金融街控股股份有限公司
2014 年
半年度报告
2014 年 8 月 22 日
金融街控股股份有限公司 2014 年半年度报告全文
目 录
第一节 重要提示…………………………………………………………2
第二节 公司简介………………………………………………………3
第三节 会计数据和财务指标摘要……………………………………4
第四节 董事会报告………………………………………………………5
第五节 重要事项………………………………………………………15
第六节 股份变动及股东情况……………………………………………22
第七节 董事、监事、高级管理人员情况………………………………25
第八节 财务报告………………………………………………………28
第九节 备查文件目录…………………………………………………122
金融街控股股份有限公司 2014 年半年度报告全文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内
容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承
担个别和连带的法律责任。
本公司董事长刘世春、总经理高靓、财务总监张梅华及财务部经理叶
景声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司本报告期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
本公司半年度财务报告未经审计。
公司已在半年度报告中具体描述存在的政策风险、行业风险等风险因
素以及对公司发展可能产生的影响，敬请查阅第四节董事会报告。
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 金 融 街 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 金融街控股股份有限公司
公司的中文简称（如有） 金融街
公司的外文名称（如有） FINANCIAL STREET HOLDINGS CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）FINANCIAL STREET
公司的法定代表人 刘世春
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张晓鹏 吕国强
联系地址 北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 11-12 层
电话 010-66573955
传真 010-66573956
电子信箱 investors@jrjkg.com
三、其他情况
报告期内，公司联系方式、信息披露及备置地点、注册情况等没有发生变化，具体可参见 2013 年年报。
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第三节 主要会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
报告期（1-6 月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%)
营业收入（元） 4,317,460,460.39 6,477,353,139.59 -33.35%
归属于上市公司股东的净利润（元） 369,524,401.82 757,577,446.86 -51.22%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
314,530,973.60 638,521,846.84 -50.74%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -1,772,851,350.90 1,194,398,502.61 ----
基本每股收益（元/股） 0.12 0.25 -52.00%
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.25 -52.00%
加权平均净资产收益率（%） 1.66 3.75 下降 2.09 个百分点
本报告期末比上年度期末增减
本报告期末 上年度期末
(%)
总资产（元） 83,736,917,368.42 76,070,576,432.56 10.08%
归属于上市公司股东的净资产（元） 21,891,868,928.03 22,281,537,719.89 -1.75%
注 1：公司上半年生产经营正常，营业收入和净利润较去年同期下降的主要原因是受开发项目结算排期的影响，
公司收入和利润存在季度间的不均衡性。
注 2：公司上半年净利润下降幅度大于营业收入下降幅度的主要原因是财务费用和管理费用较去年同期增加，
其中财务费用增加的原因为公司加大土地资源储备力度，新增上海、广州、重庆、天津等地项目；管理费用增加的
