金融街控股股份有限公司
2015 年
半年度报告
2015 年 8 月 31 日
金融街控股股份有限公司 2015 年半年度报告全文
目 录
第一节 重要提示…………………………………………………………2
第二节 公司简介…………………………………………………………3
第三节 会计数据和财务指标摘要………………………………………4
第四节 董事会报告………………………………………………………6
第五节 重要事项…………………………………………………………15
第六节 股份变动及股东情况……………………………………………21
第七节 董事、监事、高级管理人员情况………………………………24
第八节 财务报告…………………………………………………………25
第九节 备查文件目录…………………………………………………128
金融街控股股份有限公司 2015 年半年度报告全文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内
容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承
担个别和连带的法律责任。
本公司董事长刘世春、总经理高靓、财务总监张梅华声明：保证本报
告中财务报告的真实、准确、完整。
公司本报告期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
本公司半年度财务报告未经审计。
公司已在半年度报告中具体描述存在的政策风险、行业风险等风险因
素以及对公司发展可能产生的影响，敬请查阅第四节董事会报告。
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 金 融 街 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 金融街控股股份有限公司
公司的中文简称（如有） 金融街
公司的外文名称（如有） FINANCIAL STREET HOLDINGS CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有） FINANCIAL STREET
公司的法定代表人 刘世春
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张晓鹏 吕国强
联系地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 11-12 层
电话 010-66573955
传真 010-66573956
电子信箱 investors@jrjkg.com
三、其他情况
报告期内，公司联系方式、信息披露及备置地点、注册情况等没有发生变化。
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第三节 主要会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期
本报告期 上年同期
增减（%）
营业收入（元） 4,919,044,664.87 4,317,460,460.39 13.93%
归属于上市公司股东的净利润（元） 858,801,226.33 369,524,401.82 132.41%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
-69,276,027.16 314,530,973.60 -122.03%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -719,452,638.22 -1,772,851,350.90 --
基本每股收益（元/股） 0.29 0.12 141.67%
稀释每股收益（元/股） 0.29 0.12 141.67%
加权平均净资产收益率（%） 3.52% 1.66% 提高 1.86 个百分点
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（%）
总资产（元） 91,682,177,928.67 87,587,439,628.34 4.68%
归属于上市公司股东的净资产（元） 24,315,230,911.58 24,217,096,726.54 0.41%
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,988,929,907
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -65,867.79
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或
3,404,498.94
定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 5,112,635.62
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 22,762,206.92
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
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采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 1,174,791,664.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,635,039.89
减：所得税影响额 309,910,044.40
少数股东权益影响额（税后） 1,652,879.69
合计 928,077,253.49
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第四节 董事会报告
