶炼加工钢铁产品；钒制品主要应用于钢铁冶炼、化工及有色（催化剂、陶瓷、玻璃、生物制药
等）等领域；钛精矿主要用于生产钛白粉和海绵钛，钛白粉则广泛应用于涂料、塑料、造纸、油墨、电子等领域，海绵钛属
于钛金属生产的初级产品，主要通过进一步熔铸后用于加工钛材、钛合金等。
（三）经营模式
公司采用集中管控、业务协同、自主经营的经营模式。业绩驱动的主要因素是生产规模/市场占有的扩大、销售价格提
升、生产成本控制、盈利能力提升等。采购模式相对稳定，生产钒制品的原料——钒渣主要从控股股东攀钢集团采购。销售
方面，攀枝花矿区生产的钒钛铁精矿主要供攀钢集团所属攀枝花和西昌两个钢铁生产基地冶炼加工钢铁产品，鞍山矿区和澳
大利亚矿区生产的铁精矿主要供鞍钢集团所属东北地区的钢铁企业冶炼加工钢铁产品。钒钛产品则根据市场供求关系及市场
价格形成机制，贴近市场积极销售。
（四）行业地位及行业现状
1、铁矿石产业
公司具备年产铁精矿 2,350 万吨的能力，是中国最大的铁矿石采选上市公司。在中国经济增长放缓、钢铁去产能的大环
境下，铁矿石市场整体也处于产能过剩局面，铁矿石价格在 2014 年和 2015 年出现“断崖式”下跌，导致包括公司在内的从
事相关产业企业的经营陷入面临前所未有的困境。
2、钒产业
公司具备年产 2.1 万吨（以 V2O5 计）钒产品的能力，是目前全球最大的钒产品供应商。
公司钒产业技术和品种世界领先，钒系列产品在国际国内市场具有较强的竞争优势。国内竞争对手仅承钢、建龙、川威、
德胜等几家钢渣提钒企业维持连续生产，其余均已停产；由于除承钢以外,其他竞争对手仅生产氧化钒，没有最终产品投入
市场，国内的数十家加工厂采购其产品加工为合金后在市场形成公司的主要竞争对手，而承钢的产品 60%供应其集团内企
业，对公司的主要品种及市场的竞争力度不大。国外南非已停产两家、新西兰停止卖渣，台湾、韩国的工厂也大部分停产；
公司在国际市场的钒产品主要竞争对手为俄罗斯的耶夫拉兹集团，对方主要通过价格手段进行竞争。但随经济下行及钢铁行
业需求减少影响，钒产品呈现供大于求的状况。2015 年公司在国内主要市场占有率第一为 42%，全球占有率为 23%。
3、钛产业
公司具备年产钛精矿70万吨、钛白粉13万吨、高钛渣18万吨、海绵钛1.5万吨的能力，是重要的钛白粉和海绵钛生产商。
目前国内钛白粉行业市场供求关系已失衡，下游需求逐步萎缩，产能过剩较重。2011年到2015年，国内钛白粉的表观消费量
增长20%，由162万吨增至195万吨。而国内钛白粉总产量增加31%，由175万吨增至230万吨。2015年我国钛白粉总产能已超
过320万吨，供需失衡矛盾导致市场竞争激烈，价格持续下滑。公司主要竞争对手为四川龙蟒、百利联、中核钛白、山东东
佳等，公司市场占有仅为4%左右，与主要竞争对手相比，公司钛业务除原料有一定优势外，规模、生产成本、物流成本优
势不明显。
（五）资源勘探及储量情况
2015年，除攀枝花矿区开展“四川省攀枝花市攀钢兰尖——朱家包包钒钛磁铁矿延伸勘探”外，鞍山矿区、澳大利亚矿
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区均未开展新的资源勘探活动。2015年，公司发生勘探费3,300万元。
截至2015年底，公司三大矿区的铁矿石资源储量情况如下：
攀枝花矿区 鞍山矿区 澳大利亚矿区
保有储量9.4亿吨 保有储量11.2亿吨 磁铁矿资源量：17.35亿吨（JORC标准）
注：JORC标准是目前国际上公认的矿产资源和矿石储量报告规范，但该资源量和储量数据的计算及编制仍然可能存在
人为的、技术上或其他不可控因素的影响，与实际资源量和储量并非完全一致。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
固定资产 卡拉拉铁矿石项目转固，导致固定资产期末余额大幅度增加
在建工程 卡拉拉铁矿石项目转固，导致在建工程期末余额大幅度减少
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
境外资产 是否存
资产的具体 形成 资产规模 运营 收益状况 占公司净 在重大