原因是新增上海、广州等地子公司但尚未产生结算收入。
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 3,027,079,809
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 41,723.94
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受
3,424,220.00
的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 69,859,720.55
减：所得税影响额 18,331,416.12
少数股东权益影响额（税后） 820.15
合计 54,993,428.22
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第四节 董事会报告
一、董事会对经营形势的判断和对策
（一）房地产发展趋势分析
公司认为，随着中国经济的持续增长和城镇化的发展，房地产市场进入稳定增长阶
段，行业发展速度会适度放缓。受到人口、环境、交通承载力的制约，资源供给的限制，
位于重点城市核心区域的优质物业的价值日益体现。同时，随着房地产市场成熟度提高，
房地产行业呈现区域分化、产品分化和企业分化的趋势。2014 年 3 月，政府提出京津
冀协同发展的重大国家战略，公司认为京津冀一体化协同发展的持续推进将为公司的发
展提供重要机遇和发展空间。
公司将继续坚持以商务地产为主导，适当增持优质自持物业，以快速周转型项目为
补充的发展战略，重点关注供求关系健康的重点城市，抓住土地市场机会继续加大商务
地产土地储备力度，并适度补充快速周转型项目；积极探索旅游文化、医疗、教育、养
老等产业和地产协同发展模式，抓住京津冀一体化协同发展及其他区域的机遇，储备未
来发展资源；继续增持包括金融街及拓展区域物业在内的重点城市核心区域的优质物
业，持续提升自持物业经营收益。
（二）公司的经营策略
1．面对市场环境变化和公司战略发展要求，报告期内，公司重点研究和推进了以
下几项工作：
（1）加大重点城市土地资源储备。报告期内，公司持续关注一线及区域中心城市
土地资源，抓住土地市场机会，分别在上海、广州、天津、重庆等地获取 6 个项目，土
地总投资额约 103 亿元，新增项目总建筑面积约 93 万平方米，补充了重点城市土地资
源，完善了公司全国布局。
（2）加强多渠道融资，有效降低融资成本。报告期内，公司依据商务地产发展特
点，通过多种渠道获取公司所需的长期、低成本资金，不断优化公司长短期负债结构，
持续降低资金成本。
（3）强化商务地产销售。报告期内，公司充分发挥大客户资源优势，促成与金融
类、大企业类客户的合作，促进写字楼大宗销售。2014 年上半年实现销售签约额约 110
亿元，其中商务产品实现销售签约额约 78.6 亿元，较好的完成了上半年工作任务。
（4）提升盈利能力。报告期内，公司持续提升经营管理能力，采取多种措施克服
外部环境影响，努力提升盈利水平，其中开发业务毛利率较去年同期提升 2.46 个百分
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点，物业租赁业务毛利率较去年同期提升 2.05 个百分点，物业经营业务毛利率较去年
同期提升 8.35 个百分点。
（5）梳理授权体系，提升管理效率。报告期内，公司梳理内部授权授信体系，以
提升市场竞争能力为目标对各级经营层适度授权，提高公司管理效率。
2．2014 年下半年公司主要开展工作
公司于 2014 年 8 月产生新一届董事会和管理团队，将深入研究制订公司三年业务
发展规划，指导公司科学、健康发展。未来公司将以改善资产收益，提高管理效率，加
快发展速度，提升公司市场竞争地位为目标，促进商务地产做大做强，自持物业提升价
值，住宅产品做出特色，旅游地产形成新的增长点，不断提升公司的综合竞争能力，打
造商务地产领先企业。2014 年下半年，公司将主要开展以下工作：
（1）深化体制机制改革。公司将以“深化改革、创新机制”为核心继续推进体制
机制改革，在公司总部、区域公司及项目公司中建立规范高效的治理体制，形成有市场
竞争力的管理层和项目管理团队激励约束机制，提升内生发展动力。
（2）继续加大土地资源储备。公司将密切关注土地市场变化，以北京为战略重点，
积极把握金融街拓展、北京中心城区疏解改造以及京津冀一体化机遇；同时适当补充其
他城市优质项目，获取支持公司发展的土地资源。
（3）持续加大多渠道低成本融资。继续加强多渠道资金合作，持续推进项目层面
股权合作，同时积极探索海外融资等新的融资模式，获取公司发展所需资金，并持续降
低融资成本。
（4）加快在建项目及存货去化速度。公司将在继续发挥大客户营销优势的基础上，
通过拓展营销渠道，加强营销激励措施，提高客户服务水平等多方面努力，重点推进在
