许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
许继电气股份有限公司
2012 年度报告
2013 年 03 月
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人李富生、主管会计工作负责人马保州及会计机构负责人(会计主
管人员)方银亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
李富生 董事长 因公出差 张新昌
檀国彪 董事 因公出差 姚致清
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2012 年 12 月 31 日的公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1 元（含税），送红股 3 股
（含税），不以公积金转增股本。
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................... 2
第二节 公司简介 ........................................................................................ 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................... 8
第四节 董事会报告 .................................................................................. 10
第五节 重要事项 ...................................................................................... 22
第六节 股份变动及股东情况.................................................................. 29
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................. 34
第八节 公司治理 ...................................................................................... 42
第九节 内部控制 ...................................................................................... 47
第十节 财务报告 ...................................................................................... 50
第十一节 备查文件目录 ........................................................................ 156
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、上市公司、许继电气 指 许继电气股份有限公司
控股股东、许继集团 指 许继集团有限公司
国家电网 指 国家电网公司
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
董事会 指 许继电气股份有限公司董事会
股东大会 指 许继电气股份有限公司股东大会
监事会 指 许继电气股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
重大风险提示
（1）国家和行业政策变化风险
公司输变电装备业务受国家宏观经济政策以及国家在输变电、新能源发电和轨道交通等
领域的行业政策和投资计划的影响较大。因此，如果国家和行业政策发生变化或公司未能根
据国家和行业政策的变化调整经营战略和投资计划，将对公司带来不利影响。
（2）行业经营风险
近年来，国家加快了高压/特高压电网建设，全面推动电网智能化，输变电装备行业的未
来发展空间较大。尽管公司目前为国内输变电装备行业中的龙头企业之一，但随着国外输变
电装备行业跨国公司纷纷加强在中国的生产制造布局和市场开拓力度，以及国内其他中小企
业的竞争加剧，从而可能产生部分产品的未来市场竞争加剧、投标价格降低的风险。
（3）原材料价格风险
钢材、电子元器件等原材料成本占公司部分产品成本的比重较大，因此原材料市场价格
的波动将对本公司的盈利水平产生一定影响。对此，公司将实行统一采购，提高规模效益并
及时关注价格变化趋势，采取灵活措施，规避价格风险。
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 许继电气 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 许继电气股份有限公司
公司的中文简称 许继电气
公司的外文名称（如有）XJ ELECTRIC CO.,LTD.
公司的法定代表人 李富生
注册地址 河南省许昌市许继大道 1298 号
注册地址的邮政编码 461000
办公地址 河南省许昌市许继大道 1298 号
办公地址的邮政编码 461000
公司网址 http://www.xjgc.com
电子信箱 gszl@xjgc.com
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 姚武 李维扬
联系地址 河南省许昌市许继大道 1298 号 河南省许昌市许继大道 1298 号
电话 0374-3212022 0374-3212348
传真 0374-3363549 0374-3363549
电子信箱 gszl@xjgc.com gszl@xjgc.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.cninfo.com.cn
网址
公司年度报告备置地点 公司证券投资管理部
四、注册变更情况
