天马微电子股份有限公司 2015 年年度报告全文
天马微电子股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 02 月
天马微电子股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人由镭、主管会计工作负责人耿言安及会计机构负责人(会计主管
人员)高艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
钟思均 董事 出差 刘爱义
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
一、公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济风险、市场风险、技术提
升风险、重大项目投资风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未
来发展展望可能面对的风险因素及对策部分的内容。
二、《证券时报》和巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 为本公司指定信息披露
媒体，本公司所有信息均以在上述媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资
风险。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,401,098,744 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.60 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公
积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6
第三节 公司业务概要 ......................................................... 11
第四节 管理层讨论与分析 ..................................................... 14
第五节 重要事项 ............................................................. 30
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 56
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 64
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 65
第九节 公司治理 ............................................................. 75
第十节 财务报告 ............................................................. 84
第十一节 备查文件目录 ...................................................... 201
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、本集团、深天马 指 天马微电子股份有限公司
上海天马 指 上海天马微电子有限公司
成都天马 指 成都天马微电子有限公司
武汉天马 指 武汉天马微电子有限公司
厦门天马 指 厦门天马微电子有限公司
上海中航光电子 指 上海中航光电子有限公司
深圳中航光电子 指 深圳中航光电子有限公司
欧洲天马 指 天马 NLT 欧洲公司
美国天马 指 天马 NLT 美国公司
韩国天马 指 韩国天马公司
香港天马 指 天马微电子（香港）有限公司
黄石瑞视 指 黄石瑞视光电技术股份有限公司
有机发光公司 指 上海天马有机发光显示技术有限公司
中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司
中航国际深圳 指 中国航空技术深圳有限公司
中航国际股份 指 中航国际控股股份有限公司
中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司
普华永道、审计机构 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
财务顾问 指 华创证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司
TNA 公司 指 天马 NLT（美国）公司
NLT 公司 指 NLT 技术株式会社/NLT Technologies, Ltd.
LCD 指 Liquid Crystal Display/液晶显示器
LCM 指 LCD Module/液晶显示模块或液晶显示模组
TN 指 Twisted Nematic-LCD，扭曲向列液晶显示器
STN 指 Super TN-LCD，超扭曲向列液晶显示器
TFT-LCD 指 Thin Film Transistor-Liquid Crystal Display/薄膜晶体管液晶显示器
a-Si 指 Amorphous Silicon/非晶硅
AMOLED 指 Active Matrix/Organic Light Emitting Diode/有源矩阵有机发光二极体
LTPS 指 Low Temperature Poly-silicon/低温多晶硅
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IGZO 指 Indium Gallium Zinc Oxide，铟镓锌氧化物液晶显示器
Oxide 指 氧化物薄膜晶体管
In-Cell 指 集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到液晶像素中的技术
集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到彩色滤光片基板和偏光
On-Cell 指
板之间的技术
3D 指 Three Dimensions/三维、立体
Quarter High Definition/FHD 的四分之一，数码产品屏幕分辨率的一
QHD 指
种，一般指 960×540 的屏幕分辨率
HD 指 High Definition/高清，一般指 1280×720 的分辨率
FHD 指 Full High Definition/全高清，一般指 1920×1080 的分辨率
WQHD 指 4 倍高清，一般指 2560 x 1440 的分辨率
POS 指 point of sale/销售终端
HMI 指 Human Machine Interface/人机界面
AR 指 Augmented Reality/增强现实
VR 指 Virtual Reality/虚拟现实
TED 指 Touch Embedded Display/触摸嵌入式显示器
CSR 指 Corporate Social Responsibility/企业社会责任
A 绩效（Added Value):具备战略性、重大性、突破性或创新性的特性；
其中不在预期内的个人重大创新、改善或突破称为（A+）；B 绩效
ABC 绩效 指
（Base）：属于组织职责划分，本应完成的日常营运目标；C 绩效
（Conduct/Culture):属于管理工作或企业文化层面的质性行为要求
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 深天马 A 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天马微电子股份有限公司
公司的中文简称 天马
公司的外文名称（如有） TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD.