所在地 保障资产安全性的控制措施
内容 原因 （元） 模式 （元） 资产的比 减值风
重 险
对鞍澳公司 资产重 澳大利
22,688,181,398.53 -681,404,122.08 232.60% 否
持股 100% 组置入 亚珀斯
对鞍钢香港 资产重
521,332,677.06 香港 -107,700,047.67 5.34% 否
持股 100% 组置入
资产重 公司在卡拉拉董事会中的董事占
对卡拉拉持 澳大利
组置入 22,618,744,568.83 多数，通过董事会管控卡拉拉的 -443,506,776.19 231.88% 是
股 52.16% 亚珀斯
及增资 日常经营管理，保障资产安全。
鞍澳公司与鞍钢香港是 2011 年本公司与鞍山钢铁实施重大资产置换方式成为本公司全资子公司，其实
其他情况说明
质均为投资公司，其主要资产为直接或间接对卡拉拉的投资，尚未开展具体、固定的经营业务。
三、核心竞争力分析
（一）资源优势。公司拥有攀枝花、鞍山、澳大利亚三大矿产基地，资源储量和铁精矿产能产量水平均处于国内前列。
公司总部所处的攀西地区蕴藏着上百亿吨钒钛磁铁矿资源，钒资源储量占中国的 52%，钛资源储量占中国的 95%，同时还
伴生钴、铬、镍、镓、钪等 10 多种稀有贵重矿产资源，综合利用价值极高。
（二）技术优势。在攀西钒钛资源开发进程中，公司自主研发形成了一批拥有自主知识产权的专有技术，其中，钒钛磁
铁矿选矿技术达到国际先进水平，微细粒级钛铁矿回收成套技术填补国内外空白，钒氮合金生产工艺技术获得国家技术发明
二等奖。公司培养造就了一批多个专业、多个层次的科研人才队伍，在钒钛领域研发水平领先。
（三）产品优势。公司钒产业技术和品种世界领先，拥有五氧化二钒、中钒铁、高钒铁、三氧化二钒、钒氮合金等系列
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产品，市场占有率较高；钛产业品种质量国内领先，拥有钛精矿、高钛渣、海绵钛、钛材等系列产品，是我国最大的钛原料
生产基地、重要的钛白粉和海绵钛生产商。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
（一）生产方面
报告期内，公司三大主营业务生产情况：
1、铁精矿：完成铁精矿产量 2,048 万吨，与上年基本持平。
2、钒业务：完成钒制品（以 V2O5 计）1.84 万吨，较上年降低 13.81%。
3、钛业务：完成钛白粉 9.98 万吨，较上年增长 18.47%；高钛渣 10.78 万吨，较上年降低 8.88%；钛精矿 63.55 万吨，
较上年降低 6.79%；海绵钛 0.84 万吨，与上年基本持平。
（二）经营成果
全年实现营业收入 114.17 亿元，较上年同期降低 53.62 亿元，降幅 31.96%；营业成本 99.47 亿元，较上年同期降低 27.75
亿元，降幅 21.81%；营业毛利 14.70 亿元，较上年同期降低 25.87 亿元，降幅 63.77%；利润总额-23.43 亿元，较上年同期减
亏 33.83 亿元。减亏原因主要是卡拉拉 2014 年度计提大额资产减值准备及相应投资收益变动，而本年度无此影响。总体上，
2015 年度，公司产品价格均大幅下滑，在行业经营环境十分不利的形势下，公司加大改革力度，优化产销结构，实施一系
列降本增效措施，力保生产经营稳定运行。
（三）经营环境及对策
1、经营环境
报告期内，世界经济仍处于深度调整期，我国经济发展进入新常态，对铁矿石和钒、钛产品的需求强度减弱，产品价格
大幅下跌，国内铁矿石产业面临激烈的市场竞争和巨大的成本压力。但是国家大力实施长江经济带等重大发展战略，以及合
作推进“一带一路”，将有利于带动矿产资源的关联需求。伴随传统产业转型升级，新兴产业、国防军工、航空航天等迅速
发展，对钒功能材料、高档钛白粉、高端钛材的需求预计将保持稳定增长。
2、经营对策
报告期内，公司坚持以市场为导向，以效益为中心，全面落实市场倒逼机制，突出抓好产供运销平稳衔接，保持稳健经
