山东东阿阿胶股份有限公司
2014 年半年度报告
2014 年 8 月
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 3
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 6
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 19
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 27
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 30
第八节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 31
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 32
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 150
山东东阿阿胶股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。
公司负责人秦玉峰、主管会计工作负责人吴怀峰及会计机构负责人(会计主
管人员)王金芝声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司/东阿阿胶 指 山东东阿阿胶股份有限公司
中国华润 指 中国华润总公司
华润医药集团 指 华润医药集团有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 东阿阿胶 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 山东东阿阿胶股份有限公司
公司的中文简称(如有) 东阿阿胶
公司的外文名称(如有) SHAN DONG DONG-E E-JIAO CO., LTD
公司的外文名称缩写(如有)DEEJ
公司的法定代表人 秦玉峰
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴怀峰 王鹏
联系地址 山东省东阿县阿胶街 78 号 山东省东阿县阿胶街 78 号
电话 0635-3264069 0635-3264069
传真 0635-3260786 0635-3260786
电子信箱 wuhf@dongeejiao.com wangpeng@dongeejiao.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址,公司办公地址及其邮政编码,公司网址、电子信箱报告期无变化,具体可参见 2013 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称,登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址,公司半年度报告备置地报告期无变化,具
体可参见 2013 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化,具体可参
见 2013 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入(元) 1,726,622,149.45 1,753,000,412.93 -1.50%
归属于上市公司股东的净利润(元) 621,427,089.72 542,132,550.88 14.63%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
563,987,111.88 521,599,223.04 8.13%
益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) 81,803,420.24 -231,200,339.67 135.38%
基本每股收益(元/股) 0.9502 0.8289 14.63%
稀释每股收益(元/股) 0.9502 0.8289 14.63%
加权平均净资产收益率 11.68% 12.00% -0.32%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产(元) 6,598,861,341.79 5,979,724,985.57 10.35%
归属于上市公司股东的净资产(元) 5,639,855,848.51 5,002,387,791.67 12.74%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 金额
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 82,107.97
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计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受
18,616,154.84
的政府补助除外)
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供 48,338,715.82
出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 755,149.03
减:所得税影响额 10,431,645.61
少数股东权益影响额(税后) -79,495.79
合计 57,439,977.84
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、 概述
2014 年上半年,面对医药行业日益复杂的竞争环境和主产品生产成本上涨的压力,公司立足补血、滋补、保健三大领
域,以产品为核心的内涵增长为主,以产业链外延整合增长为辅,拓展滋补保健品,发挥品牌优势,构建新渠道、拓
展新人群,市场销售实现稳定增长。开展的主要工作如下:
1、营销:持续推进文化营销和价值回归,进行阿胶分级开发,满足不同消费群体需求;打造高品质的熬胶服务平台,
推广夏季清心糕、金标美容膏、益肾糕等五款糕方产品;利用父亲节、母亲节等节日,开展“熬东阿阿胶 尽儿女孝
心”主题活动;聚焦战略重点市场(四省两市),通过整合营销公关传播,巩固东阿阿胶品牌地位。