公司的外文名称缩写（如有）TIANMA
公司的法定代表人 由镭
注册地址 深圳市福田区深南中路航都大厦 22 层南
注册地址的邮政编码 518031
办公地址 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 7 楼
办公地址的邮政编码 518052
公司网址 http://www.tianma.cn
电子信箱 sztmzq@tianma.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘长清 蒋涛
联系地址 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 7 楼 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 7 楼
电话 0755-86225886 0755-26094882
传真 0755-86225772 0755-86225772
电子信箱 sztmzq@tianma.cn sztmzq@tianma.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 深圳市南山区马家龙工业城 64 栋 7 楼证券管理部
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四、注册变更情况
组织机构代码 19218344-5
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无变更。
有）
1995 年 1 月 10 日，经深圳市证券管理办公室以深证办复(1995)2 号文批准，公司
首次向社会公众公开发行 A 股 1,100 万股，并以社会募集方式设立为股份有限公
司，总股本 7,550 万股，其中公司控股股东中国航空技术进出口深圳公司（现已
更名为中国航空技术深圳有限公司）持股 5,160 万股，持股比例 68.34%。1997 年
8 月 5 日，经深圳市证券管理办公室深证办复【1997】100 号文批复，公司控股股
东中国航空技术进出口深圳公司将其持有的公司全部股份划转给深圳中航实业股
份有限公司持有，公司控股股东变更为深圳中航实业股份有限公司，持股 6,243.6
万股，持股比例 68.34%。2007 年 10 月 9 日，深圳中航实业更名为深圳中航集团
股份有限公司。2013 年，深圳中航集团股份有限公司更名为中航国际控股股份有
历次控股股东的变更情况（如有）
限公司。2014 年 8 月 19 日，中国证监会证监许可【2014】858 号文核准公司非公
开发行 43,656.88 万股股份购买相关资产，且非公开发行不超过 14,023.90 万股新
股募集配套资金，发行完成后，公司总股本增加至 113,173.85 万股。中航国际控
股股份有限公司持股 29,156.73 万股，持股比例为 25.76%。截止报告期末，公司
控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为 25.76%。2015 年 12 月 9 日，
中国证监会证监许可【2015】2876 号文核准公司非公开发行不超过 26,936.0269
万股新股，2016 年 1 月 15 日，公司非公开发行股票 26,936.0269 万股在深圳证券
交易所上市，截止本报告披露日，公司股份总数为 140,109.8744 万股，公司控股
股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为 20.81%。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
签字会计师姓名 曹翠丽 、裘小莹
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
深圳市福田区香梅路 1061 号 2016 年 1 月 15 日至 2017 年
华创证券有限责任公司 陈强、李小华
中投国际商务中心 A 座 19 层 12 月 31 日
深圳市福田区深南中路 3024 2016 年 1 月 15 日至 2017 年
中航证券有限公司 阳静、毛军
号航空大厦 29 层 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
√ 适用 □ 不适用
财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间
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深圳市福田区香梅路 1061 号 2014 年 9 月 29 日至 2016 年
华创证券有限责任公司 叶海钢、李锡亮
中投国际商务中心 A 座 19 层 12 月 31 日
深圳市福田区益田路 6009 号 2014 年 9 月 29 日至 2016 年
国泰君安证券股份有限公司 郭威、许磊
新世纪中心 35 层 12 月 31 日
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 10,530,002,724.00 9,322,363,339.00 12.95% 8,352,146,861.00
归属于上市公司股东的净利润
554,675,491.00 612,655,983.00 -9.46% 657,705,685.00
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
28,810,512.00 23,801,742.00 21.04% 45,728,056.00
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
4,459,078,030.00 1,385,683,779.00 221.80% 2,264,386,597.00
（元）
基本每股收益（元/股） 0.4901 0.7116 -31.13% 0.8970
稀释每股收益（元/股） 0.4901 0.7116 -31.13% 0.8970