建项目和存货的有效去化。
（5）继续增持优质物业，提升自持物业收益。公司将继续增持金融街及拓展区域
和重点城市核心区域的优质物业，持续优化业态配比；同时将以“4C 服务”为核心提
升写字楼销售、运营能力，不断完善资产管理服务体系，提高自持物业运营管理能力，
提升自持业务盈利水平。
（6）积极推进公司业务发展模式创新研究。公司将积极探索旅游文化、医疗、教
育、养老等产业和地产协同发展模式研究，强化房地产业务与信息技术相结合，逐步建
立供应商采购和社区电商服务平台， 完善客户关系管理系统，整合客户大数据资源，
建立统一的平台和资源共享机制，推动公司业务发展。
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（7）加强资本运作和市值管理工作。公司将积极关注海内外资本市场机会，把握
机遇实现公司更快更好发展；同时将通过加强与投资者的沟通，充分研究投资者关注的
重点事项，不断提升公司业绩等措施加强市值管理工作。
（8）提出合理的分红派息方案。2014 年公司将保证经营业务正常发展并充分听取
股东意见，提出合理的分红派息方案。
二、主营业务分析
（一）公司总体经营情况
单位：元
项目 营业收入 营业利润 净利润
2014年1至6月 4,317,460,460.39 607,114,016.09 369,524,401.82
2013年1至6月 6,477,353,139.59 1,202,745,927.86 757,577,446.86
增减比率 -33.35% -49.52% -51.22%
1．公司上半年生产经营正常，营业收入和净利润较去年同期下降的主要原因是受
开发项目结算排期的影响，公司收入和利润存在季度间的不均衡性。
2．公司上半年净利润下降幅度大于营业收入下降幅度的主要原因是公司财务费用
和管理费用较去年同期增加，其中财务费用增加的原因为公司加大土地资源储备力度，
新增上海、广州、重庆、天津等地项目；管理费用增加的原因是公司新增上海、广州等
地子公司但尚未产生结算收入。
（二）公司销售情况
报告期内，公司实现房产销售签约额约 110 亿元，销售签约面积约 43 万平方米。
按产品类型划分，商务地产销售签约额约 78.6 亿元，占总体销售签约额比例为 71.45%；
住宅销售签约额约 31.4 亿元，占总体销售签约额的比例为 28.55%；按区域划分，北京
地区销售签约额约 76.4 亿元，占比 69.42%；天津地区销售签约额约 26.9 亿元，占比
24.44%；重庆地区销售签约额约 5 亿元，占比 4.56%；惠州地区销售签约额约 1.7 亿元，
占比 1.58%。
（三）自持物业情况
1．报告期内，公司经营物业状况
报告期内，公司持有金融街丽思卡尔顿酒店、北京体育活动中心（原北京金融家俱
乐部）、金融街公寓、天津瑞吉酒店、惠州喜来登酒店等经营物业，合计建筑面积约为
21万平方米，其中地上面积约15万平米，实现营业收入约22,677万元，较上年同期增加
13.48%，主要物业经营情况如下：
收入
经营性物业
金额（万元） 增长率
北京金融街丽思卡尔顿酒店 9,656 3.72%
北京金融街公寓 3,368 19.76%
北京体育活动中心（原北京金融家俱乐部） 1,164 6.04%
天津瑞吉酒店 3,278 -10.98%
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惠州喜来登酒店 2,353 -20.56%
慕田峪旅游项目 2,855 --
（1）报告期内，北京金融街丽思卡尔顿酒店克服市场不利影响，发挥客户渠道优
势，积极推广、补充客源，实现收入增长，每房收益稳定，在竞争组别中持续保持领先
地位；
（2）报告期内，北京金融街公寓和北京体育活动中心主动适应市场变化，采取多
种营销推广措施，实现收入增加；同时有效控制各项成本支出，提升盈利水平；
（3）报告期内，天津瑞吉酒店和惠州喜来登酒店积极开拓销售渠道，增加产品服
务组合，丰富客户体验，但受所在地区行业环境影响，商务团队客户减少，人均消费降
低，两家酒店收入有所下降；
（4）公司积极拓展旅游服务业务，于 2013 年底通过增资北京市慕田峪长城旅游服
务有限公司获取慕田峪旅游项目。报告期内，公司通过综合服务区建设、环境提升和基
础设施改造建设，提升景区游客人次、综合收入和接待能力，实现较好收益。
2．报告期内，公司出租物业经营状况
报告期内，公司持有北京金融街中心、北京德胜国际中心部分房产、北京金融街
购物中心、北京西单美晟广场（商业）、北京金融街C3四合院、北京金树街项目、北京
金融街E2项目4号院、北京金融街区域的零散写字楼和车位、天津环球金融中心等出租
物业，合计建筑面积约47.2万平方米，其中地上面积约为34万平米，实现营业收入约
31,615万元，较上年同期下降约5.11%。
（1） 主要商业项目经营情况
收入
项目名称
金额（万元） 增长率
金融街购物中心 11,929 -0.18%