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
企业法人营业执 组织机构代
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码
照注册号 码
河南省许昌市建
首次注册 1993 年 03 月 15 日 4100001002958 41100174273201 17427320-1
设路 178 号
河南省许昌市许
报告期末注册 2011 年 10 月 20 日 410000100052224 411000174273201 17427320-1
继大道 1298 号
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 中瑞岳华会计师事务所
会计师事务所办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 1 幢 806—812
签字会计师姓名 梁双才、李相繁
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本年比上年增减
2012 年 2011 年 2010 年
(%)
营业收入（元） 6,611,806,304.29 4,362,305,057.28 51.57% 3,855,526,070.22
归属于上市公司股东的净利
332,016,305.49 156,502,890.47 112.15% 146,671,788.73
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
323,254,601.80 151,222,336.11 113.76% 132,424,977.81
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
497,672,225.54 472,569,052.70 5.31% 171,303,621.25
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.88 0.41 112.15% 0.39
稀释每股收益（元/股） 0.88 0.41 112.15% 0.39
净资产收益率（%） 12.42% 6.34% 6.08% 6.25%
本年末比上年末
2012 年末 2011 年末 2010 年末
增减(%)
总资产（元） 6,925,570,212.57 7,071,611,929.24 -2.07% 5,754,829,995.41
归属于上市公司股东的净资
产（归属于上市公司股东的 2,803,468,365.16 2,524,360,806.15 11.06% 2,408,093,371.25
所有者权益）（元）
二、非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准
11,611,022.72 4,913,292.00 19,674,348.78
备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 4,683,370.00 1,206,910.00 3,751,667.43
补助除外）
对外委托贷款取得的损益 292,465.75 1,374,315.07 2,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,750,941.64 -87,259.45 -1,173,765.07
所得税影响额 1,962,982.95 1,329,937.60 6,021,342.97
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
少数股东权益影响额（税后） 3,111,230.19 796,765.66 3,984,097.25
合计 8,761,703.69 5,280,554.36 14,246,810.92 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
第四节 董事会报告
一、概述
2012年是公司发展进程中至关重要的一年，是公司不断应对各种内外部挑战、实现快速
发展的一年。一年来，公司全体员工努力超越、追求卓越，以“炼内功、强产品、夯基础、
立品牌”经营方针为指导，持续加大产品研发力度，强化机制体制创新，深入推进管理变革，
全面提升员工队伍素质，圆满完成各项经营目标，公司继续保持健康快速发展的良好势头。
报告期内，公司实现营业收入为6,611,806,304.29元，较上年同期增长51.57%；实现净利润
332,016,305.49元，较上年同期增长112.15%。
报告期内，公司着力推动了以下主要工作并取得显著效果：
公司整体营销能力显著提高。报告期内，面对严峻的市场形势和复杂的外部环境，公司
全力推进市场营销管理体系变革，实现营销管理的集约化、扁平化、专业化，整体营销能力
大幅提高。报告期内，公司进一步强化重大项目的运作策划，实现订货业绩的大幅增长。溪
洛渡—浙西特高压直流工程、皖电东送特高压交流工程、长沙轨道交通2号线一期工程等重大
市场运作项目取得了圆满成功；公司在保护自动化、监控、电抗器、电能仪表等产品市场份
额稳步提升，变压器、开关柜中标份额达到历史最好水平。
重大工程建设实现客户满意。报告期内，公司承担了多项国家重大工程的供货调试任务，
锦屏—苏南特高压直流输电工程、高岭背靠背扩建工程、辽宁220千伏何家智能变电站、郑州
地铁1号线、武汉轨道交通2号线一期工程已建成投运，实现了“完工一个工程、征服一批客
户、树立一个品牌”的目标；糯扎渡—广东±800千伏直流输电工程、皖电东送特高压交流工
程、郑州轨道交通项目等按计划顺利推进。受到了国家电网公司、南方电网公司、郑州轨道
交通公司、武汉地铁公司等业主单位的高度好评，进一步提升了公司的品牌影响力。
新产品开发成果丰硕。公司坚持推进产品领先战略，积极抢占行业、市场制高点，实现
了一批关键核心技术产品的重大突破，有力提升了公司的核心竞争力。报告期内，公司“±
1100千伏特高压直流控制保护”等“启动一批”的10个项目全部完成；“智能变电站”等“完