2、研发:通过工艺技术创新,推进产品标准的保护和提升;利用生物技术完成小分子阿胶研制并即将上市;完成中
药膳食补充剂的工艺和标准开发。
3、原料:多项措施并举,国内外并重,保障原料供应;构建原料直购网络,确保原料收购量;驴肉产业化开发,提
升毛驴产业链价值。
报告期,公司实现营业收入 17.26 亿元,比上年同期下降 1.5%,归属于上市公司股东的净利润 6.21 亿元,比同期上
升 14.63%。阿胶及系列产品主营业务收入 16.15 亿元,比同期上升 22.41%,占公司主营业务收入的 93.63%。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
单位:元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要系医药商业销售下降 70.41%
营业收入 1,726,622,149.45 1,753,000,412.93 -1.50%
影响,医药工业收入上升 11.65%。
营业成本 603,035,751.95 676,818,523.27 -10.90% 主要系医药商业销售下降所致。
销售费用 288,144,200.14 307,721,701.60 -6.36% 主要系媒体广告投入减少所致。
管理费用 153,876,158.19 147,002,321.54 4.68% 主要系研发投入增加所致。
主要系本期部分定期存款尚未到
财务费用 -15,911,478.84 -23,471,385.43 32.21%
期,银行存款利息收入减少所致。
所得税费用 124,231,321.94 103,484,468.20 20.05% 主要系本期利润增长所致。
主要系临床研究及新产品研发费用
研发投入 60,931,202.96 50,904,825.16 19.70%
增加所致。
经营活动产生的现金流量净额 81,803,420.24 -231,200,339.67 135.38% 主要系销售商品收到现金增加及采
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购支付现金减少所致。
主要系本期收回投资收到的现金减
投资活动产生的现金流量净额 -263,591,349.99 -25,158,357.20 -947.73%
少所致。
主要系子公司归还少数股东借款所
筹资活动产生的现金流量净额 1,715,374.03 99,013,498.58 -98.27%
致。
主要系子公司筹资活动现金流出增
现金及现金等价物净增加额 -180,072,555.72 -157,345,198.29 -14.44%
加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
不适用
三、主营业务构成情况
单位:元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
医药工业 1,663,342,610.14 588,948,570.57 64.59% 11.65% 24.94% -3.77%
医药商业 95,931,861.91 86,111,697.46 10.24% -70.41% -71.52% 3.49%
其他行业 91,713,634.20 61,066,132.17 33.42% 7.80% -0.50% 5.55%
合并抵消 -126,480,068.29 -133,743,881.68
合计 1,724,508,037.96 602,382,518.52 65.07% -1.48% -8.92% 2.86%
分产品
阿胶及系列产品 1,614,588,804.91 549,855,857.87 65.94% 22.41% 45.82% -5.47%
药用辅料【注 1】 25,695,959.93 19,135,712.58 25.53% -20.78% -20.06% -0.67%
医药贸易 95,931,861.91 86,111,697.46 10.24% -70.41% -71.52% 3.49%
其他 114,771,479.50 81,023,132.29 29.40% -30.07% -13.90% -13.25%
合并抵销 -126,480,068.29 -133,743,881.68
合计 1,724,508,037.96 602,382,518.52 65.07% -1.48% -8.92% 2.86%
分地区
华东 722,103,104.90 264,299,647.98 63.40% 12.96% 18.79% -1.80%
华南【注 2】 360,605,037.51 178,342,609.41 50.54% -32.02% -51.37% 19.68%
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西南 192,748,415.31 62,757,685.04 67.44% 4.84% 22.07% -4.60%
华北 237,670,340.38 99,632,510.75 58.08% 2.90% 10.62% -2.93%
其他 337,861,208.15 131,093,947.02 61.20% 7.38% 25.53% -5.61%
合并抵消 -126,480,068.29 -133,743,881.68
合计 1,724,508,037.96 602,382,518.52 65.07% -1.48% -8.92% 2.86%
注 1:药用辅料业务包含 2014 年 1-5 月销售,6 月后不再纳入合并。
注 2:医药商业销售包含在华南地区。
四、核心竞争力分析
1、品牌优势:“阿胶,出东阿,故名阿胶”,东阿阿胶地处阿胶发源地,拥有广泛认知的地域心智资源优势,为行业第一品
牌,市场领先优势明显。东阿阿胶为国家非物质文化遗产唯一代表性传承人企业,拥有无可替代的品牌资源优势。
2、网络优势:从上游原料基地建设,掌控驴皮收购终端,到下游OTC终端、商超、医院、自建连锁等营销终端掌控,形成
了全产业链掌控的模式优势。在山东、新疆、内蒙古、辽宁、甘肃等省建立原料基地,在国外多个国家建立采购网络,实现
控制涵养并举,国内国际并重,确保公司可持续发展。和百强连锁形成稳固的战略合作,直供及重点连锁终端销量逐年稳步
增长,网络优势明显。