金树街、C3 四合院 1,830 -4.14%
北京西单美晟广场（商业） 1,173 -
①报告期内，受整体环境影响，高端商业市场呈下降趋势。金融街购物中心通过积
极的租户调整，大力引进时尚及餐饮品牌，优化业态组合，扩大宣传推广力度，上半年
实现收入及销售额与去年同期基本持平，其平均租金、客流量、总会员人数、会员消费
总额均较去年同期增加，新引入品牌单位租金水平的提高将在 2014 年下半年及未来年
度逐步体现；
②报告期内，金树街通过引入新的优质品牌，进一步丰富和完善业态组合，平均租
金较去年同期增加，新引入品牌单位租金水平的提高将在 2014 年下半年及未来年度逐
步体现。受高端餐饮消费市场下滑的影响，C3 四合院租户提前退租，导致其收入较去
年同期下降，公司目前正在积极开展该项目招商租赁工作。
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（2）主要办公楼项目经营情况
收入
项目名称
金额（万元） 增长率
金融街中心 7,953 -32.79%
金融街零散写字楼 2,391 3.42%
德胜国际中心 3,110 26.58%
天津环球金融中心 2,890 13.73%
①报告期内，金融街中心整体租金收入较去年同期下降，主要原因是该项目受改扩
建影响，出租面积减少。目前金融街中心可出租部分单位租金水平较去年同期上涨约
32%，预计该项目将于 2015 年完成改扩建并对外出租，整体租金收入将显著上升；
②报告期内，德胜国际中心与天津环球金融中心通过积极拓展优质客户，主动进行
租户调整，项目出租率和租金水平均实现提升，总体租赁收入增加。
（四）开复工情况
报告期内，公司实现开复工面积约267万平方米，较去年同期下降约26.65%，主要
原因是部分项目开工手续办理滞后，其中北京、天津、重庆、惠州、上海实现开复工面
积分别约为84万平方米、89万平方米、54万平方米、15万平方米、25万平方米。
（五）主要财务数据同比变动情况
1．主要资产、负债、费用项目情况
单位：元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 变动比率 变动原因
短期借款 530,000,000 1,260,000,000 -57.94% 报告期内，公司根据业务发展需要，
通过多种渠道获取长期低成本资金，
长期借款 30,842,161,000 22,853,771,539.63 34.95% 优化债务结构，降低资金成本。
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 变动比率 变动原因
营业税金及附加 392,573,657.23 608,483,073.80 -35.48% 结算收入减少导致本期应交税金减少
报告期内，公司加大土地资源储备力
度，新增上海、广州、重庆、天津等
财务费用 173,099,835.29 90,091,306.45 92.14%
地项目，资金筹集及支付金额增加，
导致财务费用增加。
2．公司现金流量分析
（1）经营活动产生的现金流量及变动原因
年初至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为约为-17.73亿元，上年同期
约为11.94亿元。主要原因一是报告期内公司销售商品收到现金71.9亿元，较上年同期
68.41亿元增加3.49亿元；二是报告期内公司加大土地储备力度，相应项目支出较上年
同期增加35.94亿元。
（2）投资活动产生的现金流量及变动原因
年初至报告期末，公司投资活动产生的现金流量净额约为-40.17 亿元，上年同期
约为 6.72 亿元。主要是报告期内，公司通过股权收购的方式获取土地项目，支付相关
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价款 39.25 亿元。
（3）筹资活动产生的现金流量及变动原因
年初至报告期末，公司筹资活动产生的现金流量净额约为 47.79 亿元，上年同期约
为-33.06 亿元。主要是报告期内，公司加大土地储备力度，新增借款增加较多。
三、按主要收入来源划分营业收入及利润率
单位：元
营业收入比上 营业成本比上 毛利率较去年同期
营业收入 营业成本 毛利率(%)
年同期增减 年同期增减 增减（百分点）
分行业
房产开发 3,753,164,243.48 2,557,799,280.53 31.85% -36.85% -39.05% 增加 2.46 个百分点
物业租赁 316,147,752.24 28,700,181.96 90.92% -5.11% -22.63% 增加 2.05 个百分点
物业经营 226,773,684.97 145,080,044.97 36.02% 13.48% 0.38% 增加 8.35 个百分点
分地区
北京地区 1,287,470,623.03 649,373,073.46 49.56% -75.18% -81.28% 增加 16.44 个百分点
