广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
广州恒运企业集团股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 04 月
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人郭晓光先生、主管会计工作负责人黄河先生及会计机构负责人
(会计主管人员)朱瑞华女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.8 元（含税），送红股 0
股（含税），不以公积金转增股本。
本年度报告涉及公司未来发展战略性计划等前瞻性陈述，不构成公司对投
资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8
第四节 董事会报告 ................................................................................................... 10
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 24
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 33
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 39
第八节 公司治理 ....................................................................................................... 47
第九节 内部控制 ....................................................................................................... 54
第十节 财务报告 ....................................................................................................... 56
第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 152
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
（一）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
（二）深交所 指 深圳证券交易所
（三）公司 指 广州恒运企业集团股份有限公司
（四）恒运 B 厂 指 广州恒运热电有限公司
（五）恒运 C 厂 指 广州恒运热电（C）厂有限责任公司
（六）恒运 D 厂 指 广州恒运热电（D）厂有限责任公司
（七）恒运热力公司 指 广州恒运热力有限公司
（八）东区热力公司 指 广州恒运东区热力有限公司
（九）锦泽公司 指 广州锦泽房地产开发有限公司
（十）恒隆公司 指 龙门县恒隆环保钙业有限公司
（十一）广州证券 指 广州证券有限责任公司
（十二）凯得控股公司 指 广州凯得控股有限公司
（十三）袁州联社 指 江西省宜春市袁州区农村信用合作联社
江西宜春农村商业银行股份有限公司（江西省宜春市袁州区农村信用
（十四）宜春农商行 指
合作联社改制而成）
（十五）永龙公司 指 广州永龙建设投资有限公司
（十六）壹龙公司 指 广州壹龙房地产开发有限公司
广州经济技术开发区、广州高新技术产业开发区、广州出口加工区和
（十七）广州开发区 指
广州保税区四区合一之简称
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
重大风险提示
可能存在行业竞争、经营与管理、市场、国家政策等风险，敬请广大投资
者注意投资风险。
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 穗恒运 A 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广州恒运企业集团股份有限公司
公司的中文简称 恒运集团
公司的外文名称（如有） Guangzhou Hengyun Enterprises Holding Ltd.
公司的法定代表人 郭晓光先生
注册地址 广州市萝岗区西基工业区西基路
注册地址的邮政编码
办公地址 广州开发区开发大道 235 号恒运大厦 6—6M 层
办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.hengyun.com.cn
电子信箱 hengyun@public.guangzhou.gd.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张晖先生
广州开发区开发大道 235 号恒运大厦
联系地址
6—6M 层
电话 020-82068252
传真 020-82068252
电子信箱 zhanghui@hengyun.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室
四、注册变更情况
注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
注册号
广州市工商行政管
首次注册 1992 年 11 月 30 日 4401011106225 440101231215412 23121541-2
理局
广州市工商行政管
报告期末注册 2012 年 01 月 20 日 440101000078533 440101231215412 23121541-2
理局
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更
有）
1999 年，公司控股股东由广州开发区工业发展集团有限公司变为广州凯得控股有