加权平均净资产收益率 6.61% 14.09% -7.48% 29.21%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 21,628,692,218.00 15,692,498,583.00 37.83% 11,799,303,477.00
归属于上市公司股东的净资产
13,248,334,175.00 8,147,270,333.00 62.61% 2,540,350,764.00
（元）
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
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第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 2,440,217,347.02 2,697,587,949.98 2,660,896,435.94 2,731,300,991.06
归属于上市公司股东的净利润 129,237,343.63 128,041,690.37 81,274,654.25 216,121,802.75
归属于上市公司股东的扣除非经
13,688,851.97 17,054,057.03 11,208,995.38 -13,141,392.38
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 683,608,732.96 153,148,999.04 833,110,817.69 2,789,209,480.31
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
1,687,197.00 140,481,245.00 11,430,566.00
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 585,431,080.00 301,687,743.00 181,822,632.00
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 25,081,254.00
位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
150,268,251.00 514,160,459.00
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 28,376,768.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
30,420.00 3,014,888.00 659,801.00
回
本公司托管厦门天马
受托经营取得的托管费收入 29,874,214.00 13,364,780.00 9,433,962.00
所收取的托管收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,838,070.00 2,726,256.00 741,357.00
减：所得税影响额 92,996,002.00 73,724,219.00 30,615,202.00
少数股东权益影响额（税后） 0.00 2,422,725.00 75,655,946.00
合计 525,864,979.00 588,854,241.00 611,977,629.00 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
2015年，公司聚焦移动智能终端消费类显示市场和专业类显示市场，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、车载显示、
医疗显示、工业控制、航空显示和智能家居等众多领域，同时布局未来新型显示领域，如3D显示、柔性显示、智能穿戴、
VR/AR等。公司产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、日本等五地，在美国、德国、韩国、香港等主要发达国家与地
区设有全球营销网络和技术服务支持平台，并通过TIANMA与NLT品牌为全球近千家中高端客户定制全方位的显示解决方
案。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
中国证券监督管理委员会于 2015 年 12 月 9 日出具证监许可[2015]2876 号文《关于
核准天马微电子股份有限公司非公开发行股票的批复》核准本公司非公开发行不超
过 269,360,269 股新股。截至 2015 年 12 月 28 日止，本公司完成了向境内投资者非
股权资产 公开发行 269,360,269 股股份的工作，扣除相关发行费用后，实际净募集资金为人
民币 4,718,302,459 元。上述交易完成后，本公司新增注册资本 269,360,269 元，注
册资本变更为 1,401,098,744 元，增加资本公积 4,448,942,190 元。该发行股票于 2016
年 1 月 15 日已在深圳证券交易所上市。
固定资产 无重大变化。
武汉天马上年缴纳的土地竞拍保证金，由于本年竞拍成功，取得土地使用权而转入
无形资产
无形资产。
2015 年武汉天马第 6 代低温多晶硅(LTPS) TFT-LCD 及彩色滤光片（CF）生产线项
在建工程 目开始筹建，增加在建工程；为提升 AM-OLED 的工艺能力，上海天马加大对
AM-OLED 中试线项目的投入。
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
境外资产占
资产的具 保障资产安全 是否存在重
形成原因 资产规模 所在地 运营模式 收益状况 公司净资产
体内容 性的控制措施 大减值风险
的比重
本年末总资 从事平板显示 1、会计记录控
非同一控 本年度实现
产折算人民 器及相关零配 制（保证会计信
NLT 公司 制下企业 日本 净利润人民 7.40% 否
币 98,046 万 件的设计、技术 息反映及时、完
合并 币 7,465 万元
元 开发、技术咨 整、准确、合
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询、技术转让及 法）；2、盘点控