天津地区 2,054,994,700.50 1,360,822,520.44 33.78% 81.93% 72.35% 增加 3.68 个百分点
重庆地区 657,690,073.05 534,384,340.33 18.75% 541.69% 669.57% 减少 13.5 个百分点
惠州地区 316,879,151.08 201,578,592.15 36.39% 458.76% 306.75% 增加 23.78 个百分点
报告期内，公司开发业务、物业经营业务、物业租赁业务毛利率水平均较去年同期
增加，具体原因如下：
（一）开发业务
报告期内，公司通过持续提升产品品质，加强成本控制等多种方式提升项目盈利能
力，房产开发业务毛利率较去年同期上升。
按结算业务类型划分，公司住宅项目结算收入约 29.00 亿元，占结算收入比例约为
77%，较去年同期增加约 30 个百分点，毛利率约为 30%，较去年同期增加约 10 个百分
点；商务地产项目结算收入约 8.53 亿元，占结算收入比例约为 23%，较去年同期减少
30 个百分点，毛利率约为 39%，较去年同期上升约 1 个百分点。
（二）物业租赁业务
报告期内，公司物业租赁业务通过租户调整、租金水平提升，加大营销推广力度和
加强成本管控等多种措施实现经营收益的提高。
（三）物业经营业务
报告期内，物业经营业务毛利率较去年同期增加，主要原因在高端酒店整体行业不
景气、高端消费受限制的情况下，公司各酒店项目充分发挥经营特色，加大营销力度，
积极拓展客户渠道，并加强成本控制。
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四、投资状况分析
（一）对外股权投资情况
1.对外投资情况
对外投资情况
2014 年 1-6 月投资额（元） 2013 年 1-6 月投资额（元） 变动幅度
2,589,158,600 10,000,000 25791.59%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%）
金融街（北京）融辰置业有限公司 房地产开发 100%
天津恒通华创置业有限公司 房地产开发 90%
金融街广州置业有限公司 房地产开发 100%
金融街控股（香港）有限公司 房地产开发、物业经营及管理、项目投资 100%
金融街（上海）投资有限公司 实业投资、投资管理 100%
杭钢嘉杰实业有限公司 实业投资及管理、房地产开发经营 100%
天津鑫和隆昌置业有限公司 房地产开发 100%
2.持有金融企业股权情况
最初投资成本 期初持股数量 期初持股 期末持股 期末持股 报告期损 会计核算 股份来
公司名称 公司类别 期末账面值（元）
（元） （股） 比例（%）数量（股）比例（%） 益（元） 科目 源
可供出售
招商证券 证券公司 1,411,303.70 1,257,194 0.03 1,257,194 0.02 12,710,231.34 0 受让
金融资产
合计 1,411,303.70 1,257,194 -- 1,257,194 -- 12,710,231.34 0 -- --
（二）委托理财情况
单位：万元
本期实际 计提减值 报告期实
是否关联 委托理财 报酬确定
受托人名称 关联关系 产品类型 起始日期 终止日期 收回本金 准备金额 预计收益 际损益金
交易 金额 方式
金额 （如有） 额
中信信托有限 2011 年 2 2015 年 2
无 否 信托产品 31,369 浮动收益 0 无 15,000
责任公司 月 25 日 月 25 日
银行理 2014 年 5 2014 年 6
招商银行 无 否 100,000 浮动收益 100,000 无 -- 548
财 月 19 日 月 23 日
银行理 2014 年 5 2014 年 6
交通银行 无 否 100,000 浮动收益 100,000 无 -- 456
财 月7日 月 16 日
合计 231,369 -- -- -- 200,000 无 15,000 1,004
委托理财资金来源 自有资金
逾期未收回的本金和收益累计金额 无
涉诉情况（如适用） 不适用
委托理财审批董事会公告披露日期（如有) 2014 年 4 月 30 日
委托理财审批股东会公告披露日期（如有) ——
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（三）主要子公司、参股公司情况
注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务
（亿元） （万元） （万元） (万元) (万元) （万元）
金融街融拓（天
津）置业有限公 子公司 房地产 房地产开发、销售 7.00 361,222 101,894 123,248 26,722 19,692
司
天津盛世鑫和置
子公司 房地产 房地产开发、销售 4.00 418