一、董事会对经营形势的判断和对策
（一）房地产行业发展形势分析
1．房地产政策变化分析
2015 年上半年，央行连续降息降准、地方政府放松公积金政策，货币政策稳中趋
松，市场流动性增加，企业和居民融资环境改善；2015 年 3 月 30 日，三部委发布《关
于个人住房贷款政策有关问题的通知》、《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》，
降低营业税和首付款标准，活跃房地产市场销售。
2．房地产市场运行分析
根据国家统计局数据，2015 年上半年，全国房地产开发投资额 4.40 万亿元，同比
增长 4.6%，房屋新开工面积同比下降 15.8%。全国房地产开发投资增速为历史最低点，
房地产企业开发投资意愿有所下降。
2015 年上半年，全国商品房销售面积为 5.03 亿平米，同比增长 3.9%；全国商品房
销售额为 3.43 万亿元，增长 10.0%；其中，2015 年 1~5 月，全国商品房销售面积同比
下降 0.2%、销售额同比增长 3.1%。6 月份起全国房地产市场总体出现量价回升势头，
但不同城市分化较为明显。
2015 年上半年，全国土地购置面积 0.98 亿平米，同比下降 33.8%；土地成交价款
0.29 万亿元，同比下降 28.9%。受重点城市销售回暖影响，一线城市土地市场竞争加剧，
成交土地平均溢价率超过 20%，北京、上海成交土地平均溢价率更是超过 30%。
（二）公司经营策略
1．面对市场环境变化和内部发展要求，公司重点研究并推进了以下几项工作：
（1）采取灵活销售策略，全力促进存货去化。报告期内，公司积极应对市场变化，
适时调整并采取灵活销售策略，及时抓住市场机遇，全力促进存货去化，在售项目取得
较好销售成绩。2015 年上半年，公司共实现签约额 62.8 亿元，其中商务地产销售签约
额约 25.3 亿元，住宅销售签约额约 37.5 亿元。
（2）自持业务收入增长较快，盈利水平有效提升。报告期内，公司自持业务实现
营业收入 6.4 亿元，同比增长 18%。写字楼板块优化客户结构、增加增值服务，实现租
金价格和出租率的较快提升；商业板块调整业态结构、创新企划活动，实现销售额和租
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金收入的稳步增长；酒店板块适时采取针对性销售策略、挖掘公共空间经营，在竞争组
别居于领先地位；慕田峪项目景区接待游客人数稳步增加，营业收入稳步提升。
（3）深耕一线城市，积极获取土地资源。公司深耕一线城市，重点关注人口吸纳
力强、市场供求关系健康的区域中心城市，探索海外市场投资机遇。截至本报告披露日，
公司在北京、上海获取 3 个项目，权益投资额 103.6 亿元。同时，公司积极把握京津冀
协同发展重点战略机遇，开展环北京区域项目布局；成立海外投资拓展小组，探索海外
市场投资机会。
（4）拓宽融资渠道，降低公司融资成本。报告期内，公司在与银行深入合作基础
上，拓展中期票据、海外债券等融资渠道，分别发行 52 亿元中期票据和 15 亿元境外人
民币债券，降低公司融资成本。同时，公司启动了公司债发行相关工作，进一步拓展了
长期低成本的融资渠道。
（5）创新经营模式，提高运营管理能力。报告期内，公司创新经营模式，实现微
信公众号、服务号上线运营；建立全民经纪人平台，广泛吸纳自由经纪人并实现客户成
交；成功上线并在多个项目试运行“Life 金融街”APP，为公司营销渠道多元化、营销
管理精细化、营销费用集约化打下基础。同时，公司在 7 月份认购创新工场第二期人民
币基金，探索商务地产创新发展模式。
（6）加强产品管理，提升市场竞争能力。报告期内，公司继续组织落实“绿色、
健康、科技、人文”的产品战略，加大产品规划和产品创新管理，促进提升产品附加值；
全面加强产品设计和产品质量管理，提升产品竞争力；积极推动战略采购和集中采购、
完善成本数据库、加强供应商管理，节约项目成本。
2．2015 年下半年公司主要开展工作
展望 2015 年下半年，中国经济将保持“缓中趋稳、稳中向好”的走势，房地产市
场将保持二季度以来的回暖态势。公司将继续按照“调整结构、提高效率、创新发展、
稳定业绩”年度总体经营思路，主要开展以下工作：
（1）加强运营管理，努力实现全年经营目标。2015 年下半年，公司加强运营管理，
加强项目的前期手续、签约回款、工程进度等经营管理工作，提高项目运营效率；有效
控制成本费用支出，努力实现全年经营计划目标。
（2）加快存货去化速度，提高资产周转效率。2015 年下半年，公司继续将去库存
作为重点工作，把握市场回暖机遇，采取差异化销售策略，加大营销激励力度，促进新
开盘和在售项目销售签约回款，提高存货周转速度，加大资金回收力度。
（3）加强项目资源储备，保障业绩持续发展。2015 年下半年，公司继续深耕一线
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城市，重点关注人口吸纳力强、市场供求关系健康的区域中心城市；深入研究京津冀协
同发展带来的人口流动、产业转移等机遇，重点加大环北京区域的土地拓展力度；探索
海外市场，寻找海外投资机遇。
（4）完善资产管理服务，提升自持盈利能力。2015 年下半年，公司通过提升现有
自持物业的经营管理水平，提高自持盈利能力；加强与股权合作方以及战略投资人合作，
优化自持物业结构，提高自持业务回报率；积极研究持有型物业资产证券化方案。
（5）深化体制机制改革，激发企业经营活力。2015 年下半年，公司将逐步实施子
公司薪酬总额激励机制改革、探索超额利润分享机制，形成有市场竞争力项目管理团队
激励约束机制，激发企业经营活力。
二、主营业务分析
（一）公司总体经营情况
单位：元
归属于上市公司股东的净
项目 营业收入 营业利润
利润
2015年1至6月 4,919,044,664.87 1,204,521,387.42 858,801,226.33