历次控股股东的变更情况（如有）
限公司
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 3-15 号耀中广场 11 楼
签字会计师姓名 王建民、黄韶英
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
深圳市深南大道 4011 号香港 2011 年 5 月 26 日-2012 年 12
华泰联合证券有限责任公司 卞建光、郗瑾
中旅大厦 25 楼 月 31 日
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年
营业收入（元） 3,143,955,368.28 3,334,672,348.63 -5.72% 3,015,087,140.32
归属于上市公司股东的净利润
293,494,005.09 70,588,475.85 315.78% 135,296,910.00
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
294,324,202.50 67,615,793.37 335.29% 135,635,392.95
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
1,687,347,292.01 738,982,142.67 128.33% 248,671,988.47
（元）
基本每股收益（元/股） 0.8568 0.2225 285.08% 0.5076
稀释每股收益（元/股） 0.8568 0.2225 285.08% 0.5076
净资产收益率（%） 13.72% 3.97% 9.75% 13.3%
本年末比上年末增减
2012 年末 2011 年末 2010 年末
(%)
总资产（元） 7,896,248,927.04 6,493,811,351.87 21.6% 6,341,617,704.96
归属于上市公司股东的净资产
（归属于上市公司股东的所有者 2,294,543,734.21 1,978,855,135.36 15.95% 1,085,280,235.07
权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-4,276,736.02 1,619,056.78 -1,884,689.02
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 4,712,962.25 2,425,708.72 1,895,824.73
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,083,752.27 390,298.54 -924,399.04
所得税影响额 -166,489.88 -1,631,475.63 -168,543.75
少数股东权益影响额（税后） -16,181.49 169,094.07 743,324.13
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
合计 -830,197.41 2,972,682.48 -338,482.95 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
2012年受宏观经济下行的影响，南方地区电力需求增长乏力，同时，西电及丰水年水电的冲击，严重
影响火电机组负荷。面对严峻复杂的经营环境，公司党政和经营班子在广州开发区党工委、管委会和萝岗
区委、区政府的正确领导下，在全体股东的大力支持下，在公司董事会的科学决策下，带领全体员工直面
困难挑战，奋力拼搏。2012年公司主要经济指标为：公司全年完成上网电量60.17亿千瓦时，同比减少11.18%；
供热152.85万吨，同比减少2.79%；总共实现营业收入314,395.54万元，同比减少5.72%。主要是因为报告
期内受宏观经济整体下滑，电力需求增速回落，以及水电增发及西电东送增加导致机组负荷率下降等综合
影响。同时，报告期内实现归属于上市公司净利润29,349.4万元，同比增加315.78%，每股收益0.86元/股，
同比增加285.08%。主要是因为报告期内电价上调同时煤价下降，而且公司重大资产重组完成后增加了公
司对恒运C厂和恒运D厂的持股比例；此外，投资收益有所增加。
报告期内，公司工作主要体现在以下各方面：
（一）齐力奋进抓好生产营运，确保“安全、环保、稳定”
1、加强电力营销和机组运行管理。一方面充分利用自身优势，加强与电量管理部门沟通协调，积极
争取电量指标。另一方面，加强电量精细化管理，确保按计划落实并不断优化运行方式，力争多发、优发；
认真抓好精细检修，保障设备健康运行；积极开展小指标竞赛及技术攻关改造活动，提高机组稳定、经济
运行水平。机组发电小时数在省内统调燃煤电厂中名列前茅。
2、狠抓生产安全和环境保护工作。坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，继续抓准、抓严、
抓细安全管理。一是进一步健全安全生产保障和责任体系。深入开展安全生产标准化工作，并通过了专家
组的验收评审。二是重点抓好安全隐患排查和专项治理工作。三是加强现场监督管理尤其是对重点工程、
重大危险源、重点部位和重要设备的监控和管理。四是加强员工及外来施工单位的安全培训教育。五是强
化应急管理。六是加强治安维稳。
报告期内，公司进一步加强环保技改和管理，打造“绿色电力”精品，推进“环境友好型企业”建设。一是
按照最新实施的《火电厂大气污染物排放标准》要求推进环保技改工程。二是持续推进环保治理规范化、
精细化管理，发布实施了《2012年环境管理方案》，《2012年度环保运行控制指标和经济运行工作方案》
和《环保运行小指标竞赛工作方案》。三是顺利完成历次环保执法监察和执法检测工作。连续四年被评为
环保诚信企业（绿牌）。
（二）精心组织物资采购，力争“保量、保质、降成本”
报告期内，公司精确分析市场变化，抓准有利时机，“精心、精细、尽心、尽力”地抓好采购工作，全力