3、技术、标准优势:具有历炼传承千年的国家级保密传统工艺,自动化、智能化的现代生产工艺;制定、参与制定多项行
业标准,拥有大量阿胶传统配方、秘方,具有领先行业的标准制定、产品研发、技术领先优势。
4、价值优势:建有国家科技部批准的行业内唯一的“国家胶类中药工程技术研究中心”,拥有“院士工作站”、“博士后科研工
作站”,“山东省胶类中药研究与开发重点实验室”。公司在阿胶等胶类中药研发、技术、人才、资源等方面处于行业领先水
平,是品类领导者,具有不可复制的价值领先优势。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
(1)对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度
83,400,000.00 7,489,000.00 1,013.63%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
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天津鼎晖嘉祥股权投资基金合伙企业
投资业务 4.62%
(有限合伙)
东阿阿胶电子商务(常州)有限公司 电子商务 60.00%
云南文山三七产业发展股份有限公司 中药材经营 70.00%
吉林道地长白山人参科技有限公司 中药材经营 100.00%
(2)持有金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有金融企业股权。
(3)证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
(1)委托理财情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元
关联关 是否关 委托理财金 本期实际收 计提减值准备 报告期实际
受托人名称 产品类型 起始日期 终止日期 报酬确定方式 预计收益
系 联交易 额 回本金金额 金额(如有) 损益金额
中国人寿保险股份有限公司 无 否 保本型 2,800 2013 年 08 月 21 日 2015 年 08 月 20 日 到期还本付息 118.03 67.66
中国人寿保险股份有限公司 无 否 保本型 2,794.4 2013 年 04 月 01 日 2014 年 03 月 31 日 到期还本付息 2,794.4 33.84
中国农业银行股份有限公司东阿支行 无 否 保本浮动收益 30,000 2013 年 08 月 19 日 2015 年 08 月 18 日 按季付息 59.18 1,206.76
中国农业银行股份有限公司聊城分行 无 否 保本浮动收益 40,000 2013 年 09 月 12 日 2014 年 09 月 11 日 按季付息 55.23 1,110.79
中国工商银行东阿支行 无 否 保本浮动收益 25,000 2013 年 12 月 05 日 2014 年 02 月 10 日 到期还本付息 25,000 120.75
恒丰银行股份有限公司聊城分行 无 否 保本浮动收益 10,000 2013 年 12 月 30 日 2014 年 12 月 29 日 到期还本付息 294.19 294.19
中信银行股份有限公司济南分行 无 否 非保本浮动收益 50,000 2014 年 01 月 03 日 2015 年 01 月 02 日 按季付息 80.14 1,584.93
中国农业银行股份有限公司东阿支行 无 否 非保本浮动收益 20,000 2014 年 01 月 16 日 2014 年 02 月 24 日 到期还本付息 20,000 106.85
中国农业银行股份有限公司东阿支行 无 否 非保本浮动收益 20,000 2014 年 03 月 05 日 2014 年 03 月 19 日 到期还本付息 20,000 34.52
五矿国际信托有限公司 无 否 非保本浮动收益 10,000 2014 年 04 月 01 日 2015 年 10 月 01 日 按季付息 23.42 234.54
中国农业银行股份有限公司东阿支行 无 否 非保本浮动收益 15,000 2014 年 06 月 11 日 2014 年 07 月 25 日 到期还本付息 39.04 39.04
合计 225,594.4 -- -- -- 67,794.4 669.23 4,833.87
委托理财资金来源 自有资金
逾期未收回的本金和收益累计金额
2013 年 08 月 16 日
委托理财审批董事会公告披露日期(如有)
2013 年 12 月 13 日
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(2)衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
(3)委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元
募集资金总额 69,686.13
报告期投入募集资金总额 1,665.96
已累计投入募集资金总额 64,589.98
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
募集资金总体使用情况说明
本次权证募集资金到位后,严格按照《募集资金管理办法》对募集资金进行专户管理,公司尚未使用的募集资金,均存放
于银行,募集资金存放符合相关法律法规的规定,募集资金使用情况符合募集资金投资项目的承诺,不存在损害股东利益
的情形。
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(2)募集资金承诺项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元
是否已变更 项目达到预 项目可行性
募集资金承 调整后投资 本报告期投 截至期末累计投 截至期末投资进 本报告期实现的效 是否达到
承诺投资项目和超募资金投向 项目(含部分 定可使用状 是否发生重
诺投资总额 总额(1) 入金额 入金额(2) 度(3)=(2)/(1) 益 预计效益
变更) 态日期 大变化
承诺投资项目
复方阿胶浆生产车间技术改造项目 否 23,960 23,960 23,960 100.00% 1541.41 是 否
原料基地建设及改扩建项目 否 23,575 23,575 1,665.96 16,164.98 68.57% 1094.4 是 否
建设营销网络终端项目 否 18,3