2014年1至6月 4,317,460,460.39 607,114,016.09 369,524,401.82
增减比率 13.93% 98.40% 132.41%
公司实现归属于上市公司股东的净利润大幅增加的主要原因是公司金融街中心改
扩建项目竣工，计入投资性房地产产生公允价值变动收益 11.75 亿元（税前），导致本
期净利润较去年同期增幅较大。
（二）公司主营业务收入来源
单位：元
营业收入比 营业成本比 毛利率较
毛利率
营业收入 营业成本 上年同期增减 上年同期增减 去年同期增减
（%）
（%） （%） （百分点）
分行业
房产开发 4,230,639,225.31 3,347,380,345.16 20.88 12.72 30.87 下降 10.97 个百分点
物业租赁 386,345,530.46 21,690,458.11 94.39 22.20 -24.42 提高 3.47 个百分点
物业经营 253,876,835.05 159,430,155.14 37.20 11.95 9.89 提高 1.18 个百分点
其他 48,183,074.05 35,435,146.52 26.46 130.00 143.06 下降 3.95 个百分点
分地区
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北京地区 2,489,023,179.96 1,568,501,797.13 36.98 93.33 141.54 下降 12.58 个百分点
天津地区 1,098,566,345.82 814,926,863.20 25.82 -46.54 -40.12 下降 7.96 个百分点
重庆地区 1,040,294,086.31 984,534,772.14 5.36 58.17 84.24 下降 13.39 个百分点
惠州地区 291,161,052.78 195,972,672.46 32.69 -8.12 -2.78 下降 3.7 个百分点
报告期内，公司开发业务毛利率较去年同期下降，物业经营业务、物业租赁业务毛
利率水平均较去年同期增加，具体原因如下：
1．房产开发业务
报告期内，公司房产开发业务实现营业收入 42.31 亿元，同比增长 12.72%；毛利率
为 20.88%，较去年同期下降 10.97 个百分点。房产开发业务毛利率下滑的主要原因一是
公司积极应对市场形势变化，主动调整供求关系失衡城市的销售策略，加快存货去化，
加快资金回笼；二是公司结利项目在产品区域、类型、区位和去年同期存在差异。
2．物业租赁业务
报告期内，公司物业租赁业务实现营业收入 3.86 亿元，同比增长 22.20%；毛利率
为 94.39%，较去年同期提高 3.47 个百分点，主要原因为：写字楼板块优化客户结构、
增加增值服务，实现租金价格和出租率的较快提升；商业板块优化业态结构、创新企划
活动，实现销售额和租金水平的稳步提升；同时，公司有效控制经营成本和费用支出，
提升了物业租赁业务的毛利率水平。
3．物业经营业务
报告期内，公司物业经营业务实现营业收入 2.54 亿元，同比增长 11.95%；毛利率
为 37.20%，较去年同期提高 1.18 个百分点，主要原因为：酒店板块根据市场形势调整
销售策略、挖潜公共空间经营、严控成本费用支出，实现物业经营业务毛利率的提升。
（三）开复工情况
报告期内，公司根据市场形势变化和自身存货情况，主动调整开复工面积，报告期
内完成开复工面积 254 万平方米，较上年同期减少 4.9%。其中，新开工面积 70 万平方
米，和去年同期持平；竣工面积 18 万平方米，较去年同期减少 53.8%。
（四）主要财务数据同比变动情况
1．主要资产、负债、费用项目情况
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单位：元
资产负债项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 变动比率 变动原因
报告期内，公司收回上年度项目销售
应收账款 863,742,297.43 1,679,963,076.39 -48.59%
尾款约 7.9 亿元
报告期内，公司对参股公司按持股比
其他应收款 1,460,148,876.92 653,139,953.14 123.56%
例提供股东借款 6.7 亿元
报告期内，公司预收销售房款增加导
其他流动资产 1,898,469,011.41 1,440,594,872.87 31.78%
致预缴税金增加
长期股权投资 88,430,522.46 36,941,051.02 139.38% 报告期内，公司新增对联营企业投资
一年内到期的非流动负债 5,457,200,000.00 12,003,315,106.95 -54.54% 报告期内，公司归还已到期借款
应付职工薪酬 115,710,010.29 205,710,245.37 -43.75% 报告期内，公司支付员工薪酬及奖金
报告期内，公司发行 2015 年度中期
应付债券 6,728,733,390.68 -- -- 票据 52 亿元，发行海外人民币债券
15 亿元
应交税费 1,698,692,745.59 2,783,621,277.58 -38.98% 报告期内，公司支付各项税费 20.9 亿元
费用项目 2015 年 1~6 月 2014 年 1~6 月 变动比率 变动原因
报告期内，公司为下半年开盘项目开
销售费用 191,281,904.96 131,636,554.74 45.31% 展营销推广活动，导致业务宣传费用
等较上年同期增加
报告期内，一是公司新设子公司注册
财务费用 460,083,317.48 173,099,835.29 165.79% 资本金增加，二是公司竣工项目不能
资本化的利息支出较去年同期增加
报告期内，金融街中心改扩建项目竣
公允价值变动收益 1,174,791,664.00 --- --- 工，计入投资性房地产产生公允价值