保障电煤物资稳定供应，并尽最大努力降低采购成本。一是加强与主要燃煤供应方的沟通协调，全力争取
重点电煤好的兑现率。二是密切跟踪市场动态，科学预判，合理安排合同煤与市场煤的采购时点和比例。
三是拓宽采购渠道，加强煤炭供应商的梯队建设。四是合理安排运力合同，降低运力成本；加强与两港的
沟通，提高装卸效率，减少装卸时间。五是做好备品物资采购和仓储管理，在确保生产所需备品备件及时
供应的同时千方百计降低库存。
（三）抢抓机遇促发展，推动电力、金融、地产协同并进
1、深入贯彻“立足主业、择业发展、科学发展”战略，优化产业结构。一是夯实电力主业，完成了恒运
C厂全部剩余股权的收购工作，以及恒运D厂2%股权的收购工作，目前公司占有恒运D厂99%股权。二是积
极开展了发电新机组及分布式能源站的可行性研究工作。三是进一步做大做强集中供热业务，积极推进长
距离供热项目，扩大供热范围、提高供热能力。四是妥善开展5万千瓦机组的资产处置工作。依法、依规、
依程序完成了公开拍卖工作。五是积极推进金融业务发展。积极参与广州证券第二次增资扩股，公司持股
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
比例由21.82%上升到24.48%；公司参股的袁州联社改制成宜春农商行获批开业。六是积极拓展房地产业务。
大力支持下属锦泽公司发展壮大；寻求房地产开发机遇。七是深入调研一批有前景的后备发展项目。
2、大力协助下属公司经营发展，进一步提升其经济效益与管理水平。报告期内各下属控股公司经营发
展再上新台阶，取得了良好的经营业绩。恒运热力公司及东区热力公司加强内部管理，大力抓好生产经营。
全力推进西区向东区及东区向永和经济区长距离供热项目；积极推进供热管道工程以及改造工程建设，促
进公司长远、良性发展。恒隆公司通过抓安全、重环保，保生产、控成本，拓市场，促营销，全力做好钙
产品的生产、销售及项目建设。二期项目磨粉系统经调试已达产达标，三期建设项目已取得初步成效，正
有序推进。锦泽公司全力以赴推进科城山庄锦泽园的建设和销售。锦泽园自开售以来，先后共推出1614套
单位，截止2013年3月31日，累计认购1538套，签约1439套。同时积极拓展新项目，抢抓机遇并成功拍得
广州科学城KXC-I4-3-1地块的国有建设用地，为下一步发展奠定基础。
（四）完善公司治理，促进公司规范运作
报告期内，公司在证监部门的部署和指导下进一步完善公司治理，促进规范运作。一是制定了《现金
分红管理制度》、《未来三年股东回报规划（2012年-2014年）》等，并对公司章程有关分红的条款进行了
补充完善，进一步规范了公司分红行为。二是实施了公司内控规范工作方案，全面建设内控规范体系，提
高了风险管理水平。三是高效运作股东大会、董事会及监事会，依法、依规、依程序审议各重大事项，并
认真做好信息披露工作。四是进一步强化内幕信息管理，完善内幕信息登记报备工作。
（五）加强企业内部管理和建设，提升管理绩效和水平
1、深入开展精细化管理，提升管理绩效。一是加强综合计划管理，完善经济分析制度。二是以“节约”
为准绳，加强全面预算管理，制定科学合理、切实可行的预算计划，抓好预算执行及跟踪反馈。三是科学
研判货币市场趋势，灵活调度，优化信贷资金结构，适时发行了第一期中期票据，降低财务成本。四是继
续深入开展开源节流、增收节支活动。五是抓好行政管理，提高服务质量与保障水平。
2、深入开展标准化管理，促进管理科学、规范。对公司管理标准进行全面评审修订，持续改进公司整
合管理体系。圆满完成测量管理体系认证的任务，取得了GB/T19022-2003测量管理体系认证证书。结合安
全生产标准化达标要求，扎实开展公司三标整合管理体系再认证审核活动并顺利通过三标再认证现场审
核。进一步完善标准化工作网络建设，引进并推进EPES标准化管理信息系统上线试运行。
3、深入开展人才队伍及企业文化建设，提高员工素质和工作成效。一是根据公司生产和发展需要引进
各类专业人才，适当增加生产系统员工比重，使人才结构更趋合理。二是加大对职工的培训和考核力度。
三是严格依制度、按程序、凭实绩通过公开选拔、竞争上岗和差额选拔等方式选拔干部。四是深入开展企
业文化建设，为公司发展注入强大的精神动力。
（六）狠抓廉政建设，树立清正廉洁之风
报告期内，公司以各种形式开展党风廉政理论学习和形势教育；认真贯彻落实《廉政准则》和《国
有企业领导人员廉洁从业若干规定》；加强制度建设，修订完善了《广州恒运集团公司关于贯彻落实“三
重一大”决策制度的实施办法》，制订了《广州恒运集团公司党风廉政建设责任制实施细则》、《2012年
党建工作计划》；充分发挥纪检监察审计室的作用，强化对重要管理活动的监督，抓好内部审计工作，促
进廉洁经营。
二、主营业务分析
1、概述
报告期内公司发生营业收入314,395.54万元，同比减少5.72%，主要是由于报告期内实现的上网电量
同比减少，以及上网电价提升两方面因素综合影响所致。
报告期内公司发生营业成本241,405.62万元，同比减少13.99%，主要是报告期内实现的上网电量同比
减少，导致燃料耗用量同比减少，另外，由于燃料采购市场价格同比下降，两方面因素综合影响导致营业
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
成本同比下降。
报告期内公司发生销售费用、管理费用及财务费用共38,109.77万元，同比增加19.79%，主要是报告
期内锦泽公司发生的广告及销售代理费用增加，以及利息支出同比增加所致。
报告期内公司没有发生研发投入
报告期内公司现金及现金等价物净增加额65,798.21万元，同比增加395.57%，主要是报告期内锦泽公
司开发项目—锦泽园对外预售增加资金流入。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况：
报告期公司经营工作围绕前期披露的经营计划进行，基本完成年度工作计划。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
由于报告期内公司实现的上网电量同比减少11.18%，另一方面，由于报告期内上网电价上调，两方面