成一批”的8个项目均进入产业化阶段；“特高压直流输电控制保护系统”等“培优一批”的
6个产品在市场上继续保持良好的发展势头。直流输电自主软硬件平台等项目完成型式试验，
区域集中式保护系列产品在辽宁220千伏何家智能变电站成功投运，使公司在智能变电站技术
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
及工程建设方面成为领跑者。
基础管理持续夯实。公司立足当前、着眼未来，深入实施了人财物集约化管理、精益管
理和内控体系建设等一系列变革，奠定了公司快速发展的基石。人力资源方面，公司强化员
工入口管理，细化员工绩效考核；财务管理方面，公司建立了全面预算管理体系，实现公司
资金的统一管控；物资采购方面，不断深化“四集中”管理，完成寻源决策项目审批。与此
同时，公司通过精益管理、内控体系建设等管理项目的持续推进，公司规范运作水平不断提
升。公司精益变革逐步走向规范化，推进精益能力显著增强。公司内部控制体系建设项目“防
火墙”作用明显，通过对公司管理层及业务人员进行访谈、调查，深入了解各业务单元的情
况，分步骤开展内控梳理、整改验收与全面测试工作。公司董事会按照《内部控制评价指引》
要求开展年度内部控制自评工作，并编制了《内部控制自我评价报告》。
二、主营业务分析
1、概述
2012年公司全体员工大力弘扬“努力超越、追求卓越”的企业精神，迎难而上，发奋图
强。报告期内公司实现营业收入为6,611,806,304.29元，较上年同期增长51.57%；实现净利
润332,016,305.49元，较上年同期增长112.15%。主要系重大工程实现收入影响。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司在“拓市场、强研发、降成本、控风险、增效益”的经营方针指引下，
以提升质量为抓手，实现一批重大科研产品的突破，推动公司创新能力、基础管理能力、市
场开拓能力、公司盈利能力、品牌影响力的全面提升，圆满完成年初经营计划。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
公 司 实 现 营 业 收 入 为 6,611,806,304.29 元 ， 较 上 年 同 期 增 长 51.57% ； 实 现 净 利 润
332,016,305.49元，较上年同期增长112.15%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
销售量（元） 6,611,806,304.29 4,362,305,057.28 51.57%
电器机械及器材制
生产量（台、套） 5,345,573 4,321,612 23.69%
造业
库存量（台、套） 91,921 85,430 7.6%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
销售量同比增长51.57%，主要系公司业务量增加及重大工程实现收入影响。
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 3,024,876,276.03
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 45.75%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%）
1 许继集团有限公司 1,978,263,475.07 29.92%
2 山东电力集团公司物资供应公司 747,611,094.28 11.31%
3 河南省电力公司 106,712,882.07 1.61%
4 天津市电力公司 100,206,057.13 1.52%
5 北京市电力公司 92,082,767.48 1.39%
合计 —— 3,024,876,276.03 45.75%
3、成本
行业分类
单位：元
2012 年 2011 年
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
重（%） 重（%）
电器机械及器 4,721,128,51 2,826,365,80
销售商品 97.5% 96.3% 67.04%
材制造业 7.41 0.48
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
产品分类
单位：元
2012 年 2011 年
产品分类 占营业成本 占营业成本比 同比增减(%)
金额 金额
比重（%） 重（%）
智能变配电系统 2,432,954,390.59 50.24% 1,405,742,823.53 47.9% 73.07%
直流输电系统 966,266,311.50 19.95% 54,599,799.73 1.86% 1,669.73%
智能化特种节能一次设
447,283,511.45 9.24% 451,917,022.66 15.4% -1.03%
备
工业及交通智能供用电
216,983,983.36 4.48% 236,914,872.56 8.07% -8.41%
系统
智能电表 372,515,502.93 7.69% 419,993,235.45 14.31% -11.3%
EMS 加工服务及其它 285,124,817.58 5.89% 257,198,046.55 8.76% 10.86%
说明
智能变配电系统和直流输电系统报告期内成本同比增长 73.07%和 1669.73%，系该产品领域营
业收入大幅增长影响。
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元） 923,444,920.86
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 17.38%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%）
1 许继集团有限公司 497,998,223.93 9.37%
2 许继电源有限公司 199,823,689.32 3.76%
3 厦门 ABB 开关有限公司 86,260,170.00 1.62%
4 上海波极电业有限公司 75,601,367.52 1.42%