变动收益约 11.75 亿元（税前）
报告期内，出售部分招商证券股票产
投资收益 32,800,453.19 1,958,772.09 1574.54%
生投资收益约 2,270 万元
报告期内，公司利润总额较上年同期
所得税费用 352,837,505.56 193,645,872.88 82.21%
增加，导致所得税费用增加
报告期内，公司营业外收入较去年同
营业外收入 37,932,158.48 74,886,144.14 -49.35%
期减少
2．公司现金流量分析
项目 2015 年 1~6 月 2014 年 1~6 月 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 8,735,642,311.13 7,705,702,221.66 13.37%
经营活动现金流出小计 9,455,094,949.35 9,478,553,572.56 -0.25%
经营活动产生的现金流量净额 -719,452,638.22 -1,772,851,350.90 ---
投资活动现金流入小计 1,093,829,323.19 3,236,230.78 33699.48%
投资活动现金流出小计 1,895,105,690.86 4,019,818,933.27 -52.86%
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项目 2015 年 1~6 月 2014 年 1~6 月 同比增减（%）
投资活动产生的现金流量净额 -801,276,367.67 -4,016,582,702.49 --
筹资活动现金流入小计 13,411,407,187.24 11,687,250,000.00 14.75%
筹资活动现金流出小计 12,014,206,567.58 6,908,374,893.92 73.91%
筹资活动产生的现金流量净额 1,397,200,619.66 4,778,875,106.08 -70.76%
现金及现金等价物净增加额 -123,844,970.40 -1,010,614,428.14 --
（1）经营活动产生的现金流量净额
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-7.19 亿元，较上年同期增加 10.53
亿元。主要原因一是报告期内公司经营活动现金流入 87.36 亿元，较上年同期增加 10.30
亿元，其中销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加 9.28 亿元；二是报告期内经营
活动现金流出 94.55 亿元，与上年同期基本持平。
（2）投资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额约为-8.01 亿元，较上年同期减少 32.15
亿元。主要是由于报告期内公司支付股权收购上海静安中心尾款 6.22 亿元，而去年同
期支付的股权收购款较多所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额约为 13.97 亿元，较上年同期减少
33.82 亿元。主要原因是报告期内公司按需控制负债规模，提高资金使用效率，偿还债
务较上年同期增加较多。
四、投资状况分析
（一）对外股权投资情况
1．对外投资情况
对外投资情况
2015 年 1~6 月投资额（元） 2014 年 1-6 月投资额（元） 变动幅度
1,450,003,277 2,589,158,600 -44%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）
北京未来科技城昌融置业有限公司 房地产开发 30%
北京未来科技城昌金置业有限公司 房地产开发 49%
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上海静盛房地产开发有限公司 房地产开发 100%
广州融方置业有限公司 房地产开发 50%
京津融都（天津）置业有限公司 房地产开发 80%
2．持有金融企业股权情况
公司 公司 最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面值 报告期损益 会计核 股份
名称 类别 成本（元） 数量（股） 比例（%）数量（股）比例（%） （元） （元） 算科目 来源
可供出
招商 证券
1,411,303.70 1,257,194 0.02% 656,694 0.01% 17,376,123.24 17,071,655.19 售金融 受让
证券 公司
资产
合计 1,411,303.70 1,257,194 656,694 17,376,123.24 17,071,655.19 -- --
（二）委托理财情况
单位：万元
本期实 计提减
报告期
是否关 产品 委托理 起始 终止 报酬确 际收回 值准备 预计
受托人名称 关联关系 实际损
联交易 类型 财金额 日期 日期 定方式 本金金 金额 收益
益金额
额 （如有）
中信信托有 信托产 2011 年 2 2016 年 2 浮动收
无 否 31,369 --- 无 17,673
限责任公司 品 月 25 日 月 25 日 益
银行理 2015 年 2 2015 年 3 浮动收
无 否 100,000 100,000 无 --- 473.40
财 月 15 日 月 19 日 益
招商银行
银行理 2015 年 6 2015 年 7 浮动收
无 否 1,500 --- 无 ---
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| 公告日期:2015-08-31 |
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