销售；经营进出 制（保证实物资
口业务等。 产与会计记录
一致）；3、接近
控制（严格控制
无关人员对资
产的接触，只有
经过授权批准
的人才能够接
触资产）。
其他情况
无
说明
三、核心竞争力分析
公司深耕中小尺寸显示领域三十余年，聚焦移动智能终端消费类显示和专业类显示两大业务，坚持差异化竞争策略，以
客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为全球近千家中高端客户定制全方位的显示解决方案。
1、领先的技术实力
在量产技术应用方面，公司准确把握市场节奏配置应用技术。一方面，公司a-Si技术的产业化应用已十分成熟，产成品
的高解析度、低功耗、轻薄化和高光学特性等特征远超同类型产品；另一方面，公司托管的厦门天马第5.5代LTPS生产线实
现全面量产，良率达到行业领先水平；公司联营公司有机发光公司第5.5代AMOLED生产线顺利点亮，并即将进入量产。
在前瞻性技术布局方面，公司已自主掌握诸多国际先进、国内领先的新技术，具备主动引领市场的实力。公司在LTPS、
AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、Oxide、3D显示、透明显示等方面取得了诸多积极成果，并多
次获得创新产品与应用的顶尖奖项。其中，AMOLED实现全线量产技术贯通，为该产线快速量产提供了支持；柔性项目开
发平台基本完成，为柔性技术量产奠定基础；自主开发的11.6英寸4K高分辨率平板显示器获得2015 CITE创新产品与应用奖；
全球首发10.4寸8K显示屏及5.2寸4K显示屏，像素密度高达847PPI，是目前主流市场的4-5倍，再度刷新全球平板显示屏幕的
最高PPI纪录。
在技术应用节奏方面，公司准确地把握终端市场应用节奏。近年来，公司主打产品成功从QHD、HD逐步过渡到FHD、
WQHD产品，自主研发成功的TED In-cell内嵌式单芯片触控显示解决方案全球首发量产，实现了超窄边框、超薄、高报点率
和超灵敏等触控效果。
2、快速的响应能力
公司产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、日本等五地，拥有或正在建设从第2代至第6代全面的TFT-LCD（含a-Si、
LTPS）生产线、第5.5代AMOLED生产线以及TN、STN产线，有机发光公司第5.5代AMOLED生产线已成功点亮并即将投入
量产。基于公司的一体化运营优势和优秀的供应链整合能力，公司通过生产线的灵活调节和配置形成了柔性交付的能力，并
能够支持整体市场布局的切换快速实现垂直起量。2015年，公司积极响应客户需求，支持多家国内外客户实现产品首发。
3、丰富的客户资源和深度的共赢合作
公司已设立包括欧洲天马、美国天马、韩国天马、香港天马等在内的全球营销网络和技术支持平台，以客户为中心，为
全球近千家中高端客户定制全方位的显示解决方案。
公司重点聚焦价值客户，并相应制定一系列深度渗透策略。在移动智能终端市场，公司已成为全球主流智能手机厂商的
深度合作伙伴，中高端市场份额持续增长；在专业显示市场，公司已建立比较优势和竞争壁垒，重点关注车载、智能家居、
智能穿戴等市场，巩固工控、医疗、航空等领域的优势，主动把握下游应用市场的发展趋势，积极投入资源不断提升全球市
场份额。
公司秉承“与客户共赢，成就客户”的理念，致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优秀的服务，在与核心客户深
度合作的过程中建立了高度的相互认同感。2015年，公司在多个重点客户端整体质量排名第一，并获得客户授予的诸多奖项。
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4、深入的核心价值观和企业文化
公司以“创造精彩，引领视界”为使命，以“激情、高效、共赢”为核心价值观，以成为备受社会尊重和员工热爱的全球显
示领域领先企业为愿景。为实现上下齐心、增强团队凝聚力，公司将文化和人才战略作为四大战略之一，通过企业文化的层
层宣导、构建多维度的激励体系、优化薪酬管理体系、推进系统化的培训体系、开展人性化关怀计划等措施，公司的团队竞
争力持续提升，员工的主人翁意识、创造力和战斗力不断增强，为公司整体核心竞争力的快速提升提供了保障。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
2015年，发达经济体经济复苏缓慢，新兴经济体经济增速放缓，中国经济进入增速适度、结构优化、效益提高、民生改
善的新常态。全球面板市场需求保持温和增长，同时在“互联网+”、物联网、工业4.0的带动下，中小尺寸领域需求结构性变
化明显：一方面，移动智能终端消费类显示市场两大增长引擎——智能手机和平板电脑整体增速相对放缓，但高规格、集成
触控等差异化产品需求快速增长，智能手机FHD及以上分辨率面板占比持续增加，VR/AR、智能家居、无人机等新兴应用
出现带来新的发展机遇，市场空间进一步开拓；另一方面，专业类显示市场在车载、医疗、POS、HMI等需求带动下继续保
持内涵式和外延式的强劲增长。
面对快速变化的市场形势，公司聚焦以智能手机、平板电脑为代表的移动智能终端消费类显示市场和以车载、医疗、
POS、HMI等为代表的专业类显示市场的整体布局，向在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持的创新型、科技型领
先企业的战略目标加速迈进。经营方面，坚持“抓机会、强能力、创共赢”的战略主题，在保障公司稳健经营发展的同时，实
现业绩的快速增长；客户方面，与各大品牌客户全面合作，积极进入高端产品线；文化方面，公司坚持“激情、高效、共赢”
的核心价值观，致力成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业。
2015年主要财务项目变动如下：
单位：元
项目 2015年度 2014年度 增减额 幅度 附注
营业收入 10,530,002,724 9,322,363,339 1,207,639,385 13%
营业成本 8,809,723,501 7,583,469,512 1,226,253,989 16%
营业税金及附加 9,182,659 13,782,574 -4,599,915