5 厦门傲珂尼电子科技有限公司 63,761,470.09 1.2%
合计 —— 923,444,920.86 17.38%
4、费用
项目 2012年 2011年 同比增减（%）
销售费用 376,286,340.19 418,756,009.43 -10.14
管理费用 650,662,799.57 553,897,556.38 17.47
财务费用 92,284,578.45 86,875,940.14 6.23
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
所得税费用 102,778,272.99 59,585,475.29 72.49
所得税费用同比增长 72.49%，系本期利润增长，计提所得税增加。
5、研发支出
公司坚持推进产品领先战略，积极抢占行业、市场制高点，实现了一批关键核心技术产
品的重大突破，有力提高了公司的核心竞争力。报告期内，公司研发支出30,190万元，占营
业收入的4.57%，同比增长24.25%。
6、现金流
单位：元
项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 6,764,536,127.82 4,931,255,976.60 37.18%
经营活动现金流出小计 6,266,863,902.28 4,458,686,923.90 40.55%
经营活动产生的现金流量净额 497,672,225.54 472,569,052.70 5.31%
投资活动现金流入小计 18,813,758.75 10,500,602.17 79.17%
投资活动现金流出小计 75,123,493.01 156,947,548.13 -52.13%
投资活动产生的现金流量净额 -56,309,734.26 -146,446,945.96 61.55%
筹资活动现金流入小计 318,213,652.32 2,102,173,525.00 -84.86%
筹资活动现金流出小计 1,391,576,550.86 2,259,182,056.41 -38.4%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,073,362,898.54 -157,008,531.41 -583.63%
现金及现金等价物净增加额 -632,000,407.26 169,113,575.33 -473.71%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
项目 2012年 2011年 同比增减（%） 变动原因
投资活动产生的现金流量净额 -56,309,734.26 -146,446,945.96 61.55 资产性支出减少
筹资活动产生的现金流量净额 -1,073,362,898.54 -157,008,531.41 -583.63 归还银行借款
现金及现金等价物净增加额 -632,000,407.26 169,113,575.33 -473.71 归还银行借款
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
单位：元
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
营业成本比上
毛利率 营业收入比上年 毛利率比上年
营业收入 营业成本 年同期增减
(%) 同期增减（%） 同期增减（%）
（%）
分行业
电器机械及器
6,440,702,795.72 4,721,128,517.41 26.7% 51.57% 64.98% -5.96%
材制造业
分产品
智能变配电系
3,646,050,327.59 2,432,954,390.59 33.27% 60.06% 73.07% -5.02%
统
直流输电系统 1,079,140,516.82 966,266,311.50 10.46% 841.23% 1,669.73% -41.92%
智能化特种节
647,536,842.76 447,283,511.45 30.93% -0.6% -1.03% 0.3%
能一次设备
工业及交通智
262,452,157.91 216,983,983.36 17.32% -20.91% -8.41% -11.29%
能供用电系统
智能电表 484,589,553.58 372,515,502.93 23.13% -8.05% -11.3% 2.82%
EMS 加工服务
320,933,397.06 285,124,817.58 11.16% 9.16% 10.86% -1.36%
及其它
分地区
东北 213,996,468.28 166,501,946.85 22.19% -22.09% -20.4% -1.65%
华北 962,729,136.39 686,540,008.78 28.69% -19.17% -11.32% -6.3%
华中 1,713,113,214.21 1,213,089,289.18 29.19% 70.96% 78.68% -3.06%
华南 473,490,882.54 327,614,828.83 30.81% 41.7% 48.66% -3.24%
华东 1,589,772,607.74 1,059,523,499.11 33.35% 135.85% 131.83% 1.15%
西北 415,909,916.47 324,171,575.20 22.06% 10.41% 22.59% -7.74%
西南 1,044,747,776.08 923,363,585.72 11.62% 213.4% 330.54% -24.04%
国际业务 26,942,794.01 20,323,783.74 24.57% 146.78% 161.94% -4.36%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整
后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
2012 年末 2011 年末 比重增减
许继电气股份有限公司 2012 年度报告全文
占总资产比例 （%）
金额 金额 占总资产比例（%）
（%）
货币资金 539,352,001.27