因素综合影响导致报告期内实现营业收入同比减少5.72%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
电力 销售量 6,017,307,472 6,774,734,890 -11.18%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 2,939,702,732.29
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 93.5%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 广州供电局有限公司 2,783,002,522.92 88.52%
2 广州顶益国际食品有限公司 49,356,102.83 1.57%
3 宏昌电子材料股份有限公司 26,100,481.26 0.83%
4 广州顶津饮品有限公司 35,212,813.32 1.12%
5 广州麦芽有限公司 46,030,811.96 1.46%
合计 —— 2,939,702,732.29 93.5%
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
工业 电力、热力 2,387,619,936.80 98.9% 2,788,878,360.48 99.37% -0.47%
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重 同比增减(%)
金额 金额
（%） （%）
说明
无。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 2,008,044,700.00
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 89.54%
公司前 5 名供应商资料
□ 适用 √ 不适用
4、费用
报告期内销售费用同比增加461.22%，主要是报告期内锦泽公司发生的广告费用及销售代理费增加所
致。
报告期内所得税费用同比增加48.41%，主要是报告期内实现的应税利润比上年同增加所致。
5、研发支出
报告期内公司无此项支出。
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 5,276,530,091.60 4,127,846,757.07 27.83%
经营活动现金流出小计 3,589,182,799.59 3,388,864,614.40 5.91%
经营活动产生的现金流量净
1,687,347,292.01 738,982,142.67 128.33%
额
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
投资活动现金流入小计 44,828,481.71 21,757,118.98 106.04%
投资活动现金流出小计 516,187,154.49 169,013,278.20 205.41%
投资活动产生的现金流量净
-471,358,672.78 -147,256,159.22 -220.09%
额
筹资活动现金流入小计 2,806,251,100.00 2,207,000,000.00 27.15%
筹资活动现金流出小计 3,364,257,631.55 2,665,952,022.26 26.19%
筹资活动产生的现金流量净
-558,006,531.55 -458,952,022.26 -21.58%
额
现金及现金等价物净增加额 657,982,087.68 132,773,961.19 395.57%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
经营活动现金产生的现金流量净额同比增加128.33%，主要是报告期内锦泽房地产开发项目—锦泽园对外预售增加资金
流入。
投资活动现金流入小计增加106.04%，主要是报告期内取得的投资收益以及处置固定资产收回的现金净额增加。
投资活动现金流出小计增加205.41%，主要是报告期内公司参与广州证券增资扩股，以及购建固定资产支付的现金增加。
投资活动产生的现金流量净额同比减少220.09%，主要是报告期内因对外投资以及购建固定资产支付现金增加。
现金及现金等价物净增加额同比增加395.57%，主要是报告期内锦泽房地产开发项目—锦泽园对外预售增加资金流入。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率(%)
同期增减（%） 同期增减（%） 期增减（%）
分行业
工业 3,093,259,171.59 2,387,619,936.80 22.81% -5.71% -14.39% 7.82%
分产品
电力 2,783,002,522.92 2,142,497,364.59 23.01% -6.1% -15.38% 8.44%
蒸汽 306,900,587.25 242,766,836.09 20.9% -2.73% -5.22% 2.08%
脱硫剂 3,356,061.42 2,355,736.12 29.81% 150.92% 181.49% -7.62%
分地区
广东地区 3,093,259,171.59 2,387,619,936.80 22.81% -5.71% -14.39% 7.82%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
广州恒运企业集团股份有限公司 2012 年度报告全文
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2012 年末 2011 年末
比重增减
占总资产比 占总资产比 重大变动说明
金额 金额 （%）
例（%） 例（%）
1,209,982,413.
货币资金 15.32% 529,906,834.10 8.16% 7.16%
319,812,070.5
应收账款 4.05% 333,780,559.94 5.14% -1.09%
1,276,663,966. 1,042