营；大力实施降本增效，加强成本费用管控；加强高端产品和创新产品研发，推进转型升级；加快优势项目建设，如实施了
钒氮合金扩能改造项目，产能提升至6,000吨/年，重庆钛业环保搬迁建设硫酸法钛白粉项目进入设备安装阶段，启动了1.5万
吨/年氯化法钛白项目建设。
二、主营业务分析
1、概述
是否与管理层讨论与分析中的概述披露相同
√ 是 □ 否
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
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2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 11,417,447,171.21 100% 16,779,307,964.58 100% -31.96%
分行业
矿石及铁精矿 4,990,570,650.40 43.71% 8,594,523,113.90 51.22% -41.93%
钛产品 1,434,836,101.07 12.57% 1,540,414,471.75 9.18% -6.85%
钒制品 2,104,102,060.35 18.43% 3,152,432,729.79 18.79% -33.25%
钢材及钢材制品 35,744,892.66 0.31% 76,758,491.82 0.46% -53.43%
其他 2,919,850,358.98 25.57% 3,494,162,036.96 20.82% -16.44%
减：内部抵销数 -67,656,892.25 — -78,982,879.64 — —
分产品
矿石及铁精矿 4,990,570,650.40 43.71% 8,594,523,113.90 51.22% -41.93%
钒产品 2,104,102,060.35 18.43% 3,152,432,729.79 18.79% -33.25%
钛精矿 315,106,404.00 2.76% 417,533,909.42 2.49% -24.53%
钛渣 216,960,228.16 1.90% 247,001,814.76 1.47% -12.16%
钛白粉 866,712,254.11 7.59% 793,039,453.60 4.73% 9.29%
钢材及钢材制品 35,744,892.66 0.31% 76,758,491.82 0.46% -53.43%
其他 2,955,907,573.78 25.89% 3,577,001,330.93 21.32% -17.36%
减：内部抵销数 -67,656,892.25 — -78,982,879.64 — —
分地区
四川省内 8,665,371,619.96 75.90% 10,449,769,090.07 62.28% -17.08%
除四川省外的中国大陆境内 3,072,990,749.39 26.91% 5,388,326,217.47 32.11% -42.97%
境外（含港澳台地区） 1,666,338,985.96 14.59% 2,363,162,060.30 14.08% -29.49%
减：内部抵销数 -1,987,254,184.10 — -1,421,949,403.26 — —
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
营业收入 营业成本 毛利率
年同期增减 年同期增减 同期增减
分行业
矿石及铁精矿 4,990,570,650.40 4,084,926,464.69 18.15% -41.93% -27.42% -16.36%
钛产品 1,434,836,101.07 1,202,641,214.69 16.18% -6.85% 0.68% -6.27%
钒制品 2,104,102,060.35 2,125,044,278.87 -1.00% -33.25% -26.89% -8.79%
攀钢集团钒钛资源股份有限公司 2015 年年度报告
钢材及钢材制品 35,744,892.66 38,191,458.47 -6.84% -
